Криптовалютные ETF

Последнее обновление —

Что такое криптовалютный ETF

Биржевые фонды (ETF) на основе криптовалют работают по тому же принципу, что и любые другие ETF. Большинство ETF отслеживают какой-то индекс или корзину активов, тогда как криптовалютный ETF отслеживает один или несколько цифровых токенов. Как и другие ETF, основанные на криптовалюте биржевые фонды торгуются на биржах как обыкновенные акции, при этом их цены изменяются в течение всего дня по мере того, как инвесторы открывают и закрывают позиции.

Основные моменты

  • Биржевые фонды могут стать средством устранения многих барьеров, мешающих крупным инвесторам выйти на рынок криптовалют.
  • ETF на криптовалюты могут отслеживать как одну криптовалюту, так и корзину различных цифровых токенов и валют.
  • Криптовалютные ETF уже торгуются в ряде стран, но регуляторы в США до сих пор отвергают все многочисленные попытки вывести продукты этого типа на биржи.
  • На рынке существует ряд альтернатив, которые позволяют инвестировать в криптовалюту, избавляя инвесторов от необходимости управления самими цифровыми активами, однако эти варианты во многих отношениях уступают традиционным ETF.
  • Блокчейн-фонды позволяют инвестировать в компании, которые тесно связаны с криптовалютным рынком, то есть, с их помощью вы можете опосредованно вложить деньги в эту сферу.

Как работают криптовалютные ETF

Для того, чтобы криптовалютный ETF работал так, как требуется, управляющая фондом организация должна владеть базовыми активами, которые она отслеживает. Другими словами, каждый такой ETF должен владеть соразмерным количеством цифровых токенов. Затем право владения этими токенами оформляется в виде акций, и инвесторы, покупающие эти акции, опосредованно получают во владение соответствующие токены. Таким образом, инвесторы ETF получают доступ к потенциалу роста базовых активов.

Лучшая биржа криптовалют - Binance

Особые соображения

Как сейчас обстоят дела с криптовалютными ETF? Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) упорно заявляет, что не будет одобрять криптовалютные ETF до тех пор, пока криптовалютный рынок не продемонстрирует определённую степень стабильности и безопасности. Тем не менее, позиция SEC не помешала ряду сторон предпринять попытки запуска ETF на основе цифровой валюты.

Чикагская биржа опционов (CBOE), которая уже предлагает фьючерсы на Биткоин, пыталась склонить SEC к изменению позиции в отношении цифровых токенов. Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы, основатели популярной цифровой валютной биржи Gemini, продолжают писать петиции в SEC с просьбами об одобрении ETF на основе Биткоина, но безуспешно.

Читайте также VIX – индекс волатильности CBOE

Популярная биржа цифровых валют Coinbase создала индексный фонд, предлагающий экспозицию по четырём крупнейшим цифровым валютам, но это не совсем то же самое, что ETF. Некоторые ETF даже имеют в своём составе небольшую долю GBTC, но они не ориентированы исключительно на криптовалюты.

SEC не исключает возможности разрешения криптовалютных фондов в будущем, и это продолжит подпитывать оптимизм инвесторов, если криптовалютные ETF хорошо проявят себя в других частях мира. Например, на некоторых рынках Европы и Азии уже торгуются криптовалютные ETF благодаря отличиям в регулировании. Однако инвесторам из США пока приходится ждать.

Сравнение криптовалютных ETF и Bitcoin Investment Trust

По состоянию на ноябрь 2019 года в США нет криптовалютных ETF, торгующихся на открытых биржах. Самый близкий аналог – это фонд под названием Bitcoin Investment Trust (GBTC). Этот траст во многом похож на ETF – он владеет биткоинами от имени инвесторов и позволяет инвесторам торговать своими акциями.

Однако спонсор фонда, компания Grayscale Investment Trust, взимает ежегодную плату за управление в размере 2% от активов фонда, и это значительно выше, чем у большинства других ETF. Кроме того, GBTC – первый траст в своём роде, и у него были некоторые странные колебания цены относительно изменений в стоимости Биткоина.

Хотя по логике следовало ожидать, что GBTC будет коррелировать с ценой Биткоина, это не всегда соответствовало действительности. В целом, из-за высокого коэффициента издержек и требования к минимальным инвестициям GBTC пока недоступен для большинства инвесторов.

У американских инвесторов, желающих вложить деньги в ETF на основе цифровых валют, возможности сильно ограничены. Инвестирование в иностранные ETF – один из вариантов, если они смогут найти способ доступа к ним. GBTC – ещё одна возможность, хотя в нём очень строгие требования, и не все могут это себе позволить. Однако в настоящее время инвесторам из США лучше всего обратить внимание на родственную группу биржевых фондов – ETF сектора блокчейн-технологий.

Блокчейн-технологии поддерживают криптовалютное пространство и тесно связаны с цифровыми токенами. Число ETF, ориентированных на связанные с блокчейном компании, постоянно растёт. К ним также могут относиться разработчики компьютерных процессоров и производители, тесно связанные с криптовалютной индустрией.

Такие ETF, как Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) и Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN), предоставляют инвесторам доступ к компаниям с акцентом на индустрии блокчейн-технологий. Многие из этих ETF уже добились огромного успеха.

Преимущества криптовалютных ETF

Некоторые из наиболее успешных криптовалют получили невероятные показатели прироста. Однако данная отрасль по-прежнему окружена неопределённостью и страдает от сильной волатильности. По этой причине многие предпочли бы использовать для инвестирования в криптовалютную сферу такой инструмент, как ETF.

Валютные ETF позволяют инвесторам извлечь выгоду от возможностей, которые предоставляют токены, оставив вопросы управления и безопасности экспертам. Учитывая, что криптовалюты и биржи цифровых токенов регулярно становятся мишенями воров и мошенников, вполне понятно, почему инвесторы решают принять эти дополнительные меры предосторожности.

У криптовалютных ETF есть много преимуществ по сравнению с прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как уже упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи очень часто подвергаются взломам и кражам. Инвесторы, владеющие цифровыми токенами, рискуют увидеть, как их активы исчезают практически без шансов на возврат. Однако инвестор в ETF на основе цифровых валют имеет дополнительный уровень безопасности в виде банка, который поддерживает ETF.

Ещё одним преимуществом криптовалютных ETF является то, что их можно использовать для отслеживания нескольких цифровых токенов одновременно. Мир криптовалют сильно фрагментирован, поэтому инвесторам, желающим иметь корзину из двадцати различных токенов (для примера), часто приходится владеть и управлять несколькими кошельками и счетами на различных биржах цифровых валют.

Часто задаваемые вопросы

Что такое блокчейн-ETF?

Биржевые фонды (ETF) со специализацией по блокчейну позволяют торговать корзиной акций, принадлежащих компаниям из сферы блокчейн-технологий.

Что такое первичные предложения монет (ICO)?

Первичное размещение монет (initial coin offering, ICO) – это нерегулируемый способ привлечения средств для новых криптовалютных проектов.

Что такое Биткоин?

Bitcoin — это цифровая или виртуальная валюта, которая создана в 2009 году и использует пиринговые технологии для проведения мгновенных платежей. Проект развивается в соответствии с идеями, изложенными в его «белой книге» таинственным Сатоши Накамото, чья личность до сих пор не раскрыта.

Что такое блокчейн?

Руководство, которое поможет вам понять, что такое блокчейн и как его можно использовать в различных отраслях. Вероятно, вы уже встречались с определением следующего вида:

«блокчейн – это распределённый, децентрализованный, общедоступный бухгалтерский реестр«.

Но всё гораздо проще, чем кажется на первый взгляд.

Что такое тест Хауи?

Тест Хауи определяет, могут ли транзакции быть квалифицированы как «инвестиционные контракты«. Транзакции, квалифицируемые как инвестиционные контракты, подпадают под действие закона «О ценных бумагах«, то есть, к ним также предъявляются особые требования, связанные с раскрытием и регистрацией информации.

Что такое обменник цифровых валют (Digital Currency Exchanger, DCE)?

Обменник цифровых валют (DCE) – это физическое или юридическое лицо, которое обменивает традиционные платёжное средство на электронные валюты и наоборот, за комиссию.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance

Криптовалютные ETF

Последнее обновление —

Что такое криптовалютный ETF

Биржевые фонды (ETF) на основе криптовалют работают по тому же принципу, что и любые другие ETF. Большинство ETF отслеживают какой-то индекс или корзину активов, тогда как криптовалютный ETF отслеживает один или несколько цифровых токенов. Как и другие ETF, основанные на криптовалюте биржевые фонды торгуются на биржах как обыкновенные акции, при этом их цены изменяются в течение всего дня по мере того, как инвесторы открывают и закрывают позиции.

Основные моменты

  • Биржевые фонды могут стать средством устранения многих барьеров, мешающих крупным инвесторам выйти на рынок криптовалют.
  • ETF на криптовалюты могут отслеживать как одну криптовалюту, так и корзину различных цифровых токенов и валют.
  • Криптовалютные ETF уже торгуются в ряде стран, но регуляторы в США до сих пор отвергают все многочисленные попытки вывести продукты этого типа на биржи.
  • На рынке существует ряд альтернатив, которые позволяют инвестировать в криптовалюту, избавляя инвесторов от необходимости управления самими цифровыми активами, однако эти варианты во многих отношениях уступают традиционным ETF.
  • Блокчейн-фонды позволяют инвестировать в компании, которые тесно связаны с криптовалютным рынком, то есть, с их помощью вы можете опосредованно вложить деньги в эту сферу.

Как работают криптовалютные ETF

Для того, чтобы криптовалютный ETF работал так, как требуется, управляющая фондом организация должна владеть базовыми активами, которые она отслеживает. Другими словами, каждый такой ETF должен владеть соразмерным количеством цифровых токенов. Затем право владения этими токенами оформляется в виде акций, и инвесторы, покупающие эти акции, опосредованно получают во владение соответствующие токены. Таким образом, инвесторы ETF получают доступ к потенциалу роста базовых активов.

Лучшая биржа криптовалют - Binance

Особые соображения

Как сейчас обстоят дела с криптовалютными ETF? Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) упорно заявляет, что не будет одобрять криптовалютные ETF до тех пор, пока криптовалютный рынок не продемонстрирует определённую степень стабильности и безопасности. Тем не менее, позиция SEC не помешала ряду сторон предпринять попытки запуска ETF на основе цифровой валюты.

Чикагская биржа опционов (CBOE), которая уже предлагает фьючерсы на Биткоин, пыталась склонить SEC к изменению позиции в отношении цифровых токенов. Кэмерон и Тайлер Уинклвоссы, основатели популярной цифровой валютной биржи Gemini, продолжают писать петиции в SEC с просьбами об одобрении ETF на основе Биткоина, но безуспешно.

Читайте также VIX – индекс волатильности CBOE

Популярная биржа цифровых валют Coinbase создала индексный фонд, предлагающий экспозицию по четырём крупнейшим цифровым валютам, но это не совсем то же самое, что ETF. Некоторые ETF даже имеют в своём составе небольшую долю GBTC, но они не ориентированы исключительно на криптовалюты.

SEC не исключает возможности разрешения криптовалютных фондов в будущем, и это продолжит подпитывать оптимизм инвесторов, если криптовалютные ETF хорошо проявят себя в других частях мира. Например, на некоторых рынках Европы и Азии уже торгуются криптовалютные ETF благодаря отличиям в регулировании. Однако инвесторам из США пока приходится ждать.

Сравнение криптовалютных ETF и Bitcoin Investment Trust

По состоянию на ноябрь 2019 года в США нет криптовалютных ETF, торгующихся на открытых биржах. Самый близкий аналог – это фонд под названием Bitcoin Investment Trust (GBTC). Этот траст во многом похож на ETF – он владеет биткоинами от имени инвесторов и позволяет инвесторам торговать своими акциями.

Однако спонсор фонда, компания Grayscale Investment Trust, взимает ежегодную плату за управление в размере 2% от активов фонда, и это значительно выше, чем у большинства других ETF. Кроме того, GBTC – первый траст в своём роде, и у него были некоторые странные колебания цены относительно изменений в стоимости Биткоина.

Хотя по логике следовало ожидать, что GBTC будет коррелировать с ценой Биткоина, это не всегда соответствовало действительности. В целом, из-за высокого коэффициента издержек и требования к минимальным инвестициям GBTC пока недоступен для большинства инвесторов.

У американских инвесторов, желающих вложить деньги в ETF на основе цифровых валют, возможности сильно ограничены. Инвестирование в иностранные ETF – один из вариантов, если они смогут найти способ доступа к ним. GBTC – ещё одна возможность, хотя в нём очень строгие требования, и не все могут это себе позволить. Однако в настоящее время инвесторам из США лучше всего обратить внимание на родственную группу биржевых фондов – ETF сектора блокчейн-технологий.

Блокчейн-технологии поддерживают криптовалютное пространство и тесно связаны с цифровыми токенами. Число ETF, ориентированных на связанные с блокчейном компании, постоянно растёт. К ним также могут относиться разработчики компьютерных процессоров и производители, тесно связанные с криптовалютной индустрией.

Такие ETF, как Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK) и Reality Shares Nasdaq NextGen Economy ETF (BLCN), предоставляют инвесторам доступ к компаниям с акцентом на индустрии блокчейн-технологий. Многие из этих ETF уже добились огромного успеха.

Преимущества криптовалютных ETF

Некоторые из наиболее успешных криптовалют получили невероятные показатели прироста. Однако данная отрасль по-прежнему окружена неопределённостью и страдает от сильной волатильности. По этой причине многие предпочли бы использовать для инвестирования в криптовалютную сферу такой инструмент, как ETF.

Валютные ETF позволяют инвесторам извлечь выгоду от возможностей, которые предоставляют токены, оставив вопросы управления и безопасности экспертам. Учитывая, что криптовалюты и биржи цифровых токенов регулярно становятся мишенями воров и мошенников, вполне понятно, почему инвесторы решают принять эти дополнительные меры предосторожности.

У криптовалютных ETF есть много преимуществ по сравнению с прямыми инвестициями в криптовалюту. Во-первых, как уже упоминалось выше, цифровые кошельки и биржи очень часто подвергаются взломам и кражам. Инвесторы, владеющие цифровыми токенами, рискуют увидеть, как их активы исчезают практически без шансов на возврат. Однако инвестор в ETF на основе цифровых валют имеет дополнительный уровень безопасности в виде банка, который поддерживает ETF.

Ещё одним преимуществом криптовалютных ETF является то, что их можно использовать для отслеживания нескольких цифровых токенов одновременно. Мир криптовалют сильно фрагментирован, поэтому инвесторам, желающим иметь корзину из двадцати различных токенов (для примера), часто приходится владеть и управлять несколькими кошельками и счетами на различных биржах цифровых валют.

Часто задаваемые вопросы

Что такое блокчейн-ETF?

Биржевые фонды (ETF) со специализацией по блокчейну позволяют торговать корзиной акций, принадлежащих компаниям из сферы блокчейн-технологий.

Что такое первичные предложения монет (ICO)?

Первичное размещение монет (initial coin offering, ICO) – это нерегулируемый способ привлечения средств для новых криптовалютных проектов.

Что такое Биткоин?

Bitcoin — это цифровая или виртуальная валюта, которая создана в 2009 году и использует пиринговые технологии для проведения мгновенных платежей. Проект развивается в соответствии с идеями, изложенными в его «белой книге» таинственным Сатоши Накамото, чья личность до сих пор не раскрыта.

Что такое блокчейн?

Руководство, которое поможет вам понять, что такое блокчейн и как его можно использовать в различных отраслях. Вероятно, вы уже встречались с определением следующего вида:

«блокчейн – это распределённый, децентрализованный, общедоступный бухгалтерский реестр«.

Но всё гораздо проще, чем кажется на первый взгляд.

Что такое тест Хауи?

Тест Хауи определяет, могут ли транзакции быть квалифицированы как «инвестиционные контракты«. Транзакции, квалифицируемые как инвестиционные контракты, подпадают под действие закона «О ценных бумагах«, то есть, к ним также предъявляются особые требования, связанные с раскрытием и регистрацией информации.

Что такое обменник цифровых валют (Digital Currency Exchanger, DCE)?

Обменник цифровых валют (DCE) – это физическое или юридическое лицо, которое обменивает традиционные платёжное средство на электронные валюты и наоборот, за комиссию.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance