Лучшие акции, которые стоит купить на 2021 год

Последнее обновление —

Многие из лучших вариантов акций для покупки в 2021 году сильно связаны с перспективами восстановления экономики, когда мир справится с COVID-19

Getty Images.

У фондового рынка всегда есть в запасе несколько сюрпризов, что подтвердит любой инвестор в 2020 году. Но по большому счёту, определяя, какие акции выгодно купить в 2021 году, эксперты смотрят на тот же самый фактор, что и в 2020 году:

COVID-19.

Лучшие акции 2020 года чаще всего были привязаны к компаниям, которые извлекли выгоду из новых и ускоренных тенденций, которые вызваны связанными с COVID ограничениями. При этом многие из лучших акций на 2021 год должны существенно выиграть от «возврата к нормальной жизни» и исцеления экономики.

«Дальнейший прогресс в ответных мерах на COVID-19, включая новые меры стимулирования экономики, будет важнейшим фактором для восстановления«,

– пишут аналитики LPL Financial, консалтинговой фирмы со специализацией по розничным инвестициям, в своем прогнозе на 2021 год –

«Отскок в 2020 году и сильный рост прибыли в 2021 году должны позволить акциям дойти до более высоких оценок. Эффективность затрат, достигнутая во время пандемии, должна сохраниться«.

В какой именно момент в течение 2021 года мы увидим эти достижения – это совсем другая история. Многое зависит от таких вопросов, как принятие новых мер стимулирования экономики и сроки, которые потребуются для распространения вакцин. В некоторых случаях придётся подождать.

«Секторы сферы услуг, затронутые COVID-19, могут прийти в норму последними«,

– добавляют аналитики LPL Financial.

Ниже приводится список из двадцати одной лучшей акции, которые можно купить на 2021 год. Некоторые из этих акций долгое время входят в число лидеров и сейчас просто демонстрируют готовность продолжить свой успех ещё на один год. Многие из этих акций являются явной «игрой на восстановлении«, которые взяли и страдали в течение большей части 2020 года, но, как ожидается, должны изменить ситуацию в 2021 году.

Данные актуальны по состоянию на 9 декабря. Акции ранжированы по доходности в обратном порядке. Доходность дивидендов рассчитывается путём пересчёта последней выплаты в годовое исчисление и деления на цену акций.

PayPal Holdings

  • Отрасль: кредитные услуги.
  • Рыночная стоимость: 247,0 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

В сентябре Уилл Данофф отпраздновал 30 лет управления Fidelity Contrafund (FCNTX). Его последние показатели не были безупречными. Фонду, располагающему активами на 125 млрд долларов, не удавалось подняться выше собственного бенчмарка для крупных компаний в течение двух из последних пяти лет.

Но Джеймс Глассман, ведущий обозреватель Kiplinger Personal Finance и приглашенный научный сотрудник Американского института предпринимательства, не сбрасывает Даноффа со счетов. По его мнению, более важное значение имеют многолетние показатели, а они выглядят блестяще. Например, Данофф купил акции цифровой платёжной компании PayPal Holdings (PYPL, 210,80$) в 2015 году, когда она была отделена от eBay (EBAY).

С тех пор цена акций выросла более чем в пять раз, но Данофф всё ещё не вывел деньги, и даже увеличил свою долю в 2020 году.

Поэтому, выбирая акции, которые вырастут в 2021 году, обратите внимание на PayPal.

Castle Biosciences

  • Отрасль: диагностика и исследования.
  • Рыночная стоимость: 1,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Глассман также внимательно изучил портфель фонда Wasatch Ultra Growth (WAMCX), который поддержал эту тенденцию тем, что получил отличный среднегодовой показатель в 26,6% за последние пять лет.

Wasatch делает ставку на здравоохранение, так как на этот сектор сейчас приходится более трети активов фонда. Одной из компаний в его составе является Castle Biosciences (CSTL, 58,05$), предприятие со штаб-квартирой на окраине Хьюстона, которое разработало фирменные тесты для определения рака кожи и глаз.

Акции Castle начали торговаться всего полтора года назад и с тех пор взлетели на 262% по сравнению с ценой первичного публичного размещения (IPO) в 16$. Но Wasatch по-прежнему держится за них, при этом CSTL теперь входит в топ-10 акций фонда, занимая 2,4% от общего объёма активов под управлением.

Читайте также Инвестирование в первичное публичное предложение (IPO)

IEC Electronics

  • Отрасль: компоненты для электроники.
  • Рыночная стоимость: 121,9 млн долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Акции мелких компаний не пользуются популярностью как минимум шесть лет, но среди них ещё есть «драгоценные камни«.

Дэн Абрамовиц, чья фирма Hillson Financial Management из Роквилла в штате Мэриленд специализируется именно на таких акциях, в 2020 году нашёл очень прибыльный вариант в лице Chemours (CC), производителя хладагентов и других химических веществ, который к началу декабря получил общую доходность (цена плюс дивиденды) в 56,9%.

На 2021 год он рекомендует IEC Electronics (IEC, 11,61$) с рыночной капитализацией (ценой акций, находящихся в обращении) всего в 122 млн долларов. IEC специализируется на оборудовании для медицинского и оборонного секторов, при этом дела у компании идут хорошо.

Абрамовиц говорит, что ожидает «некоторого замедления темпов роста«, тем не менее, доходы должны вырасти на двузначные цифры, и цена сейчас совершенно справедливая.

Исходя из прогноза Абрамовица на будущий год, сейчас акции торгуются с соотношением цены к прибыли 15, и прибыль «может удивить в позитивном смысле«.

Кроме того, IEC входит в число лучших акций для покупки на 2021 год из-за своего потенциала в качестве цели для поглощения.

Hilton Worldwide Holdings

  • Отрасль: сдача в аренду жилых помещений.
  • Рыночная стоимость: 29,6 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Hilton Worldwide Holdings (HLT, 106,70$) является ставкой на восстановление после COVID.

«Спрос будет расти параллельно с затуханием пандемии«,

– говорит Мэтт Гершуни, один из управляющих фонда Parnassus Mid Cap (PARMX), который недавно купил акции гостиничного концерна.

Нельзя отрицать, что вирус нанёс ущерб компании Hilton, которая собирается сообщить о снижении продаж на 50% и падении прибыли на 64% в 2020 году. Выручка на одну свободную комнату в конце 2020 года составила 47$, при этом в 2019 году было 102$.

Но аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль в 2021 году вырастет. А денежный резерв в 3,5 млрд долларов помогает Hilton пережить трудные времена.

Alibaba Group

  • Отрасль: интернет-торговля.
  • Рыночная стоимость: 713,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Джеймса Глассмана заинтересовало большое количество акций глобального гиганта электронной коммерции Alibaba Group (BABA, 263,80$), приобретённых Matthews China (MCHFX).

В настоящее время Alibaba является вторым по величине активом фонда с долей 11,1% от общего объёма активов под управлением (AUM), уступая китайскому технологическому конгломерату Tencent Holdings (TCEHY, 11,3%).

Дела у Alibaba идут прекрасно: доходы выросли более чем втрое за три года. Акции тоже находятся на подъёме, но их огромный потенциал роста делает их одним из лучших вариантов для покупки.

Рассуждая о том, какие акции вырастут в 2021 году, Глассман также отмечает, что ему всё ещё нравится его выбор 2020 года, Trip.com (TCOM). Перспективы туристического онлайн-агентства сильно ухудшились в начале года из-за пандемии COVID-19, и, несмотря на небольшое восстановление, эта акция по-прежнему сильно отстаёт от китайского рынка в целом. Однако её перспективы на 2021 год выглядят гораздо лучше.

Читайте также 10 лучших китайских акций, которые вы можете купить

Pinterest

  • Отрасль: социальные сети.
  • Рыночная стоимость: 42,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Pinterest (PINS, 68,47$) – это социальная сеть, которая позволяет пользователям делиться изображениями, сгруппированными по ключевым словам. В общем, пользовательский опыт в ней связан с поиском и предоставлением вдохновения.

Pinterest зарабатывает деньги на рекламе. Принадлежащая компании новая рекламная технологическая платформа, созданная в партнёрстве с Shopify (SHOP) позволяет рекламодателям загружать каталоги в Pinterest. Пользователи могут покупать понравившиеся товары всего за несколько кликов – менеджер фонда Baron Opportunity (BIOPX) Майкл Липперт считает, что это должно изменить бизнес Pinterest. Он считает, что акции будут расти в среднем на 25% в течение следующих четырёх лет.

Pinterest по-прежнему в минусе, но это может быть одна из лучших акций для покупки на 2021 год, поскольку аналитики Уолл-стрит ожидают, что вскоре она начнёт приносить прибыль.

Twilio

  • Отрасль: интернет-контент и информация.
  • Рыночная стоимость: 50,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Twilio (TWLO, 312,54$) позволяет компаниям интегрировать в продукты тексты, чаты, электронную почту, голосовые сообщения и видеоролики, что повышает вовлечённость клиентов. Например, можно добавить автоматические текстовые уведомления о встречах или возможность общения между покупателями Instacart и другими клиентами.

Twilio выигрывает от ускорения цифровизации бизнеса, вызванного пандемией, при этом компания диверсифицирует свою клиентскую базу.

Хотя прибыль по-прежнему невелика, поскольку Twilio инвестирует в рост, эта коммуникационная компания имеет хорошие шансы в плане достижения цели роста продаж на 30% и выше в каждом из следующих четырех лёт, говорят аналитики Canaccord Genuity, которые дают акции оценку Buy.

Upland Software

  • Отрасль: прикладное программное обеспечение.
  • Рыночная стоимость: 1,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Это ещё один пример, в котором Терри Тиллман, аналитик Truist Securities (бывшей SunTrust Robinson Humphrey), попал прямо в точку. Составленная Джеймсом Глассманом подборка из рекомендаций Тиллмана по покупке уже девять лет подряд даёт результат выше, чем S&P 500. Выбранная им в 2020 году компания Okta (OKTA) выросла более чем вдвое к началу декабря.

На 2021 год он советует обратить внимание на компанию Upland Software (UPLD, 42,83$), которая базируется в Остине, штат Техас, и предлагает цифровые инструменты, позволяющие компаниям управлять своими клиентскими базами.

Эта акция с небольшой капитализацией может быть одним из лучших вариантов для покупки на 2021 год, хоть и достаточно рискованным. Точнее, прибыли всё ещё не видно. Тем не менее, Upland имеет более 10 000 клиентов, при этом выручка выросла в последнем квартале на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Wayfair

  • Отрасль: интернет-торговля.
  • Рыночная стоимость: 23,9 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Интернет-ритейлер товаров для дома Wayfair (W, 240,60$) по результатам последнего квартала превзошёл ожидания практически по всем показателям.

Аналитики из Deutsche Bank, которые дают акции оценку Buy, считают, что рост выручки в краткосрочной и среднесрочной перспективе будет обусловлен ростом клиентской базы – у Wayfair на 10 миллионов активных клиентов больше, чем год назад. Объём повторных заказов сейчас составляет 72% от общего объёма заказов, что на шесть процентных пунктов больше, чем в третьем квартале 2019 года.

В долгосрочной перспективе ускорение темпов закрытия магазинов в разрозненной отрасли приведёт к увеличению продаж через интернет.

Эксперты Deutsche Bank ожидают, что акции в течение следующего года достигнут уровня 325-350$. Этот показатель эквивалентен 12-месячной доходности от 35% до 40%, что, безусловно, поставит акции Wayfair в число лучших вариантов для инвестиций в 2021 году.

Microsoft

  • Отрасль: инфраструктурное программное обеспечение.
  • Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,1%.

Getty Images.

Среди сотен акций, проанализированных агентством Value Line Investment Survey, лишь немногие удостоены высшей оценки в каждой из трёх категорий: своевременность, безопасность и финансовая устойчивость.

Одна из них – Microsoft (MSFT, 211,80$), крупнейший в мире производитель программного обеспечения.

Доходы Microsoft находились в жёстком диапазоне с 2011 по 2017 годы, но с тех пор они почти удвоились. Главная причина – облачные вычисления, которые стали крупнейшим источником доходов фирмы.

Value Line прогнозирует, что в течение следующих пяти лет прибыль Microsoft увеличится в среднем на 15% – почти вдвое по сравнению с тем, что было пять лет назад. Кроме того, компания выплачивает скромную часть дохода через свои дивиденды в 1,0%. Если вы хотите пополнить свой портфель «голубыми фишками«, MSFT может стать одним из лучших вариантов для покупки в 2021 году.

Stryker

  • Отрасль: медицинские приборы.
  • Рыночная стоимость: 88,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,1%.

Getty Images.

Ассортимент медицинских товаров Stryker (SYK, 235,93$) варьируется от имплантов, используемых при замене суставов и в операциях на позвоночнике, до хирургического оборудования и навигационных систем.

Аналитики Canaccord Genuity говорят, что акция Stryker должна стать основной частью портфеля для инвесторов, ориентированных на рост.

Спрос со стороны новых пациентов будет под вопросом до тех пор, пока уровень инфицирования COVID-19 остаётся высоким, но больницы совершенствуют свои протоколы профилактики инфекций, и количество плановых процедур начало увеличиваться. В число основных рынков входят США, Австралия, Германия, Канада и особенно Китай.

Аналитики Argus Research дают акции оценку Buy и считают, что в течение следующих 12 месяцев она достигнет уровня 265$.

Tennant

  • Отрасль: специализированное промышленное оборудование.
  • Рыночная стоимость: 1,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,3%.

Tennant.

Компания Tennant (TNC, 70,90$) производит профессиональные поломоечные машины.

По состоянию на начало декабря акции компании всё ещё находились в минусе примерно на 10%, но спрос на её роботизированные автономные системы увеличивается. Сеть Walmart (WMT) купила 1400 единиц в марте прошлого года, а руководство её подразделения Sam’s Club заявило, что установит по одной машине в каждом из своих 599 филиалов. При цене в 60 000$ автоматические поломоечные машины стоят в четыре раза дороже, чем управляемые человеком аналоги, но экономия затрат на рабочую силу огромна.

«Другие ритейлеры тоже рассматривают такие поломоечные машины«,

– говорит управляющий фондом Mairs & Power Growth (MPGFX) Энди Адамс.

После трудного 2020 года аналитики Уолл-стрит ожидают роста прибыли на 19% в 2021 году. Если вы думаете, какие акции купить в 2021 году, это хороший вариант, который стоит рассмотреть.

United Parcel Service

  • Отрасль: интегрированные грузоперевозки и логистика.
  • Рыночная стоимость: 146,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,4%.

Getty Images.

Компания UBS Securities недавно повысило рейтинг гиганта из сферы доставки посылок United Parcel Service (UPS, 169,18$) с Neutral до Buy. Брокер видит здесь потенциал для роста цены в 2021 году, учитывая ограниченные мощности по отрасли в целом. А усилия по сокращению издержек в UPS повышают маржу прибыли.

UPS может выиграть в нескольких сценариях развития пандемии. Быстрый экономический подъём, поддерживаемый вакциной, является лучшим вариантом, который приведёт к росту поставок между компаниями. Более длительное восстановление поддержит продажи в сфере электронной коммерции, что является плюсом для UPS.

Брокерская компания даёт прогноз цены акции на 12 месяцев в 210$, что позволяет UPS стать одной из лучших акций для покупки в 2021 году даже после прибыльного 2020 года.

Читайте также 11 главных конкурентов Starbucks в 2021 году

Bank of America

  • Отрасль: диверсифицированная банковская деятельность.
  • Рыночная стоимость: 249,1 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,5%.

Getty Images.

После кризиса 2008 года слово «банк» стало практически ругательством. Данный сектор во многом был виноват в том, что произошло, и многие люди считают, что банки так по-настоящему и не ответили за бардак, который они устроили. Инвесторы неохотно возвращаются в этот сектор, полагая, что банки уже никогда не станут такими прибыльными, как до глобального финансового кризиса.

А потом началась эпидемия COVID-19.

Перспектива волны банкротств, вызванных рецессией на фоне COVID, заставила и без того робких инвесторов в банковскую сферу снова броситься к дверям.

Но есть одно но. Банки сегодня находятся в лучшем положении за долгое время. Рецессия COVID не была такой разрушительной для банков, как все поначалу опасались, отчасти из-за поддержки со стороны Федеральной Резервной Системы. Они сокращают долю заёмных средств уже более десяти лет, и торговля деривативами больше не является систематической угрозой, которой она когда-то была. Пессимистические настроения инвесторов по отношению к этому сектору, похоже, не имеют под собой основания.

Это подводит нас к Bank of America (BAC, 28,80$). Акции BAC с марта сильно выросли, но всё ещё остаются на уровне 2017 года. Как будто самого большого рыночного бума за последние четыре года вообще не было.

На нынешнем рынке, где наблюдается сильный недостаток стоимостных акций, финансовые компании могут быть одними из лучших вариантов для инвестирования в течение 2021 года. Как один из крупнейших банков в мире, BAC должен извлечь выгоду из этой тенденции.

Intel

  • Отрасль: полупроводники.
  • Рыночная стоимость: 205,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,6%.

Getty Images.

Одним из главных лидеров в 2020 году стала компания Nvidia (NVDA), производитель микропроцессоров для таких областей применения, как искусственный интеллект и компьютерные игры. Она была одним из лучших активов в портфеле Джерома Додсона из Parnassus Endeavor (PARWX), так как к началу декабря принесла 120% прибыли.

Додсон, специалист по стоимостным активам, в последнее время скупает акции другого производителя чипов – Intel (INTC, 50,07$), который в прошлом году двигался в противоположном Nvidia направлении и упал на 16,3%.

Сейчас Intel выглядит как чрезвычайно выгодная технологическая акция с форвардным соотношением цены и прибыли 11 и дивидендной доходностью 2,6%.

JPMorgan Chase

  • Отрасль: диверсифицированная банковская деятельность.
  • Рыночная стоимость: 369,0 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3,0%.

Getty Images.

Акции JPMorgan Chase (JPM, 121,05$), гиганта сферы финансовых услуг, в 2020 году упали на 13%. Акции торгуются на одном уровне с другими крупными банками – выгодный вариант для «лучшего из лучших» банков, говорит Джон Бэкингем, редактор журнала Prudent Speculator.

Низкие базовые процентные ставки уменьшили чистый процентный доход банка – разницу между процентами, которые он получает от кредитов, и процентами, которые он платит вкладчикам. Но рекордная выручка в 2020 году от инвестиционного банкинга и трейдинга подтолкнула акции вверх.

В преддверии начала восстановления экономики JPM имеет хорошие позиции и вместе с Bank of America может считаться одной из лучших акций для покупки в 2021 году.

А пока вы ожидаете этого отскока, можете получать 3,0% дивидендов от крупнейшего американского банка.

LyondellBasell

  • Отрасль: специализированные химикаты.
  • Рыночная стоимость: 29,6 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 4,7%.

Getty Images.

У LyondellBasell (LYB, 88,54$) был жёсткий 2020 год – компания не видела положительной прибыли ни разу с первого дня. В основном это предприятие занимается продажей пластмасс и нефтехимических продуктов, но также имеет крупный нефтеперерабатывающий завод, производящий бензин, дизельное и реактивное топливо.

В нормальном мире это считалось бы диверсифицированной бизнес-моделью. Но в 2020 году инвесторы панически боялись всего, что связано с энергетикой.

Химические компании являются цикличными по своей природе, как и нефтеперерабатывающие заводы. Как правило, они преуспевают, когда в экономике всё хорошо. Так что нет ничего удивительного в том, что компания LyondellBasell в марте оказалась под ударом. Но что удивительно, так это величина падения. Прежде чем пыль улеглась, акции упали примерно на две трети от своих максимумов за 52 недели.

В конце марта достигли дна, однако к началу декабря вернули большую часть своих потерь за год.

Но есть одно но. Акции были дешёвыми до мартовского обвала и остаются дешёвыми сегодня. Они торгуются на уровне в 1,1 раза выше продаж и в 13 раз выше ожидаемой прибыли на 2021 год. Для наглядности, S&P 500 сейчас находится в 2,7 раза выше продаж и в 22 раза выше ожидаемой прибыли на 2021 год.

Судя по ситуации на конец 2020 года, стоимостные акции, по всей видимости, будут пользоваться более высоким спросом, чем акции роста. Будущее покажет, что это: временная вспышка или устойчивый сдвиг в настроениях. Тем не менее, LYB – дешёвая акция с сильным моментумом, и это обеспечивает её прочную основу, чтобы стать одной из лучших акций 2021 года.

Dow

  • Отрасль: химикаты.
  • Рыночная стоимость: 40,5 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 5,1%.

Getty Images.

Аналогично предыдущей компании, Dow (DOW, 54,66$) выглядит отличным вариантом на 2021 год.

Как и Lyondell, Dow сильно страдала большую часть 2020 года, снижаясь вместе с ценами на сырьевые товары. Но в этом никогда не было особого смысла. Dow фактически выигрывает от снижения цен на сырьевые товары, в частности, на природный газ. В качестве основного сырья Dow использует природный газ, в то время как большинство его конкурентов используют сырую нефть.

При этом цены на природный газ в Америке очень низкие, особенно по сравнению с нефтью, и вряд ли ситуация изменится в ближайшее время, учитывая огромные запасы сланцевого газа.

То, что химическая компания ценится не так высоко, как, например, компании из сферы программного обеспечения, вполне нормально. Химическая промышленность, как правило, является относительно низкомаржинальным бизнесом, зависящим от сырьевых товаров. В них просто нет ничего интересного.

Но недооценённость Dow относительно рынка в целом выглядит абсурдно. Она торгуется на уровне в 1,1 раза выше продаж, аналогично LYB.

Акция Dow растёт с марта и недавно достигла новых 52-недельных максимумов. Она вполне может быть одной из лучших акций для покупки в 2021 году, потому что, когда мир начнёт становиться нормальным, тенденция роста должна сохраниться.

И даже если акции начнут терять набранный моментум, мы всё равно получим привлекательную дивидендную доходность в 5%, которая поможет дождаться материализации прироста капитала.

Enterprise Products Partners LP

  • Отрасль: транспортировка и хранение нефти и газа.
  • Рыночная стоимость: 45,1 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 8,6%.

Getty Images.

Сказать, что 2020 год был тяжёлым для энергетического сектора, будет грубым преуменьшением. Это был год, когда цена барреля нефти упала до минус 37,63$ – хоть плачь, хоть смейся.

Но особенно жёсткой была ситуация в секторе транспортировки и хранения углеводородов. Даже лучшие в своём классе «голубые фишки«, такие как Enterprise Products Partners LP (EPD, 20,67$), очень серьёзно пострадали. В частности, EPD при достижении минимума потеряла около двух третей своей стоимости. С тех пор акции удвоились от своих 52-недельных минимумов, но по-прежнему находятся в минусе почти на 30% по сравнению с максимумами, достигнутыми перед пандемией.

Падение в этом секторе ничем не оправдано. В частности, это предприятие, является в первую очередь оператором трубопроводов природного газа и жидкостей на основе природного газа, поэтому оно не сильно зависит от нефти. Кроме того, около 87% его доходов основаны на комиссиях и не связаны с колебаниями цен на сырьевые товары. Судя по всему, обвал в этом пространстве похож на случай, когда ребенка выбрасывают из ванны вместе с водой. Инвесторы отказывались от всего, что связано с энергетикой, не обращая внимание на фундаментальные факторы.

Поскольку инвесторы ищут выгодные варианты акций, который в другие времена стоили бы слишком дорого, они вскоре вернутся к Enterprise Products. Она владеет разветвлённой сетью энергетической инфраструктуры, дублирование которой займёт десятилетия, и новые конкуренты, скорее всего, в следующем году выдохнутся. Новая администрация Байдена будет гораздо менее дружелюбно относиться к строительству новых трубопроводов, что парадоксальным образом пойдёт на пользу таким старым игрокам, как Enterprise Products.

Посмотрим, как пойдут дела у EPD в 2021 году. А в процессе ожидания мы можем получать огромные дивиденды в 8,6%, которые выплачиваются в холодных и надёжных долларах.

Ares Capital Corporation

  • Отрасль: управление активами.
  • Рыночная стоимость: 7,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 9,3%.

Getty Images.

В марте обрушилось практически всё. Однако высокодоходные секторы, в том числе компании по развитию бизнеса (BDC), пострадали от пандемии COVID и последовавшего за ней социального дистанцирования особенно сильно.

BDC примерно так же далеки от народа, как и Уолл-стрит. Они предоставляют заёмное и акционерное финансирование компаниям среднего уровня, которые слишком велики для банковских кредитов, но слишком малы для того, чтобы эффективно привлекать деньги на рынке акций или облигаций.

Но именно это делает компании по развитию бизнеса интересными в 2021 году. По мере того, как жизнь становится ближе к норме, BDC тоже должны подняться к прежним позициям.

Ares Capital Corporation (ARCC, 17,21$) – крупнейшая в мире BDC с рыночной капитализацией чуть более 7 млрд долларов. Она также является одной из наиболее консервативных – 73% его портфеля инвестируется в кредиты первичного и вторичного типа, то есть, Ares находится первой в очереди на получение оплаты.

Текущей дивидендной доходности, которая превышает 9%, вполне достаточно, чтобы пробудить аппетит инвесторов. В принципе, Ares ни разу не снижала свои регулярные дивиденды, которые составляли 40 центов на акцию в 2019 году и остались на том же уровне в этом году. Однако в 2019 году компания перестала выплачивать дополнительные дивиденды в 2 цента, которые до этого выплачивала каждый квартал, фактически сократив общий размер выплат примерно на 5%.

Когда условия ведения бизнеса улучшатся, можно ожидать, что Ares вернёт дивиденды на прежний уровень, а затем продолжит их повышать.

Oneok

  • Отрасль: транспортировка и хранение нефти и газа.
  • Рыночная стоимость: 17,9 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 9,3%.

Getty Images.

Последний выбор Глассмана – Oneok (OKE, 40,22$), 114-летняя компания из города Талса, специализирующаяся на переработке и транспортировке природного газа, которая предлагает доходность в 9,3%, являясь самым щедрым плательщиком дивидендов в этом списке лучших акций для покупки в 2021 году.

У Oneok были проблемы в 2020 году, но ситуация постепенно исправляется. OKE сохранила свои дивиденды нетронутыми по состоянию на 30 октября, а прибыль за последний квартал выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Но цена акции остаётся примерно в два раза ниже того, что было в начале 2020 года. Нетрудно понять, почему она кажется такой привлекательной.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции

Лучшие акции, которые стоит купить на 2021 год

Последнее обновление —

Многие из лучших вариантов акций для покупки в 2021 году сильно связаны с перспективами восстановления экономики, когда мир справится с COVID-19

Getty Images.

У фондового рынка всегда есть в запасе несколько сюрпризов, что подтвердит любой инвестор в 2020 году. Но по большому счёту, определяя, какие акции выгодно купить в 2021 году, эксперты смотрят на тот же самый фактор, что и в 2020 году:

COVID-19.

Лучшие акции 2020 года чаще всего были привязаны к компаниям, которые извлекли выгоду из новых и ускоренных тенденций, которые вызваны связанными с COVID ограничениями. При этом многие из лучших акций на 2021 год должны существенно выиграть от «возврата к нормальной жизни» и исцеления экономики.

«Дальнейший прогресс в ответных мерах на COVID-19, включая новые меры стимулирования экономики, будет важнейшим фактором для восстановления«,

– пишут аналитики LPL Financial, консалтинговой фирмы со специализацией по розничным инвестициям, в своем прогнозе на 2021 год –

«Отскок в 2020 году и сильный рост прибыли в 2021 году должны позволить акциям дойти до более высоких оценок. Эффективность затрат, достигнутая во время пандемии, должна сохраниться«.

В какой именно момент в течение 2021 года мы увидим эти достижения – это совсем другая история. Многое зависит от таких вопросов, как принятие новых мер стимулирования экономики и сроки, которые потребуются для распространения вакцин. В некоторых случаях придётся подождать.

«Секторы сферы услуг, затронутые COVID-19, могут прийти в норму последними«,

– добавляют аналитики LPL Financial.

Ниже приводится список из двадцати одной лучшей акции, которые можно купить на 2021 год. Некоторые из этих акций долгое время входят в число лидеров и сейчас просто демонстрируют готовность продолжить свой успех ещё на один год. Многие из этих акций являются явной «игрой на восстановлении«, которые взяли и страдали в течение большей части 2020 года, но, как ожидается, должны изменить ситуацию в 2021 году.

Данные актуальны по состоянию на 9 декабря. Акции ранжированы по доходности в обратном порядке. Доходность дивидендов рассчитывается путём пересчёта последней выплаты в годовое исчисление и деления на цену акций.

PayPal Holdings

  • Отрасль: кредитные услуги.
  • Рыночная стоимость: 247,0 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

В сентябре Уилл Данофф отпраздновал 30 лет управления Fidelity Contrafund (FCNTX). Его последние показатели не были безупречными. Фонду, располагающему активами на 125 млрд долларов, не удавалось подняться выше собственного бенчмарка для крупных компаний в течение двух из последних пяти лет.

Но Джеймс Глассман, ведущий обозреватель Kiplinger Personal Finance и приглашенный научный сотрудник Американского института предпринимательства, не сбрасывает Даноффа со счетов. По его мнению, более важное значение имеют многолетние показатели, а они выглядят блестяще. Например, Данофф купил акции цифровой платёжной компании PayPal Holdings (PYPL, 210,80$) в 2015 году, когда она была отделена от eBay (EBAY).

С тех пор цена акций выросла более чем в пять раз, но Данофф всё ещё не вывел деньги, и даже увеличил свою долю в 2020 году.

Поэтому, выбирая акции, которые вырастут в 2021 году, обратите внимание на PayPal.

Castle Biosciences

  • Отрасль: диагностика и исследования.
  • Рыночная стоимость: 1,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Глассман также внимательно изучил портфель фонда Wasatch Ultra Growth (WAMCX), который поддержал эту тенденцию тем, что получил отличный среднегодовой показатель в 26,6% за последние пять лет.

Wasatch делает ставку на здравоохранение, так как на этот сектор сейчас приходится более трети активов фонда. Одной из компаний в его составе является Castle Biosciences (CSTL, 58,05$), предприятие со штаб-квартирой на окраине Хьюстона, которое разработало фирменные тесты для определения рака кожи и глаз.

Акции Castle начали торговаться всего полтора года назад и с тех пор взлетели на 262% по сравнению с ценой первичного публичного размещения (IPO) в 16$. Но Wasatch по-прежнему держится за них, при этом CSTL теперь входит в топ-10 акций фонда, занимая 2,4% от общего объёма активов под управлением.

Читайте также Инвестирование в первичное публичное предложение (IPO)

IEC Electronics

  • Отрасль: компоненты для электроники.
  • Рыночная стоимость: 121,9 млн долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Акции мелких компаний не пользуются популярностью как минимум шесть лет, но среди них ещё есть «драгоценные камни«.

Дэн Абрамовиц, чья фирма Hillson Financial Management из Роквилла в штате Мэриленд специализируется именно на таких акциях, в 2020 году нашёл очень прибыльный вариант в лице Chemours (CC), производителя хладагентов и других химических веществ, который к началу декабря получил общую доходность (цена плюс дивиденды) в 56,9%.

На 2021 год он рекомендует IEC Electronics (IEC, 11,61$) с рыночной капитализацией (ценой акций, находящихся в обращении) всего в 122 млн долларов. IEC специализируется на оборудовании для медицинского и оборонного секторов, при этом дела у компании идут хорошо.

Абрамовиц говорит, что ожидает «некоторого замедления темпов роста«, тем не менее, доходы должны вырасти на двузначные цифры, и цена сейчас совершенно справедливая.

Исходя из прогноза Абрамовица на будущий год, сейчас акции торгуются с соотношением цены к прибыли 15, и прибыль «может удивить в позитивном смысле«.

Кроме того, IEC входит в число лучших акций для покупки на 2021 год из-за своего потенциала в качестве цели для поглощения.

Hilton Worldwide Holdings

  • Отрасль: сдача в аренду жилых помещений.
  • Рыночная стоимость: 29,6 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Hilton Worldwide Holdings (HLT, 106,70$) является ставкой на восстановление после COVID.

«Спрос будет расти параллельно с затуханием пандемии«,

– говорит Мэтт Гершуни, один из управляющих фонда Parnassus Mid Cap (PARMX), который недавно купил акции гостиничного концерна.

Нельзя отрицать, что вирус нанёс ущерб компании Hilton, которая собирается сообщить о снижении продаж на 50% и падении прибыли на 64% в 2020 году. Выручка на одну свободную комнату в конце 2020 года составила 47$, при этом в 2019 году было 102$.

Но аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль в 2021 году вырастет. А денежный резерв в 3,5 млрд долларов помогает Hilton пережить трудные времена.

Alibaba Group

  • Отрасль: интернет-торговля.
  • Рыночная стоимость: 713,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Джеймса Глассмана заинтересовало большое количество акций глобального гиганта электронной коммерции Alibaba Group (BABA, 263,80$), приобретённых Matthews China (MCHFX).

В настоящее время Alibaba является вторым по величине активом фонда с долей 11,1% от общего объёма активов под управлением (AUM), уступая китайскому технологическому конгломерату Tencent Holdings (TCEHY, 11,3%).

Дела у Alibaba идут прекрасно: доходы выросли более чем втрое за три года. Акции тоже находятся на подъёме, но их огромный потенциал роста делает их одним из лучших вариантов для покупки.

Рассуждая о том, какие акции вырастут в 2021 году, Глассман также отмечает, что ему всё ещё нравится его выбор 2020 года, Trip.com (TCOM). Перспективы туристического онлайн-агентства сильно ухудшились в начале года из-за пандемии COVID-19, и, несмотря на небольшое восстановление, эта акция по-прежнему сильно отстаёт от китайского рынка в целом. Однако её перспективы на 2021 год выглядят гораздо лучше.

Читайте также 10 лучших китайских акций, которые вы можете купить

Pinterest

  • Отрасль: социальные сети.
  • Рыночная стоимость: 42,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Pinterest (PINS, 68,47$) – это социальная сеть, которая позволяет пользователям делиться изображениями, сгруппированными по ключевым словам. В общем, пользовательский опыт в ней связан с поиском и предоставлением вдохновения.

Pinterest зарабатывает деньги на рекламе. Принадлежащая компании новая рекламная технологическая платформа, созданная в партнёрстве с Shopify (SHOP) позволяет рекламодателям загружать каталоги в Pinterest. Пользователи могут покупать понравившиеся товары всего за несколько кликов – менеджер фонда Baron Opportunity (BIOPX) Майкл Липперт считает, что это должно изменить бизнес Pinterest. Он считает, что акции будут расти в среднем на 25% в течение следующих четырёх лет.

Pinterest по-прежнему в минусе, но это может быть одна из лучших акций для покупки на 2021 год, поскольку аналитики Уолл-стрит ожидают, что вскоре она начнёт приносить прибыль.

Twilio

  • Отрасль: интернет-контент и информация.
  • Рыночная стоимость: 50,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Twilio (TWLO, 312,54$) позволяет компаниям интегрировать в продукты тексты, чаты, электронную почту, голосовые сообщения и видеоролики, что повышает вовлечённость клиентов. Например, можно добавить автоматические текстовые уведомления о встречах или возможность общения между покупателями Instacart и другими клиентами.

Twilio выигрывает от ускорения цифровизации бизнеса, вызванного пандемией, при этом компания диверсифицирует свою клиентскую базу.

Хотя прибыль по-прежнему невелика, поскольку Twilio инвестирует в рост, эта коммуникационная компания имеет хорошие шансы в плане достижения цели роста продаж на 30% и выше в каждом из следующих четырех лёт, говорят аналитики Canaccord Genuity, которые дают акции оценку Buy.

Upland Software

  • Отрасль: прикладное программное обеспечение.
  • Рыночная стоимость: 1,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Это ещё один пример, в котором Терри Тиллман, аналитик Truist Securities (бывшей SunTrust Robinson Humphrey), попал прямо в точку. Составленная Джеймсом Глассманом подборка из рекомендаций Тиллмана по покупке уже девять лет подряд даёт результат выше, чем S&P 500. Выбранная им в 2020 году компания Okta (OKTA) выросла более чем вдвое к началу декабря.

На 2021 год он советует обратить внимание на компанию Upland Software (UPLD, 42,83$), которая базируется в Остине, штат Техас, и предлагает цифровые инструменты, позволяющие компаниям управлять своими клиентскими базами.

Эта акция с небольшой капитализацией может быть одним из лучших вариантов для покупки на 2021 год, хоть и достаточно рискованным. Точнее, прибыли всё ещё не видно. Тем не менее, Upland имеет более 10 000 клиентов, при этом выручка выросла в последнем квартале на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Wayfair

  • Отрасль: интернет-торговля.
  • Рыночная стоимость: 23,9 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: нет данных.

Getty Images.

Интернет-ритейлер товаров для дома Wayfair (W, 240,60$) по результатам последнего квартала превзошёл ожидания практически по всем показателям.

Аналитики из Deutsche Bank, которые дают акции оценку Buy, считают, что рост выручки в краткосрочной и среднесрочной перспективе будет обусловлен ростом клиентской базы – у Wayfair на 10 миллионов активных клиентов больше, чем год назад. Объём повторных заказов сейчас составляет 72% от общего объёма заказов, что на шесть процентных пунктов больше, чем в третьем квартале 2019 года.

В долгосрочной перспективе ускорение темпов закрытия магазинов в разрозненной отрасли приведёт к увеличению продаж через интернет.

Эксперты Deutsche Bank ожидают, что акции в течение следующего года достигнут уровня 325-350$. Этот показатель эквивалентен 12-месячной доходности от 35% до 40%, что, безусловно, поставит акции Wayfair в число лучших вариантов для инвестиций в 2021 году.

Microsoft

  • Отрасль: инфраструктурное программное обеспечение.
  • Рыночная стоимость: 1,6 трлн долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,1%.

Getty Images.

Среди сотен акций, проанализированных агентством Value Line Investment Survey, лишь немногие удостоены высшей оценки в каждой из трёх категорий: своевременность, безопасность и финансовая устойчивость.

Одна из них – Microsoft (MSFT, 211,80$), крупнейший в мире производитель программного обеспечения.

Доходы Microsoft находились в жёстком диапазоне с 2011 по 2017 годы, но с тех пор они почти удвоились. Главная причина – облачные вычисления, которые стали крупнейшим источником доходов фирмы.

Value Line прогнозирует, что в течение следующих пяти лет прибыль Microsoft увеличится в среднем на 15% – почти вдвое по сравнению с тем, что было пять лет назад. Кроме того, компания выплачивает скромную часть дохода через свои дивиденды в 1,0%. Если вы хотите пополнить свой портфель «голубыми фишками«, MSFT может стать одним из лучших вариантов для покупки в 2021 году.

Stryker

  • Отрасль: медицинские приборы.
  • Рыночная стоимость: 88,7 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,1%.

Getty Images.

Ассортимент медицинских товаров Stryker (SYK, 235,93$) варьируется от имплантов, используемых при замене суставов и в операциях на позвоночнике, до хирургического оборудования и навигационных систем.

Аналитики Canaccord Genuity говорят, что акция Stryker должна стать основной частью портфеля для инвесторов, ориентированных на рост.

Спрос со стороны новых пациентов будет под вопросом до тех пор, пока уровень инфицирования COVID-19 остаётся высоким, но больницы совершенствуют свои протоколы профилактики инфекций, и количество плановых процедур начало увеличиваться. В число основных рынков входят США, Австралия, Германия, Канада и особенно Китай.

Аналитики Argus Research дают акции оценку Buy и считают, что в течение следующих 12 месяцев она достигнет уровня 265$.

Tennant

  • Отрасль: специализированное промышленное оборудование.
  • Рыночная стоимость: 1,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,3%.

Tennant.

Компания Tennant (TNC, 70,90$) производит профессиональные поломоечные машины.

По состоянию на начало декабря акции компании всё ещё находились в минусе примерно на 10%, но спрос на её роботизированные автономные системы увеличивается. Сеть Walmart (WMT) купила 1400 единиц в марте прошлого года, а руководство её подразделения Sam’s Club заявило, что установит по одной машине в каждом из своих 599 филиалов. При цене в 60 000$ автоматические поломоечные машины стоят в четыре раза дороже, чем управляемые человеком аналоги, но экономия затрат на рабочую силу огромна.

«Другие ритейлеры тоже рассматривают такие поломоечные машины«,

– говорит управляющий фондом Mairs & Power Growth (MPGFX) Энди Адамс.

После трудного 2020 года аналитики Уолл-стрит ожидают роста прибыли на 19% в 2021 году. Если вы думаете, какие акции купить в 2021 году, это хороший вариант, который стоит рассмотреть.

United Parcel Service

  • Отрасль: интегрированные грузоперевозки и логистика.
  • Рыночная стоимость: 146,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,4%.

Getty Images.

Компания UBS Securities недавно повысило рейтинг гиганта из сферы доставки посылок United Parcel Service (UPS, 169,18$) с Neutral до Buy. Брокер видит здесь потенциал для роста цены в 2021 году, учитывая ограниченные мощности по отрасли в целом. А усилия по сокращению издержек в UPS повышают маржу прибыли.

UPS может выиграть в нескольких сценариях развития пандемии. Быстрый экономический подъём, поддерживаемый вакциной, является лучшим вариантом, который приведёт к росту поставок между компаниями. Более длительное восстановление поддержит продажи в сфере электронной коммерции, что является плюсом для UPS.

Брокерская компания даёт прогноз цены акции на 12 месяцев в 210$, что позволяет UPS стать одной из лучших акций для покупки в 2021 году даже после прибыльного 2020 года.

Читайте также 11 главных конкурентов Starbucks в 2021 году

Bank of America

  • Отрасль: диверсифицированная банковская деятельность.
  • Рыночная стоимость: 249,1 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,5%.

Getty Images.

После кризиса 2008 года слово «банк» стало практически ругательством. Данный сектор во многом был виноват в том, что произошло, и многие люди считают, что банки так по-настоящему и не ответили за бардак, который они устроили. Инвесторы неохотно возвращаются в этот сектор, полагая, что банки уже никогда не станут такими прибыльными, как до глобального финансового кризиса.

А потом началась эпидемия COVID-19.

Перспектива волны банкротств, вызванных рецессией на фоне COVID, заставила и без того робких инвесторов в банковскую сферу снова броситься к дверям.

Но есть одно но. Банки сегодня находятся в лучшем положении за долгое время. Рецессия COVID не была такой разрушительной для банков, как все поначалу опасались, отчасти из-за поддержки со стороны Федеральной Резервной Системы. Они сокращают долю заёмных средств уже более десяти лет, и торговля деривативами больше не является систематической угрозой, которой она когда-то была. Пессимистические настроения инвесторов по отношению к этому сектору, похоже, не имеют под собой основания.

Это подводит нас к Bank of America (BAC, 28,80$). Акции BAC с марта сильно выросли, но всё ещё остаются на уровне 2017 года. Как будто самого большого рыночного бума за последние четыре года вообще не было.

На нынешнем рынке, где наблюдается сильный недостаток стоимостных акций, финансовые компании могут быть одними из лучших вариантов для инвестирования в течение 2021 года. Как один из крупнейших банков в мире, BAC должен извлечь выгоду из этой тенденции.

Intel

  • Отрасль: полупроводники.
  • Рыночная стоимость: 205,2 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,6%.

Getty Images.

Одним из главных лидеров в 2020 году стала компания Nvidia (NVDA), производитель микропроцессоров для таких областей применения, как искусственный интеллект и компьютерные игры. Она была одним из лучших активов в портфеле Джерома Додсона из Parnassus Endeavor (PARWX), так как к началу декабря принесла 120% прибыли.

Додсон, специалист по стоимостным активам, в последнее время скупает акции другого производителя чипов – Intel (INTC, 50,07$), который в прошлом году двигался в противоположном Nvidia направлении и упал на 16,3%.

Сейчас Intel выглядит как чрезвычайно выгодная технологическая акция с форвардным соотношением цены и прибыли 11 и дивидендной доходностью 2,6%.

JPMorgan Chase

  • Отрасль: диверсифицированная банковская деятельность.
  • Рыночная стоимость: 369,0 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3,0%.

Getty Images.

Акции JPMorgan Chase (JPM, 121,05$), гиганта сферы финансовых услуг, в 2020 году упали на 13%. Акции торгуются на одном уровне с другими крупными банками – выгодный вариант для «лучшего из лучших» банков, говорит Джон Бэкингем, редактор журнала Prudent Speculator.

Низкие базовые процентные ставки уменьшили чистый процентный доход банка – разницу между процентами, которые он получает от кредитов, и процентами, которые он платит вкладчикам. Но рекордная выручка в 2020 году от инвестиционного банкинга и трейдинга подтолкнула акции вверх.

В преддверии начала восстановления экономики JPM имеет хорошие позиции и вместе с Bank of America может считаться одной из лучших акций для покупки в 2021 году.

А пока вы ожидаете этого отскока, можете получать 3,0% дивидендов от крупнейшего американского банка.

LyondellBasell

  • Отрасль: специализированные химикаты.
  • Рыночная стоимость: 29,6 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 4,7%.

Getty Images.

У LyondellBasell (LYB, 88,54$) был жёсткий 2020 год – компания не видела положительной прибыли ни разу с первого дня. В основном это предприятие занимается продажей пластмасс и нефтехимических продуктов, но также имеет крупный нефтеперерабатывающий завод, производящий бензин, дизельное и реактивное топливо.

В нормальном мире это считалось бы диверсифицированной бизнес-моделью. Но в 2020 году инвесторы панически боялись всего, что связано с энергетикой.

Химические компании являются цикличными по своей природе, как и нефтеперерабатывающие заводы. Как правило, они преуспевают, когда в экономике всё хорошо. Так что нет ничего удивительного в том, что компания LyondellBasell в марте оказалась под ударом. Но что удивительно, так это величина падения. Прежде чем пыль улеглась, акции упали примерно на две трети от своих максимумов за 52 недели.

В конце марта достигли дна, однако к началу декабря вернули большую часть своих потерь за год.

Но есть одно но. Акции были дешёвыми до мартовского обвала и остаются дешёвыми сегодня. Они торгуются на уровне в 1,1 раза выше продаж и в 13 раз выше ожидаемой прибыли на 2021 год. Для наглядности, S&P 500 сейчас находится в 2,7 раза выше продаж и в 22 раза выше ожидаемой прибыли на 2021 год.

Судя по ситуации на конец 2020 года, стоимостные акции, по всей видимости, будут пользоваться более высоким спросом, чем акции роста. Будущее покажет, что это: временная вспышка или устойчивый сдвиг в настроениях. Тем не менее, LYB – дешёвая акция с сильным моментумом, и это обеспечивает её прочную основу, чтобы стать одной из лучших акций 2021 года.

Dow

  • Отрасль: химикаты.
  • Рыночная стоимость: 40,5 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 5,1%.

Getty Images.

Аналогично предыдущей компании, Dow (DOW, 54,66$) выглядит отличным вариантом на 2021 год.

Как и Lyondell, Dow сильно страдала большую часть 2020 года, снижаясь вместе с ценами на сырьевые товары. Но в этом никогда не было особого смысла. Dow фактически выигрывает от снижения цен на сырьевые товары, в частности, на природный газ. В качестве основного сырья Dow использует природный газ, в то время как большинство его конкурентов используют сырую нефть.

При этом цены на природный газ в Америке очень низкие, особенно по сравнению с нефтью, и вряд ли ситуация изменится в ближайшее время, учитывая огромные запасы сланцевого газа.

То, что химическая компания ценится не так высоко, как, например, компании из сферы программного обеспечения, вполне нормально. Химическая промышленность, как правило, является относительно низкомаржинальным бизнесом, зависящим от сырьевых товаров. В них просто нет ничего интересного.

Но недооценённость Dow относительно рынка в целом выглядит абсурдно. Она торгуется на уровне в 1,1 раза выше продаж, аналогично LYB.

Акция Dow растёт с марта и недавно достигла новых 52-недельных максимумов. Она вполне может быть одной из лучших акций для покупки в 2021 году, потому что, когда мир начнёт становиться нормальным, тенденция роста должна сохраниться.

И даже если акции начнут терять набранный моментум, мы всё равно получим привлекательную дивидендную доходность в 5%, которая поможет дождаться материализации прироста капитала.

Enterprise Products Partners LP

  • Отрасль: транспортировка и хранение нефти и газа.
  • Рыночная стоимость: 45,1 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 8,6%.

Getty Images.

Сказать, что 2020 год был тяжёлым для энергетического сектора, будет грубым преуменьшением. Это был год, когда цена барреля нефти упала до минус 37,63$ – хоть плачь, хоть смейся.

Но особенно жёсткой была ситуация в секторе транспортировки и хранения углеводородов. Даже лучшие в своём классе «голубые фишки«, такие как Enterprise Products Partners LP (EPD, 20,67$), очень серьёзно пострадали. В частности, EPD при достижении минимума потеряла около двух третей своей стоимости. С тех пор акции удвоились от своих 52-недельных минимумов, но по-прежнему находятся в минусе почти на 30% по сравнению с максимумами, достигнутыми перед пандемией.

Падение в этом секторе ничем не оправдано. В частности, это предприятие, является в первую очередь оператором трубопроводов природного газа и жидкостей на основе природного газа, поэтому оно не сильно зависит от нефти. Кроме того, около 87% его доходов основаны на комиссиях и не связаны с колебаниями цен на сырьевые товары. Судя по всему, обвал в этом пространстве похож на случай, когда ребенка выбрасывают из ванны вместе с водой. Инвесторы отказывались от всего, что связано с энергетикой, не обращая внимание на фундаментальные факторы.

Поскольку инвесторы ищут выгодные варианты акций, который в другие времена стоили бы слишком дорого, они вскоре вернутся к Enterprise Products. Она владеет разветвлённой сетью энергетической инфраструктуры, дублирование которой займёт десятилетия, и новые конкуренты, скорее всего, в следующем году выдохнутся. Новая администрация Байдена будет гораздо менее дружелюбно относиться к строительству новых трубопроводов, что парадоксальным образом пойдёт на пользу таким старым игрокам, как Enterprise Products.

Посмотрим, как пойдут дела у EPD в 2021 году. А в процессе ожидания мы можем получать огромные дивиденды в 8,6%, которые выплачиваются в холодных и надёжных долларах.

Ares Capital Corporation

  • Отрасль: управление активами.
  • Рыночная стоимость: 7,3 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 9,3%.

Getty Images.

В марте обрушилось практически всё. Однако высокодоходные секторы, в том числе компании по развитию бизнеса (BDC), пострадали от пандемии COVID и последовавшего за ней социального дистанцирования особенно сильно.

BDC примерно так же далеки от народа, как и Уолл-стрит. Они предоставляют заёмное и акционерное финансирование компаниям среднего уровня, которые слишком велики для банковских кредитов, но слишком малы для того, чтобы эффективно привлекать деньги на рынке акций или облигаций.

Но именно это делает компании по развитию бизнеса интересными в 2021 году. По мере того, как жизнь становится ближе к норме, BDC тоже должны подняться к прежним позициям.

Ares Capital Corporation (ARCC, 17,21$) – крупнейшая в мире BDC с рыночной капитализацией чуть более 7 млрд долларов. Она также является одной из наиболее консервативных – 73% его портфеля инвестируется в кредиты первичного и вторичного типа, то есть, Ares находится первой в очереди на получение оплаты.

Текущей дивидендной доходности, которая превышает 9%, вполне достаточно, чтобы пробудить аппетит инвесторов. В принципе, Ares ни разу не снижала свои регулярные дивиденды, которые составляли 40 центов на акцию в 2019 году и остались на том же уровне в этом году. Однако в 2019 году компания перестала выплачивать дополнительные дивиденды в 2 цента, которые до этого выплачивала каждый квартал, фактически сократив общий размер выплат примерно на 5%.

Когда условия ведения бизнеса улучшатся, можно ожидать, что Ares вернёт дивиденды на прежний уровень, а затем продолжит их повышать.

Oneok

  • Отрасль: транспортировка и хранение нефти и газа.
  • Рыночная стоимость: 17,9 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 9,3%.

Getty Images.

Последний выбор Глассмана – Oneok (OKE, 40,22$), 114-летняя компания из города Талса, специализирующаяся на переработке и транспортировке природного газа, которая предлагает доходность в 9,3%, являясь самым щедрым плательщиком дивидендов в этом списке лучших акций для покупки в 2021 году.

У Oneok были проблемы в 2020 году, но ситуация постепенно исправляется. OKE сохранила свои дивиденды нетронутыми по состоянию на 30 октября, а прибыль за последний квартал выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Но цена акции остаётся примерно в два раза ниже того, что было в начале 2020 года. Нетрудно понять, почему она кажется такой привлекательной.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции