Лучшие акции сырьевых компаний на 2022 год

Акции сырьевых компаний с дивидендами могут увеличить доход.

Сырьевые материалы – это строительные блоки экономики. Из железной руды и угля делают сталь для строительства небоскребов. Поташ удобряет сельскохозяйственные культуры. Нефть и природный газ обеспечивают энергией грузовики и предприятия. Компании, производящие эти материалы, часто показывают лучшие результаты, когда экономика вновь начинает развиваться после спада. И многие акции компаний, производящих материалы, резко выросли, когда мир встал на ноги после тяжелейших последствий пандемии.

Но этот экономический рост привел к периоду инфляции, которая может стать палкой о двух концах для акций сырьевых компаний. С одной стороны, инфляция повышает цены, которые производители сырья могут получить за свою продукцию. Но с другой стороны, инфляция и связанное с ней повышение процентных ставок могут снизить потребительский спрос, что означает, что производители готовой продукции будут производить меньше товаров и, следовательно, тратить меньше средств на основные материалы. Учитывая эти конкурирующие силы, вот акции сырьевых компаний, которые платят дивиденды, потенциально обеспечивая подушку дохода в изменчивом мире инвестиций в сырьевые товары.

Рейтинг акций сырьевых компаний США

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Список американских компаний расположен по рыночной капитализации.

BHP Group Ltd. (BHP)

График акций BHP Group Ltd. на платформе FinViz

• Рыночная капитализация: $146,72 млрд.
• Коэффициент P/E: 9,26
• Коэффициент EPS: 6,29
• Дивидендная доходность: 12,03%

BHP является крупнейшей горнодобывающей компанией в мире. Она добывает цветные металлы и уголь, производит нефть и природный газ, а также поставляет поташ для сельскохозяйственного производства. Такой размер и диверсификация обеспечивают стабильность, которую можно ожидать от компании, выплачивающей дивиденды. Компания ведет свою историю с 1851 года и имеет большой послужной список для выплаты дивидендов. Но не забывайте, что дивиденды – это еще не все. Хотя BHP имеет высокий коэффициент дивидендов, прогнозируется, что сами акции компании упадут в цене в течение следующих 12 месяцев. Четыре аналитика в консенсус-прогнозе TipRanks считают, что в течение этого времени возможно снижение цены более чем на 17%.

Rio Tinto Group (RIO)

График акций Rio Tinto Group

• Рыночная капитализация: $101,97 млрд.
• Коэффициент P/E: 4,86
• Коэффициент EPS: 12,95
• Дивидендная доходность: 12,60%

В краткосрочной и среднесрочной перспективе акции сырьевых компаний могут оказаться в тяжелом положении, поскольку центральные банки повышают ставки для борьбы с инфляцией. При таком прогнозе некоторые акции сырьевых компаний могут оказаться выгодными сделками, исходя из низкого коэффициента цена-прибыль, который означает, что инвестор платит относительно меньше за каждый доллар прибыли, получаемой компанией.

Rio Tinto, вторая по величине горнодобывающая компания в мире, является одной из таких, с низким коэффициентом P/E. Несмотря на то, что в этом году акции компании выросли примерно на 30%, пять аналитиков, входящих в консенсус-группу TipRanks, видят потенциал роста на 20% в течение следующих 12 месяцев. Компания также является одним из крупнейших плательщиков дивидендов среди акций сырьевых материалов.

Vale SA (VALE)

График акций Vale SA

• Рыночная капитализация: $74,08 млрд.
• Коэффициент P/E: 3,13
• Коэффициент EPS: 4,86
• Дивидендная доходность: 17,57%

Эта компания по добыче железной руды выделяется как один из лучших генераторов дохода для инвесторов. В 2021 году компания выплатила $13,5 млрд в виде дивидендов и процентов на капитал. В четвертом квартале снижение цен на железную руду способствовало снижению доходов в годовом исчислении. Однако это было частично компенсировано увеличением объемов продаж и ростом цен на цветные металлы и уголь.

“Наш прогноз по железной руде остается позитивным, учитывая восстановление мировой экономики, вызванное прогрессом в глобальной вакцинации и менее вредным воздействием новых штаммов, что ведет к дальнейшему открытию экономик”, – заявила компания в феврале. “Мы считаем, что мировое производство стали немного вырастет в 2022 году, поскольку глобальная экономика укрепляется благодаря сокращению узких мест в цепочке поставок, сохраняющемуся отложенному спросу прошлых лет, а также росту делового и потребительского доверия”.

Air Products & Chemicals, Inc. (APD)

График акций Air Products & Chemicals, Inc.

• Рыночная капитализация: $51,78 млрд.
• Коэффициент P/E: 24,88
• Коэффициент EPS: 9,77
• Дивидендная доходность: 2,67%

Air Products & Chemicals – одна из ведущих мировых компаний по производству промышленных газов. Она поставляет необходимые промышленные газы для нефтеперерабатывающей, химической, металлургической, электронной, обрабатывающей, пищевой промышленности и производства напитков. Она также является ведущим мировым поставщиком технологий и оборудования для производства сжиженного природного газа (СПГ).

Компания является крупным поставщиком водорода, который в будущем может сыграть важную роль в обеспечении экономики топлива. Кроме того, ее опыт в области улавливания и хранения углерода может помочь сократить выбросы парниковых газов. Добавьте к этому ее значение для роста СПГ, широко используемого топлива, и Air Products играет жизненно важную роль в содействии переходу мировой экономики на более чистые источники энергии.

Air Products также может похвастаться сильным финансовым профилем, включая отличный баланс и здоровый денежный поток. Это дает ей финансовую гибкость для расширения своей деятельности и выплаты растущих дивидендов. Компания является дивидендным аристократом и в начале 2022 года в 40-й раз подряд повысила годовые дивиденды.

Newmont Corp. (NEM)

График акций Newmont Corp.

• Рыночная капитализация: $48,19 млрд.
• Коэффициент P/E: 49,43
• Коэффициент EPS: 1,25
• Дивидендная доходность: 3,55%

Золото – это один из товаров, который, как правило, хорошо себя чувствует в период инфляции. Поскольку цены на драгоценный металл устанавливаются в долларах США, снижение стоимости доллара делает золото дешевле для тех, кто использует другие валюты, что потенциально повышает спрос. Поэтому NEM – отличный инструмент хеджирования инфляции с высокой корреляцией с ценами на золото и серебро. Рост процентных ставок действительно угрожает снизить инфляцию. Но если вы считаете, что инфляция будет и дальше опережать процентные ставки, а ограничения предложения сохранятся, то сектор сырьевых материалов в целом должен продолжать выигрывать.

LyondellBasell Industries NV (LYB)

График акций LyondellBasell Industries NV

• Рыночная капитализация: $27,26 млрд.
• Коэффициент P/E: 4,99
• Коэффициент EPS: 17,60
• Дивидендная доходность: 5,42%

Бенджамин Халлибертон, основатель компании Building Benjamins, говорит, что большинство восходящих трендов в акциях сырьевых компаний уже произошло, и акции обычно продаются по низким мультипликаторам на пике циклических доходов. Но эта голландская компания по производству пластмасс, химикатов и нефтепереработке является исключением, когда речь идет о потенциальном росте стоимости акций. “Это акции с потенциалом роста примерно до $135-140 в течение следующего года” – говорит он. 19 апреля акции компании торговались на уровне $110,61. Халлибертон также считает, что в течение следующих нескольких лет компания будет увеличивать свои дивиденды примерно на 5% в год. “Мы считаем, что LYB – это хороший выбор для умеренного роста капитала и получения дивидендного дохода”, – говорит Халлибертон.

Nucor Corp. (NUE)

График акций Nucor Corp.

• Рыночная капитализация: $26,99 млрд.
• Коэффициент P/E: 3,79
• Коэффициент EPS: 28,02
• Дивидендная доходность: 1,88%

Nucor – крупнейшая и наиболее диверсифицированная компания по производству стали и стальной продукции в Северной Америке. Она также является крупнейшим на континенте переработчиком стали.

Ориентация компании на производство стали позволяет ей учитывать два мегатренда. Во-первых, сталь необходима для производства ветряных турбин, поэтому она жизненно важна для индустрии возобновляемых источников энергии. Сталь также имеет решающее значение для инфраструктуры, такой как мосты и железные дороги, что делает ее бенефициаром увеличения расходов на инфраструктуру.

Компания Nucor имеет низкую и очень переменную структуру затрат. Благодаря этому компания имеет долгую историю генерирования свободного денежного потока на протяжении всего цикла. Сталелитейная компания поддерживает устойчивый баланс и в конце 2021 года в 49-й раз подряд повысила годовые дивиденды. Это повышение вывело Nucor в элитный класс дивидендных аристократов и позволило ей стать дивидендным королем.

The Mosaic Company (MOS)

График акций The Mosaic Company

• Рыночная капитализация: $16,91 млрд.
• Коэффициент P/E: 6,81
• Коэффициент EPS: 7,07
• Дивидендная доходность: 1,25%

The Mosaic Company – крупный мировой производитель и продавец концентрированных фосфатов и калия, которые являются ключевыми питательными веществами для сельскохозяйственных культур. Компания имеет клиентов в 40 странах.

2 мая компания сообщила финансовые результаты за 1 квартал 2022 года. Чистая прибыль, приходящаяся на компанию, выросла более чем в семь раз, а чистые продажи увеличились на 70,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Высокое ценообразование способствовало росту показателей и более чем компенсировало снижение объемов.

United States Steel Corp. (X)

График акций United States Steel Corp.

• Рыночная капитализация: $4,63 млрд.
• Коэффициент P/E: 1,07
• Коэффициент EPS: 17,26
• Дивидендная доходность: 1,08%

United States Steel является производителем стальной продукции. Она продает в основном плоский прокат и трубную продукцию в Северной Америке и Европе. На компанию стоит обратить внимание прежде всего из-за низкого коэффициента P/E.

SunCoke Energy Inc. (SXC)

График акций SunCoke Energy Inc.

• Рыночная капитализация: $0,557 млрд.
• Коэффициент P/E: 10,28
• Коэффициент EPS: 0,67
• Дивидендная доходность: 3,48%

Хотя глобальная макроэкономическая неопределенность, растущие процентные ставки, безудержная инфляция и опасения рецессии делают сырьевой сектор крайне нестабильным, есть, по крайней мере, одно потенциальное светлое пятно для акций сырьевых компаний. Это законопроект об инфраструктуре в США на сумму $1,2 трлн. Проекты, которые выиграют от этого законопроекта, варьируются от строительства мостов, шоссе и дорог до расширения возможностей широкополосной связи в стране. Компании, занимающиеся производством материалов, необходимых для всех этих проектов, потенциально могут иметь больше гарантий в трудные времена. Одной из таких компаний является SunCoke, которая производит уголь, используемый в сталелитейном производстве. В феврале компания заявила, что ожидает в 2022 году консолидированный скорректированный показатель EBITDA (прибыль до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации) составит от $240 млн до $255 млн, что ниже рекордного показателя 2021 года в $275,4 млн.

Акции сырьевых компаний России

Также предлагаем вам рассмотреть российские акции сырьевых компаний, которые торгуются на Московской бирже. В таблице компании расположены по капитализации. Стоимость акций указана на момент написания статьи.

Что такое сектор сырьевых материалов?

Сектор сырьевых материалов включает в себя широкий спектр компаний.

Эти компании производят или добывают сырье:

• Химикаты, пластмассу и стекло
• Строительные материалы
• Бумагу, лесоматериалы и упаковочную продукцию
• Металлы и минералы

Спрос на сырьевые материалы носит циклический характер, что делает участников сектора весьма восприимчивыми к изменениям состояния экономики. Если экономические условия ослабевают, спрос на сырье, как правило, снижается, что приводит к снижению цен на них. Это влияет на прибыльность производителей сырьевых материалов.

Экономический цикл – это лишь один из многих факторов, которые могут повлиять на сектор сырья. Проблемы с цепочками поставок, новое законодательство и инфляция – вот лишь некоторые из других факторов, которые могут повлиять на спрос на сырье, цены и прибыльность отрасли.

Например, в 2022 году после вторжения России в Украину в секторе возник новый фактор, который оказал негативное влияние. Конфликт нарушил глобальную цепочку поставок сырьевых материалов, поскольку в этом регионе производятся жизненно важные металлы для производства стали и минералы для удобрений, такие как калий. Проблемы с поставками привели к росту цен на большинство сырьевых материалов, что сильно повлияло на сектор и экономику в целом.

Как определить лучшие акции сырьевого сектора?

Хотя все компании сектора сырьевых материалов сталкиваются с рисками, связанными с состоянием экономики, лучшие сырьевые компании имеют хорошее финансовое положение и выигрывают от диверсифицированного производственного портфеля. Лучшие сырьевые компании ведут несколько видов бизнеса, имеют инвестиционный рейтинг облигаций, управляемый долг и низкие производственные затраты. Эти факторы позволяют им зарабатывать деньги даже при снижении цен на материалы.

Компании, производящие сырье, чаще всего демонстрируют хорошие результаты, когда экономика находится на подъеме, что делает эти компании лучшей покупкой на бычьих рынках. Но даже когда экономика растет, жесткая конкуренция в секторе сырья, как правило, ограничивает возможности компаний по получению значительной прибыли, что сказывается на стоимости акций.

Инвесторы должны быть очень разборчивы при выборе акций сектора сырьевых материалов для покупки. Они должны сосредоточить свое внимание на хорошо управляемых, финансово сильных компаниях с очевидными перспективами роста. Четкий фокус повышает вероятность того, что акции сырьевых компаний смогут принести инвесторам привлекательную прибыль.

Преимущества инвестирования в акции сырьевых компаний

• Они хорошо работают во время экономических циклов роста. Когда экономика растет, увеличивается спрос на сырьевые материалы, необходимые для строительства новых домов, автомобилей, электроники и других товаров. Это толкает вверх цены на материалы, а также повышает эффективность этих акций.
• Рост в развивающихся странах повышает спрос на сырье. Поскольку такие страны, как Китай и Индия, продолжают развивать и расширять свою экономику, они стимулируют растущий спрос на сырье, поддерживая долгосрочные перспективы акций сырьевых материалов.
• Надежный денежный поток. Поскольку материалы необходимы для создания любого продукта, обычно существует определенный уровень спроса независимо от состояния мировой экономики, особенно на сырьевые материалы, используемые в здравоохранении, пищевой промышленности и производстве электроэнергии.
• Дивидендная доходность выше среднего. Акции сырьевых компаний любят делиться богатством со своими акционерами. Они, как правило, выплачивают более высокие дивиденды, чем другие сектора.

Риски инвестирования в акции сырьевых компаний

• Они могут потерять в цене во время экономического спада. Циклический спрос на некоторые материалы означает, что когда экономика переживает спад, цены на сырье обычно падают, что негативно сказывается на показателях акций этих компаний.
• Менее интересные компании. В секторе сырья меньше инноваций и возможностей для быстрого роста. Эти компании, как правило, используют масштабы для обеспечения роста, а не создают новые технологии. Как следствие, возможности для быстрого роста стоимости акций, даже самых лучших акций сырьевых компаний, меньше, чем в других секторах, например, в технологическом.
• Высокозатратные виды деятельности снижают маржу прибыли. Производство сырья может быть низкорентабельным бизнесом, особенно в таких дорогостоящих видах деятельности, как добыча полезных ископаемых. Из-за этого даже крупные компании с миллиардными доходами могут иметь очень низкую прибыль.
• Уязвимость перед проблемами международной цепочки поставок. Компании, занимающиеся добычей сырья, как правило, более глобальны, их источники сырья разбросаны по всему миру. В результате они более уязвимы к проблемам международной цепочки поставок и политическим вопросам, таким как тарифы.

Где купить акции сырьевых компаний

Для того, чтобы начать покупку акций компаний, необходимо открыть счет у одного из брокеров для торговли акциями.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

Заключение

Промышленность сырьевых материалов многие считают чем-то не привлекательным. Это не технологическая отрасль, в ней мало сюрпризов, и компании в ней мало известны среднему потребителю.

Тем не менее, компании, производящие сырье, не только важны для мировой экономики, но многие из них в подавляющем большинстве случаев прибыльны и способны принести инвесторам огромную выгоду.

Как и всегда, важно помнить, что ни одна инвестиция не может быть сделана без риска. При принятии любого инвестиционного решения важно провести исследование. Без исследований и понимания того, во что вы инвестируете, вы скорее играете, чем инвестируете.

Далее рекомендуем почитать про лучшие акции сельскохозяйственных компаний.