АкцииИнвестированиеТоп акций

9 лучших акций нефтегазовых компаний, которые можно купить с целью получения высокой прибыли в 2021 году

После ужасного 2020 года дела у нефтяных и газовых компаний идут на поправку. Ниже перечислены лучшие акции этого сектора, рекомендованные для покупки на 2021 год

Прошедший год был сумасшедшим для акций нефтяных компаний, поскольку глобальная пандемия коронавируса нарушила цепочки поставок, подорвала спрос и привела к экстремальной волатильности цен на нефть и газ.

Опасения по поводу переизбытка предложения и нехватки запасов в апреле ненадолго даже привели к тому, что фьючерсы на нефть West Texas Intermediate впервые в истории ушли в минус.

Но по мере стабилизации рынков ближе к концу 2020 года нефть отскочила назад и теперь находится примерно на уровне 45$ за баррель. Это самые высокие уровни с начала марта, и приближение к ним является признаком того, что ситуация в энергетическом секторе не так ужасна, как несколько месяцев назад. И это привело аналитиков в восторженное состояние по поводу потенциала некоторых лучших акций энергетического сектора в будущем.

Поэтому, глядя на 2021 год, важно оценить, какие акции могут дать хорошие результаты, а какие нет. Некоторые компании пострадали очень сильно, поэтому им может потребоваться время, чтобы прийти в себя. Тем не менее, самые устойчивые бренды в последнее время значительно увеличили цены своих акций и могут перейти в полноценную коррекцию.

Если вы ищете лучшие акции нефтегазовых компаний на следующий год, вот девять вариантов, которые следует рассмотреть.

Данные актуальны по состоянию на 2 декабря. Доходность дивидендов рассчитывается путём пересчёта последней выплаты в годовое исчисление и деления на цену акций. Рейтинги аналитиков предоставлены S&P Global Market Intelligence. Акции ранжированы по композитному рейтингу от аналитиков в обратном порядке.

Williams Cos.

  • Отрасль: транспортировка и хранение углеводородов.
  • Рыночная стоимость: 26,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 7,4%.
  • Оценки аналитиков: 14 Strong Buy, 6 Buy, 4 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Оператор трубопроводов Williams Cos. (WMB, 21,65$) является акцией, которая позволяет сделать относительно стабильные инвестиции в энергетический сектор с надежными дивидендами. По сути, с выплатами более 7% он в настоящее время входит в первую десятку среди компаний S&P 500 по показателю дивидендной доходности.

Конечно, некоторые другие акции энергетического сектора предлагают аналогичную или даже более высокую доходность. Но они не так хорошо себя зарекомендовали, как 26-миллиардная Williams Cos., которая входит в список пятисот лучших американских акций.

Специализируясь на транспортировке и хранении углеводородов, Williams выигрывает за счёт большого конкурентного преимущества, созданного регулируемым характером её деятельности, а также за счёт огромных капитальных затрат, которые потребуются конкурентам, чтобы выйти на те же рынки. Кроме того, WMB заключает долгосрочные контракты с клиентами, получая надёжность согласованной бизнес-модели, которая опирается на транспортировку и хранение, а не на разведку и добычу.

Об этом свидетельствует тот факт, что руководство WMB недавно подтвердило свои прогнозы на 2020 год, сделанные ещё до пандемии, несмотря на всю волатильность, которую мы наблюдали на рынках в этом году.

Недавно аналитики Stifel подтвердили свой рейтинг Buy и целевой уровень цены в 29$ на следующие 12 месяцев, заявив, что бизнес-модель Williams в 2020 году продолжила демонстрировать свою устойчивость к многочисленным проблемам.

Такая стабильность делает WMB одной из лучших акций газовых компаний мира, которые можно купить на 2021 год.

Читайте также Как купить нефть с целью инвестирования

Phillips 66

  • Отрасль: переработка и продажа нефти.
  • Рыночная стоимость: 28,1 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 5,6%.
  • Оценки аналитиков: 9 Strong Buy, 11 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

При цене в два раза ниже того уровня, где они торговались в начале года, акции нефтеперерабатывающей компании Phillips 66 (PSX, 64,43$), безусловно, видели лучшие дни. Но если вы достаточно долго следите за рынками энергоносителей, вы должны знать, что такие гиганты, как это нефтеперерабатывающее предприятие стоимостью 28 млрд долларов, после падения обычно становятся довольно дешёвыми, в результате чего несомненная ценность этих компаний делает их достойными вариантами для инвестиций в надежде на восстановление.

Конечно, Phillips 66 сильно пострадала. За первые девять месяцев этого года её деятельность принесла убыток в размере 3,4 миллиарда долларов, при этом на тот же момент в 2019 году у компании была прибыль в размере 2,3 млрд долларов.

Однако нельзя упускать из виду, что среди всего этого хаоса PSX сохранила свои рейтинги инвестиционного уровня, хотя другие энергетические акции улетели на территорию мусорных облигаций. Более того, финансовая команда компании продолжает ориентироваться на сокращение долга и не загоняет компанию в долговую яму даже сейчас, когда наступили трудные времена.

Это важный сдвиг в мышлении, поскольку после отделения от ConocoPhillips в 2012 году PSX сделала несколько крупных долговых предложений, причем часть выручки пошла на выкуп акций, от которого Phillips 66 отказалась в начале этого года.

Такая дисциплина в момент кризиса должна принести Phillips 66 профит в будущем. Между тем, размер и диверсифицированный характер компании должны пойти на пользу инвесторам в акции нефтяных компаний после наступления 2021 года.

«Несмотря на сложный рынок энергоносителей, мы считаем, что сила баланса компании и её показатели издержек имеют решающее значение, и отдаем предпочтение тем нефтеперерабатывающим и маркетинговым компаниям, которые имеют хорошие шансы пережить длительный период низких цен на нефть«,

– говорит аналитик Argus Research Билл Селески (оценка Buy) –

«Мы считаем, что PSX является одной из таких компаний, поскольку она выигрывает за счёт своего размера, масштаба и диверсифицированного бизнес-портфеля, в который входят подразделения по нефтепереработке, транспортировке, производству химикатов, а также маркетингу и специализированным видам деятельности«.

Diamondback Energy

  • Отрасль: разведка и добыча полезных ископаемых.
  • Рыночная стоимость: 6,4 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3,7%.
  • Оценки аналитиков: 20 Strong Buy, 8 Buy, 5 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Хотя в начале 2020 года Diamondback Energy (FANG, 40,52$) сильно пострадала, как и большинство других энергетических акций, чуть позже она восстановилась с удвоенной силой. К концу весны акции FANG взлетели примерно на 160% выше своего 52-недельного минимума. Отчасти это произошло благодаря росту цен на энергоносители, но также и благодаря своевременному принятию плана экономии средств, который повысил эффективность в нужное время.

Если верить недавним комментариям генерального директора Трэвиса Стайса, стоимость каждой скважины FANG снизилась на 30% по сравнению с цифрами 2019 года. Этот факт, наряду с устойчивым ростом цен на нефть и газ, позволил руководству Diamondback вновь подтвердить свои планы на 2020 год. Эти результаты, свидетельствующие о том, что самые плохие времена для компании уже позади, способствовали росту акций в ноябре более чем на 50%.

«Руководство FANG указало, что будет проявлять осторожность в отношении уровня капитальных затрат в 2021-м году, ориентируясь только на поддержку текущего состояния, и ожидает, что добыча нефти будет находиться в диапазоне 170 000 (баррелей нефтяного эквивалента в день) на протяжении всего года (более или менее на одном уровне с 3-м кварталом)«,

– пишет Стюарт Гликман из CFRA, который даёт акции оценку Buy –

«Тем не менее, учитывая повышение стоимости FANG, мы думаем, что компания может поддерживать производство со значительно более низкими капитальными затратами«.

Гликман также добавляет, что:

«FANG обладает разумной финансовой гибкостью, так как компании нужно выплатить менее 200 миллионов долларов долгов в 2021-м году, а затем никаких расходов на погашение долгов не будет до 2024-го«.

FANG является рискованным вариантом, но при рыночной капитализации в 6 млрд долларов данная компания определённо более зрелая, чем некоторые акции нефтяных компаний США с малой капитализацией, которые пострадали сильнее всего. Кроме того, компания остаётся достаточно прибыльной, поэтому может пережить любые краткосрочные проблемы.

Вспомните ещё про хорошие дивиденды почти в 4%, когда многие другие энергетические компании сокращают выплаты, и вы найдёте довольно веские основания для того, чтобы держаться за акции FANG и надеяться, что начавшийся подъём сектора продолжится и в новом году.

Читайте также Что может заменить нефть и газ

ConocoPhillips

  • Отрасль: разведка и добыча полезных ископаемых.
  • Рыночная стоимость: 42,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 4,3%.
  • Оценки аналитиков: 14 Strong Buy, 7 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Имея рыночную стоимость более 40 миллиардов долларов, ConocoPhillips (COP, 39,97$) уже является одной из крупнейших акций нефтегазовых компаний США. Но в 2021 году бизнес компании будет расширен, так как она собирается приобрести Concho Resources (CXO) в рамках сделки по акциям стоимостью около 10 млрд долларов.

Конечно, при этом она получает долги в размере 3 млрд долларов, поэтому общий ценник в конечном итоге получился на 15% выше по сравнению с уровнем, на котором CXO торговалась в октябре, когда была объявлена сделка.

Тем не менее, сделка всё ещё довольно привлекательна из-за общего бизнеса Concho и недорогих ресурсов в виде береговых месторождений сланцевой нефти в основном в Западном Техасе и Нью-Мексико. Для глобальной энергетической компании эти активы с низкими средними затратами на добычу стоят того, чтобы платить премию.

Кроме того, сделку на 10 миллиардов долларов трудно назвать маленькой возможностью. Объединённая компания должна получить экономию в 500 млн долларов уже в 2022 году. Кроме того, имея всего около 15 миллиардов долларов общего долга, COP на момент сделки могла похвастаться общим отношением задолженности к собственному капиталу всего около 0,35.

Для сравнения, у многих небольших энергетических компаний в настоящее время в долгосрочных облигациях находятся суммы, более чем в три раза превышающие их рыночную стоимость.

У COP есть известный бренд, хороший баланс и толковый менеджмент, чтобы извлечь максимальную пользу из приобретения. Это может сделать её одной из лучших акций нефтегазовых компаний США в 2021 году, когда среда станет более благоприятной.

Cimarex Energy

  • Отрасль: разведка и добыча полезных ископаемых.
  • Рыночная стоимость: 3,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,4%.
  • Оценки аналитиков: 16 Strong Buy, 7 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Cimarex Energy (XEC, 36,77$) базируется в Денвере и является независимой компанией по разведке и добыче нефти и газа, которая имеет почти 620 млн баррелей разведанных запасов, а также долю примерно в 2800 работающих нефтяных и газовых скважин.

Независимым энергетическим компаниям в 2020 году было нелегко, но руководство XEC ответило на все трудности быстрыми и решительными действиями, которые позволили ей занять сильную позицию к началу 2021 года.

Возможно, самым смелым шагом руководства XEC было массовое сокращение производства весной, в результате которого была остановлена вся работа, кроме одной буровой установки! Кроме того, Cimarex сократила более половины своих запланированных капитальных расходов, чтобы сбалансировать бюджет. В результате компания получила хороший шанс получить прибыль в этом финансовом году, когда ситуация начинает нормализоваться.

Аналитик UBS Ллойд Берн, поставивший компании оценку Buy, добавляет:

«Мы ожидаем, что руководство XEC продолжит искать возможности продажи непрофильных активов«.

Советы по инвестированию от Уоррена Баффета не зря стали популярными поговорками, и одним из основных аспектов, которым он уделяет большое внимание, является поиск компаний, управляемых умной и опытной командой. Принятие трудных решений, подобных этому, доказывает знание руководством XEC того, что нужно для ведения бизнеса в трудные времена. Поскольку цены на нефть начали расти, инвесторы могут быть уверены, что умение принимать управленческие решения приведёт к успеху в новом году.

Читайте также ОПЕК или США: кто контролирует цены на нефть?

Pioneer Natural Resources

  • Отрасль: разведка и добыча полезных ископаемых.
  • Рыночная стоимость: 16,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,2%.
  • Оценки аналитиков: 19 Strong Buy, 8 Buy, 2 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

После того, как побитый энергетический сектор упал достаточно низко, чтобы вызвать покупательскую активность, мы стали свидетелями волны слияний и поглощений в нижних слоях отрасли. Pioneer Natural Resources (PXD, 101,53$) была одной из фирм, совершавших покупки, так как руководство подписало контракт о покупке за 4,5 млрд долларов другого производителя из Пермского бассейна – Parsley Energy (PE).

Если вам интересно, как PXD удалось профинансировать эту сделку, ответ заключается в том, что это была сделка по акциям – не очень хороший вариант для существующих акционеров, зато она гарантирует, что у Pioneer не будет гигантской долговой нагрузки, нависшей над головой. Между тем, слияние такого размера значительно повышает эффективность компании.

Учитывая, что Parsley работала в основном в том же регионе Западного Техаса, где Pioneer имеет как опыт, так и персонал, сделка выглядит ещё привлекательнее, хотя бы за счёт потенциала значительной экономии на затратах с течением времени.

Эта сделка оказалась большим успехом для акционеров Pioneer, так как компания была достаточно крупной и хорошо капитализированной в то время, когда зависимые от долгов сланцевые компании искали «белого рыцаря» на рынке, где явно главенствовали покупатели. В дополнение к этому приобретению, в начале года PXD также увеличила свои дивиденды на 25%, что также является доказательством её сильного баланса.

В то время как некоторые небольшие энергетические компании переживают трудные времена, Pioneer сумела воспользоваться кризисом и продолжает консолидировать долю рынка, ориентируясь на будущее.

Enterprise Products Partners LP

  • Отрасль: транспортировка и хранение углеводородов.
  • Рыночная стоимость: 43,9 млрд долларов.
  • Доходность от распределений: 8,9%*.
  • Оценки аналитиков: 15 Strong Buy, 9 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Enterprise Products Partners LP (EPD, 20,10$) – это открытое коммандитное товарищество (master limited partnership, MLP), которое следует рассматривать как более долгосрочное капиталовложение, чем другие тактические сделки в этом списке.

EPD – это энергетический гигант из сферы транспортировки и хранения углеводородов, который специализируется на инфраструктуре, включая трубопроводы, хранилища и перерабатывающие терминалы. Другими словами, компания меньше зависит от цен на энергоносители, чем E&P, учитывая, что она просто передаёт нефть и газ от добывающих компаний к нефтеперерабатывающим заводам и конечным потребителям. (Хотя сохраняется потребность в некотором уровне базового спроса на нефть и газ, которые компания транспортирует и хранит.)

Понятно, что пространства для роста здесь не так уж много. Но отличная доходность распределений почти в 9% даёт инвесторам хороший повод запасаться EPD на долгосрочную перспективу. Кроме того, большие сокращения, которые мы наблюдали в энергетическом секторе в начале 2020 года, могут привести к тому, что темпы бурения во второй половине года ускорятся и через терминалы предприятий будет проходить больше ископаемого топлива, что в итоге значительно увеличит выручку.

Тем не менее, за 2019 год Enterprise Products Partners отчиталась о прибыли на акцию в размере 2,09$ и нацелена на мизерное уменьшение в 2,07$ в 2020 финансовом году. В этом секторе мало компаний, которые фактически сохранили прибыль по сравнению с предыдущим годом.

Даже если говорить только об относительной стабильности и доходе, которые предлагает эта компания, инвесторы должны рассмотреть EPD как одну из лучших акций энергетического сектора на 2021 год. Но рост цен, безусловно, тоже имеет значение.

*Распределения аналогичны дивидендам, но в налоговом законодательстве рассматриваются как подлежащая налоговой отсрочке прибыль на капитал и требуют других документов при подаче декларации.

Golar LNG Limited

  • Отрасль: транспортировка и хранение углеводородов.
  • Рыночная стоимость: 916,9 млн долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.
  • Оценки аналитиков: 11 Strong Buy, 2 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Акции компаний, специализирующихся на перевозке энергоносителей, печально известны своей волатильностью, но инвесторы в Golar LNG Limited (GLNG, 9,38$) сейчас находятся на правильной стороне этой волатильности.

Golar является судовладельцем, который имеет в своём флоте 12 кораблей; однако компания также тесно связана с более обширной сферой энергетического судоходства, поскольку она эксплуатирует плавучие суда, которые сжимают газ для транспортировки.

Это довольно интересный для инвесторов сегмент энергетического сектора. США являются крупнейшим в мире производителем природного газа, и это ископаемое топливо по-прежнему пользуется высоким спросом в качестве источника энергии. Конечно, мировая экономика уходит от более грязных видов топлива, таких как уголь, но нам предстоит пройти долгий путь, прежде чем ветряные электростанции и солнечные батареи начнут давать достаточно энергии, чтобы полностью покончить с нефтью и газом.

В настоящее время Golar работает в убыток, но готовится к восстановлению (и возврату к прибыли) в 2021 году. Недавно акции также получили удар в виде разбавления, которое аналитики Stifel называют «разрушительным для долгосрочного потенциала роста«.

Но есть и обратная сторона, говорят аналитики, которые дают акции оценку Buy:

«(Это решение) помогает удовлетворить краткосрочные потребности в ликвидности и обеспечивает гибкость. Компании ещё предстоит реализовать свои планы на нескольких фронтах, но мы считаем, что это позволяет инвесторам сосредоточиться на долгосрочных возможностях, а не на краткосрочных рисках«.

А в долгосрочной перспективе GLNG перестанет относиться исключительно к категории «акции газовых компаний США«, поскольку она недавно заключила соглашение с Black & Veatch о высокотехнологичном сотрудничестве в области производства аммиака, улавливания углерода и технологий, связанных с водородом. Это обеспечит сохранение энергетического сектора в качестве части устойчивой глобальной экономики в долгосрочной перспективе.

Northern Oil & Gas

  • Отрасль: разведка и добыча полезных ископаемых.
  • Рыночная стоимость: 315,5 млн долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.
  • Оценки аналитиков: 7 Strong Buy, 1 Buy, 0 Hold, 0 Sell, 0 Strong Sell.

Getty Images.

Northern Oil & Gas (NOG, 6,88$) – интересная энергетическая компания из Миннесоты, которая владеет месторождениями нефти и природного газа, но непосредственно не участвует в их разработке. Компания с капитализацией около 315 млн долларов в основном владеет долями в сланцевых месторождениях Баккен и Три Форкс в Северной Дакоте и Монтане, а также примерно 7000 работающих скважин.

Хотя компания не особенно большая, стоит отметить, что NOG каким-то образом удалось сохранить прибыльность, несмотря на то, что другие подобные фирмы жестоко пострадали из-за волатильности цен на энергоносители в этом году. Да, выручка в третьем квартале упала примерно на 80%, но тот факт, что Northern Oil & Gas все же удалось избежать работы в убыток, свидетельствует о том, насколько хорошо управляется эта компания.

Заглядывая вперед, прибыль за третий квартал показывает, что производство выросло более чем на 20%, и прогнозы выглядят довольно радужно, поскольку NOG надеется войти в 2021 год с более сильными показателями.

Отчасти благодаря этим сильным результатам наряду с неуклонным ростом цен на нефть в ноябре акции взлетели почти на 70%, но пока остаются значительно ниже целевого уровня в 10$, который недавно установили аналитики Wells Fargo.

И, как следует из единодушно бычьего набора рекомендаций, профессионалы рассматривают Northern Oil & Gas как одну из лучших нефтяных акций для покупки в 2021 году.

Статьи по теме
АкцииИнвестирование

Лучшее на 2021 год: 6 акций финансовых компаний, рекомендованных для покупки

Содержание1 Акции финансового сектора, брошенные на съедение волкам в 2020 году, являются популярным выбором среди экспертов, которые предсказывают ротацию стоимости в 2021…
ИнвестированиеСырьевые товары

Прогноз цены на нефть в 2021 году: мнения экспертов, факторы роста и падения

Содержание1 Сколько стоила нефть в начале 2021 года2 Сколько будет стоить нефть в 2021 году — прогнозы ведущих аналитиков3 Что ждет нефть…
ИнвестированиеКриптовалюты

Как инвестировать в Биткоин: Полное руководство для начинающих

Содержание1 Цена и рынок Биткоина2 Долгосрочное инвестирование или «ходлинг«2.1 Биткоин-кошельки3 Майнинг Биткоина4 Где инвестировать в Биткоин4.1 Покупка Биткоина с помощью фиатной валюты4.2…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *