9 самых торгуемых ETF с кредитным плечом

Биржевые фонды (ETF) с кредитным плечом используют фьючерсные рынки для увеличения доходности от используемого ими индекса. Такие ETF стараются удвоить или утроить дневную доходность индекса, а также могут приносить доходность, противоположную показателям индекса.

Самый первый биржевой фонд, который называется State Street SPDR Standard & Poor’s 500 ETF, появился в 1993 году. С тех пор отрасль быстро расширяется, и сегодня на долю ETF приходится более 4 трлн долларов активов.

Первые маржинальные ETF появились только в 2006 году. Хотя эти продукты занимают лишь небольшую часть сферы ETF, их популярность быстро растёт благодаря возможности получения более высокой доходности за короткий промежуток времени (при условии сохранения благоприятных трендов).

Читайте также Лучшие “золотые” ETF

Основные моменты

• Биржевые фонды (ETF) быстро набирают популярность, а первый из них был создан в 1993 году.
• Первый ETF с кредитным плечом появился на рынке в 2006 году, и с тех пор спрос на них постоянно растёт.
• ProShares и Direxion являются лидерами в сфере маржинальных ETF.
• Однако эти ETF лучше подходят для краткосрочной торговли и не являются подходящей стратегией для долгосрочного инвестирования из-за высоких комиссий.

ProShares и Direxion являются лидерами в сфере ETF с кредитным плечом. Большинство самых популярных продуктов предлагают эти провайдеры ETF. ETF с плечом лучше подходят для краткосрочных целей и обычно не рассматриваются в качестве долгосрочной инвестиционной стратегии из-за высоких комиссий, которые связаны с высокой частотой торговли, необходимой для поддержания позиций фонда. Многие популярные ETF маржинального типа имеют коэффициент издержек 0,95%.

ETF с кредитным плечом могут быть очень волатильными, и риск основных потерь при инвестировании в эти фонды является довольно значительным. Как бы то ни было, первая десятка самых популярных ETF этого типа ежедневно торгует миллионами акций.

Direxion Daily Gold Miners Bear 2x Shares ETF (DUST)

• Кредитное плечо: 2x.
• Эталонный индекс: NYSE ARCA Gold Miners.

ETF Direxion Daily Gold Miners Bear 2x Shares (DUST) старается получить тройную обратную дневную доходность индекса Nyse Arca Gold Miners.

Золото обладает множеством физических свойств, которые делают его востребованным (долговечность, пластичность, проводимость тепла и электричества), в дополнение к возможностям использования в промышленности, в ювелирных изделиях и в качестве валюты. По этим причинам оно является одним из самых популярных драгоценных металлов для инвестиционных целей, и поэтому данный ETF пользуется большим спросом среди трейдеров. Объём торговли в этом ETF составляет примерно $61,98 млн в день.

Читайте также Как инвестировать в золото

ProShares UltraPro QQQ ETF (TQQQ)

• Кредитное плечо: 3x.
• Эталонный индекс: NASDAQ-100.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (TQQQ) предлагает трёхкратное кредитное плечо для игры на повышение по индексу NASDAQ-100. Этот ETF использует модифицированный рыночный индекс, в который входят крупнейшие торгуемые на NASDAQ ценные бумаги, но исключены акции финансового сектора.

Поскольку в индексе NASDAQ-100 доминируют технологические компании, доходность этого ETF в значительной степени диктуется показателями технологического сектора. Данный ETF торгует примерно на $4,25 млрд в ежедневно.

ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY)

• Кредитное плечо: 1,5x.
• Эталонный индекс: S&P 500.

ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (UVXY) предоставляет возможность инвестирования с плечом 1,5 в индекс, состоящий из месячных и двухмесячных позиций по фьючерсам VIX с средневзвешенным сроком погашения один месяц.

Этот ETF создан с целью получения прибыли из волатильности индекса S&P 500. Он имеет высокий коэффициент издержек (1,65%), но торгует большими объёмами ежедневно и имеет $1,27 млрд в активах под управлением (AUM). Данный ETF торгует с объёмом примерно в $627,65 млн ежедневно.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ)

• Кредитное плечо: 3x.
• Эталонный индекс: NASDAQ-100.

ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ) позволяет получить трёхкратную обратную доходность модифицированного взвешенного по рыночной капитализации индекса ста крупнейших нефинансовых акций, торгуемых на бирже NASDAQ.

Как и в случае ProShares UltraPro QQQ, доходность этого ETF в значительной степени диктуется показателями технологического сектора, который доминирует в индексе NASDAQ-100. Объём торговли в этом ETF составляет примерно $4,74 млрд в день.

Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares ETF (NUGT)

• Кредитное плечо: 2x.
• Эталонный индекс: NYSE Arca Gold Miners.

Direxion Daily Gold Miners Bull 2x Shares ETF (NUGT) позволяет получить двойную доходность взвешенного по рыночной капитализации индекса глобальных компаний, добывающих золото и серебро. DUST и NUGT на сегодняшний день являются двумя наиболее активно торгуемыми ETF на основе золота. Данный ETF торгует примерно на $113,43 млн ежедневно.

Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Shares ETF (SPXS)

• Кредитное плечо: 3x.
• Эталонный индекс: S&P 500.

Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Shares ETF (SPXS) старается получить тройную обратную доходность взвешенного по рыночной капитализации индекса пятисот крупнейших и наиболее ликвидных американских компаний. Этот ETF является агрессивной ставкой против индекса S&P 500. Данный ETF торгует с объёмом примерно в $384,60 млн ежедневно.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2x Shares ETF (JDST)

• Кредитное плечо: 2x.
• Эталонный индекс: Market Vectors Junior Gold Miners.

ETF Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 2x Shares (JDST) позволяет получить обратную доходность с плечом – 2x индекса небольших компаний, добывающих золото и серебро, работающих на развитых и развивающихся рынках. В целом эти компании, как правило, достаточно волатильные. Данный ETF торгует примерно на $57,75 млн ежедневно.

ProShares UltraShort S&P 500 ETF (SDS)

• Кредитное плечо: 2x.
• Эталонный индекс: S&P 500.

ETF ProShares UltraShort S&P 500 (SDS) предоставляет доступ к двойной обратной доходности взвешенного по рыночной капитализации индекса пятисот крупных и средних американских компаний, отобранных Комитетом S&P. Этот ETF имеет очень высокий уровень ликвидности, что очень важно для маржинальных фондов. Данный ETF торгует примерно на $360,14 млн ежедневно.

ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU)

• Кредитное плечо: 3x.
• Эталонный индекс: S&P 500.

ProShares UltraPro Short S&P500 ETF (SPXU) старается получить ежедневную доходность, в три раза превышающую обратное значение доходности S&P 500. Таким образом, он позволяет инвестировать в взвешенный по рыночной капитализации индекс пятисот крупнейших и наиболее ликвидных компаний США с коэффициентом кредитного плеча – 3x. ETF имеет очень высокий уровень ликвидности, что очень важно для маржинальных фондов. Объём торговли в этом ETF составляет примерно $427,01 млн в день.

Связанные термины

Преимущества и риски ETF обратного типа

Обратный ETF – это торгуемый на бирже фонд, который использует различные производные инструменты для получения прибыли от снижения стоимости базового индекса.

QQQQ

QQQQ – это оригинальный тикерный символ основанного на Nasdaq-100 трастового фонда, который специализируется на технологическом секторе.

Торгуемые на бирже фонды (Exchange-Traded Fund, ETF)

Торгуемый на бирже фонд (ETF) – это корзина ценных бумаг, которая отслеживает базовый индекс. В состав ETF могут входить различные инвестиции, в том числе акции, сырьевые товары и облигации.

Что такое ProShares

Компания ProShares предлагает инвесторам уникальные стратегии для инвестирования в ETF, использующие кредитное плечо для увеличения прибыльности базового индекса.

Двойные золотые ETF

Двойные золотые торгуемые на бирже фонды занимаются инвестированием с двукратным кредитным плечом в рост и падение цен на золото.

Как работают ETF с кредитным плечом

ETF с кредитным плечом – это фонд, который использует производные финансовые инструменты и заёмные средства для повышения доходности базового индекса.