Что такое ПИФы и как они работают (простыми словами)

ПИФ представляет собой паевой инвестиционный фонд, то есть организацию, которой управляет команда профессиональных экономистов и аналитиков.

Если сравнивать ПИФ с брокерской деятельностью, то фонды являются менее рискованными и практически легализованными государственными организациями.

Так, инвестировать средства в ПИФ может практически любой гражданин, предприниматель и компания – минимальные пороги входа обычно небольшие. Стоимость одного инвестиционного сертификата может составлять как 50000 рублей и больше, так и 1000 рублей.

В дальнейшем полученные средства распределяются управляющей компанией – они инвестируются в облигации, в объекты недвижимости, в предметы искусства, в антиквариат, в акции компаний и другие ценные активы.

Суть управления заключается в получении прибыли, которая потом распределяется между пайщиками.

Интересно, что в России ПИФы часто создаются в банках – в частности, популярностью пользуются ПИФы Сбербанка, которые разделяются по уровню рискованности, по принципам функционирования и распределения инвестиций.

Преимущества ПИФ

• Высокий уровень доходности – вложив деньги в фонд, вы потенциально можете больше заработать, чем на депозитах в банке.
• Льготное налогообложение – вложив средства в ПИФ, вы сможете вывести без налогов, если доход составит менее 3-х млн рублей за год, или если вы продадите сертификат по истечению 3-хлетнего срока.
• Ликвидность – вы сможете продать пай самому фонду в любой момент, также при желании можно найти покупателя со стороны.
• Небольшие затраты – если вы решите самостоятельно инвестировать, то расходы могут быть существенно выше, чем при инвестировании в фонды.
• Доступность – инвестиции в ПИФ не требуют миллионных накоплений, входные суммы достаточно низкие.
• Управление профессиональными экспертами – управляющая компания обычно содержит в штате проверенных и опытных экономистов и финансистов.

Недостатки ПИФ

• Необходимость содержания управляющей компании – даже если инвестиции оказались убыточными, каждый держатель пая обязан уплачивать определенную сумму в качестве зарплаты управляющей компании;
• Рискованность – деятельность ПИФов не застрахована, и инвесторы всегда рискуют своими средствами.
• Ограничения – законодательно вводятся определенные запреты на покупку тех или иных активов определенными ПИФами;
• Оплата комиссии – такая необходимость возникает при покупке и продаже сертификатов.

Виды ПИФ и структура их активов

В целом ПИФы подразделяются на следующие виды:

• Открытые фонды. Они ведут деятельность, направленную на покупку и продажу наименее рискованных активов. Обычно прекрасно подходят для начинающих инвесторов, срок инвестиций – минимальный.
• Интервальные. Их деятельность более рискованная, то есть они берутся за более серьезные активы. Как правило, сроки инвестирования – среднесрочные, составляют примерно 1-2 года.
• Закрытые. Инвестировать в такой фонд можно только при формировании, а забрать пай или реализовать его – по закрытию. Такие ПИФы берутся за наиболее сложные и рискованные активы, но, заметим, именно такие активы обычно и приносят баснословную прибыль.

Структура активов ПИФ

Также фонды делятся по другим признакам.

В частности, по видам инвестиций – фонд может инвестировать только в акции, только в предметы искусства, только в облигации или же осуществлять комбинированные инвестиции, что происходит чаще всего.

Обычно информация о видах инвестиций представлена на официальных сайтах ПИФов.

Что такое СЧА в ПИФ

В отношении любого ПИФ можно выявить, сколько денег фонд заработал за годы деятельности, сколько заработали его инвесторы. Речь идет о СЧА – стоимости чистого актива.

То есть о стоимости имущества, которое находится в собственности у фонда. Такие данные публикуются на официальных сайтах ПИФов. По этим же данным можно рассчитать стоимость пая.

Применяется формула СЧА

СЧА : общее количество паев = цена пая.

Таким образом, определяется, сколько зарабатывает инвестор. К примеру, СЧА фонда составляет 5 млн. рублей. Всего в фонде 10000 паев:

5000000 : 10000 = 500 рублей.

Именно 500 рублей – цена одного сертификата. Например, если вы купили ранее 2 сертификата по 250 рублей, то сейчас их стоимость составит 1000 рублей.

Если вы купили 2 сертификата по 1000 рублей, то вы потеряли в цене вполовину.

Индексный ПИФ

Многие ПИФы применяют в своей работе определенные алгоритмы, проверенные опытом и временем. То есть речь идет об автоматизированной торговле, которая ведется компьютером автономно.

Все настройки выстраиваются по определенным индикаторам.

Заметим, что такие ПИФы имеют достаточно неплохой вес на финансовом рынке. Чаще всего индикаторная настройка и автоматизация процесса применяются на рынке акций.

В основном торговля ведется на индексах ММВБ/РТС.

Гарантии сохранности средств и уровня доходности в ПИФ

Что такое ПИФы? Фактически это организации, которые зарабатывают на покупке и продаже акций и других активов.

В данном секторе принципиально не предоставляется никаких гарантий. Дело не в прихотях самого фонда, а в том, что такая деятельность является рискованной.

Если говорить о банках, то депозиты всегда страхуются через АСВ, то же самое наблюдается в сфере деятельности СРО, где страховкой выступает компенсационный фонд, собранный за счет средств членов.

В области ПИФов гарантий нет, говоря простыми словами – государственными органами вообще не предусмотрено механизма для страхования средств инвесторов.

То же самое касается гарантированного уровня доходности – любые обещания можно счесть за мошенничество. Никто не гарантирует, что купленные акции завтра 100% поднимутся в цене.

На какой минимальный срок целесообразно размещать средства

Это тоже достаточно сложный вопрос.

Тем не менее, судя по отзывам клиентов, все зависит от выбранного вида инвестирования, от количества средств, которыми располагает инвестор.

Минимальный срок зависит от суммы инвестирования:

• Большие суммы лучше инвестировать в открытые фонды, которые вкладывают в наиболее ликвидные акции, на срок 1-2 месяца, максимум – до полугода.
• Небольшие суммы лучше вкладывать в закрытые и интервальные фонды, на срок от 1-го года. Такие фонды, если они приобретают супер выигрышные акции, о которых сначала ничего неизвестно, в будущем могут буквально озолотиться.

Какой налог нужно платить с дохода от ПИФ

Что представляют собой фонды и как они работают – мы разобрались.

Теперь по налогообложению.

Нужно ли уплачивать что-то в бюджет

• Если вы зарабатываете от 3-х млн. рублей в год, вы уплачиваете НДФЛ в размере 13% от прибыли.
• Если вы продаете свои активы в ПИФе до истечения 3-х лет после покупки, вы также уплачиваете 13% с дохода.

Где можно инвестировать в ПИФ

Заключение

В заключение можно сказать, что ПИФы – это достаточно прибыльный инструмент, но при выборе следует ориентироваться на факторы прибыльности, длительности деятельности фонда, на отчетность, на количество инвесторов и другие показатели.

Этот инструмент прекрасно подойдет как опытным инвесторам, так и новичкам.