Лучшие акции компаний, добывающих серебро, на 2022 год

В этой статье мы представляем лучшие акции компаний, добывающих серебро, которые можно купить сейчас.

Серебро – уникальный драгоценный металл. Он необходим для многих промышленных применений. Серебро – лучший электрический и тепловой проводник среди всех металлов, поэтому оно высоко ценится в электротехнике. Поэтому более половины спроса на серебро приходится на промышленный сектор.

Серебро также высоко ценится инвесторами, поскольку оно обладает теми же инвестиционными характеристиками, что и золото. Будучи металлом-убежищем, серебро может помочь инвесторам застраховаться от инфляции и пережить экономический спад.

Мы видели, как серебро использовалось для хеджирования инфляции в начале 2022 года. Оно ярко засияло, продемонстрировав двузначный рост, вызванный инфляционными и геополитическими проблемами.

Рейтинг акций производителей серебра в 2022

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Список серебряных компаний расположен по рыночной капитализации.

Wheaton Precious Metals Corp. (WPM)

График акций Wheaton Precious Metals Corp.

• Рыночная капитализация: $15,42 млрд.
• Коэффициент P/E: 21,17
• Коэффициент EPS: 1,66
• Дивидендная доходность: 1,71%

Wheaton Precious Metals – компания, занимающаяся потоковой торговлей драгоценными металлами. Вместо того чтобы эксплуатировать физические рудники, Wheaton предоставляет горнодобывающим компаниям денежные средства для покрытия части затрат на разработку рудников. В обмен компания получает права на покупку части металла, произведенного на рудниках, по фиксированным ценам.

WPM ожидает, что в период с 2022 по 2026 года доля серебра в структуре производства составит около 40%. Доля серебра у компании самая высокая среди конкурентов по потоковому производству и роялти.

Wheaton имеет контрактное право до 2025 года покупать драгоценный металл по средней цене $5,81 за унцию. Любая цена на серебро выше этого уровня приносит компании прибыль.

Ориентация компании на потоковую добычу позволяет ей генерировать много наличности. Wheaton использует эти деньги для инвестиций в новые потоки и выплаты дивидендов акционерам. Бизнес-модель Wheaton позволяет ей получать прибыль от роста цен на серебро так же, как и горнодобывающим компаниям. Однако она принимает на себя меньше рисков и потенциальных перерасходов, связанных с физической добычей.

Pan American Silver Corp. (PAAS)

График акций Pan American Silver Corp.

• Рыночная капитализация: $3,90 млрд.
• Коэффициент P/E: 21,92
• Коэффициент EPS: 0,86
• Дивидендная доходность: 2,11%

Входит в число крупнейших компаний по добыче серебра в мире. В последние кварталы PAAS демонстрирует значительный рост.

Основанная в 1994 году, Pan American Silver является одной из крупнейших в мире компаний по добыче серебра. Компания базируется в Канаде и ведет добычу в Мексике, Перу, Боливии и Аргентине.

В настоящее время PAAS реализует пять геологоразведочных проектов в США, Мексике, Аргентине и Перу, где она может разрабатывать месторождения площадью около 1,5 миллиона акров.

Hecla Mining Company (HL)

График акций Hecla Mining Company

• Рыночная капитализация: $1,92 млрд.
• Коэффициент P/E: 114,06
• Коэффициент EPS: 0,03
• Дивидендная доходность: 0,82%

Основанная в 1891 году, компания Hecla Mining является одной из самых долгоживущих компаний по добыче драгоценных металлов в мире. Согласно веб-сайту компании, она производит почти половину всего серебра в США.

Подавляющее большинство предприятий компании расположено на Аляске и в Айдахо. Однако компания также ведет активные горные работы в Квебеке, Канада.

Как и все успешные горнодобывающие компании, Hecla постоянно ищет новые возможности для расширения. В настоящее время она работает над созданием двух новых рудников в штате Монтана, оба из которых находятся на стадии предварительной разработки.

Компания также ведет восемь активных геологоразведочных проектов в США и три в Канаде. И, похоже, компания планирует расширить свою международную деятельность в Мексике за счет проекта по разведке рудника Сан-Себастьян в Дуранго.

Стоит отметить, что компания Hecla не специализируется только на серебре – у нее также есть несколько золотых рудников. Такая диверсификация обеспечивает более глубокий уровень стабильности, что позволяет компании стабильно выплачивать годовые дивиденды на протяжении 31 года подряд.

First Majestic Silver Corp. (AG)

График акций First Majestic Silver Corp.

• Рыночная капитализация: $1,86 млрд.
• Коэффициент P/E: 3535
• Коэффициент EPS: 0
• Дивидендная доходность: 0,28%

First Majestic получает примерно половину своего дохода от серебра и половину – от золота, что делает эту канадскую горнодобывающую компанию одной из самых надежных в горнодобывающем секторе.

Несмотря на то, что First Majestic является канадской компанией, она фокусируется на Мексике, поскольку в этой стране производится больше серебра, чем в любой другой стране мира. В настоящее время компания управляет тремя рудниками в Мексике и имеет еще несколько серебряных рудников в стадии разработки.

First Majestic также управляет золотым рудником Jerritt Canyon в Неваде. Она приобрела рудник в 2021 году, чтобы диверсифицировать свою деятельность. Однако даже после добавления основного золотого рудника First Majestic в большей степени подвержена воздействию серебра, чем любая из ее компаний-аналогов.

Сосредоточенность First Majestic на производстве серебра позволяет ей опережать цены на этот драгоценный металл. Она может наращивать производство при одновременном снижении затрат, что должно увеличивать прибыль быстрее, чем цены на серебро. Однако эта бизнес-модель также делает компанию уязвимой к операционным проблемам и перерасходу средств. Проблемы с добычей, ошибки в управлении и воздействие на другие сырьевые товары могут негативно сказаться на показателях акций компании, добывающей серебро.

Компания First Majestic считает, что она может стать долгосрочным преуспевающим игроком. Она стремится стать крупнейшим в мире производителем первичного серебра. Для достижения этой цели она ежегодно инвестирует миллионы долларов в поиск и разработку новых серебряных рудников.

Fortuna Silver Mines Inc. (FSM)

График акций Fortuna Silver Mines Inc.

• Рыночная капитализация: $796,17 млн.
• Коэффициент P/E: 9,65
• Коэффициент EPS: 0,28
• Дивидендная доходность: –

Fortuna Silver Mines – еще одна традиционная горнодобывающая компания, специализирующаяся на добыче серебра. Однако название компании может быть несколько обманчивым, поскольку она также является крупным производителем золота – только в этом году компания планирует произвести от 178000 до 202000 унций золота.

Хотя штаб-квартира компании находится в Ванкувере, у нее нет текущих или планируемых новых проектов в Канаде. Вместо этого Fortuna Silver работает на рудниках в Мексике, Аргентине, Перу и Северной Африке. Всего у компании пять действующих рудников и семь проектов по разведке.

Как и у многих других компаний из этого списка, рост производства в прошлом году происходил ударными темпами.

Однако, в отличие от большинства других компаний в этом списке, значительная часть этого роста производства объясняется открытием нового рудника. На шахте Lindero, расположенной в Аргентине, компания добыла первую порцию драгоценных металлов только в октябре 2020 года. С тех пор рудник является отличным производителем, приносящим значительную прибыль как в верхнюю, так и в нижнюю строку бюджета компании.

С учетом того, что в будущем планируется продолжить расширение за счет разработки нескольких новых рудников, аналитики ждут рост акций FSM в долгосрочной перспективе.

Endeavour Silver Corp. (EXK)

График акций Endeavour Silver Corp.

• Рыночная капитализация: $546,65 млн.
• Коэффициент P/E: 41,58
• Коэффициент EPS: 0,08
• Дивидендная доходность: –

Endeavor Silver – одна из самых маленьких компаний в этом списке. Однако это далеко не самая молодая компания: она была основана в 1981 году. На ранних стадиях своего развития компания решила оставаться маленькой и совершенствовать свое ремесло.

Однако сейчас компания открывает новую страницу и быстро растет, и инвесторы начинают обращать на нее внимание.

Как и First Majestic, Endeavor – канадская компания, которая в основном работает в Мексике. Обе добывающие шахты Endeavor расположены в Мексике.

Компания также близка к принятию решения о разработке третьего рудника в Мексике. Если это произойдет, это может стать серьезным положительным катализатором, который подтолкнет акции к стремительному росту.

Endeavor также стремится расширить свое присутствие в мире. В настоящее время компания ведет разведку и разработку шести проектов, которые поровну распределены между Мексикой и Чили.

Хотя компания далеко не самый крупный производитель серебра в этом списке, ее перспективы будущего роста трудно игнорировать, поскольку в настоящее время EXK стоит на переломном этапе и имеет возможность быстро стать крупным игроком в индустрии производства серебра.

Silvercorp Metals Inc. (SVM)

График акций Silvercorp Metals Inc.

• Рыночная капитализация: $419,30 млн.
• Коэффициент P/E: 13,90
• Коэффициент EPS: 0,17
• Дивидендная доходность: 1,05%

Silvercorp Metals – еще одна компания по добыче серебра, базирующаяся в Канаде, которая ведет добычу не у себя на родине. Вместо того чтобы отправиться на юг в поисках месторождений драгоценных металлов, основные операции компании осуществляются в Китае.

В частности, большая часть ее горных работ ведется в районе Йинг – районе Китая, где с 2006 года компания добыла 66 миллионов унций серебра. Шахты компании в этом районе также являются крупными производителями цинка и свинца, которых с 2006 года компания произвела 883 миллиона фунтов.

Есть одно предостережение. Китайское правительство уже довольно давно напрягает свои мускулы, и опасения по поводу масштабных изменений в законодательстве привели к тому, что акции китайских компаний в последнее время падают в трубу. Поскольку подавляющее большинство операций Silvercorp осуществляется в Китае, в последнее время на рынке произошла небольшая лавина, в результате чего акции компании упали на 47,64% за последний год.

Хотя регуляторные условия в Китае вызывают беспокойство, некоторые инвесторы рассматривают падение, вызванное этими условиями, как возможность. Акции значительно недооценены по сравнению с аналогами практически по любой метрике оценки, которую вы выберете.

Быки утверждают, что опасения преувеличены, а падение акций за последний год неоправданно, особенно учитывая тот факт, что за тот же период компания существенно нарастила как нижнюю, так и верхнюю линию.

Конечно, это одна из самых рискованных позиций в данном списке, но при такой значительной недооценке риск может привести к ошеломляющей долгосрочной прибыли.

Зачем инвестировать в акции производителей серебра?

Цена на серебро может быть изменчивой. В 2020 году цены на серебро взлетели более чем на 45%, в 2021 году вернули часть этих достижений, упали примерно на 10% в 2021 году, а затем устроили двузначное ралли в начале 2022 года. Цены на серебро колебались по мере роста и спада экономических, инфляционных и геополитических опасений. Эти катализаторы влияли на цены драгоценных металлов и криптовалют.

Однако инвестиционные свойства серебра, защищающие от инфляции, – это только часть истории. Как упоминалось ранее, серебро является важным промышленным металлом. В частности, оно необходимо для зеленой энергетики. Быстро растущие отрасли солнечной энергетики и электромобилей (EV) – два заметных фактора промышленного спроса.

В связи с этим спрос на серебро в ближайшие годы должен вырасти, что может способствовать дальнейшему росту его цены. Это делает серебро потенциальным способом сыграть на росте чистой энергии.

Большинство инвесторов предпочитают владеть серебряными акциями, а не физическим металлом, таким как монеты и слитки. Когда спрос на серебро растет, серебряные компании часто могут использовать возможности роста, что позволяет им увеличивать свою прибыль быстрее, чем растут цены на серебро. Это позволит им превзойти цены на драгоценный металл. Отказ от владения физическим металлом также позволяет инвесторам избежать хлопот и рисков, связанных с приобретением, хранением и страхованием физического актива.

Будучи уникальным драгоценным металлом, пользующимся спросом у промышленности, потребителей и инвесторов, серебро играет все более важную роль в экономике. В результате акции серебряных компаний и ETF, ориентированные на серебро, могут стать привлекательным дополнением ко многим портфелям.

Что влияет на акции компаний, добывающих серебро?

• Спрос на серебро определяется отраслями, использующими драгоценный металл, а также общими рыночными спекуляциями на цене металла. Если спрос со стороны этих участников высок, цена на серебро растет. Если спрос низкий, цена падает.
• Цена на серебро влияет на добытчиков серебра, поскольку цена на открытом рынке определяет, за сколько они могут продать свое серебро. При падении цен на серебро большинство акций добытчиков серебра также могут упасть, поскольку прибыль, скорее всего, снизится. Если цены на серебро растут, это, как правило, способствует росту акций добытчиков серебра. Рыночная стоимость акций также растет и падает вместе с этими колебаниями.
• На отдельные компании также влияет то, сколько серебра ожидается произвести и сколько фактически произведено. Если компания может добыть больше серебра, чем ожидалось, или новый рудник потенциально может произвести больше серебра, чем опубликованные оценки (полученные от компании или основанные на исследованиях биржевых аналитиков), это может повысить цену акций, поскольку компания сможет добыть и продать больше серебра, тем самым увеличив свою прибыль. Аналогичным образом, если компания производит меньше серебра, чем ожидается, или производство серебра ниже опубликованных оценок, это может привести к снижению цены акций.
• Соотношение золото/серебро также может повлиять на цену акций компаний, добывающих серебро. Это соотношение представляет собой цену серебра по отношению к цене золота и может помочь определить, какой металл будет более выгодным для продажи в будущем. Например, если соотношение высокое (по сравнению с историческими значениями), то серебро может быть более востребованным в ближайшие месяцы и годы, пока соотношение не вернется к более среднему уровню.

Где купить акции компаний, добывающих серебро

Для того, чтобы начать покупать акции, необходимо открыть счет у одного из брокеров для торговли акциями.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

Заключение

Серебро – один из самых популярных драгоценных металлов в мире, и на то есть несколько веских причин. Это не только отличное средство хранения ценностей и хеджирования от инфляции, но и относительно низкая цена за унцию по сравнению с такими металлами, как золото, платина и палладий, что делает его гораздо более доступным для обычных инвесторов.

Как и в любой другой отрасли, при инвестировании в серебряные акции важно помнить, что не все компании созданы равными. Некоторые из них будут расти быстрее других, а некоторые окажутся полными неудачниками, что приведет к потерям для инвесторов. Важно провести исследование и получить полное представление о том, что именно вы покупаете, прежде чем вкладывать деньги.