Медвежья ловушка в трейдинге

Медвежья ловушка – это техническая модель, которая формируется, когда цена акции или индекса подаёт ложный сигнал о развороте восходящего ценового тренда.

Что такое Bear Trap (Медвежья ловушка)

“Медвежья ловушка” может побудить трейдера ожидать снижения стоимости акции или индекса, заняв короткую позицию по активу.

Однако при возникновении этого феномена стоимость актива остаётся неизменной или начинает восстанавливаться.

В результате трейдер, у которого открыта короткая позиция по активу, окажется в так называемой медвежьей ловушке.

Медвежьи ловушки по акциям Google на платформе TradingView

Противоположность этой ситуации, когда подаётся ложный сигнал о развороте нисходящего тренда, называется бычьей ловушкой.

Инвесторы часто полагаются на технические паттерны для анализа рыночных трендов и формирования инвестиционных стратегий.

Трейдер, предпочитающий бычьи позиции, может сразу продать снижающийся актив, чтобы сохранить уже полученную прибыль.

Трейдер из числа медведей будет пытаться встать в шорт по этому активу с намерением его выкупить, как только цена упадёт до определённого уровня.

Если нисходящий тренд так и не сформируется или развернётся после короткого периода, разворот цены определяется как медвежья ловушка.

Большинство трейдеров, попавших в “медвежьи ловушки“, обычно делают это в начале торговой сессии, и анализ трендов при открытии рынка может показать, как часто тот или иной актив падает в стоимости и в какое время суток.

Технические трейдеры стараются определить медвежьи ловушки и избежать их, используя различные аналитические инструменты, включая уровни коррекции Фибоначчи, осцилляторы, индикаторы цены и торгового объёма.

Эти инструменты помогают трейдерам понять, является ли текущий тренд в цене ценных бумаг достаточно надёжным.

Короткие продажи и медвежьи ловушки

Медведь – это инвестор или трейдер, который считает, что цена ценной бумаги должна снизиться.

Медведи также могут считать, что начать снижение может общее направление рынка капитала.

Медвежья инвестиционная стратегия заключается в получении прибыли от снижения цены актива, и одним из возможных способов её реализации являются короткие позиции по этому активу.

Короткая позиция – это метод торговли, для которого акции актива заимствуются у брокера через маржинальный счёт.

Затем инвестор продаёт эти заимствованные акции с намерением выкупить их обратно, когда цена упадёт.

Целью этой стратегии является получение прибыли от снижения цены. Когда инвестор из числа медведей неправильно определяет природу снижения цены, он рискует попасть в “медвежью ловушку“.

Шорт-селлеры, ориентирующиеся на медвежьи тренды, вынуждены покрывать свои позиции на фоне роста цен, чтобы свести к минимуму потери.

Последующее увеличение активности покупателей может инициировать период роста, который продолжит подпитывать восходящий моментум в цене актива.

После того, как шорт-селлеры выкупят акции, необходимые для покрытия коротких позиций, восходящий моментум актива начинает демонстрировать тенденцию к снижению, и цена может начать падать, поставив трейдера в неловкое положение.

Если значение ценной бумаги или индекса продолжит расти, эти трейдеры рискуют получить очень большие убытки или даже маржин-колл.

Инвесторам, попавшим в такое положение, рекомендуется использовать стоп-лосс при открытии сделок в качестве превентивной меры против значительных убытков, которые могут возникнуть в результате формирования “медвежьей ловушки“.

Связанные термины

Bull Trap (Бычья ловушка)

“Бычья ловушка” – это ложный сигнал, указывающий на то, что нисходящий тренд в акции или индексе развернулся и движется вверх, хотя на самом деле он продолжит снижаться.

Схождение и расхождение скользящих средних – (Moving Average Convergence Divergence, MACD)

Схождение-расхождение скользящих средних (Moving Average Convergence Divergence или MACD) – это трендовый индикатор моментума, который показывает соотношение между двумя скользящими средними на графике цены.

Нисходящий тренд

Нисходящий тренд формируется, когда цена актива движется вниз в течение определённого периода времени.

Капкан превосходства (Superiority Trap)

Капкан превосходства – это поведенческая ловушка, в которую люди попадают, когда начинают думать, что обладают навыками, превосходящими навыки других людей.

Медвежье закрытие (Bear Closing)

Медвежье закрытие – это покупка ценной бумаги, валюты или товара для закрытия медвежьей позиции.

Осциллятор моментума Чанда (Chande Momentum Oscillator)

Осциллятор моментума Чанда – это технический индикатор, изобретённый Тушаром Чандом.

Этот индикатор рассчитывает относительную силу или слабость на указанном пользователем таймфрейме, а также показывает дивергенции, которые позволяют предсказать бычьи или медвежьи результаты.