Ордера Стоп-лосс – не забывайте их использовать
Поскольку при покупке акций надо взвесить и обдумать так много различных аспектов, легко забыть о мелочах.
Стоп-лосс – это одна из тех мелочей, которые имеют огромное значение. Почти каждый трейдер может извлечь выгоду из этого инструмента тем или иным способом. Читайте дальше, если хотите узнать о причинах.
Что такое ордер стоп-лосс
Это, по сути, размещённый у брокера ордер на покупку или продажу при достижении акциями или другими активами определённой цены.
Стоп-лосс предназначен для ограничения убытков инвестора от позиции в ценных бумагах. Установив стоп-лосс на 10% ниже цены, по которой вы купили акции, вы ограничите свой убыток до 10%.
Для примера допустим, что вы только что приобрели акции Microsoft (Nasdaq:MSFT) по цене 295$ за штуку.
Сразу после покупки вы установили ордер стоп-лосс на 274$. Это означает, что если цена упадёт ниже 274$, ваши акции будут проданы по преобладающей рыночной стоимости.
Установленный Stop Loss и Take Profit на платформе TradingView
Положительные и отрицательные стороны Stop Loss
Преимущество стоп-лосса заключается в том, что вам не нужно ежедневно контролировать, как ведёт себя цена акции.
Это особенно удобно, когда вы находитесь на отдыхе или в ситуации, когда невозможно мониторить акции в течение длительного периода времени.
Недостатком является то, что стоп-лосс может быть активирован краткосрочным колебанием цены акции.
Поэтому нужно выбрать для стоп-лосса такой процент, который позволит акции ежедневно колебаться при этом максимально защищая вас от риска падения цены.
Установка стоп-лосса в 5% по акции, которая исторически колеблется на 10% или более за неделю, является не самой лучшей стратегией.
Скорее всего, вы просто потеряете деньги на комиссиях, которые взимаются при срабатывании стоп-лосса.
Жёстких правил определения уровня, на котором должны быть размещены стопы, не существует.
Это полностью зависит от вашего индивидуального стиля инвестирования: активный трейдер может использовать стоп на уровне 5%, а долгосрочный инвестор выберет уровень 15% и более.
Также необходимо иметь в виду, что после достижения стоп-цены ваш стоп-ордер становится рыночным, и цена, по которой вы в итоге продадите акции, может сильно отличаться от начальной стоп-цены.
Это особенно справедливо в условиях быстро двигающихся рынков, где цены на акции могут меняться с довольно большой скоростью.
Ещё одно ограничение, связанное со стоп-лоссом, заключается в том, что многие брокеры не позволяют размещать стопы на определённые ценные бумаги, такие как акции OTC или акции категории penny stocks.
Для чего ещё нужен Стоп-лосс?
Стоп-лосс ордера традиционно рассматриваются как способ предотвращения убытков, о чём говорит и само их название.
Однако вторым вариантом использования этого инструмента является блокировка прибыли, и в этом случае его иногда называют трейлинг-стопом.
Ордер стоп-лосс устанавливается в процентах и зависит не от цены покупки, а от текущей рыночной цены.
Уровень цены стоп-лосса корректируется по мере изменения цены акций. Помните, если акция идёт вверх, вы получаете только нереализованную прибыль, то есть, деньги не являются вашими, пока вы эту акцию не продадите.
Использование трейлинг-стопа позволяет оставить позицию расти, при этом гарантированно зафиксировав хотя бы небольшую реализованную прибыль.
Возвращаясь к примеру с Microsoft, предположим, вы установили трейлинг-стоп на 10% ниже текущей цены, и акции взлетают до 30$ в течение месяца.
При этом ваш трейлинг-стоп будет находиться на цене 27$ за акцию (30$ – (10% х 30$) = 27$). Это худшая цена, которую вы можете получить, так что вы не окажетесь в минусе даже если акции неожиданно упадут.
Конечно, имейте в виду, что стоп-лосс является рыночным ордером – он просто остаётся бездействующим и активируется только при достижении триггерной цены.
Поэтому цена, по которой фактически будет закрыта ваша сделка, может немного отличаться от указанной триггерной цены.
Преимущества ордера стоп-лосс
Прежде всего, стоп-лосс хорош тем, что за его установку не надо ничего платить.
Стандартная комиссия взимается только после того, как достигается цена стоп-лосса, и акции продаются. Его можно представить как бесплатный страховой полис.
Самое главное, стоп-лосс позволяет освободить процесс принятия решений от любых эмоциональных воздействий.
Люди часто “влюбляются” в акции, полагая, что нужно дать ей ещё один шанс, и всё будет хорошо.
Это приводит к промедлению и задержкам, когда попытка предоставить акции ещё одного шанса может вылиться в большие потери.
Независимо от того, к какому типу инвесторов вы относитесь, вы должны знать, почему вы купили те или иные акции.
Критерии инвестора, использующего стратегии инвестирования в стоимость, будут отличаться от критериев инвестора, использующего стратегии инвестирования в рост, который также будет отличаться от активного трейдера.
Любая стратегия может работать, но только если вы её неукоснительно придерживаетесь.
Это также означает, что, если вы являетесь хардкорным инвестором, ориентированным на покупку и хранение, стоп-лоссы будут бесполезны.
Важно быть уверенным в своей стратегии и соблюдать план. Стоп-лоссы помогут вам оставаться на верном пути, позволяя сохранить ваше суждение свободным от эмоций.
Наконец, важно понимать, что стоп-лоссы не гарантируют, что вы сможете зарабатывать деньги на фондовом рынке; вам всё равно придётся принимать разумные инвестиционные решения.
Без этого вы потеряете столько же денег, сколько и вообще без стоп-лосса, только с более медленной скоростью.
Заключение
Стоп-лосс ордер – это очень простой инструмент, но многие инвесторы им пренебрегают.
Независимо от того, для чего вы их используете – с целью предотвратить чрезмерные потери или зафиксировать прибыль, почти все стили инвестирования могут выиграть от этого ордера.
Думайте о стоп-лоссе как о страховом полисе: вы надеетесь, что вам никогда не придётся им воспользоваться, но хорошо знать, что у вас есть защита, если она вам вдруг понадобится.
