Лучшие акции нефтяных компаний на 2022 год

Нефть – один из наиболее динамично развивающихся классов активов в 2022 году. Фактически, с момента достижения минимума в 2020 году на уровне менее 20 долларов за баррель, нефть выросла в цене более чем на 1000%. Поэтому сейчас самое время вложить средства в ведущие нефтяные компании.

В этом руководстве мы рассмотрим акции нефтяных компаний, которые можно купить прямо сейчас.

Рейтинг акций нефтяных компаний

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Компании расположены по рыночной капитализации.

Exxon Mobil Corporation (XOM)

График акций Exxon Mobil Corporation на платформе FinViz

• Рыночная капитализация: $369,54 млрд.
• Коэффициент P/E: 14,30
• Коэффициент EPS: 6,02
• Дивидендная доходность: 4,09%

Основанная в 1999 году в результате слияния Exxon и Mobil, эта американская компания является крупным производителем нефти и газа. Котируясь на Нью-Йоркской фондовой бирже с огромной рыночной капитализацией более 350 миллиардов долларов, Exxon Mobil является одной из крупнейших нефтяных акций. Если вы ищете доход, ExxonMobil, возможно, является лучшей нефтяной акцией для получения дивидендов.

На момент написания статьи доходность акций нефтегазового гиганта составляет более 4,09%. Это несколько ниже, чем 7-8%, которые ExxonMobil предлагала в 2021 году. Тем не менее, нам нравится ExxonMobil за привлекательный коэффициент P/E, который на данный момент равен 14,30.

Что касается динамики фондового рынка, то за последние 12 месяцев акции ExxonMobil выросли более чем на 47%. За 5-летний период акции практически не изменились – их рост составил чуть менее 1%. Наконец, следует отметить, что основным тревожным сигналом для этой нефтяной компании является то, что в 2020 году ее место в индексе Dow Jones заняла компания SalesForce.

Chevron Corporation (CVX)

График акций Chevron Corporation

• Рыночная капитализация: $295,06 млрд.
• Коэффициент P/E: 13,95
• Коэффициент EPS: 10,63
• Дивидендная доходность: 3,83%

Основанная в 1879 году, компания Chevron является одной из самых известных нефтяных компаний США. В 2022 году компания работает более чем в 180 странах мира.

Chevron задействована практически на всех этапах глобальной цепочки поставок нефти. Сюда входит все – разведка, добыча и переработка, транспортировка нефти. Благодаря такой разнообразной бизнес-модели Chevron является одной из лучших акций для покупки при низких ценах на нефть.

Если говорить о последних показателях, то за последние 12 месяцев акции этой нефтяной компании выросли более чем на 57%. Однако за 5-летний период акции Chevon выросли всего на 50%, что намного ниже среднего рыночного показателя. С другой стороны, нам нравится, что Chevron предлагает 3,83% дивидендной доходности и невысокий коэффициент P/E.

Shell plc (SHEL)

График акций Shell plc

• Рыночная капитализация: $191,99 млрд.
• Коэффициент P/E: 8,95
• Коэффициент EPS: 5,58
• Дивидендная доходность: 3,89%

Этот нефтегазовый гигант, судя по ценам на момент написания статьи, имеет коэффициент P/E чуть менее 9. Это потенциально делает его крайне недооцененным – особенно по сравнению со среднерыночными показателями.

Кроме того, Shell выглядит еще более привлекательной, если учесть, что ее текущая дивидендная доходность составляет более 3%. Если посмотреть на недавние результаты деятельности Shell, то за последний год акции этой нефтяной компании выросли более чем на 47%. Однако за предыдущие 5 лет акции Shell снизились чуть менее чем на 2%.

ConocoPhillips (COP)

График акций ConocoPhillips

• Рыночная капитализация: $123,04 млрд.
• Коэффициент P/E: 9,65
• Коэффициент EPS: 9,72
• Дивидендная доходность: 1,96%

Лучшей нефтяной акцией, которую стоит купить сейчас для своего портфеля, является ConocoPhillips. Основанная в 2002 году, ConocoPhillips является крупной американской нефтяной компанией, акции которой котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже. Компания работает более чем в 12 глобальных регионах, включая Норвегию, Малайзию, Австралию и Канаду.

На внутреннем рынке ConocoPhillips прочно обосновалась на нефтяной арене Техаса. Что касается того, почему ConocoPhillips выделяется как лучшая нефтяная компания для инвестирования в 2022 году – это в основном связано с тем, насколько хорошо ее акции показали себя на фоне более широких рынков.

Например, за последние 5 лет SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production снизилась в цене на 7%. Для сравнения, за этот же период акции ConocoPhillips выросли на 103%. За последние 12 месяцев акции ConocoPhillips выросли на 92% по сравнению с 70% ростом SPDR S&P Oil & Gas ETF.

Нам также нравится то, что у ConocoPhillips есть солидная дивидендная программа. На момент написания статьи дивидендная доходность компании составляет 1,96%.

BP p.l.c. (BP)

График акций BP p.l.c.

• Рыночная капитализация: $92,74 млрд.
• Коэффициент P/E: 13,32
• Коэффициент EPS: -5,41
• Дивидендная доходность: 4,72%

BP – британская нефтегазовая компания, чьи акции котируются на Лондонской фондовой бирже. После скандала с Deepwater Horizon, в результате которого BP с 2010 года выплатила штрафов на сумму более 70 миллиардов долларов, на рынках сложилась нестабильная ситуация. Однако, несмотря на это, все еще есть аргументы в пользу того, что BP является одной из лучших нефтяных компаний для покупки прямо сейчас.

Прежде всего, коэффициент P/E у BP составляет чуть более 13. Это потенциально указывает на то, что акции компании можно купить по выгодной цене. Во-вторых, на момент написания статьи BP выплачивает привлекательную дивидендную доходность в 4,72%. За последние 12 месяцев акции BP выросли на 23%.

По сравнению с более широким рынком нефти и газа, это ниже номинала. Более того, акции BP упали почти на 15% за пятилетний период. Тем не менее, BP все еще является крупным игроком в мировом нефтяном секторе, и поэтому по текущим ценам эти акции могут быть вполне выгодной инвестицией.

China Petroleum & Chemical Corporation (SNP)

График акций China Petroleum & Chemical Corporation

• Рыночная капитализация: $71,05 млрд.
• Коэффициент P/E: 4,52
• Коэффициент EPS: 9,45
• Дивидендная доходность: 17,22%

Если вы хотите диверсифицировать свои инвестиции с помощью развивающихся рынков, то China Petroleum – отличный кандидат.

Одна из основных причин, по которой нам нравятся эти нефтяные акции, заключается в том, что они приносят огромную текущую дивидендную доходность, составляющую на момент написания статьи более 17%.

Это подойдет тем из вас, кто ищет регулярный доход в дополнение к приросту капитала. В дополнение к привлекательной дивидендной программе, China Petroleum, судя по ценам на момент написания статьи, имеет небольшой коэффициент P/E. Таким образом, вы можете заключить выгодную сделку, добавив эти недооцененные нефтяные акции в свой портфель.

Marathon Petroleum Corporation (MPC)

График акций Marathon Petroleum Corporation

• Рыночная капитализация: $48,54 млрд.
• Коэффициент P/E: 20,24
• Коэффициент EPS: 4,31
• Дивидендная доходность: 2,66%

Основанная в 2009 году компания Marathon Petroleum – еще одна американская нефтяная компания, которую стоит рассмотреть для вашего портфеля уже сегодня. Специализируясь на сырой нефти и бензине, Marathon Petroleum является одним из крупнейших оптовых поставщиков в этой отрасли. Согласно последнему отчету о доходах, Marathon Petroleum имеет возможность производить почти 3 миллиона баррелей сырой нефти в день.

Это особенно важно в нынешних экономических условиях, когда спрос на нефть значительно превышает предложение. С точки зрения динамики цен на акции, акции Marathon Petroleum выросли почти на 70% за последние пять лет. За 12-месячный период акции выросли на 57%. Таким образом, это свидетельствует о том, что значительная часть недавнего роста компании была достигнута в предыдущем году.

Phillips 66 (PSX)

График акций Phillips 66

• Рыночная капитализация: $44,35 млрд.
• Коэффициент P/E: 15,75
• Коэффициент EPS: 5,75
• Дивидендная доходность: 4,29%

С одной стороны, следует отметить, что в последние годы акции Phillips 66, как и акции BP, отставали от более широкого рынка. Однако, что Phillips 66 действительно предлагает вашему портфелю, так это долгосрочную стабильность. Что особенно важно, Phillips 66 – одна из лучших нефтяных акций с точки зрения стабильности дивидендов, которую она демонстрировала на протяжении 10 лет.

На момент написания статьи эта высококлассная нефтяная акция обеспечит вам текущую дивидендную доходность более 4,2%. Более того, нам также нравится тот факт, что за последнее десятилетие Phillips 66 инициировала различные схемы выкупа акций, что еще раз подчеркивает, насколько надежны эти нефтяные акции с точки зрения их баланса и операционного денежного потока.

Что нам нравится в компании Phillips 66, так это то, что у нее одни из самых низких операционных затрат в нефтеперерабатывающей отрасли США. Кроме того, нам также нравится, что, покупая акции Phillips 66, вы получаете доступ к возобновляемой энергетике. Если говорить о результатах деятельности компании, то акции Phillips 66 выросли всего на 5% за последний год и 11% за последние 5 лет.

Halliburton Company (HAL)

График акций Halliburton Company

• Рыночная капитализация: $29,80 млрд.
• Коэффициент P/E: 18,31
• Коэффициент EPS: 1,73
• Дивидендная доходность: 1,51%

Следующей в нашем списке лучших нефтяных акций на 2022 год является Halliburton. Эти акции не занимаются добычей или производством нефти. Напротив, Halliburton занимается предоставлением продуктов и услуг для более широкой энергетической отрасли. При этом Halliburton занимается разведкой нефтяных скважин, что эффективно используют другие нефтяные компании.

Акции Halliburton, основанной в 1919 году, котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже. На момент написания статьи рыночная капитализация компании составляет 29,80 миллиарда долларов, что, по мнению многих аналитиков рынка, является недооцененным показателем. Более того, за последние 12 месяцев акции Halliburton выросли более чем на 80%.

Antero Resources Corporation (AR)

График акций Antero Resources Corporation

• Рыночная капитализация: $10,92 млрд.
• Коэффициент P/E: –
• Коэффициент EPS: -1,08
• Дивидендная доходность: –

Если вы ищете лучшие нефтяные акции с точки зрения динамики, обратите внимание на Antero Resources. Эта высококлассная нефтяная компания в последние годы значительно превзошла более широкий рынок. Фактически, только за последние 12 месяцев акции Antero Resources выросли более чем на 200%.

Основанная в 2002 году, Antero Resources специализируется на разведке углеводородов с помощью технологий гидроразрыва пласта. Компания обладает обширным набором природных ресурсов – Antero Resources занимается добычей природного газа, нефти, этана и др.

Несмотря на то, что Antero Resources переживает сильный восходящий импульс, важно отметить, что акции компании упали более чем на 40% по сравнению с 2013 годом, когда они впервые были размещены на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Поэтому не будет сюрпризом узнать, что Antero Resources не выплачивает дивиденды. С другой стороны, на момент написания статьи рыночная капитализация компании все еще составляет чуть более 10 миллиардов долларов. Таким образом, потенциал роста акций Antero Resources весьма высок.

Как анализировать акции нефтяных компаний

Нефтяная отрасль по своей сути является рискованной для инвесторов. Хотя каждый сегмент отрасли имеет свой набор факторов риска, в целом нефтяной бизнес является цикличным и волатильным.

Спрос на нефть обычно отслеживает экономический рост. Устойчивая экономика может способствовать росту цен на нефть и прибыльности нефтедобывающих компаний. Однако геополитика и распределение капитала также играют решающую роль в отрасли.

Крупнейшие в мире страны-экспортеры нефти входят в ОПЕК (Организацию стран-экспортеров нефти) – картель, который работает над координацией нефтяной политики стран-членов. Действия ОПЕК могут существенно повлиять на цену нефти. Она может удерживать поставки, чтобы поднять цены, или увеличивать добычу, чтобы снизить их. На протяжении многих лет ОПЕК пользовалась своей властью, вызывая сильные колебания цен на нефть.

Между тем, нефтяные компании, работающие независимо от ОПЕК, также могут влиять на цены на нефть. Если они выделяют слишком много капитала на новые проекты, они могут вызвать избыток предложения и повлиять на цены. В то же время, если они будут слишком долго сдерживать рост цен, то это может привести к резкому повышению цен. Поскольку нефтегазовые активы разрабатываются в течение длительного времени, компании не могут быстро увеличить свои поставки в ответ на благоприятные рыночные условия.

Учитывая волатильность цен на нефть, нефтяная компания должна обладать тремя важнейшими характеристиками, чтобы пережить неизбежные спады в отрасли.

А именно:

• Сильный финансовый профиль с рейтингом облигаций инвестиционного класса, значительные суммы наличности на руках или широкий доступ к приемлемым кредитам, а также управляемые, хорошо структурированные сроки погашения задолженности.
• Низкие операционные затраты или относительно стабильные потоки денежных средств. Компании, занимающиеся разведкой и добычей, должны иметь возможность прибыльно вести деятельность при ценах на нефть менее 40 долларов за баррель, в то время как компании среднего звена должны получать более 85% своего денежного потока от стабильных источников дохода, таких как контракты на основе комиссионных. Операционные расходы компаний по переработке и сбыту должны быть ниже среднеотраслевых.
• Диверсификация. Нефтяные компании должны работать более чем в одном географическом регионе или быть хотя бы частично вертикально интегрированными, занимаясь несколькими различными видами деятельности.

Управление рисками – ключ к инвестированию в нефтяной рынок

Нефтяной рынок может быть довольно тонким, и даже незначительный дисбаланс между спросом и предложением часто приводит к его срыву. Это было наглядно продемонстрировано в начале 2020 года, когда пандемия COVID-19 отправила сектор в штопор. Однако верно и обратное: цены на нефть могут резко взлететь, когда спрос повышается на фоне дефицита предложения. Так было в начале 2022 года, когда цены на сырую нефть резко выросли, поскольку экономика начала восстанавливаться после пандемии, а поставки оказались под давлением после вторжения России в Украину.

В связи с такой динамикой инвесторы должны быть осторожны при выборе нефтяных акций. Они должны сосредоточиться на компаниях, которые могут пережить трудные времена, поскольку они будут в лучшем положении, чтобы процветать, когда рынки снова станут здоровыми.

Стоит ли инвестировать в акции нефтяных компаний?

Если вы хотите купить лучшие нефтяные акции только потому, что этот товар быстро вырос в цене за последний год, то важно сделать шаг назад и провести дополнительное исследование.

В конце концов, нефть – чрезвычайно волатильный класс активов, который в течение последних нескольких десятилетий торговался в относительно предсказуемом диапазоне. Более того, как отмечалось ранее, зачастую существует огромное несоответствие между ценами на нефть и компаниями, работающими в этой сфере.

Чтобы убедиться, что вы инвестируете в нефтяные акции с широко открытыми глазами, ниже мы рассмотрим некоторые из основных соображений – как хороших, так и плохих – которые следует принять во внимание, прежде чем приступать к работе.

Вопросы корреляции

Неопытные инвесторы в сырьевые товары часто совершают ошибку, полагая, что если цены на нефть растут, то растет и стоимость акций, работающих в этом секторе. Однако это далеко от истины.

Разница между ростом и падением цен на нефть и конкретными акциями в этой сфере может быть очень большой

• В качестве примера можно привести тот факт, что в год, предшествовавший написанию данного руководства, нефть марки Brent торговалась по цене 62 доллара за баррель.
• На данный момент нефть марки Brent стоит $105 за баррель.
• Это означает, что за год цены на нефть марки Brent выросли чуть менее чем на 70%.

Как мы уже писали, некоторые компании добились роста более чем на 70% по сравнению с предыдущим годом. В то время как в других случаях некоторые нефтяные акции заработали значительно меньше.

Поэтому, если вы хотите как можно лучше отразить динамику мировых цен на нефть, то акции, возможно, не являются для вас подходящим ориентиром.

Вместо этого вам может больше подойти индексный трекерный фонд (ETF), который имеет физическое воздействие на сырую нефть и, таким образом, обеспечивает более последовательную корреляцию с мировыми ценами.

Возобновляемые источники энергии – это будущее

Хотя запасы нефти по-прежнему велики, нельзя отрицать, что мир медленно, но верно становится более экологичным. На переднем крае этого процесса – возможный переход от сырой нефти к возобновляемым источникам энергии.

Это мнение подтверждается тем фактом, что производитель электромобилей Tesla сегодня является крупнейшей автомобильной компанией в мире и полноправным членом клуба с рыночной капитализацией в 1 триллион долларов.

Учитывая это, важно, чтобы у традиционных нефтегазовых компаний был план перехода на возобновляемые и более экологичные источники энергии. В противном случае они могут очень быстро потерять актуальность.

Нефтяные акции подвержены влиянию мировых цен на сырьевые товары

Одна из основных проблем, с которой сталкиваются компании, работающие в нефтяной отрасли, заключается в том, что их рыночная стоимость тесно связана с мировыми ценами на нефть.

Иными словами, когда цены на нефть высоки – как это было в течение некоторого времени, – компании, занимающиеся разведкой и добычей, получают выгоду от более благоприятной маржи прибыли.

Однако, когда цены на нефть низкие, компаниям этого сектора часто приходится работать ниже точки безубыточности.

Где купить акции нефтяных компаний

Для того, чтобы начать покупать акции компаний, необходимо открыть счет у одного из лучших брокеров акций.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

Заключение

Мировые цены на сырьевые товары находятся на подъеме, и поэтому сейчас самое время добавить в свой портфель лучшие нефтяные акции. Нефтяные акции не только хорошо растут, но и компании, работающие в этой сфере, обычно имеют солидную дивидендную программу.