Лучшие ETF облигаций на 2022 год

Следующие ETF на облигации предлагают различные стратегии для тех, кто инвестирует в финансовые инструменты с фиксированным доходом.

Шведский стол для инвесторов в облигации

Хотя многие думают, что инвестирование в первую очередь связано с рынком акций, важно помнить, что рынок облигаций значительно больше. Общая стоимость американских акций составляет чуть более 30 трлн долларов, в то время как рынок облигаций оценивается примерно в 43 трлн долларов. Облигации, по сути, представляют собой либо правительственные, либо корпоративные займы, и инвесторы со временем возвращают свои деньги с процентами.

Любой человек, уже находящийся на пенсии или собирающийся в скором будущем стать пенсионером, должен понимать привлекательность облигаций как части портфеля с фиксированным доходом, предназначенного для обеспечения регулярных выплат.

На такие инструменты можно положиться, если вы хотите защитить свои сбережения и инвестиции. Советуем рассмотреть следующие ETF на облигации США с различными стратегиями получения дохода.

iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)

Если вы не можете решить, как сбалансировать доходность и риск, обратите внимание на AGG – один из лучших ETF на Уолл-Стрит и один из самых популярных инструментов с фиксированным доходом.

Этот фонд предлагает широкий доступ к облигациям инвестиционного уровня США, включая государственные облигации, агентские ипотечные долговые ценные бумаги от государственных компаний, таких как Fannie Mae и Freddie Mac, а также корпоративные облигации от высокорейтинговых фирм, таких как Bank of America Corp. (BAC).

Существует встроенная диверсификация и ориентация на снижение риска. AGG предлагает масштаб и ликвидность, которые привлекают инвесторов, поскольку фонд может похвастаться активами почти на 67 млрд долларов и регулярно торгуется с объёмами от 3 млн акций каждый день.

Текущая доходность: 2,9%.

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)

Если вы не хотите диверсифицировать корпоративные долговые обязательства, а предпочитаете надежный комфорт одного лишь Казначейства США, то, возможно, самым популярным способом игры на рынке облигаций с низким уровнем риска является TLT. Будучи ведущей экономикой мира, Америка и ее правительство никуда не денутся – кроме того, у дяди Сэма есть возможность свободно взимать налоги, если и когда дефицит или федеральные долги станут проблемой. Срок обращения всех облигаций этого ETF составляет 20 лет и более, что создает некоторый риск долгосрочных процентных ставок; за последние 12 месяцев фонд снизился на 20%, поскольку ставки выросли и обесценили его старые позиции. Однако, учитывая доходность, которая сейчас примерно на 60% выше, чем год назад, возможно, настало время рассмотреть вопрос о создании новой позиции в этом облигационном ETF с низким уровнем риска и объемом в 19 млрд. долларов.

Текущая доходность: 3%.

Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)

Подобно AGG, но с международным колоритом, BNDX предлагает вам ознакомиться с правительствами и корпорациями за пределами границ США. В портфеле около 7000 облигаций, в основном на развитых рынках, а ведущими странами в настоящее время являются Япония (17% портфеля), Франция (12%) и Германия (11%). Почти все облигации относятся к “инвестиционному классу”, так что вы не будете гоняться за рискованными нежелательными облигациями. При активах в 44 миллиарда долларов и расходах всего в 0,07% это хорошо зарекомендовавший себя фонд, который взимает лишь скромную ежегодную плату.

Текущая доходность: 1,8%.

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT)

Если вас не особенно впечатляет доходность предыдущих фондов, то один из способов получить более высокую доходность – исключить долговые обязательства, обеспеченные государством, и вместо этого обратить внимание исключительно на корпоративные облигации. VCIT придерживается этого подхода, но имейте в виду, что все долговые обязательства на его счетах принадлежат таким высококлассным компаниям, как Bank of America Corp. (BAC), Boeing Co. (BA) и AT&T Inc. (T). Такая ориентация на акции голубых фишек с хорошей репутацией вместо более рискованных “нежелательных” облигаций дает определенную уверенность. Этот фонд с капиталом в 42 миллиарда долларов является еще одним хорошо зарекомендовавшим себя доступным вариантом, взимающим всего 0,04% годовых расходов.

Текущая доходность: 4,3%.

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)

Соломоновым решением, предлагающим немного большую доходность, чем казначейские облигации, но немного меньший риск, чем корпоративные облигации с более длительным сроком погашения, является VCSH – фонд с капиталом 41 миллиард долларов, который специализируется на высококачественных корпоративных долговых обязательствах. Типичная облигация в его портфеле имеет срок погашения всего 2,8 года. Это означает, что инвесторы могут иметь гораздо больше уверенности в том, что эти долги будут погашены полностью, поскольку в этом случае неожиданные сбои в работе этих компаний могут привести к сокращению времени. Доходность немного ниже, чем у VCIT с более длительным сроком погашения, но все равно очень привлекательна по сравнению с типичными дивидендными акциямиS&P 500 – и предлагает гораздо меньший риск, что, возможно, само по себе является большим преимуществом в текущих условиях.

Текущая доходность: 3,6%.

iShares TIPS Bond ETF (TIP)

Выходя за рамки типичного набора ETF корпоративных или казначейских облигаций, этот фонд сосредоточен на TIPS – то есть казначейских ценных бумагах, защищенных от инфляции. Эти ценные бумаги выпускаются правительством США и индексируются с учетом инфляции, чтобы защитить инвесторов от снижения покупательной способности. Проще говоря: при росте инфляции TIPS корректируют свою основную стоимость в натуральном выражении. Фонд iShares TIPS Bond ETF инвестирует исключительно в этот класс активов – и благодаря недавним цифрам инфляции доходность резко возросла. Но не забывайте, что всего несколько лет назад доходность TIPS составляла менее 1%. Это означает, что вам, возможно, придется следить за этим ETF и подумать о ротации, если инфляционное давление ослабнет в ближайшие годы.

Текущая доходность: 15,2%.

iShares National Muni Bond ETF (MUB)

Другой областью, которая может заинтересовать потенциальных инвесторов, являются муниципальные облигации – то есть долговые обязательства штатов и местных органов власти, а не Казначейства США. Такие облигации часто считаются более рискованными и, соответственно, обеспечивают более высокую доходность, но история показывает, что хотя дефолты по муниципальным облигациям возможны, они невероятно редки – если быть точным, их процент составляет всего 0,08%. MUB – это хорошо зарекомендовавший себя фонд с активами в 28 миллиардов долларов США, который предлагает вам более 2000 муниципальных облигаций в одном фонде для диверсификации и немного большей доходности, чем вы могли бы получить в других фондах облигаций с более длительным сроком погашения. Тот факт, что расходы фонда составляют всего 0,07%, является вишенкой на торте.

Текущая доходность: 2,8%.

iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)

Мы рассмотрели все основные разновидности рынка облигаций, кроме одной из самых популярных – и самой волатильной. Это “нежелательные” облигации, или высокодоходные предложения от менее чем звездных заемщиков. HYG, активы которого превышают 12 миллиардов долларов, является крупнейшим и наиболее ликвидным фондом нестандартных облигаций. Он диверсифицирован по почти 1300 активам, но все эти активы имеют множество специфических проблем – от испытывающего трудности старого автопроизводителя Ford Motor Co. (F) до недокапитализированного поставщика телекоммуникационных услуг T-Mobile US Inc. (TMUS). Если вы верите в восстановление американской экономики или просто не возражаете против большего риска в обмен на большее вознаграждение, HYG предлагает более чем вдвое большую доходность, чем типичный фонд облигаций “инвестиционного класса”. Помните, что доходность может оказаться недостаточно высокой, чтобы компенсировать глубокий спад или риск дефолта, если экономика вступит в рецессию в конце 2022 года, как опасаются некоторые.

Текущая доходность: 6,5%.

Fidelity Total Bond ETF (FBND)

Конечно, стоит отметить, что текущие условия роста процентных ставок и историческая волатильность затрудняют надежную работу любого фонда ванильных облигаций. Именно здесь на помощь приходит FBND с активно управляемым и “неограниченным” подходом к рынку облигаций, который позволяет ему идти туда, где он видит наибольшие возможности. Этот облигационный ETF дебютировал в октябре 2014 года, но он основан на многолетнем успехе родственного ему взаимного фонда Fidelity Total Bond Fund (FEPAX). Хотя FBND – самый маленький фонд в этом списке, его активы превышают 2 миллиарда долларов. Благодаря индивидуальному подбору облигаций он предлагает одну из самых высоких доходностей в этом списке, не фокусируя ваше внимание на одной конкретной или рискованной категории рынка.

Текущая доходность: 3,7%.

ETF на облигации на 2022 год

• iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)
• iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)
• Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)
• Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT)
• Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH)
• iShares TIPS Bond ETF (TIP)
• iShares National Muni Bond ETF (MUB)
• iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
• Fidelity Total Bond ETF (FBND)

Где инвестировать в ETF на облигации

Заключение

ETF облигаций дают инвесторам возможность снизить риск и волатильность в своих портфелях и получить доход. Существует множество типов облигаций, каждый из которых имеет свои характеристики.

Если вы хотите добавить облигации в свой портфель, то рассмотренные нами ETF являются одними из лучших способов сделать это.

Часто задаваемые вопросы

Что такое ETF на облигации?

ETF облигаций – это биржевые фонды, которые инвестируют в ценные бумаги с фиксированным доходом, выпущенные правительствами, компаниями и другими организациями. Они упрощают процесс инвестирования во многие облигации одновременно. Это, в свою очередь, позволяет сформировать диверсифицированный портфель и снизить риск в случае дефолта эмитента облигаций.

Как я могу инвестировать в ETF облигаций?

Вы можете инвестировать в ETF облигаций через свой брокерский счет. Открыть счет очень просто и сродни открытию расчетного счета в банке. Многие брокеры предлагают свои собственные облигационные ETF, поэтому вы можете руководствоваться этим при выборе брокера.

Когда мне следует покупать ETF облигаций?

Трудно сказать, когда покупать любые инвестиции, включая ETF облигаций. В краткосрочной перспективе инвестирование может быть нестабильным. Убедитесь, что у вас есть долгосрочный план действий на случай волатильности и вы готовы принять на себя риск.