Лучшие акции золотодобывающих компаний на 2022 год

Последнее обновление —
Андрей Бондаренко - редактор статьи
Николай Заваров - автор статьи
Николай Заваров, Андрей Бондаренко
Автор, Редактор

Золото является безопасным металлом. Инвесторы покупают золото, чтобы застраховаться от таких рисков, как растущая инфляция, геополитические события и экономические спады, из-за которых цена на золото может быть очень неустойчивой. Так и произошло в начале 2022 года. В течение первых двух месяцев этого года цена на золото выросла в два раза, что было вызвано инфляционными и геополитическими опасениями.

Среди всех вариантов инвестирования в золото, самым выгодным является покупка акций золотодобывающих компаний. Так, золотые компании потенциально могут генерировать более высокий общий доход, чем инвестиции в физическое золото. Это связано с тем, что такие компании могут расширять свое производство и снижать затраты. Эти факторы могут позволить золотодобывающим компаниям превзойти цену на золото.

Однако не все акции золотодобывающих компаний превосходят золото. Поэтому инвесторам необходимо тщательно анализировать акции золотодобывающих компаний перед покупкой.

Рейтинг акций золотодобывающих компаний 2022

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Список компаний расположен по рыночной капитализации.

КомпанияКапитализация, млрд.P/EEPSДивидендная доходностьСтоимость акций
Newmont Corporation (NEM)$51,7051,181,253,43%$64,18
Franco-Nevada Corporation (FNV)​​$34,5927,525,031,19$138,47
Barrick Gold Corporation (GOLD)$34,3217,391,082,13%$18,78
Newcrest Mining (NCM)AU$20,51915,911,472,97%AU$23,04
Sibanye Stillwater Limited (SBSW)$7,563,832,8012,08%$10,73
Kinross Gold (KGC)$5,2833,060,123%$4
Eldorado Gold Corporation (EGO)$1,32-1,76$7,11
Centamin PLC (CEY)£0,93312,680,069,06%£80,86
Petropavlovsk PLC (POGR)₽3,049₽3,40

Newmont Corporation (NEM)

График акций Newmont Corporation

График акций Newmont Corporation на платформе FinViz

  • Рыночная капитализация: $51,70 млрд.
  • Коэффициент P/E: 51,18
  • Коэффициент EPS: 1,25
  • Дивидендная доходность: 3,43%

Эта компания из Колорадо в настоящее время является лидером по производству и поставщике золота. В 2019 году Newmont Mining приобрела канадскую компанию Goldcorp, которая на тот момент была одним из крупнейших в мире производителей золота, объединив две компании в лидера. Компания ведет добычу на пяти континентах, ежегодно добывая около 180 тонн золота. В 2020 году Newmont произвела более 5,9 млн. унций золота и еще более 1 млн. унций от продажи побочных продуктов. Шахты американской компании расположены в Неваде, Колорадо, Мексике, Канаде, Гане, Перу и Суринаме. Newmont Corporation котируется на Нью-Йоркской фондовой бирже и также является одной из лучших акций, связанных с серебром.

Franco-Nevada Corporation (FNV)​​

График акций Franco-Nevada Corporation

График акций Franco-Nevada Corporation

  • Рыночная капитализация: $34,59 млрд.
  • Коэффициент P/E: 27,52
  • Коэффициент EPS: 5,03
  • Дивидендная доходность: 1,19%

Компания Franco-Nevada также базируется в Торонто, Канада, и является лидером в области потоковой добычи драгоценных металлов и роялти. Компания владеет разнообразным портфелем месторождений золота, серебра и других драгоценных металлов, а также нефти и газа. В отличие от других компаний в этом списке, Franco-Nevada не ведет геологоразведку, не разрабатывает собственные проекты и не управляет шахтами, а инвестирует в другие компании, расположенные в США, Канаде и Австралии. Компания выплачивает хорошие дивиденды и в 2021 году представила балансовый отчет без долгов, что является редкостью для золотодобывающей промышленности. Franco-Nevada котируется на бирже TSX и NYSE.

Barrick Gold Corporation (GOLD)

График акций Barrick Gold Corporation

График акций Barrick Gold Corporation

  • Рыночная капитализация: $34,32 млрд.
  • Коэффициент P/E: 17,39
  • Коэффициент EPS: 1,08
  • Дивидендная доходность: 2,13%

Barrick Gold, канадская компания со штаб-квартирой в Торонто, является одной из крупнейших золотодобывающих компаний в мире. По разным оценкам, ежегодно она производит около 141 тонны золота. Компания имеет 16 производственных площадок в 13 странах, включая Аргентину, Кот-д’Ивуар, Саудовскую Аравию, Танзанию и США. Barrick Gold имеет ряд дочерних компаний, таких как Acacia Mining и Nevada Gold Mines, которая является совместным предприятием Barrick и Newmont Corporation (NEM). Акции компании котируются на фондовой бирже Торонто и Нью-Йоркской фондовой бирже.

Newcrest Mining (NCM)

График акций Newcrest Mining

График акций Newcrest Mining на платформе TradingView

  • Рыночная капитализация: AU$20,519 млрд.
  • Коэффициент P/E: 15,91
  • Коэффициент EPS: 1,47
  • Дивидендная доходность: 2,97%

Newcrest Mining – австралийская компания, которая, по имеющимся данным, обладает крупнейшими в мире групповыми запасами золотой руды. Горнодобывающая компания специализируется на разведке, разработке и продаже золота и золотомедного концентрата в ряде стран, включая Австралию, Канаду, Индонезию и Папуа-Новую Гвинею. В 2010 году Newcrest объединилась с Lihir Gold и, таким образом, компания стала пятым по величине производителем золота в мире с общим объемом производства 2,8 млн унций. Денежные и операционные затраты Newcrest постоянно находятся на уровне ниже среднего по отрасли, что оставляет компании больше возможностей для получения прибыли. Акции компании котируются на Австралийской фондовой бирже.

Sibanye Stillwater Limited (SBSW)

График акций Sibanye Stillwater Limited

График акций Sibanye Stillwater Limited

  • Рыночная капитализация: $7,56 млрд.
  • Коэффициент P/E: 3,83
  • Коэффициент EPS: 2,80
  • Дивидендная доходность: 12,08%

Sibanye-Stillwater – транснациональная компания по производству драгоценных металлов, ведущая свою деятельность в Южной Африке и США. Это третий по величине производитель золота в мире, а также крупнейший производитель платины и второй по величине производитель палладия. Компания владеет и управляет пятью подземными и наземными золотодобывающими предприятиями в Южной Африке, где производится золото Доре. Затем оно аффинируется и продается на международных рынках глобальным аффинажным предприятием Rand Refinery, в котором Sibanye принадлежит 44% акций. Акции компании котируются на Йоханнесбургской фондовой бирже и Нью-Йоркской фондовой бирже.

Kinross Gold (KGC)

График акций Kinross Gold

График акций Kinross Gold

  • Рыночная капитализация: $5,28 млрд.
  • Коэффициент P/E: 33,06
  • Коэффициент EPS: 0,12
  • Дивидендная доходность: 3%

Базирующаяся в Торонто компания Kinross Gold управляет восемью действующими золотыми рудниками в Северной и Южной Америке, Западной Африке и России. В 2021 году компания произвела около 2,07 млн унций золота и имеет более 30 млн унций общих запасов золота, а также 59 млн унций серебра. Исторически компания использовала приобретения для расширения и роста в других регионах, создав ряд дочерних компаний, таких как Red Back Mining, Fairbanks Gold Mining и EastWest Gold Corporation. Ожидается, что производство золота компанией Kinross вырастет на 3,8% в 2022 году и на 11,1% в 2023 году.

Eldorado Gold Corporation (EGO)

График акций Eldorado Gold Corporation

График акций Eldorado Gold Corporation

  • Рыночная капитализация: $1,32 млрд.
  • Коэффициент P/E: –
  • Коэффициент EPS: -1,76
  • Дивидендная доходность: –

Eldorado Gold – канадская золотодобывающая компания, занимающаяся добычей, разработкой и разведкой золота и других цветных металлов. Компания ведет свою деятельность в таких странах, как Бразилия, Канада, Греция, Румыния и Турция. Из пяти рудников компании большую часть годового дохода приносят работы в Турции. Eldorado планирует произвести от 430000 до 460000 за 2022 год. Также по сравнению со своим предыдущим прогнозом, компания ожидает увеличения среднегодового объема производства золота на 4% или на 21250 унций в год в период с 2022 по 2025 года.

Centamin PLC (CEY)

График акций Centamin PLC

График акций Centamin PLC

  • Рыночная капитализация: £0,933 млрд.
  • Коэффициент P/E: 12,68
  • Коэффициент EPS: 0,06
  • Дивидендная доходность: 9,06

Centamin – многонациональная компания по разведке, разработке и добыче минералов со штаб-квартирой в Джерси. В частности, она специализируется на Аравийско-Нубийском щите, который представляет собой обнажение кристаллических пород по обе стороны Красного моря. Centamin работает на рудниках в Египте, Иордании, Израиле, Саудовской Аравии и Сомали, самым известным из которых является золотой рудник Сукари. Компания также владеет активами по разведке и разработке месторождений в Буркина-Фасо и Кот-д’Ивуаре. CEY имеет ряд дочерних предприятий в близлежащих регионах. Акции компании котируются на LSE.

Petropavlovsk PLC (POGR)

График акций Petropavlovsk

График акций Petropavlovsk

  • Рыночная капитализация: ₽3,049 млрд.
  • Коэффициент P/E: –
  • Коэффициент EPS: –
  • Дивидендная доходность: –

Петропавловск – одна из крупнейших золотодобывающих компаний России, штаб-квартира которой находится в Лондоне. Компания ведет свою деятельность на Дальнем Востоке России. Основные активы включают четыре золотодобывающих рудника в Амурской области, на которых в совокупности было произведено более 7,8 млн унций золота.

Производство золота в первом квартале 2022 года составило 103000 унций, что на 8% больше по сравнению с первым кварталом 2021 года. Позитивная динамика обеспечена увеличением добычи на Пионере, а также ростом переработки стороннего концентрата. Общий объем производства золота на 2022 год ожидается в диапазоне от 375000 до 405000 унций.

Акции российской компании котируются на Московской бирже и на Лондонской фондовой бирже.

Что влияет на акции золотодобывающих компаний

  • Предложение и спрос на золото. Золото часто рассматривается как актив-убежище, который пользуется спросом у инвесторов по всему миру. Спрос и предложение повышают цену золота и золотых акций, делая их более ценными.
  • Стоимость добычи золота. Поскольку добыча золота становится дороже (так как наиболее доступные месторождения уже освоены), это впоследствии влияет на маржу прибыли золотых акций.
  • Процентные ставки и инфляция. Как на рынке золота, так и на рынке акций наблюдается тенденция к снижению стоимости при повышении процентных ставок, устанавливаемых центральными банками. В то же время рост инфляционных ожиданий может оказать положительное влияние на цену золота.
  • Фундаментальные показатели компании. Важно проанализировать финансовые показатели золотодобывающих компаний, поскольку у одной из них могут быть более высокие затраты на добычу, чем у другой. Другие факторы, которые могут повлиять на настроение инвесторов, – это дивидендная доходность, балансовые отчеты и экономическое здоровье страны, в которой работает компания.

Зачем инвестировать в акции золотодобывающих компаний

На цену золота влияет множество факторов, включая денежно-кредитную политику и инфляцию. На протяжении многих лет золото было главным выбором инвесторов, стремящихся застраховаться от этих рисков. Однако рост криптовалют может привести к тому, что золото и другие драгоценные металлы потеряют свой блеск, что является новым риском для инвесторов.

Тем не менее, одним из лучших способов инвестирования в рынок золота являются золотодобывающие компании. Это связано с тем, что они выигрывают от роста цен на золото и своей способности увеличивать производство и снижать затраты. Следовательно, ведущие золотодобывающие компании часто опережают цену на золото.

У ведущих золотодобывающих компаний низкая структура затрат, управляемый уровень долга и ограниченное участие в рискованных проектах. Между тем, компании, занимающиеся потоковой добычей золота, обычно предлагают наилучший потенциал соотношения риск/вознаграждение среди инвестиционных вариантов, ориентированных на золото. Они имеют все возможности для получения выгоды от роста цен на золото, не принимая на себя риски, связанные с добычей физического золота.

Наконец, инвесторы, которые не хотят пытаться определить лучшие отдельные акции золотодобывающих компаний, могут рассмотреть возможность покупки акций в золотых ETF, которые являются более удобными и экономически эффективными вариантами инвестирования в золотые акции. Золотой ETF предлагает широкую экспозицию по сектору, владея либо акциями золотодобывающих компаний, либо физическим золотом. Благодаря широкой доступности золотых акций и ETF, вам не нужно быть гуру по подбору акций, чтобы участвовать в росте золотой отрасли.

Где купить акции золотодобывающих компаний

Для того, чтобы начать инвестировать в акции, необходимо открыть счет у одного из брокеров для торговли акциями.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

БрокерКомиссииМинимальный размер счётаВыбор платформы
Тинькофф ИнвестицииДо 0,3% за сделкуНетПерейти на Тинькофф Инвестиции

Читать обзор Тинькофф Инвестиции

БКС Мир Инвестиций0,1% за сделкуНетПерейти на БКС Мир Инвестиций

Читать обзор БКС Мир Инвестиций

Exante0,02$ за акцию10000€Перейти на Exante

Читать обзор Exante

Interactive Brokers0,005$ за акцию

минимум 1$ и максимум 0,5% от стоимости сделки; доступна скидка по объёму

10000$Перейти на Interactive Brokers

Читать обзор Interactive Brokers

Заключение

Нет никаких сомнений в том, что инвестиции в золото и компании, которые его добывают и продают, могут быть прибыльным делом. В конце концов, многие известные инвесторы добавляют золото в свой портфель.

Однако важно помнить, что не во все золотые акции стоит инвестировать. Как и в любом другом секторе, очень важно провести собственное исследование, прежде чем начать инвестировать.

0 комментариев

Читайте дальше: