Лучшие акции сельскохозяйственных компаний на 2022 год

Отдельные продукты, направления бизнеса и даже целые отрасли (газеты, пишущие машинки, лошади и багги) иногда выходят из моды и устаревают.

Одной из немногих отраслей, которым это не грозит, является сельское хозяйство. Сельское хозяйство появилось около 14000 лет назад. И можно с уверенностью сказать, что люди будут заниматься сельским хозяйством в далёком будущем.

Кроме того, рост мирового населения связан с повышением эффективности сельского хозяйства. Сельскохозяйственная революция позволила увеличить численность населения (и стала предвестником промышленной революции).

По мере роста глобальной численности населения возрастает и потребность в улучшении сельскохозяйственного производства. Это создаёт долгосрочный тренд спроса на акции аграрных компаний.

Инвестирование в фермерские и сельскохозяйственные компании подразумевает вложение денег в отрасль, которая

• Имеет стабильный долгосрочный спрос.
• Выдержала испытание временем и, скорее всего, будет актуальна в далёком будущем.
• Существенно выигрывает от развития технологий.

В данной статье подробно анализируются лучшие акции сельскохозяйственных компаний.

Мы составили рейтинг наших любимых аграрных акций, который показан ниже. Этот рейтинг носит качественный характер. Мы считаем, что следующие сельскохозяйственные акции являются лучшими в отрасли на данный момент благодаря сочетанию высокого качества бизнеса и перспектив будущего роста.

Более того, все акции выплачивают дивиденды, что делает их привлекательными для ориентированных на доход инвесторов. Заинтересованные инвесторы должны рассматривать данный список как отправную точку для дальнейших исследований.

Рейтинг акций аграрного сектора 2022

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Список сельскохозяйственных компаний расположен по рыночной капитализации.

Deere & Company (DE)

• Рыночная капитализация: $96,74 млрд.
• Коэффициент P/E: 16,29
• Коэффициент EPS: 19,17
• Дивидендная доходность: 1,45%

США – вторые по величине экспортеры пшеницы в мире после России. Поскольку большая часть мира отказывается покупать пшеницу из России, американские фермеры смогут продавать гораздо больше зерна по гораздо более высоким ценам, чем раньше.

Американский производитель сельскохозяйственного оборудования Deere (NYSE:DE), который в 2021 году был крупнейшим в мире производителем сельскохозяйственной техники, имеет все шансы извлечь выгоду из процветания компаний-производителей пшеницы.

Действительно, 20 мая компания сообщила о более высоких, чем ожидалось, результатах второго финансового квартала, и ожидает, что чистая прибыль в полном финансовом году составит от $7 до $7,4 млрд.

Nutrien Ltd. (NTR)

• Рыночная капитализация: $56,22 млрд.
• Коэффициент P/E: 7,82
• Коэффициент EPS: 10,01
• Дивидендная доходность: 3,16%

Nutrien – одна из крупнейших специализированных сельскохозяйственных компаний в мире. В то время как некоторые диверсифицированные химические компании производят удобрения или пестициды, NTR полностью сосредоточена на сельскохозяйственной продукции и финансовых решениях для фермеров, нуждающихся в этих материалах.

Ассортимент продукции компании включает в себя калийные, азотные, фосфорные и сульфатные удобрения, а также семена и другие сельскохозяйственные товары, которые продаются примерно в 2000 розничных точках по всему миру. NTR осуществляет свою деятельность в США, Канаде, Южной Америке и Австралии.

Основанная в 2018 году после слияния двух небольших компаний по производству специальных химикатов, Nutrien является сельскохозяйственной компанией, которая доминирует в своей нише и обладает масштабом, затрудняющим конкуренцию для других. Неудивительно, что в условиях снижения риска акции NTR могут вырасти благодаря надежному бизнесу и продолжающемуся росту на фоне сырьевого суперцикла.

Archer-Daniels-Midland Co. (ADM)

• Рыночная капитализация: $41,65 млрд.
• Коэффициент P/E: 13,63
• Коэффициент EPS: 5,42
• Дивидендная доходность: 2,17%

Еще одним гигантом агробизнеса является компания ADM, многонациональный переработчик сельскохозяйственной продукции, который поставляет растительные элементы для потребительских продуктов питания, а также корма для животных и промышленные биорешения. Несмотря на то, что компания базируется в Чикаго, этот тяжеловес закупает, транспортирует, хранит, перерабатывает и продает сырье по всему миру, в том числе в Европе и Южной Америке.

ADM переживает чертовски удачный год, поскольку прогнозируется, что доходы компании вырастут примерно на 12% по сравнению с предыдущим финансовым годом.

Помимо текущего роста цен на сырьевые товары, важно понимать, что ADM может занять достойное место в портфелях долгосрочных дивидендов. Сельскохозяйственная отрасль исторически предлагает более низкие темпы роста, чем другие перспективные области, такие как облачные вычисления или потребительские технологии. Однако сельское хозяйство – это бизнес, устойчивый к рецессиям. Archer-Daniels-Midland – это сельскохозяйственная акция с историей приоритета акционеров.

Corteva Inc. (CTVA)

• Рыночная капитализация: $38,99 млрд.
• Коэффициент P/E: 22,46
• Коэффициент EPS: 2,40
• Дивидендная доходность: 1,04%

В отличие от некоторых предыдущих имен в этом списке, Corteva – это сельскохозяйственная компания, которую некоторые акционеры могут не сразу ее таковой признать. Это потому, что данная компания родилась в результате слияния Dow-DuPont через выделение в 2019 году. Таким образом, хотя название Corteva относительно новое, основной бизнес существует уже давно. На самом деле, непосредственно перед разделением, Dow-DuPont имел годовой доход около 14 миллиардов долларов.

В следующем финансовом году благодаря процветающему бизнесу по производству семян и гербицидов доходы компании Corteva должны составить почти $18 млрд. Эти направления связаны между собой, поскольку в фирменных семенах CTVA применяются технологии, использующие биоинженерию для повышения устойчивости к погодным условиям, болезням, насекомым и гербицидам, после которых можно обильно применять средства для защиты культуры без ущерба для урожайности.

Corteva обслуживает фермеров практически везде – в США, Канаде, Латинской Америке, Азиатско-Тихоокеанском регионе, Европе, на Ближнем Востоке и в Африке. Такой широкий охват, наряду с прочными связями с клиентами, обеспечил стабильность в сложных рыночных условиях.

Tyson Foods (TSN)

• Рыночная капитализация: $29,73 млрд.
• Коэффициент P/E: 7,05
• Коэффициент EPS: 11,64
• Дивидендная доходность: 2,24%

Компания, продающая разнообразные мясные продукты, недавно повысила прогноз продаж на весь год, поскольку “спрос на мясо остается устойчивым к инфляции”.

Эта тенденция должна сохраниться, поскольку подавляющее большинство жителей Америки – исторически любящей мясо нации – не захотят отказываться от мяса или даже сокращать его потребление. И, учитывая огромные суммы денег, которые американцы в целом сэкономили за последние пару лет, а также тот факт, что рынок занятости остается очень сильным, они могут позволить себе платить более высокие цены на мясо. В результате аналитики ожидают, что прибыль и рост компании Tyson будут оставаться очень высокими, независимо от того, что произойдет с уровнем инфляции в будущем.

Поэтому неудивительно, что 9 мая Tyson повысила прогноз по выручке на 2022 год до $52-54 млрд с $49-51 млрд ранее. Кроме того, результаты второго квартала финансового года компании оказались значительно выше среднего прогноза аналитиков.

CF Industries Holdings (CF)

• Рыночная капитализация: $17,80 млрд.
• Коэффициент P/E: 10,94
• Коэффициент EPS: 7,75
• Дивидендная доходность: 1,89%

CF Industries была определена BofA как одна из трех акций удобрений для покупки.

2 июня исследовательская фирма Piper Sandler повысила целевую цену на акции CF до $132 с $120. По мнению компании, цены на зерно останутся высокими и установят новый стандарт для средних уровней в будущем.

19 мая UBS назвал акции CF вторыми лучшими акциями на рынке, которыми инвесторы могут владеть в случае рецессии.

The Mosaic Company (MOS)

• Рыночная капитализация: $17,44 млрд.
• Коэффициент P/E: 6,74
• Коэффициент EPS: 7,07
• Дивидендная доходность: 1,26%

Производитель удобрений Mosaic был недавно назван Bank of America одной из трех компаний сектора, акции которых следует покупать.

Bank of America ожидает, что Китай продолжит запрет на производство удобрений после запланированной остановки в этом году. Такое развитие событий пойдет на пользу Mosaic. Bank of America установил ценовой ориентир на акции MOS в размере $85.

Результаты первого квартала компании Mosaic, представленные 2 мая, немного не дотянули до среднего прогноза аналитиков. Однако выручка компании выросла на 74% в годовом исчислении до $3,92 млрд, а показатель EBITDA, за исключением некоторых статей, более чем удвоился в годовом исчислении до $1,45 млрд, так как валовая маржа на тонну удобрений выросла более чем в четыре раза по сравнению с прошлым годом до $323.

CNH Industrial (CNHI)

• Рыночная капитализация: $16,15 млрд.
• Коэффициент P/E: 9,65
• Коэффициент EPS: 1,21
• Дивидендная доходность: 2,58%

Компания CNH Industrial, еще один крупный производитель сельскохозяйственной техники, имеет все шансы извлечь выгоду из сильных глобальных тенденций роста численности населения, нехватки пригодных для земледелия участков и дефицита сельскохозяйственной рабочей силы. Все эти тенденции, скорее всего, подтолкнут фермеров к использованию большего количества техники для повышения производительности труда.

Так, несколько стран получают огромные доходы благодаря стремительному росту цен и увеличивают свой экспорт – среди них Индия, США, Бразилия и Аргентина.

Учитывая сильное присутствие CNH в США и Латинской Америке, компания имеет все шансы получить выгоду от роста экспорта сельскохозяйственной продукции.

Bunge Ltd. (BG)

• Рыночная капитализация: $13,90 млрд.
• Коэффициент P/E: 7,30
• Коэффициент EPS: 12,47
• Дивидендная доходность: 2,75%

Bunge – один из крупнейших переработчиков сельскохозяйственной продукции в мире, обслуживающий все звенья цепочки создания продуктов питания. Прежде всего, компания закупает зерно, масличные культуры и другие товары непосредственно у фермеров. Затем она хранит и транспортирует эти сельскохозяйственные продукты по всему миру через свое логистическое подразделение. Далее компания перерабатывает эти товары путем размола, дробления и других процедур переработки, чтобы превратить зерно в материал, более подходящий для конечных потребителей и коммерческих организаций. Наконец, компания упаковывает и продает эти товары как предприятиям, так и потребителям.

Компания Bunge имеет богатую историю, основанная более 200 лет назад в Амстердаме, с нынешней штаб-квартирой в Сент-Луисе. Кроме того, компания уже 20 лет подряд непрерывно выплачивает дивиденды акционерам, пережив как финансовый кризис 2008 года, так и недавние сбои, связанные с пандемией.

BG не так сильно выросла, как некоторые другие инвестиции в этом списке. Но ее сельскохозяйственная бизнес-модель “от корки до корки”, а также глубокие связи и глобальный масштаб делают ее невероятно стабильным вариантом.

Intrepid Potash (IPI)

• Рыночная капитализация: $547,74 млн.
• Коэффициент P/E: 1,95
• Коэффициент EPS: 20,64
• Дивидендная доходность: –

Как и говорит само название компании, Intrepid Potash производит большое количество ключевого удобрения.

Историческая справка: поташ (карбонат калия) была первым запатентованным в США промышленным химическим веществом, которое было получено от президента Джорджа Вашингтона в 1790 году.

Поскольку санкции ограничивают поставки карбоната калия из России и Беларуси, на которые приходится почти 40% мирового предложения, то покупатели в поисках новых поставщиков.

Так, в Бразилии, сельскохозяйственной стране, цены на карбонат калия выросли на 185% за последний год, достигнув рекордной отметки выше $1100 за тонну, согласно данным консалтинговой компании CRU. В Европе они выросли на 240% до €875 за тонну.

Неудивительно, что при таком росте цен результаты Intrepid Potash за первый квартал значительно выросли по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. В частности, выручка компании составила $104,4 млн по сравнению с $71,5 млн в первом квартале 2021 года. Кроме того, денежный поток от операционной деятельности в первом квартале составил $34,1 млн по сравнению с $19,1 млн за аналогичный период годом ранее.

Где купить акции сельскохозяйственных компаний

Для того, чтобы купить акции компаний, необходимо открыть счет у одного из брокеров для торговли акциями.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

Пара мыслей напоследок

Решение купить акции сельскохозяйственных компаний может оказаться вариантом долгосрочных инвестиций. Это связано с тем, что из-за факторов спроса данная отрасль, скорее всего, будет актуальна в далёком будущем.

Мы считаем, что 10 акций, рассмотренных в этой статье, являются лучшими в отрасли. Из этого списка Nutrien, Deere & Company и Archer-Daniels-Midland стоят выше остальных с точки зрения качества благодаря своим размерам, силе и долгосрочному потенциалу роста дивидендов.

Спасибо, что дочитали статью до конца. Обязательно присылайте любые отзывы, поправки или вопросы в комментариях ниже.