Тинькофф Инвестиции

Спекуляции акциями: как найти бумаги с большим потенциалом роста, составить стратегию и заработать внутри дня

Последнее обновление —

Содержание:

Акции на Binance

Спекуляция акциями — популярный способ заработка на фондовом рынке. Спекулятивная торговля позволяет получать стабильную прибыль в любых рыночных условиях. Спекулянту не важно, в каком направлении пойдет цена. Главное — быстро взять несколько процентов прибыли и закрыть позиции до окончания торгового дня.

В этой статье мы рассмотрим основные правила и стратегии спекуляции акциями. Вы узнаете, как выбрать лучшие ценные бумаги для краткосрочной торговли, найти подходящего брокера и определиться со стилем торговли.

Что такое спекуляция на рынке акций

Спекуляция — это краткосрочная сделка по покупке или продаже ценных бумаг. Обязательное условие спекулятивной торговли — закрытие позиций до окончания торгового дня.

Цель спекуляции — как можно быстрее получить прибыль и выйти из сделки. В этом состоит главное отличие спекулянта от инвестора, вкладывающего деньги на месяцы или годы вперед.

Спекулянт не ждет долгосрочного роста курса: он быстро забирает свои несколько процентов прибыли и уходит с рынка. То же самое верно и для убытков: если сделка уходит в минус, трейдер самостоятельно закрывает позицию, не допуская серьезной просадки.

Как правило, спекулянта не интересуют фундаментальные параметры актива, которым он торгует. Все, что ему нужно — быстрое изменение цены и большие объемы торгов. Спекулянту безразлична долгосрочная судьба «Аэрофлота» или Citigroup — главное, чтобы бумаги этих компаний сделали крупное движение здесь и сейчас.

В таблице приведены основные различия между спекуляцией, среднесрочной торговлей и инвестициями.

Спекулятивная торговляСреднесрочная торговляИнвестиции
Время жизни сделкиОт пары секунд до нескольких часовНесколько дней или недельМесяцы или годы
Количество сделокДо нескольких десятков в течение дняНесколько сделок в неделюНесколько сделок в год
Средняя прибыль на сделку0,01 – 3,00%3 – 30%Десятки или сотни процентов
Методы анализа рынкаТехнический анализ, торговля «по стакану»Технический анализ, иногда учитывают фундаментальные факторыФундаментальный анализ
Стабильность заработкаНаиболее регулярныйРегулярный, но могут быть провалыНерегулярный

Главные принципы спекуляции акциями

Чтобы сформировать представление о спекуляции акциями, сформулируем ее главные принципы

  • Сделки закрываются в течение одной торговой сессии. Напомним, что фондовые биржи работают по определенному расписанию: торги открываются и закрываются каждый будний день. Если не выйти из сделки до конца сессии, цена может резко измениться в начале следующего торгового дня, когда биржа возобновит свою работу. Это недопустимый риск для спекулянта.
  • Для торговли подходит лишь небольшое число акций. Краткосрочного трейдера интересуют наиболее волатильные бумаги с большим объемом торгов. Спекулировать на акциях малоизвестных компаний практически невозможно.
  • Спекулянту безразлично, в какую сторону пойдет цена. Заработать можно и на падении — для этого нужно зашортить акции. Технически шорт выглядит так: спекулянт занимает бумаги у брокера, ждет снижения цены и выкупает их обратно. В итоге брокер остается при своих, а трейдер получает излишек, который можно положить себе в карман.
  • Для торговли используется технический анализ. Для предсказания цены спекулянт использует график актива, а также биржевой стакан — список заявок на покупку и продажу. Эти инструменты позволяют найти перекос в балансе спроса и предложения, который помогает выбрать направление сделки.

Прибыль биржевого спекулянта может быть более высокой, чем доход инвестора — по крайней мере, при должном опыте. Но главная идея краткосрочной торговли состоит не столько в высоких процентах, сколько в регулярном получении дохода. Если инвесторы воспринимают акции как способ накопления средств, то для спекулянтов это способ заработать себе на жизнь.

В противовес долгосрочному инвестированию, которое обычно растягивается на годы, спекуляция позволяет зарабатывать здесь и сейчас. Успешные спекулянты получают регулярную прибыль — независимо от того, в какую сторону идет рынок. Им не нужно пережидать кризисы и коррекции, ведь точку входа в сделку можно найти в любой момент.

Маржинальная торговля и спекуляция акциями

Спекулируя на бирже, трейдеры часто используют маржинальную торговлю, то есть привлекают заемные средства брокера. Благодаря этому приему возникает эффект кредитного плеча: спекулянт может потратить больше средств, чем есть у него на счете. Если цена пойдет в предсказанном направлении, трейдер получит в несколько раз больше прибыли. Если же курс развернется «не в ту сторону», брокер автоматически закроет позицию, как только собственные средства клиента подойдут к концу.

Принцип маржинальной торговли.

Спекулируя акциями, трейдеры также могут прибегать к маржинальной торговле. Чтобы показать, зачем это нужно, приведем конкретный пример.

Предположим, что спекулянт придерживается стратегии скальпинга, то есть совершает множество быстрых сделок в течение дня. Задача скальпера — взять несколько пунктов прибыли или закрыть позицию с минимальным убытком.

Допустим, что скальпер нашёл подходящую акцию для покупки и открыл позицию при цене в $150,1. Спустя пару минут он закрывает сделку по цене $150,2. В этом случае его прибыль составит 0,06%. Вложив в сделку $1 000, скальпер получит всего $0,6 — очень скромная сумма.

Чтобы увеличить эту цифру, можно воспользоваться кредитным плечом. Например, при плече 1:2 трейдер получит вдвое большую прибыль на сделку, то есть 0,12% или $1,2. При этом риск также возрастет в два раза, но все еще останется вполне допустимым для большинства торговых стратегий.

Максимальный размер кредитного плеча зависит как от брокера, так и от конкретной акции. На российском фондовом рынке плечо обычно колеблется от 1:2 до 1:10. В США верхняя планка обычно ниже.

Кредитное плечо требуется далеко не для всех стратегий. Например, если трейдер открывает позицию на несколько часов и нацеливается на прибыль в 0,5 – 1%, маржинальная торговля лишь навредит его стратегии: риск на сделку окажется слишком большим. Как правило, плечо используют при скальпинге и других разновидностях «быстрой» торговли, где доходность и риск на сделку измеряются сотыми долями процента.

Плюсы и минусы спекуляции на фондовом рынке

Плюсы спекуляции на фондовом рынке

  • можно заработать как на росте, так и на падении;
  • быстрый результат;
  • регулярный заработок, не привязанный к рыночным циклам;
  • можно оперативно корректировать стратегию торговли.

Минусы спекуляции на фондовом рынке

  • отнимает много времени — вплоть до полного рабочего дня;
  • привязка к биржевой торговой сессии — например, американские акции торгуются только вечером и ночью по московскому времени;
  • более нервный способ заработка по сравнению с инвестированием;
  • для торговли подходит сравнительно небольшое число акций.

На каких биржах можно спекулировать акциями

Лучшие акции для спекуляции торгуются только на крупных биржах. Если площадка не слишком популярна, она не в состоянии обеспечить комфортный объем торгов.

Российские трейдеры обычно ведут спекуляцию акциями на следующих биржах

  • Московская биржа (российские акции).
  • Иностранные секции Московской и Санкт-Петербургской биржи.
  • NYSE (США).
  • NASDAQ (США).

Торговля акциями на каждой из этих площадок имеет свои особенности.

Российские акции на Московской бирже

Кому подойдет: любому физическому лицу.

Спекуляция акциями на Московской бирже — выбор большинства российских трейдеров. Список инструментов здесь меньше, чем в США, но вполне достаточен для успешной торговли.

В основной секции Мосбиржи представлены акции публичных компаний, зарегистрированных в России. Многие бумаги отлично подходят для спекуляции: они достаточно волатильны, а высокий рыночный спрос позволяет моментально закрывать сделки по выгодной цене.

Для работы с Московской биржей подойдет любой российский брокер фондового рынка.

Иностранные акции на Санкт-Петербургской и Московской бирже

Кому подойдет: любому физическому лицу.

Самая крупная секция иностранных акций представлена на Санкт-Петербургской бирже. Здесь торгуются более 1500 ценных бумаг, эмитированных в США. В список входят самые популярные американские акции, многие из которых отлично подходят для спекуляции. Правда, в сравнении с NYSE и NASDAQ выбор все же будет несколько ограничен.

На Московской бирже тоже есть иностранная секция, но она намного скромнее: здесь торгуется всего 50 иностранных акций. Практически все они пересекаются с Спб биржей.

Торговля иностранными бумагами на российских площадках проходит в четырех интервалах времени, которые сильно отличаются друг от друга
  • Внутренняя ликвидность Санкт-Петербургской биржи. Не подходит для спекуляций, так как заявок на покупку и продажу в это время очень мало.
  • Премаркет США. Это не основное торговое время, и для спекуляций его используют редко.
  • Рыночные часы в США. Основные торги проходят именно в этом окне — с 16:30 до 23:00 (МСК летнее время). В рыночные часы Спб биржа выступает посредником между спекулянтом и американскими площадками. Это означает, что трейдер получает полный доступ к американской ликвидности и абсолютно те же цены, что и в США.
  • Постмаркет США. Как и премаркет, это время не подходит для спекуляций.

Преимущество российских бирж в том, что любое физическое лицо может торговать акциями в иностранной секции. Для этого не потребуется статус квалифицированного инвестора или крупный депозит — именно эти ограничения затрудняют прямой доступ к NYSE и NASDAQ.

Торговлю иностранными акциями на Московской и Санкт-Петербургской биржах предлагают практически все российские брокеры.

Биржи США: NYSE и NASDAQ

Кому подойдет: тем, у кого есть статус квалифицированного инвестора или крупный капитал.

Нью-Йоркские биржи NYSE и NASDAQ — самая благодатная почва для спекуляции акциями. Здесь торгуются самые популярные акции всемирно известных компаний.

Но для трейдеров из России торговля в США представляет некоторые сложности.

Существуют два способа, которые позволяют получить доступ к американским биржам
  1. Статус квалифицированного инвестора. Он позволит вести торговлю через российских брокеров.
  2. Открытие счета у иностранного брокера. Лучший вариант для спекуляций, но требует крупных капиталовложений.

Квалифицированный инвестор — юридический термин, закрепленный в российских законах.

Этот статус присваивают тем, кто выполняет одно из следующих требований
  • владеет ценными бумагами и депозитами на сумму от 6 000 000 руб.;
  • работал от 3 лет в компании, которая торговала ценными бумагами (от 2 лет, если компания имела квалифицированный статус);
  • за последний год заключал сделки на сумму от 6 млн. руб. (в среднем не менее 10 сделок каждый квартал);
  • имеет высшее экономическое образование вуза, который имел право на аттестацию квалифицированных инвесторов;
  • также подходит ряд международных сертификатов — полный список есть на сайте Мосбиржи.

Трейдер со статусом квалифицированного инвестора может торговать на NYSE и NASDAQ через некоторых российских брокеров. К числу таких компаний относится, например, «БКС».

Читайте также Все о брокере БКС Форекс: регистрация, счета и отзывы

На практике торговать акциями США через российского брокера не слишком выгодно: комиссии часто оказываются завышенными. Из-за этого спекулянты, нацеленные на американский рынок, обычно открывают счет за рубежом.

Открыть счет у иностранного брокера в теории может любой гражданин РФ.

Но при пополнении счета может возникнуть ряд трудностей
  • Минимальный депозит. У большинства американских брокеров он составляет 10 000 USD, а у европейских — 10 000 EUR.
  • Проверка происхождения средств. Иностранные брокеры все чаще запрашивают подтверждающие документы при пополнении счета.
  • Валютный контроль со стороны банка. Не исключено, что у вас опять-таки запросят подтверждающие документы при снятии средств.

Если перечисленные сложности вас не останавливают, можем порекомендовать двух проверенных брокеров — американского Interactive Brokers и кипрского Exante. Отметим, что первый вариант лучше подходит для спекуляции благодаря низким комиссиям.

Как выбирать акции для спекуляции

Спекуляция акциями на коротком отрезке времени — специфический вид торговли, для которого нужно тщательно отбирать ценные бумаги. Большинство акций не подходит для активной торговли: попытка спекулировать «на всем подряд» заранее обречена на провал. Вот почему грамотный выбор бумаг для спекуляции — это уже половина успеха.

Когда трейдер выбирает акции для спекуляции на бирже, он обращает внимание на два главных критерия — ликвидность и волатильность.

Ликвидность

Ликвидность — это возможность быстро продать бумагу по рыночной цене. Если акцию можно купить и сразу же продать почти без потерь, ее называют ликвидной.

Понятие ликвидности тесно связано со спредом — разницей между ценой покупки и продажи. Если спред небольшой, бумага ликвидна. Если же он широкий, то ни о какой ликвидности говорить не приходится.

Ширина спреда зависит от того, насколько популярна та или иная акция. Если спрос и предложение высоки, то участники рынка становятся более сговорчивыми — ведь многим не терпится заключить сделку прямо сейчас. Как следствие, покупатели и продавцы выставляют заявки по максимально близким ценам, так что спред получается совсем небольшим.

Если же бумага неликвидна (то есть непопулярна), участники рынка не торопятся заключать сделки. Заявки продавцов и покупателей оказываются разнесены далеко друг от друга, и спред становится шире.

Чтобы наглядно показать значение ликвидности и ее связь со спредом, приведем два конкретных примера.

Пример 1. Трейдер хочет купить акции компании Alliance Data. Бумага не слишком популярная, так что несговорчивые быки и медведи начинают тянуть одеяло на себя. В итоге получаем огромный спред: вы можете купить акцию по $85,50, а продавать ее придется по $81,81. Такие бумаги называют неликвидными.

Пример неликвидной акции.

Пример 2. Трейдер хочет купить акции Apple. Компания известная, спрос на бумагу огромный — в итоге получаем минимальный спред и отличную ликвидность. Купив бумагу по $137,84, вы тут же сможете продать ее по $137,82.

Пример ликвидной акции.

Как видно из примеров, ликвидные акции можно быстро продать почти без потерь — и это важное свойство для спекулятивной торговли. Спекулянту важна краткосрочная прибыль, которая редко превышает пару-тройку процентов. В этой ситуации широкий спред попросту съест всю прибыль, так что для торговли подойдут только акции с минимальным спредом.

С ликвидностью связан еще один показатель ценной бумаги — суточные объемы торгов. Чтобы дневная прибыль «в деньгах» была ощутимой, трейдеру приходится набирать довольно крупную позицию. Если объемы торгов большие, спекулянт легко сможет купить или продать любое количество акций. Если же объемов недостаточно, текущего спроса не хватит для быстрого закрытия сделки.

Подведем небольшой итог. Ликвидные акции — это бумаги с высокими объемами торгов и маленьким спредом. Их можно легко купить или продать в большом количестве по максимально выгодной цене.

Какие параметры указывают на ликвидность акций

Есть несколько практических индикаторов, которые можно использовать для отбора ликвидных акций

  • Рыночная капитализация, то есть полная стоимость всех акций компании. Крупной капитализации достигают только известные компании, чьи бумаги пользуются большим спросом.
  • Присутствие в биржевых индексах. Большинство индексов завязано на капитализацию, так что их можно рассматривать как удобный вспомогательный инструмент. В России ведущую роль играет индекс РТС, а в США — S&P 500.
  • Суточный объем торгов. Чем активнее торгуется акция, тем больше ее ликвидность. Впрочем, различные события могут создавать аномальный спрос, так что для надежности трейдеры проверяют среднее значение объемов за длительный период — как минимум за 90 дней.

Чтобы акция считалась достаточно ликвидной, должны выполняться как минимум два условия — высокая капитализация и большие объемы торгов. Если компания входит в один из популярных индексов, это будет дополнительным плюсом.

Волатильность

Волатильность — это склонность актива к сильному изменению цены.

Пример: стоимость акций компании Fruits в среднем изменяется на 1% в день, а акций компании Nuts — на 2% в день. В этом случае говорят, что акции Nuts более волатильны.

Говоря о волатильности спекулятивных акций, обычно имеют в виду ее среднее значение на длинном отрезке — например, в течение года. Любые бумаги время от времени делают сильные движения, но обычно они спровоцированы новостями или другими разовыми событиями. Но существуют особенно волатильные акции для спекуляции, которые показывают быстрый рост или падение регулярно, изо дня в день. Именно такие бумаги идеально подходят для краткосрочной торговли.

Какие параметры указывают на волатильность акций

Расчет волатильности — большая и довольно сложная тема. Существуют разные подходы к анализу цен на длительных отрезках, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.

Трейдеры-практики чаще всего используют следующие индикаторы волатильности

  • Коэффициент бета. Показывает, во сколько раз быстрее или медленнее изменяется цена акции в сравнении с рынком. Например, если бета равна 2, то при росте или падении рынка на 1% курс выбранной бумаги изменится на 2%. Если бета ниже единицы, значит изменение будет меньше, чем в среднем по рынку. В целом чем выше бета, тем больше возможностей для спекуляции.
  • Общая волатильность за период времени. Ее нужно сравнивать с волатильностью биржевого индекса. Например, если волатильность акций «Аэрофлота» за 90 дней была выше, чем волатильность индекса РТС, то эти бумаги можно рассматривать для спекуляций.

Есть и более сложные схемы расчета волатильности — например, вычисление коэффициента сигма. Рассчитать его самостоятельно довольно сложно, но этим активно занимаются аналитические компании. Практически любой список акций для спекуляции, составленный профессиональными аналитиками, уже учитывает значение коэффициента сигма. Чуть ниже мы покажем вам несколько таких списков для российского и американского фондового рынка.

Как проверить параметры ликвидности и волатильности акций

Существуют онлайн сервисы, позволяющие проводить отбор акций по конкретным параметрам. Такие сайты обычно называют скринерами (Stock Screeners). С их помощью можно быстро узнать, какие акции купить для спекуляции на бирже.

В интернете можно найти десятки скринеров — как платных, так и бесплатных. Но большинству начинающих трейдеров с избытком хватит возможностей, которые предоставляют два бесплатных скринера акций — TradingView и Finviz.

TradingView

СкринерTradingView — наиболее универсальный инструмент для отбора акций. Он отлично ориентируется как в российских, так и в иностранных ценных бумагах.

Чтобы настроить какой-либо параметр, используйте меню «Фильтры».

Фильтры в скринере TradingView.

В списке фильтров есть поиск по названию параметра — нет нужды пролистывать весь список, чтобы найти искомый пункт.

Поиск по фильтрам.

Скринер удобный и интуитивно понятный, но в его работе есть несколько неочевидных моментов, которые требуют пояснения.

Как выбрать акции российских компаний на Мосбирже. Для начала найдем параметр «Биржа» и выберем MOEX (фондовая секция Московской биржи).

Выбор биржи в фильтрах TradingView.

После этого в списке будут представлены все акции Мосбиржи, включая иностранные. Чтобы оставить только российские бумаги, вновь направимся в меню «Фильтры» и зададим параметр «Страна».

Выбор страны.

Как настроить колонки в таблице. Используйте кнопку в правом верхнем углу списка.

Как настроить столбцы в скринере Tradingview.

Как и в случае с фильтрами, здесь доступен текстовый поиск по параметрам. Спекулянту наверняка пригодятся такие колонки, как объем, капитализация и волатильность.

Поиск по названию колонки.

Серьёзное преимущество TradingView в сравнении с другими сервисами — возможность полноценной работы с графиками. Чтобы перейти к странице с графиком, кликните по тикеру акции.

Переход к графику.

На сегодня TradingView — пожалуй, самая продвинутая платформа для трейдеров и инвесторов. Советуем подробнее изучить ее возможности, так как многие из них точно пригодятся в практической работе.

Finviz

Для отбора американских акций многие трейдеры предпочитают использовать другой скринер — Finviz. По набору функций он заметно уступает TradingView, зато в удобстве и лаконичности представления информации ему не откажешь.

Полный список параметров сосредоточен на вкладке «All». Здесь можно настроить параметры волатильности и объема, указать коэффициент бета и ограничить поиск конкретным биржевым индексом.

Скринер акций finviz.

Представление таблицы можно быстро переключать с помощью нижнего ряда вкладок. Для спекулянта наиболее интересно представление «Performance»: оно наглядно отражает как волатильность, так и ликвидность акций.

Выбор представления «Performance».

Лучшие акции для спекуляции в 2021 году

Чтобы читателям было проще сориентироваться на рынке, мы подготовили ТОП-10 лучших акций для торговли на российских и американских площадках. В обоих случаях использованы данные аналитической компании «БКС», основанные на показателях волатильности и ликвидности. Отметим, что другие аналитики предлагают примерно схожие списки, так как все расчеты базируются на одних и тех же формулах.

Читайте также Брокер БКС: отзывы клиентов, обзор приложения, тарифы и налоги, плюсы и минусы

ТОП-10 лучших акций для спекуляции на Московской бирже

Десятка лучших российских акций для спекуляции в 2021 году выглядит так

  1. Сургутнефтегаз-АО (SNGS);
  2. TCS Group (TCSG);
  3. Татнефть-ао (TATN);
  4. Лукойл (LKOH);
  5. Роснефть (ROSN);
  6. Полюс (PLZL);
  7. РУСАЛ (RUAL);
  8. Полиметалл (POLY);
  9. Новатэк (NVTK);
  10. Интер РАО (IRAO).

Неплохие результаты также можно получить на акциях «Яндекса» (YNDX) и «Аэрофлота» (AFLT). Если учесть, что «Яндекс» относится к популярной технологической сфере, его волатильность со временем будет только расти — еще один повод следить за этой акцией повнимательнее.

Читайте также Акции Яндекса: прогнозы аналитиков и перспективы, стоит ли инвестировать

5 худших акций для спекуляции

Помимо лучших акций для спекуляции на Московской бирже, аналитики выделяют несколько бумаг с высокой капитализацией, но крайне низкой волатильностью.

Следующие акции не подойдут для спекуляции, несмотря на высокую популярность и хорошие объемы торгов

  • Северсталь (CHMF);
  • МТС (MTSS);
  • Юнипро (UPRO);
  • ФосАгро (PHOR);
  • МКБ (CBOM).

ТОП-20 лучших акций для спекуляции в США

Преимущество американского рынка перед российским — более широкий выбор акций для спекуляции.

На нью-йоркских биржах можно выделить как минимум 20 компаний, которые показывают высокую волатильность и ликвидность

  1. Boeing (BA);
  2. Citigroup (C);
  3. Lam Research (LRCX);
  4. General Electric (GE);
  5. Applied Materials (AMAT);
  6. AMD (AMD);
  7. General Motors (GM);
  8. Micron Technology (MU);
  9. HCA Healthcare (HCA);
  10. American Express (AXP);
  11. Chevron (CVX);
  12. Wells Fargo (WFC);
  13. NVIDIA (NVDA);
  14. Bank of America (BAC);
  15. FedEx (FDX);
  16. U.S. Bancorp (USB);
  17. Morgan Stanley (MS);
  18. PNC Financial Services Group (PNC);
  19. Raytheon Technologies (RTX);
  20. Global Payments (GPN).

Отметим, что многие из перечисленных акций можно найти в иностранной секции Санкт-Петербургской биржи. Это значит, что Boeing, Citigroup, GE и множество других компаний доступны у российских брокеров всем желающим.

Читайте также Лучшие акции, которые стоит купить на 2021 год

Как заработать на спекуляции акциями

Разобравшись с отбором бумаг, перейдем к практической стороне вопроса.

Чтобы начать зарабатывать на спекуляции акциями, нужно выполнить еще 2 шага

  1. Открыть счет у брокера. Для торговли на Московской и Санкт-Петербургской биржах подойдет любой российский брокер фондового рынка. Для спекуляции на американских площадках нужен статус квалифицированного инвестора или счет у иностранного брокера.
  2. Определиться с торговой стратегией. Спекуляция относится к категории краткосрочных сделок, но внутри нее тоже есть разные стили торговли. Одни трейдеры предпочитают зарабатывать на секундных движениях рынка, а другие выбирают более спокойные и длительные стратегии.

Остановимся подробнее на каждом из этих пунктов.

Выбор брокера для спекуляции

Отчасти мы уже затрагивали вопрос выбора брокера, когда говорили о биржах — однако, речь шла исключительно о возможности торговать на российских и американских биржах. Пришло время затронуть другие параметры, которые важны для спекуляции акциями.

Главные различия между брокерами сводятся к следующим нюансам

  • Тарифы. Комиссии за сделку, плата за обслуживание и депозитарий, подписка на торговый терминал — все это напрямую определяет результат торговли. При спекуляции акциями тарифы приобретают критическое значение, так как прибыль на сделку невелика, и комиссии съедают значительную ее часть.
  • Надежность исполнения сделок. Еще один принципиально важный параметр для спекуляции. У некоторых компаний регулярно возникают проблемы с исполнением сделок: команды не отправляются, терминалы зависают, учет позиций работает неправильно. Единственный способ выяснить надежность брокера — читать свежие отзывы и по возможности консультироваться у более опытных трейдеров.
  • Торговые терминалы. Для новичка этот параметр не слишком важен, но со временем у трейдера формируются свои предпочтения. Кому-то по душе популярный на российском рынке QUIK, а кто-то выбирает нестандартные брокерские терминалы.

Пункт о брокерских тарифах требует развернутого пояснения. Дело в том, что по каждому тарифному плану обычно предусмотрены несколько видов комиссий — и далеко не все из них можно заметить при беглом просмотре условий.

Первое правило при выборе брокера: всегда открывайте полную информацию о тарифе. Цифры, представленные на сайте компании, далеко не всегда отражают реальность. Полные условия обычно можно открыть по отдельной ссылке на PDF-файл — например, вот так это выглядит на сайте брокера «БКС»:

Подробные условия тарифа.

Теперь поговорим о конкретных подводных камнях, на которые можно наткнуться при выборе тарифного плана.

Комиссия за сделку

Как правило, размер комиссии зависит от ежедневного или ежемесячного оборота. Чем больше вы торгуете, тем ниже плата за сделку.

Публикуя информацию о тарифах, брокеры любят дробить комиссию на несколько частей — естественно, с выгодой для самих себя. В реальности комиссионные обычно оказываются больше, чем заявлено в рекламе.

Кратко перечислим основные виды платежей, которые могут увеличивать реальный размер комиссии

  • фиксированная плата за сделку любого объема — например, «не менее $1 за поручение»;
  • плата за урегулирование сделок;
  • комиссия биржи (биржевой сбор) — иногда ее указывают отдельно от комиссии брокера, что здорово сбивает с толку.

Для примера обратимся к тарифу «Трейдер» брокера «БКС».

В нем мы увидим следующий принцип формирования комиссии
  • базовая ставка от 0,015% до 0,05% в зависимости от оборота;
  • плата за урегулирование сделок 0,01%.

В итоге реальная комиссия за сделку составит от 0,025% до 0,06%.

Пример расчета комиссий у брокера «БКС».

Один из немногих брокеров, который указывает комиссионные без каких-либо скрытых платежей — «Тинькофф Инвестиии». Размер базовой комиссии, опубликованный на их сайте, полностью соответствует действительности.

Комиссии у брокера «Тинькофф Инвестиции».

Плата за обслуживание и депозитарий

Практически любой тариф, рассчитанный на трейдеров и спекулянтов, предусматривает ежемесячную плату за обслуживание. Но бояться этого не нужно: в обмен на 200 – 300 руб. в месяц спекулянт получает выгодные комиссии за сделку — а это гораздо важнее для краткосрочных сделок.

Чего нужно опасаться, так это платы за депозитарий — а точнее, ее незаметного упоминания в описании тарифного плана. Этим термином называют ежемесячную плату за хранение ценных бумаг. Большинство брокеров давно отказалось от платы за депозитарий, включив ее в общую стоимость обслуживания. Но встречаются и исключения — внимательно проверяйте полные условия тарифа.

Плата за пользование биржевым терминалом

Большинство брокеров позволяет бесплатно пользоваться биржевым терминалом на одном ПК. Если компания предлагает еще и приложение для iOS/Android, его тоже можно использовать без дополнительной платы.

За каждую дополнительную лицензию (например, для еще одного ПК) придется заплатить. Как правило, стоимость каждой копии программы составляет 200 – 300 руб. в месяц.

Процентная ставка при использовании кредитного плеча

Ставка за пользование кредитным плечом взимается только в том случае, если трейдер НЕ закрывает сделку в конце торгового дня. По этой причине ее часто называют «платой за перенос позиции».

Для спекулянта этот пункт не имеет особого значения, так как все сделки закрываются в течение дня.

Стратегии спекуляции на акциях

Глобально все стратегии спекуляции на акциях можно разделить на две категории

  1. Скальпинг — быстрые сделки длительностью от пары секунд до нескольких минут. Прибыль с одного трейда минимальна, но это компенсируется высокой частотой торговли — десятки сделок в сутки.
  2. Интрадей — торговля внутри дня. В эту категорию можно занести любые стратегии, которые не относятся к скальпингу. Главное отличие интрадей трейдинга от среднесрочной торговли — закрытие всех сделок до конца текущего торгового дня. Прибыль с одного трейда может доходить до нескольких процентов.

Для скальпинга и интрадея используют разные подходы к анализу рынка. Разберем их более подробно.

Скальпинг

Биржевой стакан — главный инструмент скальпера. Стаканом на бирже называют список заявок на покупку и продажу ценной бумаги. В торговом терминале он выглядит примерно так, как показано на скриншоте:

Биржевой стакан.

На этом примере можно увидеть, что стакан устроен довольно просто
  • Зеленым обозначены заявки покупателей, красным — заявки продавцов.
  • Столбцы Bid и Ask отражают количество всех заявок на покупку и продажу по конкретной цене. Например, прямо сейчас покупатели хотят приобрести 320 акций по $35,50, 621 акцию по $35,49 и т. д.

Можно заключить, что стакан цен показывает баланс спроса и предложения в данный момент времени. Задача скальпера — найти перекос в этом балансе и занять более сильную позицию.

Рассмотрим пример спекуляции акциями при скальпинге. Предположим, что в биржевом стакане сложилась следующая картина:

Крупная позиция в стакане.

В списке отчетливо видна крупная позиция на покупку 13 400 акций по $35,48. Очевидно, что в данной точке спрос значительно превышает предложение.

В этом случае скальпер может выставить такую заявку
  • Цена покупки — $35,48.
  • Стоп-лосс — $35,47.
  • Тейк-профит — $35,52.

Если цена пойдет вниз, сделка автоматически закроется по стоп-лоссу с минимальным убытком. Если же направление окажется верным, акции будут проданы на уровне тейк-профит по $35,52. Таким образом, прибыль с одного трейда составит 4 цента. Это немного, но большое число сделок в течение дня позволит довести доходность до более высокого уровня. Кроме того, для повышения прибыли на сделку можно использовать кредитное плечо.

На практике скальпинг обычно выглядит чуть сложнее. Помимо биржевого стакана, трейдеры могут ориентироваться на локальные уровни поддержки и сопротивления — стандартный прием технического анализа. Но базовая стратегия скальпинга остается неизменной: финальное решение принимается на основе текущего списка заявок.

Плюсы скальпинга
  • быстрый результат;
  • можно оперативно корректировать стратегию и тестировать новые гипотезы;
  • большое число сделок дает более стабильную прибыль в конце дня.
Минусы скальпинга
  • довольно нервное занятие — подойдет не всем;
  • занимает полный рабочий день;
  • прибыль в % небольшая, так что нужен очень крупный депозит, либо брокер с большим кредитным плечом для акций.

Интрадей

Спекуляция акциями внутри дня — более спокойная разновидность краткосрочной торговли. Время жизни сделки исчисляется минутами или даже часами, а средняя прибыль на сделку составляет 0,5 – 2%. Если в скальпинге нужно постоянно действовать здесь и сейчас, то в интрадей трейдинге есть время подумать и спокойно расставить ордера.

Для краткосрочной спекуляции акциями подходят практически все приемы технического анализа. Основное внимание уделяют линиям поддержки и сопротивления, а также более широким зонам консолидации. На графике подобные паттерны выглядят примерно так:

Консолидация цены.

Любая консолидация рано или поздно заканчивается прорывом в ту или иную сторону — и именно этим знанием руководствуется большинство интрадей спекулянтов. Покупку или продажу обычно совершают сразу после того, как цена выйдет за границы намеченного коридора.

В ограниченных масштабах применяют и другие приемы технического анализа — поиск фигур, свечные паттерны и технические индикаторы. Однако, большинство трейдеров-практиков в первую очередь ориентируется именно на зоны консолидации, так как они отражают реальную динамику рынка и дают наиболее точные сигналы.

Таким образом, для успешной спекуляции акциями внутри дня нужно хорошо ориентироваться в техническом анализе. Фундаментальные факторы анализируют крайне редко: если грядущее событие известно всем участникам рынка, то оно уже заложено в цену акции и не даст ощутимого изменения.

Плюсы спекуляции акциями внутри дня

  • более спокойный стиль в сравнении со скальпингом;
  • в процессе торговли можно отвлекаться на другие дела;
  • позволяет заранее намечать план действий на текущий день.

Минусы спекуляции акциями внутри дня

  • точность сигналов на покупку и продажу может быть ниже, чем в скальпинге;
  • прибыль менее стабильна, чем в скальпинге — случаются провальные дни или даже серии по несколько дней;
  • тестирование новой стратегии занимает больше времени, чем при скальпинге.

Сколько можно заработать на спекуляции акциями

Доходность спекуляции акциями зависит от множества факторов: опыт трейдера, торговая стратегия, размер капитала. Свои коррективы вносит и общая рыночная ситуация, которая может работать как в плюс, так и в минус.

Например, зарабатывать на бычьем рынке обычно проще, чем на медвежьем. Когда рынки устремлены вверх, любой откат обычно заканчивается новой волной роста, что позволяет трейдеру действовать по одному шаблону. Медвежий рынок куда менее непредсказуем, из-за чего попытки заработать на шортах часто приводят к убыткам. Впрочем, это скорее вопрос опыта: пройдя через один цикл роста и падения, большинство трейдеров без труда адаптируется к любым изменениям.

Доходность от 30% в год считается хорошим показателем для спекулянта. Разумеется, это не предел, но новичкам лучше ориентироваться именно на такую цифру. Кому-то она может показаться довольно скромной, но нельзя забывать, что средняя доходность акций из списка S&P 500 составляет всего 8 – 10% в год. Получается, что хороший трейдер способен существенно превзойти рынок, а главное — получать стабильную прибыль даже в кризисные времена.

Заключение

Спекуляция акциями — сложная и многогранная тема, требующая длительного изучения и практики. В этой статье мы постарались разобрать основные моменты, связанные с выбором акций и торговой стратегии.

Дальнейшее обучение лежит в плоскости более общих тем, характерных для биржевой торговли

  • технический анализ;
  • особенности торговли в различные часы;
  • мани-менеджмент и риск-менеджмент.

И главное — все эти знания следует сразу же применять на практике. Чтобы не совершать дорогостоящих ошибок, советуем практиковаться на небольших суммах или на демо-счете — такие предложения встречаются у некоторых брокеров. Только когда прибыль в процентах становится стабильной, можно переходить к серьезной торговле с более крупным депозитом.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции

Спекуляции акциями: как найти бумаги с большим потенциалом роста, составить стратегию и заработать внутри дня

Последнее обновление —

Содержание:

Акции на Binance

Спекуляция акциями — популярный способ заработка на фондовом рынке. Спекулятивная торговля позволяет получать стабильную прибыль в любых рыночных условиях. Спекулянту не важно, в каком направлении пойдет цена. Главное — быстро взять несколько процентов прибыли и закрыть позиции до окончания торгового дня.

В этой статье мы рассмотрим основные правила и стратегии спекуляции акциями. Вы узнаете, как выбрать лучшие ценные бумаги для краткосрочной торговли, найти подходящего брокера и определиться со стилем торговли.

Что такое спекуляция на рынке акций

Спекуляция — это краткосрочная сделка по покупке или продаже ценных бумаг. Обязательное условие спекулятивной торговли — закрытие позиций до окончания торгового дня.

Цель спекуляции — как можно быстрее получить прибыль и выйти из сделки. В этом состоит главное отличие спекулянта от инвестора, вкладывающего деньги на месяцы или годы вперед.

Спекулянт не ждет долгосрочного роста курса: он быстро забирает свои несколько процентов прибыли и уходит с рынка. То же самое верно и для убытков: если сделка уходит в минус, трейдер самостоятельно закрывает позицию, не допуская серьезной просадки.

Как правило, спекулянта не интересуют фундаментальные параметры актива, которым он торгует. Все, что ему нужно — быстрое изменение цены и большие объемы торгов. Спекулянту безразлична долгосрочная судьба «Аэрофлота» или Citigroup — главное, чтобы бумаги этих компаний сделали крупное движение здесь и сейчас.

В таблице приведены основные различия между спекуляцией, среднесрочной торговлей и инвестициями.

Спекулятивная торговляСреднесрочная торговляИнвестиции
Время жизни сделкиОт пары секунд до нескольких часовНесколько дней или недельМесяцы или годы
Количество сделокДо нескольких десятков в течение дняНесколько сделок в неделюНесколько сделок в год
Средняя прибыль на сделку0,01 – 3,00%3 – 30%Десятки или сотни процентов
Методы анализа рынкаТехнический анализ, торговля «по стакану»Технический анализ, иногда учитывают фундаментальные факторыФундаментальный анализ
Стабильность заработкаНаиболее регулярныйРегулярный, но могут быть провалыНерегулярный

Главные принципы спекуляции акциями

Чтобы сформировать представление о спекуляции акциями, сформулируем ее главные принципы

  • Сделки закрываются в течение одной торговой сессии. Напомним, что фондовые биржи работают по определенному расписанию: торги открываются и закрываются каждый будний день. Если не выйти из сделки до конца сессии, цена может резко измениться в начале следующего торгового дня, когда биржа возобновит свою работу. Это недопустимый риск для спекулянта.
  • Для торговли подходит лишь небольшое число акций. Краткосрочного трейдера интересуют наиболее волатильные бумаги с большим объемом торгов. Спекулировать на акциях малоизвестных компаний практически невозможно.
  • Спекулянту безразлично, в какую сторону пойдет цена. Заработать можно и на падении — для этого нужно зашортить акции. Технически шорт выглядит так: спекулянт занимает бумаги у брокера, ждет снижения цены и выкупает их обратно. В итоге брокер остается при своих, а трейдер получает излишек, который можно положить себе в карман.
  • Для торговли используется технический анализ. Для предсказания цены спекулянт использует график актива, а также биржевой стакан — список заявок на покупку и продажу. Эти инструменты позволяют найти перекос в балансе спроса и предложения, который помогает выбрать направление сделки.

Прибыль биржевого спекулянта может быть более высокой, чем доход инвестора — по крайней мере, при должном опыте. Но главная идея краткосрочной торговли состоит не столько в высоких процентах, сколько в регулярном получении дохода. Если инвесторы воспринимают акции как способ накопления средств, то для спекулянтов это способ заработать себе на жизнь.

В противовес долгосрочному инвестированию, которое обычно растягивается на годы, спекуляция позволяет зарабатывать здесь и сейчас. Успешные спекулянты получают регулярную прибыль — независимо от того, в какую сторону идет рынок. Им не нужно пережидать кризисы и коррекции, ведь точку входа в сделку можно найти в любой момент.

Маржинальная торговля и спекуляция акциями

Спекулируя на бирже, трейдеры часто используют маржинальную торговлю, то есть привлекают заемные средства брокера. Благодаря этому приему возникает эффект кредитного плеча: спекулянт может потратить больше средств, чем есть у него на счете. Если цена пойдет в предсказанном направлении, трейдер получит в несколько раз больше прибыли. Если же курс развернется «не в ту сторону», брокер автоматически закроет позицию, как только собственные средства клиента подойдут к концу.

Принцип маржинальной торговли.

Спекулируя акциями, трейдеры также могут прибегать к маржинальной торговле. Чтобы показать, зачем это нужно, приведем конкретный пример.

Предположим, что спекулянт придерживается стратегии скальпинга, то есть совершает множество быстрых сделок в течение дня. Задача скальпера — взять несколько пунктов прибыли или закрыть позицию с минимальным убытком.

Допустим, что скальпер нашёл подходящую акцию для покупки и открыл позицию при цене в $150,1. Спустя пару минут он закрывает сделку по цене $150,2. В этом случае его прибыль составит 0,06%. Вложив в сделку $1 000, скальпер получит всего $0,6 — очень скромная сумма.

Чтобы увеличить эту цифру, можно воспользоваться кредитным плечом. Например, при плече 1:2 трейдер получит вдвое большую прибыль на сделку, то есть 0,12% или $1,2. При этом риск также возрастет в два раза, но все еще останется вполне допустимым для большинства торговых стратегий.

Максимальный размер кредитного плеча зависит как от брокера, так и от конкретной акции. На российском фондовом рынке плечо обычно колеблется от 1:2 до 1:10. В США верхняя планка обычно ниже.

Кредитное плечо требуется далеко не для всех стратегий. Например, если трейдер открывает позицию на несколько часов и нацеливается на прибыль в 0,5 – 1%, маржинальная торговля лишь навредит его стратегии: риск на сделку окажется слишком большим. Как правило, плечо используют при скальпинге и других разновидностях «быстрой» торговли, где доходность и риск на сделку измеряются сотыми долями процента.

Плюсы и минусы спекуляции на фондовом рынке

Плюсы спекуляции на фондовом рынке

  • можно заработать как на росте, так и на падении;
  • быстрый результат;
  • регулярный заработок, не привязанный к рыночным циклам;
  • можно оперативно корректировать стратегию торговли.

Минусы спекуляции на фондовом рынке

  • отнимает много времени — вплоть до полного рабочего дня;
  • привязка к биржевой торговой сессии — например, американские акции торгуются только вечером и ночью по московскому времени;
  • более нервный способ заработка по сравнению с инвестированием;
  • для торговли подходит сравнительно небольшое число акций.

На каких биржах можно спекулировать акциями

Лучшие акции для спекуляции торгуются только на крупных биржах. Если площадка не слишком популярна, она не в состоянии обеспечить комфортный объем торгов.

Российские трейдеры обычно ведут спекуляцию акциями на следующих биржах

  • Московская биржа (российские акции).
  • Иностранные секции Московской и Санкт-Петербургской биржи.
  • NYSE (США).
  • NASDAQ (США).

Торговля акциями на каждой из этих площадок имеет свои особенности.

Российские акции на Московской бирже

Кому подойдет: любому физическому лицу.

Спекуляция акциями на Московской бирже — выбор большинства российских трейдеров. Список инструментов здесь меньше, чем в США, но вполне достаточен для успешной торговли.

В основной секции Мосбиржи представлены акции публичных компаний, зарегистрированных в России. Многие бумаги отлично подходят для спекуляции: они достаточно волатильны, а высокий рыночный спрос позволяет моментально закрывать сделки по выгодной цене.

Для работы с Московской биржей подойдет любой российский брокер фондового рынка.

Иностранные акции на Санкт-Петербургской и Московской бирже

Кому подойдет: любому физическому лицу.

Самая крупная секция иностранных акций представлена на Санкт-Петербургской бирже. Здесь торгуются более 1500 ценных бумаг, эмитированных в США. В список входят самые популярные американские акции, многие из которых отлично подходят для спекуляции. Правда, в сравнении с NYSE и NASDAQ выбор все же будет несколько ограничен.

На Московской бирже тоже есть иностранная секция, но она намного скромнее: здесь торгуется всего 50 иностранных акций. Практически все они пересекаются с Спб биржей.

Торговля иностранными бумагами на российских площадках проходит в четырех интервалах времени, которые сильно отличаются друг от друга
  • Внутренняя ликвидность Санкт-Петербургской биржи. Не подходит для спекуляций, так как заявок на покупку и продажу в это время очень мало.
  • Премаркет США. Это не основное торговое время, и для спекуляций его используют редко.
  • Рыночные часы в США. Основные торги проходят именно в этом окне — с 16:30 до 23:00 (МСК летнее время). В рыночные часы Спб биржа выступает посредником между спекулянтом и американскими площадками. Это означает, что трейдер получает полный доступ к американской ликвидности и абсолютно те же цены, что и в США.
  • Постмаркет США. Как и премаркет, это время не подходит для спекуляций.

Преимущество российских бирж в том, что любое физическое лицо может торговать акциями в иностранной секции. Для этого не потребуется статус квалифицированного инвестора или крупный депозит — именно эти ограничения затрудняют прямой доступ к NYSE и NASDAQ.

Торговлю иностранными акциями на Московской и Санкт-Петербургской биржах предлагают практически все российские брокеры.

Биржи США: NYSE и NASDAQ

Кому подойдет: тем, у кого есть статус квалифицированного инвестора или крупный капитал.

Нью-Йоркские биржи NYSE и NASDAQ — самая благодатная почва для спекуляции акциями. Здесь торгуются самые популярные акции всемирно известных компаний.

Но для трейдеров из России торговля в США представляет некоторые сложности.

Существуют два способа, которые позволяют получить доступ к американским биржам
  1. Статус квалифицированного инвестора. Он позволит вести торговлю через российских брокеров.
  2. Открытие счета у иностранного брокера. Лучший вариант для спекуляций, но требует крупных капиталовложений.

Квалифицированный инвестор — юридический термин, закрепленный в российских законах.

Этот статус присваивают тем, кто выполняет одно из следующих требований
  • владеет ценными бумагами и депозитами на сумму от 6 000 000 руб.;
  • работал от 3 лет в компании, которая торговала ценными бумагами (от 2 лет, если компания имела квалифицированный статус);
  • за последний год заключал сделки на сумму от 6 млн. руб. (в среднем не менее 10 сделок каждый квартал);
  • имеет высшее экономическое образование вуза, который имел право на аттестацию квалифицированных инвесторов;
  • также подходит ряд международных сертификатов — полный список есть на сайте Мосбиржи.

Трейдер со статусом квалифицированного инвестора может торговать на NYSE и NASDAQ через некоторых российских брокеров. К числу таких компаний относится, например, «БКС».

Читайте также Все о брокере БКС Форекс: регистрация, счета и отзывы

На практике торговать акциями США через российского брокера не слишком выгодно: комиссии часто оказываются завышенными. Из-за этого спекулянты, нацеленные на американский рынок, обычно открывают счет за рубежом.

Открыть счет у иностранного брокера в теории может любой гражданин РФ.

Но при пополнении счета может возникнуть ряд трудностей
  • Минимальный депозит. У большинства американских брокеров он составляет 10 000 USD, а у европейских — 10 000 EUR.
  • Проверка происхождения средств. Иностранные брокеры все чаще запрашивают подтверждающие документы при пополнении счета.
  • Валютный контроль со стороны банка. Не исключено, что у вас опять-таки запросят подтверждающие документы при снятии средств.

Если перечисленные сложности вас не останавливают, можем порекомендовать двух проверенных брокеров — американского Interactive Brokers и кипрского Exante. Отметим, что первый вариант лучше подходит для спекуляции благодаря низким комиссиям.

Как выбирать акции для спекуляции

Спекуляция акциями на коротком отрезке времени — специфический вид торговли, для которого нужно тщательно отбирать ценные бумаги. Большинство акций не подходит для активной торговли: попытка спекулировать «на всем подряд» заранее обречена на провал. Вот почему грамотный выбор бумаг для спекуляции — это уже половина успеха.

Когда трейдер выбирает акции для спекуляции на бирже, он обращает внимание на два главных критерия — ликвидность и волатильность.

Ликвидность

Ликвидность — это возможность быстро продать бумагу по рыночной цене. Если акцию можно купить и сразу же продать почти без потерь, ее называют ликвидной.

Понятие ликвидности тесно связано со спредом — разницей между ценой покупки и продажи. Если спред небольшой, бумага ликвидна. Если же он широкий, то ни о какой ликвидности говорить не приходится.

Ширина спреда зависит от того, насколько популярна та или иная акция. Если спрос и предложение высоки, то участники рынка становятся более сговорчивыми — ведь многим не терпится заключить сделку прямо сейчас. Как следствие, покупатели и продавцы выставляют заявки по максимально близким ценам, так что спред получается совсем небольшим.

Если же бумага неликвидна (то есть непопулярна), участники рынка не торопятся заключать сделки. Заявки продавцов и покупателей оказываются разнесены далеко друг от друга, и спред становится шире.

Чтобы наглядно показать значение ликвидности и ее связь со спредом, приведем два конкретных примера.

Пример 1. Трейдер хочет купить акции компании Alliance Data. Бумага не слишком популярная, так что несговорчивые быки и медведи начинают тянуть одеяло на себя. В итоге получаем огромный спред: вы можете купить акцию по $85,50, а продавать ее придется по $81,81. Такие бумаги называют неликвидными.

Пример неликвидной акции.

Пример 2. Трейдер хочет купить акции Apple. Компания известная, спрос на бумагу огромный — в итоге получаем минимальный спред и отличную ликвидность. Купив бумагу по $137,84, вы тут же сможете продать ее по $137,82.

Пример ликвидной акции.

Как видно из примеров, ликвидные акции можно быстро продать почти без потерь — и это важное свойство для спекулятивной торговли. Спекулянту важна краткосрочная прибыль, которая редко превышает пару-тройку процентов. В этой ситуации широкий спред попросту съест всю прибыль, так что для торговли подойдут только акции с минимальным спредом.

С ликвидностью связан еще один показатель ценной бумаги — суточные объемы торгов. Чтобы дневная прибыль «в деньгах» была ощутимой, трейдеру приходится набирать довольно крупную позицию. Если объемы торгов большие, спекулянт легко сможет купить или продать любое количество акций. Если же объемов недостаточно, текущего спроса не хватит для быстрого закрытия сделки.

Подведем небольшой итог. Ликвидные акции — это бумаги с высокими объемами торгов и маленьким спредом. Их можно легко купить или продать в большом количестве по максимально выгодной цене.

Какие параметры указывают на ликвидность акций

Есть несколько практических индикаторов, которые можно использовать для отбора ликвидных акций

  • Рыночная капитализация, то есть полная стоимость всех акций компании. Крупной капитализации достигают только известные компании, чьи бумаги пользуются большим спросом.
  • Присутствие в биржевых индексах. Большинство индексов завязано на капитализацию, так что их можно рассматривать как удобный вспомогательный инструмент. В России ведущую роль играет индекс РТС, а в США — S&P 500.
  • Суточный объем торгов. Чем активнее торгуется акция, тем больше ее ликвидность. Впрочем, различные события могут создавать аномальный спрос, так что для надежности трейдеры проверяют среднее значение объемов за длительный период — как минимум за 90 дней.

Чтобы акция считалась достаточно ликвидной, должны выполняться как минимум два условия — высокая капитализация и большие объемы торгов. Если компания входит в один из популярных индексов, это будет дополнительным плюсом.

Волатильность

Волатильность — это склонность актива к сильному изменению цены.

Пример: стоимость акций компании Fruits в среднем изменяется на 1% в день, а акций компании Nuts — на 2% в день. В этом случае говорят, что акции Nuts более волатильны.

Говоря о волатильности спекулятивных акций, обычно имеют в виду ее среднее значение на длинном отрезке — например, в течение года. Любые бумаги время от времени делают сильные движения, но обычно они спровоцированы новостями или другими разовыми событиями. Но существуют особенно волатильные акции для спекуляции, которые показывают быстрый рост или падение регулярно, изо дня в день. Именно такие бумаги идеально подходят для краткосрочной торговли.

Какие параметры указывают на волатильность акций

Расчет волатильности — большая и довольно сложная тема. Существуют разные подходы к анализу цен на длительных отрезках, каждый из которых имеет свои плюсы и минусы.

Трейдеры-практики чаще всего используют следующие индикаторы волатильности

  • Коэффициент бета. Показывает, во сколько раз быстрее или медленнее изменяется цена акции в сравнении с рынком. Например, если бета равна 2, то при росте или падении рынка на 1% курс выбранной бумаги изменится на 2%. Если бета ниже единицы, значит изменение будет меньше, чем в среднем по рынку. В целом чем выше бета, тем больше возможностей для спекуляции.
  • Общая волатильность за период времени. Ее нужно сравнивать с волатильностью биржевого индекса. Например, если волатильность акций «Аэрофлота» за 90 дней была выше, чем волатильность индекса РТС, то эти бумаги можно рассматривать для спекуляций.

Есть и более сложные схемы расчета волатильности — например, вычисление коэффициента сигма. Рассчитать его самостоятельно довольно сложно, но этим активно занимаются аналитические компании. Практически любой список акций для спекуляции, составленный профессиональными аналитиками, уже учитывает значение коэффициента сигма. Чуть ниже мы покажем вам несколько таких списков для российского и американского фондового рынка.

Как проверить параметры ликвидности и волатильности акций

Существуют онлайн сервисы, позволяющие проводить отбор акций по конкретным параметрам. Такие сайты обычно называют скринерами (Stock Screeners). С их помощью можно быстро узнать, какие акции купить для спекуляции на бирже.

В интернете можно найти десятки скринеров — как платных, так и бесплатных. Но большинству начинающих трейдеров с избытком хватит возможностей, которые предоставляют два бесплатных скринера акций — TradingView и Finviz.

TradingView

СкринерTradingView — наиболее универсальный инструмент для отбора акций. Он отлично ориентируется как в российских, так и в иностранных ценных бумагах.

Чтобы настроить какой-либо параметр, используйте меню «Фильтры».

Фильтры в скринере TradingView.

В списке фильтров есть поиск по названию параметра — нет нужды пролистывать весь список, чтобы найти искомый пункт.

Поиск по фильтрам.

Скринер удобный и интуитивно понятный, но в его работе есть несколько неочевидных моментов, которые требуют пояснения.

Как выбрать акции российских компаний на Мосбирже. Для начала найдем параметр «Биржа» и выберем MOEX (фондовая секция Московской биржи).

Выбор биржи в фильтрах TradingView.

После этого в списке будут представлены все акции Мосбиржи, включая иностранные. Чтобы оставить только российские бумаги, вновь направимся в меню «Фильтры» и зададим параметр «Страна».

Выбор страны.

Как настроить колонки в таблице. Используйте кнопку в правом верхнем углу списка.

Как настроить столбцы в скринере Tradingview.

Как и в случае с фильтрами, здесь доступен текстовый поиск по параметрам. Спекулянту наверняка пригодятся такие колонки, как объем, капитализация и волатильность.

Поиск по названию колонки.

Серьёзное преимущество TradingView в сравнении с другими сервисами — возможность полноценной работы с графиками. Чтобы перейти к странице с графиком, кликните по тикеру акции.

Переход к графику.

На сегодня TradingView — пожалуй, самая продвинутая платформа для трейдеров и инвесторов. Советуем подробнее изучить ее возможности, так как многие из них точно пригодятся в практической работе.

Finviz

Для отбора американских акций многие трейдеры предпочитают использовать другой скринер — Finviz. По набору функций он заметно уступает TradingView, зато в удобстве и лаконичности представления информации ему не откажешь.

Полный список параметров сосредоточен на вкладке «All». Здесь можно настроить параметры волатильности и объема, указать коэффициент бета и ограничить поиск конкретным биржевым индексом.

Скринер акций finviz.

Представление таблицы можно быстро переключать с помощью нижнего ряда вкладок. Для спекулянта наиболее интересно представление «Performance»: оно наглядно отражает как волатильность, так и ликвидность акций.

Выбор представления «Performance».

Лучшие акции для спекуляции в 2021 году

Чтобы читателям было проще сориентироваться на рынке, мы подготовили ТОП-10 лучших акций для торговли на российских и американских площадках. В обоих случаях использованы данные аналитической компании «БКС», основанные на показателях волатильности и ликвидности. Отметим, что другие аналитики предлагают примерно схожие списки, так как все расчеты базируются на одних и тех же формулах.

Читайте также Брокер БКС: отзывы клиентов, обзор приложения, тарифы и налоги, плюсы и минусы

ТОП-10 лучших акций для спекуляции на Московской бирже

Десятка лучших российских акций для спекуляции в 2021 году выглядит так

  1. Сургутнефтегаз-АО (SNGS);
  2. TCS Group (TCSG);
  3. Татнефть-ао (TATN);
  4. Лукойл (LKOH);
  5. Роснефть (ROSN);
  6. Полюс (PLZL);
  7. РУСАЛ (RUAL);
  8. Полиметалл (POLY);
  9. Новатэк (NVTK);
  10. Интер РАО (IRAO).

Неплохие результаты также можно получить на акциях «Яндекса» (YNDX) и «Аэрофлота» (AFLT). Если учесть, что «Яндекс» относится к популярной технологической сфере, его волатильность со временем будет только расти — еще один повод следить за этой акцией повнимательнее.

Читайте также Акции Яндекса: прогнозы аналитиков и перспективы, стоит ли инвестировать

5 худших акций для спекуляции

Помимо лучших акций для спекуляции на Московской бирже, аналитики выделяют несколько бумаг с высокой капитализацией, но крайне низкой волатильностью.

Следующие акции не подойдут для спекуляции, несмотря на высокую популярность и хорошие объемы торгов

  • Северсталь (CHMF);
  • МТС (MTSS);
  • Юнипро (UPRO);
  • ФосАгро (PHOR);
  • МКБ (CBOM).

ТОП-20 лучших акций для спекуляции в США

Преимущество американского рынка перед российским — более широкий выбор акций для спекуляции.

На нью-йоркских биржах можно выделить как минимум 20 компаний, которые показывают высокую волатильность и ликвидность

  1. Boeing (BA);
  2. Citigroup (C);
  3. Lam Research (LRCX);
  4. General Electric (GE);
  5. Applied Materials (AMAT);
  6. AMD (AMD);
  7. General Motors (GM);
  8. Micron Technology (MU);
  9. HCA Healthcare (HCA);
  10. American Express (AXP);
  11. Chevron (CVX);
  12. Wells Fargo (WFC);
  13. NVIDIA (NVDA);
  14. Bank of America (BAC);
  15. FedEx (FDX);
  16. U.S. Bancorp (USB);
  17. Morgan Stanley (MS);
  18. PNC Financial Services Group (PNC);
  19. Raytheon Technologies (RTX);
  20. Global Payments (GPN).

Отметим, что многие из перечисленных акций можно найти в иностранной секции Санкт-Петербургской биржи. Это значит, что Boeing, Citigroup, GE и множество других компаний доступны у российских брокеров всем желающим.

Читайте также Лучшие акции, которые стоит купить на 2021 год

Как заработать на спекуляции акциями

Разобравшись с отбором бумаг, перейдем к практической стороне вопроса.

Чтобы начать зарабатывать на спекуляции акциями, нужно выполнить еще 2 шага

  1. Открыть счет у брокера. Для торговли на Московской и Санкт-Петербургской биржах подойдет любой российский брокер фондового рынка. Для спекуляции на американских площадках нужен статус квалифицированного инвестора или счет у иностранного брокера.
  2. Определиться с торговой стратегией. Спекуляция относится к категории краткосрочных сделок, но внутри нее тоже есть разные стили торговли. Одни трейдеры предпочитают зарабатывать на секундных движениях рынка, а другие выбирают более спокойные и длительные стратегии.

Остановимся подробнее на каждом из этих пунктов.

Выбор брокера для спекуляции

Отчасти мы уже затрагивали вопрос выбора брокера, когда говорили о биржах — однако, речь шла исключительно о возможности торговать на российских и американских биржах. Пришло время затронуть другие параметры, которые важны для спекуляции акциями.

Главные различия между брокерами сводятся к следующим нюансам

  • Тарифы. Комиссии за сделку, плата за обслуживание и депозитарий, подписка на торговый терминал — все это напрямую определяет результат торговли. При спекуляции акциями тарифы приобретают критическое значение, так как прибыль на сделку невелика, и комиссии съедают значительную ее часть.
  • Надежность исполнения сделок. Еще один принципиально важный параметр для спекуляции. У некоторых компаний регулярно возникают проблемы с исполнением сделок: команды не отправляются, терминалы зависают, учет позиций работает неправильно. Единственный способ выяснить надежность брокера — читать свежие отзывы и по возможности консультироваться у более опытных трейдеров.
  • Торговые терминалы. Для новичка этот параметр не слишком важен, но со временем у трейдера формируются свои предпочтения. Кому-то по душе популярный на российском рынке QUIK, а кто-то выбирает нестандартные брокерские терминалы.

Пункт о брокерских тарифах требует развернутого пояснения. Дело в том, что по каждому тарифному плану обычно предусмотрены несколько видов комиссий — и далеко не все из них можно заметить при беглом просмотре условий.

Первое правило при выборе брокера: всегда открывайте полную информацию о тарифе. Цифры, представленные на сайте компании, далеко не всегда отражают реальность. Полные условия обычно можно открыть по отдельной ссылке на PDF-файл — например, вот так это выглядит на сайте брокера «БКС»:

Подробные условия тарифа.

Теперь поговорим о конкретных подводных камнях, на которые можно наткнуться при выборе тарифного плана.

Комиссия за сделку

Как правило, размер комиссии зависит от ежедневного или ежемесячного оборота. Чем больше вы торгуете, тем ниже плата за сделку.

Публикуя информацию о тарифах, брокеры любят дробить комиссию на несколько частей — естественно, с выгодой для самих себя. В реальности комиссионные обычно оказываются больше, чем заявлено в рекламе.

Кратко перечислим основные виды платежей, которые могут увеличивать реальный размер комиссии

  • фиксированная плата за сделку любого объема — например, «не менее $1 за поручение»;
  • плата за урегулирование сделок;
  • комиссия биржи (биржевой сбор) — иногда ее указывают отдельно от комиссии брокера, что здорово сбивает с толку.

Для примера обратимся к тарифу «Трейдер» брокера «БКС».

В нем мы увидим следующий принцип формирования комиссии
  • базовая ставка от 0,015% до 0,05% в зависимости от оборота;
  • плата за урегулирование сделок 0,01%.

В итоге реальная комиссия за сделку составит от 0,025% до 0,06%.

Пример расчета комиссий у брокера «БКС».

Один из немногих брокеров, который указывает комиссионные без каких-либо скрытых платежей — «Тинькофф Инвестиии». Размер базовой комиссии, опубликованный на их сайте, полностью соответствует действительности.

Комиссии у брокера «Тинькофф Инвестиции».

Плата за обслуживание и депозитарий

Практически любой тариф, рассчитанный на трейдеров и спекулянтов, предусматривает ежемесячную плату за обслуживание. Но бояться этого не нужно: в обмен на 200 – 300 руб. в месяц спекулянт получает выгодные комиссии за сделку — а это гораздо важнее для краткосрочных сделок.

Чего нужно опасаться, так это платы за депозитарий — а точнее, ее незаметного упоминания в описании тарифного плана. Этим термином называют ежемесячную плату за хранение ценных бумаг. Большинство брокеров давно отказалось от платы за депозитарий, включив ее в общую стоимость обслуживания. Но встречаются и исключения — внимательно проверяйте полные условия тарифа.

Плата за пользование биржевым терминалом

Большинство брокеров позволяет бесплатно пользоваться биржевым терминалом на одном ПК. Если компания предлагает еще и приложение для iOS/Android, его тоже можно использовать без дополнительной платы.

За каждую дополнительную лицензию (например, для еще одного ПК) придется заплатить. Как правило, стоимость каждой копии программы составляет 200 – 300 руб. в месяц.

Процентная ставка при использовании кредитного плеча

Ставка за пользование кредитным плечом взимается только в том случае, если трейдер НЕ закрывает сделку в конце торгового дня. По этой причине ее часто называют «платой за перенос позиции».

Для спекулянта этот пункт не имеет особого значения, так как все сделки закрываются в течение дня.

Стратегии спекуляции на акциях

Глобально все стратегии спекуляции на акциях можно разделить на две категории

  1. Скальпинг — быстрые сделки длительностью от пары секунд до нескольких минут. Прибыль с одного трейда минимальна, но это компенсируется высокой частотой торговли — десятки сделок в сутки.
  2. Интрадей — торговля внутри дня. В эту категорию можно занести любые стратегии, которые не относятся к скальпингу. Главное отличие интрадей трейдинга от среднесрочной торговли — закрытие всех сделок до конца текущего торгового дня. Прибыль с одного трейда может доходить до нескольких процентов.

Для скальпинга и интрадея используют разные подходы к анализу рынка. Разберем их более подробно.

Скальпинг

Биржевой стакан — главный инструмент скальпера. Стаканом на бирже называют список заявок на покупку и продажу ценной бумаги. В торговом терминале он выглядит примерно так, как показано на скриншоте:

Биржевой стакан.

На этом примере можно увидеть, что стакан устроен довольно просто
  • Зеленым обозначены заявки покупателей, красным — заявки продавцов.
  • Столбцы Bid и Ask отражают количество всех заявок на покупку и продажу по конкретной цене. Например, прямо сейчас покупатели хотят приобрести 320 акций по $35,50, 621 акцию по $35,49 и т. д.

Можно заключить, что стакан цен показывает баланс спроса и предложения в данный момент времени. Задача скальпера — найти перекос в этом балансе и занять более сильную позицию.

Рассмотрим пример спекуляции акциями при скальпинге. Предположим, что в биржевом стакане сложилась следующая картина:

Крупная позиция в стакане.

В списке отчетливо видна крупная позиция на покупку 13 400 акций по $35,48. Очевидно, что в данной точке спрос значительно превышает предложение.

В этом случае скальпер может выставить такую заявку
  • Цена покупки — $35,48.
  • Стоп-лосс — $35,47.
  • Тейк-профит — $35,52.

Если цена пойдет вниз, сделка автоматически закроется по стоп-лоссу с минимальным убытком. Если же направление окажется верным, акции будут проданы на уровне тейк-профит по $35,52. Таким образом, прибыль с одного трейда составит 4 цента. Это немного, но большое число сделок в течение дня позволит довести доходность до более высокого уровня. Кроме того, для повышения прибыли на сделку можно использовать кредитное плечо.

На практике скальпинг обычно выглядит чуть сложнее. Помимо биржевого стакана, трейдеры могут ориентироваться на локальные уровни поддержки и сопротивления — стандартный прием технического анализа. Но базовая стратегия скальпинга остается неизменной: финальное решение принимается на основе текущего списка заявок.

Плюсы скальпинга
  • быстрый результат;
  • можно оперативно корректировать стратегию и тестировать новые гипотезы;
  • большое число сделок дает более стабильную прибыль в конце дня.
Минусы скальпинга
  • довольно нервное занятие — подойдет не всем;
  • занимает полный рабочий день;
  • прибыль в % небольшая, так что нужен очень крупный депозит, либо брокер с большим кредитным плечом для акций.

Интрадей

Спекуляция акциями внутри дня — более спокойная разновидность краткосрочной торговли. Время жизни сделки исчисляется минутами или даже часами, а средняя прибыль на сделку составляет 0,5 – 2%. Если в скальпинге нужно постоянно действовать здесь и сейчас, то в интрадей трейдинге есть время подумать и спокойно расставить ордера.

Для краткосрочной спекуляции акциями подходят практически все приемы технического анализа. Основное внимание уделяют линиям поддержки и сопротивления, а также более широким зонам консолидации. На графике подобные паттерны выглядят примерно так:

Консолидация цены.

Любая консолидация рано или поздно заканчивается прорывом в ту или иную сторону — и именно этим знанием руководствуется большинство интрадей спекулянтов. Покупку или продажу обычно совершают сразу после того, как цена выйдет за границы намеченного коридора.

В ограниченных масштабах применяют и другие приемы технического анализа — поиск фигур, свечные паттерны и технические индикаторы. Однако, большинство трейдеров-практиков в первую очередь ориентируется именно на зоны консолидации, так как они отражают реальную динамику рынка и дают наиболее точные сигналы.

Таким образом, для успешной спекуляции акциями внутри дня нужно хорошо ориентироваться в техническом анализе. Фундаментальные факторы анализируют крайне редко: если грядущее событие известно всем участникам рынка, то оно уже заложено в цену акции и не даст ощутимого изменения.

Плюсы спекуляции акциями внутри дня

  • более спокойный стиль в сравнении со скальпингом;
  • в процессе торговли можно отвлекаться на другие дела;
  • позволяет заранее намечать план действий на текущий день.

Минусы спекуляции акциями внутри дня

  • точность сигналов на покупку и продажу может быть ниже, чем в скальпинге;
  • прибыль менее стабильна, чем в скальпинге — случаются провальные дни или даже серии по несколько дней;
  • тестирование новой стратегии занимает больше времени, чем при скальпинге.

Сколько можно заработать на спекуляции акциями

Доходность спекуляции акциями зависит от множества факторов: опыт трейдера, торговая стратегия, размер капитала. Свои коррективы вносит и общая рыночная ситуация, которая может работать как в плюс, так и в минус.

Например, зарабатывать на бычьем рынке обычно проще, чем на медвежьем. Когда рынки устремлены вверх, любой откат обычно заканчивается новой волной роста, что позволяет трейдеру действовать по одному шаблону. Медвежий рынок куда менее непредсказуем, из-за чего попытки заработать на шортах часто приводят к убыткам. Впрочем, это скорее вопрос опыта: пройдя через один цикл роста и падения, большинство трейдеров без труда адаптируется к любым изменениям.

Доходность от 30% в год считается хорошим показателем для спекулянта. Разумеется, это не предел, но новичкам лучше ориентироваться именно на такую цифру. Кому-то она может показаться довольно скромной, но нельзя забывать, что средняя доходность акций из списка S&P 500 составляет всего 8 – 10% в год. Получается, что хороший трейдер способен существенно превзойти рынок, а главное — получать стабильную прибыль даже в кризисные времена.

Заключение

Спекуляция акциями — сложная и многогранная тема, требующая длительного изучения и практики. В этой статье мы постарались разобрать основные моменты, связанные с выбором акций и торговой стратегии.

Дальнейшее обучение лежит в плоскости более общих тем, характерных для биржевой торговли

  • технический анализ;
  • особенности торговли в различные часы;
  • мани-менеджмент и риск-менеджмент.

И главное — все эти знания следует сразу же применять на практике. Чтобы не совершать дорогостоящих ошибок, советуем практиковаться на небольших суммах или на демо-счете — такие предложения встречаются у некоторых брокеров. Только когда прибыль в процентах становится стабильной, можно переходить к серьезной торговле с более крупным депозитом.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции