Лучшие акции энергетических компаний на 2022 год

Последнее обновление —
Андрей Бондаренко - редактор статьи
Николай Заваров - автор статьи
Николай Заваров, Андрей Бондаренко
Автор, Редактор

В 2022 году цены на нефть и газ очень сильно выросли. Такие высокие уровни дают отличный повод для инвестирования в акции энергетических компаний.

Вы, вероятно, не узнаете об этом, заправляя свой автомобиль на автозаправочной станции, но цены на нефть в последнее время падают. Похоже, инвесторы обеспокоены тем, что кампания Федеральной резервной системы по борьбе с инфляцией может привести экономику к рецессии или, по крайней мере, снизить спрос на нефть. Но если посмотреть назад, цены на нефть, как и на природный газ, все еще намного выше, чем год назад, поскольку спрос восстановился после пандемии, но предложение не успевает за ним. Конфликт России и Украины также пошатнул энергетические рынки, подтолкнув цены на природный газ и нефть к росту. На этом фоне и с учетом долгосрочного стремления к переходу энергетики на топливо с меньшим содержанием парниковых газов, вот лучшие акции энергетических компаний, которые стоит рассмотреть для покупки в этом непростом году.

Рейтинг акций энергетических компаний 2022

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Список энергетических компаний расположен по рыночной капитализации.

КомпанияКапитализация, млрд.P/EEPSДивидендная доходностьСтоимость акций
Chevron Corp. (CVX)$272,5512,9810,634,12%$137,99
Shell PLC (SHEL)$173,608,575,584,06%$47,78
Enbridge Inc. (ENB)$83,6318,722,226,33%$41,64
Valero Energy Corp. (VLO)$41,5216,496,213,83%$102,39
Williams Cos. Inc. (WMB)$37,7625,861,205,46%$31,14
Cheniere Energy Inc. (LNG)$32,10-14,191,08%$122,39
Marathon Oil Corp. (MRO)$14,757,232,871,54%$20,74
EQT Corp. (EQT)$13,68-8,191,36%$36,66
Western Midstream Partners LP (WES)$109,902,498,12%$24,62
Plains All American Pipeline LP (PAA)$6,9142,910,238,67%$10,04

Chevron Corp. (CVX)

График акций Chevron Corp. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $272,55 млрд.
  • Коэффициент P/E: 12,98
  • Коэффициент EPS: 10,63
  • Дивидендная доходность: 4,12%

Дивиденды Chevron более чем в два раза превышают дивиденды S&P 500. Компания наращивает объемы добычи нефти в США в бассейне Permian Basin и активно инвестирует в мероприятия по декарбонизации, такие как возобновляемый природный газ и возобновляемое дизельное топливо. Хотя Chevron является одним из крупнейших производителей ископаемого топлива в мире, она также инвестирует в технологии улавливания и хранения углерода. Комплексный подход к глобальной декарбонизации, включающий в себя увеличение объемов природного газа, ветровой и солнечной энергии, возобновляемых видов топлива и расширение НИОКР в области водорода и улавливания углерода, ускорит темпы декарбонизации.

Shell PLC (SHEL)

График акций Shell PLC от TradingView
  • Рыночная капитализация: $173,60 млрд.
  • Коэффициент P/E: 8,57
  • Коэффициент EPS: 5,58
  • Дивидендная доходность: 4,06%

У данного нефтегазового гиганта аналитики отмечают дивидендную доходность и значительное присутствие на мировых рынках СПГ. Компания является лидером в деятельности по декарбонизации. В первом квартале этого года компания продала 18,3 млн тонн сжиженного природного газа по сравнению с 15,8 млн тонн в предыдущем квартале.

Что касается возобновляемых источников энергии, то компания располагает более чем 1 гигаваттом солнечной генерации, четырьмя ветряными электростанциями в США, обеспечивающими энергией около 97000 домов, и двумя разрабатываемыми морскими ветряными электростанциями, общая мощность которых, как ожидается, превысит 4 гигаватта.

Enbridge Inc. (ENB)

График акций Enbridge Inc. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $83,63 млрд.
  • Коэффициент P/E: 18,72
  • Коэффициент EPS: 2,22
  • Дивидендная доходность: 6,33%

Эта энергетическая инфраструктурная компания заявляет, что она транспортирует около 30% сырой нефти, добываемой в Северной Америке, и почти 20% природного газа, потребляемого в США. Она также управляет крупной газовой компанией, что дает ей некоторую подушку безопасности при колебаниях цен на нефть и природный газ. Компания выплачивает дивиденды уже более 67 лет, и за последние 27 лет ее дивиденды росли со средней совокупной годовой скоростью 10%. Энергетическая инфраструктура предлагает инвесторам высокий доход прямо сейчас, при этом растущие дивиденды защищают от инфляции.

Valero Energy Corp. (VLO)

График акций Valero Energy Corp. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $41,52 млрд.
  • Коэффициент P/E: 16,49
  • Коэффициент EPS: 6,21
  • Дивидендная доходность: 3,83%

Аналитики ожидают, что компания Valero, занимающаяся переработкой сырой нефти в нефтепродукты, такие как бензин, пропан и асфальт, во втором квартале покажет значительный рост прибыли благодаря высокой марже переработки. Результаты первого квартала превзошли ожидания аналитиков: объем продаж превысил $38 млрд, а чистая прибыль составила $905 млн. В предыдущем квартале компания получила убыток при объеме продаж более $20 млрд. Прибыль от переработки нефти в первом квартале составила более $3,2 млрд по сравнению с менее чем $1,5 млрд в предыдущем квартале.

Williams Cos. Inc. (WMB)

График акций Williams Cos. Inc. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $37,76 млрд.
  • Коэффициент P/E: 25,86
  • Коэффициент EPS: 1,20
  • Дивидендная доходность: 5,46%

Этот бизнес по сбору, переработке и транспортировке природного газа – еще один способ для инвесторов получить высокий доход от инвестиций в энергетическую инфраструктуру. В пресс-релизе, объявляющем финансовые результаты первого квартала, Williams повысила прогноз по прибыли на 2022 год, заявив, что ожидает EBITDA в размере от $5,9 до $6,2 млрд, что на $250 млн больше среднего показателя, опубликованного в феврале.

“По мере того, как мир движется к низкоуглеродному будущему, Williams занимает выгодное положение для использования своей стратегии, ориентированной на природный газ, продолжая обеспечивать стабильную прибыль для акционеров”, – говорится в информационном бюллетене для инвесторов.

Cheniere Energy Inc. (LNG)

График акций Cheniere Energy Inc. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $32,10 млрд.
  • Коэффициент P/E: –
  • Коэффициент EPS: -14,19
  • Дивидендная доходность: 1,08%

Этот экспортер американского сжиженного природного газа получает выгоду от потребности Европы в нероссийских источниках СПГ. В своем релизе о прибыли за первый квартал компания повысила прогноз по прибыли в связи с увеличением мощностей по переработке и повышением маржи на товар. Хотя компания сообщила об убытке за квартал из-за неденежных изменений в стоимости некоторых финансовых инструментов, ее результаты все равно оказались лучше, чем ожидали аналитики.

В мае и июне компания объявила о заключении долгосрочных соглашений о продаже и покупке СПГ с дочерней компанией южнокорейской Posco Holdings Inc. (PKX), занимающейся торговлей сталью и развитием энергетики, норвежской энергетической компанией Equinor ASA (EQNR) и Chevron Corp. (CVX).

Marathon Oil Corp. (MRO)

График акций Marathon Oil Corp. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $14,75 млрд.
  • Коэффициент P/E: 7,23
  • Коэффициент EPS: 2,87
  • Дивидендная доходность: 1,54%

В ближайшие четыре недели аналитики ожидают, что акции нефтяных компаний будут иметь от боковой до отрицательной динамики, так как маятник откатится от запредельного движения вверх с начала года.

Спрос на сырую нефть находится на уровне 2019 года. И несмотря на то, что Китай и Индия еще не полностью восстановили свои экономики после пандемии, сохраняется давление на спрос, которое должно удержать нефть выше уровней, существовавших до кризиса. В таких условиях Marathon Oil – довольно привлекательная акция для инвестирования. MRO проделала хорошую работу по затягиванию пояса в течение последних нескольких лет и добилась хороших результатов, выплатив долг. В настоящее время компания занимается выкупом акций.

EQT Corp. (EQT)

График акций EQT Corp. от TradingView
  • Рыночная капитализация: $13,68 млрд.
  • Коэффициент P/E: –
  • Коэффициент EPS: -8,19
  • Дивидендная доходность: 1,36%

Помимо спроса и предложения, мировой энергетический сектор в течение ближайших десятилетий будут определять энергетическая безопасность и декарбонизация. Декарбонизация потребует увеличения потребления сланцевого природного газа в качестве замены угля. Рост цен на природный газ пойдет на пользу EQT.

Western Midstream Partners LP (WES)

График акций Western Midstream Partners LP от TradingView
  • Рыночная капитализация: $10 млрд.
  • Коэффициент P/E: 9,90
  • Коэффициент EPS: 2,49
  • Дивидендная доходность: 8,12%

Это еще одна энергетическая компания, получающая выгоду от роста в Пермианском регионе. WES повысила свои прогнозы, увеличив ожидаемый скорректированный показатель EBITDA на 2022 год до $2,1-2,2 млрд, что на $200 млн больше предыдущего прогноза.

“Повышение уровня активности производителей, дальнейший коммерческий успех и высокие цены на сырьевые товары способствовали увеличению ожидаемого скорректированного показателя EBITDA на 2022 год”, – заявил генеральный директор Майкл Уре в пресс-релизе, объявляющем результаты первого квартала компании.

“Кроме того, мы ожидаем дальнейших успехов, поскольку наши инженерные и операционные команды продолжают уделять особое внимание повышению эффективности затрат и капитала в условиях текущей инфляции”.

Plains All American Pipeline LP (PAA)

График акций Plains All American Pipeline LP от TradingView
  • Рыночная капитализация: $6,91 млрд.
  • Коэффициент P/E: 42,91
  • Коэффициент EPS: 0,23
  • Дивидендная доходность: 8,67%

Еще одна компания энергетической инфраструктуры. PAA владеет трубопроводными, транспортными, терминальными, складскими и сборными активами для сырой нефти, жидкого природного газа и природного газа. Это одна из крупнейших нефтяных компаний в бассейне Пермиан – районе добычи нефти в Техасе и Нью-Мексико, который имеет потенциал роста.

Как бенефициар высоких цен на нефть, компания возвращает капитал акционерам в основном через дивиденды. В мае компания повысила прогноз по прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) на 2022 год на $75 млн, до примерно $2,3 млрд.

Энергетические акции России

Также предлагаем вам рассмотреть российские акции энергетических компаний, которые торгуются на Московской бирже. В таблице компании расположены по капитализации. Стоимость акций указана на момент написания статьи.

КомпанияКапитализация, млрд.P/EEPSДивидендная доходностьСтоимость акций
Газпром (GAZP)4466 ₽2,1788,070%187 ₽
Роснефть (ROSN)3266 ₽3,5992,9512,12%322,50 ₽
Новатэк (NVTK)2941 ₽7,38%938,6 ₽
Лукойл (LKOH)2511 ₽3,321185,608,83%3699 ₽
Газпром Нефть (SIBN)1827 ₽3,58106,7114,53%371,85 ₽
Сургутнефтегаз (SNGS)1176 ₽3,18%24,77 ₽
Татнефть (TATN)893,72 ₽4,4488,1510,66%380,90 ₽
Эн+ Груп (ENPG)298,981 ₽1,44314,97423 ₽
Варьеганнефтегаз (VJGZ)229,118 ₽1148 ₽
Распадская (RASP)191,831 ₽2,9596,1617,70%269,70 ₽

Что такое энергетические акции

Акции энергетических компаний относятся к энергетическому сектору фондового рынка – одному из 11 секторов, определенных Глобальным стандартом отраслевой классификации (GICS). Компании энергетического сектора акцентируют внимание на обнаружении, добыче и переработке нефти, угля и природного газа.

Какие подкатегории входят в этот сектор

  • Нефтегазовые. В начале цепочки поставок находятся компании, ответственные за бурение скважин и добычу нефти и природного газа.
  • Операторы трубопроводов. Компании “среднего потока“, которые транспортируют нефть и природный газ с места бурения на нефтеперерабатывающие заводы.
  • Горнодобывающие компании.Горнодобывающие компании дают уголь, который нужен твердотопливным электростанциям.
  • Возобновляемые источники энергии. Компании, добывающие электроэнергию от ветра и солнца, считаются поставщиками возобновляемой энергии.
  • Нефтехимия. Эта подкатегория состоит из компаний, ответственных за переработку нефти и газа в химические вещества специального назначения.

Как инвестировать в энергетический сектор

Энергетический сектор является сложным для инвесторов, особенно трудно с нефтяными и газовыми компаниями. Цены на энергоносители могут измениться в мгновение ока. Такая волатильность может оказать огромное влияние на сектор, а также на мировую экономику.

В последние годы мы убедились в этом на собственном опыте. Цены на нефть и природный газ упали в первые дни пандемии, поскольку спрос на них иссяк. Однако в 2021 году они резко возросли, поскольку потребление восстановилось. Они продолжили свой рост в 2022 году, достигнув многодесятилетних максимумов после вторжения России в Украину.

Поскольку волатильность цен на сырьевые товары может оказывать влияние на энергетический сектор, инвесторам необходимо понимать, как инвестировать в акции энергетических компаний. Это включает в себя учет риска падения и отказ от выделения слишком большой части портфеля на одну акцию энергетического сектора или отрасли в целом. Инвесторам следует сосредоточиться на нефтяных и газовых компаниях, обладающих финансовой и операционной устойчивостью, чтобы выжить, если условия в отрасли значительно ухудшатся.

К факторам, повышающим устойчивость энергетической компании, относятся:

  • Бизнес-модель с низким уровнем риска. Для производителей нефти и природного газа это означает наличие диверсифицированных операций и низкие производственные затраты. В то же время компании энергетической инфраструктуры должны иметь стабильный доход с минимальным риском колебаний объемов или цен, например, деятельность, поддерживаемая регулируемыми тарифами или долгосрочными контрактами с фиксированной оплатой.
  • Сильный финансовый профиль. Балансовые факторы, на которые следует обратить внимание, – это высокий кредитный рейтинг инвестиционного уровня, большой объем ликвидности (наличные средства на руках и возможность привлечения заемных средств) и минимальные сроки погашения долга в ближайшем будущем. Кроме того, компания должна иметь консервативный коэффициент выплаты дивидендов по сравнению с аналогичными компаниями.
  • Управляемые программы капитальных расходов, финансируемые в основном за счет свободного денежного потока после выплаты дивидендов и разумного использования долга.

Энергетические компании с такими характеристиками будут в лучшем положении, чтобы противостоять неизбежным циклическим спадам. Это означает, что они останутся на плаву, когда рыночные условия ухудшатся. Кроме того, они будут обладать большей гибкостью, чем их более слабые аналоги, чтобы использовать возможности, которые могут создать ценность для их инвесторов.

Причины для инвестирования в акции энергетических компаний

  • Огромные рынки, имеющие решающее значение для мировой экономики. Энергетика является одним из основных секторов экономики и ежегодно приносит триллионы долларов. Мировая экономика нуждается в энергии, что создает устойчивый, долгосрочный спрос на энергетический сектор.
  • Потенциал для высоких дивидендов или роста компании. Когда цены на энергоносители растут, энергетические компании могут пожинать плоды, например, зарабатывая значительно больше на барреле нефти, даже если их затраты остаются примерно на том же уровне. Это дает им возможность выплачивать инвесторам более высокие дивиденды или инвестировать средства для будущего роста.
  • Растущий мировой спрос. Поскольку такие страны, как Китай и Индия, продолжают развиваться, их потребность в энергии тоже будет расти. Это означает, что в будущем будет большой спрос как на существующие источники энергии, такие как нефть и газ, так и на растущие потребности в альтернативных источниках.
  • Разнообразный спектр инвестиций. Хотя акции нефтяных и газовых компаний составляют наибольшую долю акций энергетических компаний по рыночной капитализации, они не представляют собой весь сектор. Широко инвестируя в энергетический сектор, вы также можете получить доступ к “зеленым” акциям, таким как компании, занимающиеся солнечной или ветряной энергетикой.
  • Возможный отскок после рецессии. Энергетический сектор испытывал трудности во время пандемии Covid-19 из-за сокращения количества поездок и общего спроса. Теперь, когда мир начинает вновь открываться, возможен новый всплеск путешествий, что приведет к росту спроса и цен на лучшие энергетические акции.

Риски инвестирования в энергетический сектор

  • Экологические проблемы. Нефтяные, газовые и угольные компании печально известны тем, что их продукция выделяет парниковые газы, которые ухудшают глобальное потепление. У них также есть другие потенциальные экологические проблемы, например, разливы нефти. Это не только этическая проблема, но также делает энергетические компании уязвимыми для дорогостоящих судебных исков, что может отрицательно сказаться на ваших доходах.
  • Нестабильный рынок. Цены на энергоносители могут сильно и быстро колебаться в зависимости от состояния мировой экономики. Например, за последние 10 лет цена на сырую нефть колебалась от почти $110 за баррель до менее чем $20 за баррель в начале пандемии коронавируса. Стоимость акций энергетических компаний имеет тенденцию отслеживать цены на энергоносители, что делает эти инвестиции более неустойчивыми и потенциально более рискованными, чем акции других секторов.
  • Компаниям необходимо делать большие инвестиции. Для поиска новых источников энергии требуются значительные ресурсы. Например, бурение новых нефтяных скважин, не говоря уже об исследованиях и разработках в области устойчивых энергетических технологий, которые не всегда оправдывают себя. Эти финансовые потери могут нанести ущерб вашим долгосрочным доходам.
  • Дополнительный регуляторный риск. По мере усиления борьбы с глобальным потеплением мировые лидеры могут принять больше нормативных актов, ограничивающих использование и производство некоторых источников энергии, таких как ископаемое топливо. С другой стороны, “зеленые” компании часто полагаются на государственные субсидии на развитие, которые не всегда поступают, что создает политические риски для обеих сторон энергетического сектора.
  • Инновации и технологии могут снизить долгосрочный спрос. За последнее десятилетие новые источники “зеленой” энергии, такие как солнечная, стали значительно дешевле. Это снижает спрос на уголь и может также начать снижать спрос на нефть, газ и другие традиционные отрасли энергетики, что может поставить под угрозу их долгосрочную стоимость.

Где купить акции энергетических компаний

Для того, чтобы начать инвестировать в акции, необходимо открыть счет у одного из брокеров для торговли акциями.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

БрокерКомиссииМинимальный размер счётаВыбор платформы
Тинькофф ИнвестицииДо 0,3% за сделкуНетПерейти на Тинькофф Инвестиции

Читать обзор Тинькофф Инвестиции

БКС Мир Инвестиций0,1% за сделкуНетПерейти на БКС Мир Инвестиций

Читать обзор БКС Мир Инвестиций

Exante0,02$ за акцию10000€Перейти на Exante

Читать обзор Exante

Interactive Brokers0,005$ за акцию

минимум 1$ и максимум 0,5% от стоимости сделки; доступна скидка по объёму

10000$Перейти на Interactive Brokers

Читать обзор Interactive Brokers

Заключение

Лучшие энергетические акции предлагают возможность получения прибыли, но несут в себе уникальный набор рисков. Лучший для вас способ инвестирования зависит от особенностей вашего портфеля, а также инвестиционных целей. Рассмотрите варианты торговых платформ, чтобы найти брокерский счёт, который лучше всего соответствует вашим потребностям.

Часто задаваемые вопросы

Какие компании входят в энергетический сектор

В список крупнейших компаний в энергетическом секторе входят Chevron, Exxon Mobil, Kinder Morgan, Schlumberger и Shell.

Какие виды источников энергии относятся к энергетическому сектору

Компании энергетического сектора производят и распределяют электроэнергию и источники энергии как невозобновляемого, так и возобновляемого типа, включая нефть, природный газ, бензин, дизельное топливо, мазут, ядерную энергию, гидроэнергию, биотопливо, энергию ветра и солнца.

0 комментариев

Читайте дальше: