Применение объёма торгов для повышения эффективности торговли
Что такое объём торгов
Объём торгов – это показатель того, сколько единиц данного финансового актива было продано за определённый период времени или сколько раз этот актив был куплен или продан за определённый период времени.
Это очень мощный инструмент, но из-за простоты индикатора его часто упускают из виду.
Информацию об объёме можно найти во многих местах, но лишь немногие трейдеры или инвесторы знают, как использовать эту информацию для увеличения своей прибыли и минимизации риска.
Покупателям на рынке необходим кто-то, кто продаёт им акции, точно так же, как продавцу необходим покупатель, чтобы он мог избавиться от своих акций.
Битва между покупателями и продавцами за лучшую цену во всех таймфреймах создаёт краткосрочные движения цены на фоне долгосрочных технических и фундаментальных факторов.
Использование объёма для анализа акций (или других финансовых активов) позволяет увеличить прибыль, а также снизить риски.
Основные рекомендации по применению торгового объёма
При анализе торгового объёма для определения силы или слабости движения можно использовать определённые руководства.
Трейдеры обычно более склонны присоединяться к сильным движениям и не принимать участия в движениях, которые демонстрируют слабость.
Мы можем даже рассматривать возможность входа в направлении, противоположном слабому движению.
Эти руководящие принципы не являются абсолютными истинами во всех ситуациях, но они могут быть неплохим общим подспорьем при принятии торговых решений.
Объём и рыночный интерес
Растущий рынок должен демонстрировать рост объёма. Покупателям требуются растущие цифры и усиления энтузиазма, чтобы продолжать давление на цену в сторону повышения.
Рост цены и уменьшение объёма торгов показывают отсутствие интереса, и это является предупреждением о потенциальном развороте.
Это может быть трудно понять, но смысл в том, что падение (или рост) цен при небольшом объёме не является сильным сигналом.
Падение (или рост) цены на большом объёме является более сильным сигналом о том, что в акции что-то кардинально изменилось.
Рис. 1. Дневной график Apple Inc. (AAPL), на котором наблюдается одновременный рост цены и объёма, лето 2018 года.
Движения истощения и объём
На растущем или падающем рынке можно наблюдать движения истощения.
Это, как правило, резкие движения цены в сочетании с резким увеличением объёма, что сигнализирует о потенциальном окончании тренда.
Участники, которые ждали движения и боятся его пропустить, массово входят на самом верху рынка, истощая количество покупателей.
На дне рынка падение цен в итоге приводит к уходу большого количества трейдеров, что выражается в волатильности и увеличении объёма.
В этих ситуациях мы рассмотрим снижение объёма после взлёта, а то, как объём будет двигаться в течение следующих дней, недель и месяцев, можно проанализировать с помощью других руководств.
Рис. 2. Дневной график AAPL, который показывает всплеск объёма, сигнализирующий об изменении направления, январь-март 2018 г.
Бычьи признаки
Объём может быть очень полезен при выявлении бычьих признаков.
Например, представьте себе увеличение объема при снижении цены, после чего цена движется вверх, а затем снова вниз.
Если цена при откате назад остаётся выше предыдущего минимума и объём на втором откате также уменьшается, то это обычно интерпретируется как бычий признак.
Рис. 3. Дневной график ETF SPDR S&P 500 (SPY) показывает отсутствие интереса у продавцов во время второго снижения цен летом 2010 года.
Объём и разворот цены
Если цена после долгого движения вверх или вниз начинает колебаться с небольшими движениями и большим объёмом, это часто является предвестником разворота.
Объём и пробои / ложные пробои
Увеличение объёма на начальном пробое из диапазона или другого паттерна указывает на силу движения.
Небольшое изменение объёма на пробое или его уменьшение указывает на отсутствие интереса и высокую вероятность того, что пробой окажется ложным.
Рис. 4. Дневной график AAPL, показывающий рост объёма на пробое в июле-августе 2018 года.
История объёма
Объём следует рассматривать относительно недавней истории.
Сравнение сегодняшнего объёма с объёмом 50-летней давности даёт нерелевантные данные. Чем свежее наборы данных, тем более актуальными они могут оказаться.
Индикаторы объёма
Индикаторы объёма представляют собой математические формулы, которые представлены в наиболее часто используемых графических платформах в визуальной форме.
Каждый индикатор использует собственную формулу, поэтому трейдеры должны найти индикатор, который лучше всего подходит именно для их подхода к торговле.
Индикаторы не являются обязательным компонентом трейдинга, но они могут помочь в процессе принятия торговых решений.
Существует множество индикаторов объёма, и ниже приводятся примеры, как можно использовать некоторые из них.
Балансовый объём (On-Balance Volume, OBV)
OBV – простой, но эффективный индикатор. Берётся произвольное число, после чего объём добавляется, когда рынок закрывается выше него, или вычитается, когда рынок закрывается ниже.
Это позволяет узнать текущее общее значение и показывает, какие акции активно накапливаются.
Индикатор также может показывать расхождения, например, когда цена растёт, но объём увеличивается медленнее или даже начинает падать.
На рисунке 5 показано, что OBV растёт и подтверждает увеличение цены акций Apple.
Рис. 5. Дневной график AAPL показывает, как OBV подтверждает движение цены осенью 2017 года.
Chaikin Money Flow (CMF, Денежный поток Чайкина)
Рост цены должен сопровождаться ростом объёма, поэтому данная формула фокусируется на увеличении объёма, когда цена останавливается в верхней или нижней части своего дневного диапазона, и показывает значение соответствующей силы.
Когда закрытия происходят в верхней части диапазона, а объём увеличивается, значения будут высокими; когда закрытия происходят в нижней части диапазона, значения будут отрицательными.
Денежный поток Чайкина можно использовать в качестве краткосрочного индикатора, потому что он колеблется, однако чаще всего он используется для определения дивергенции.
На рис. 6 показано, как объём может не подтверждать последовательно снижающийся уровень минимумов цены акций Apple.
Денежный поток Чайкина показал дивергенцию, которая привела к откату цены акции вверх.
Рис. 6. Дневной график AAPL показывает расхождение, которое сигнализирует о потенциальном развороте весной 2018 года.
Объёмный осциллятор Клингера
Колебания осциллятора выше и ниже нулевой линии можно использовать для поддержки других торговых сигналов.
Объёмный осциллятор Клингера суммирует объём накопления (покупки) и распределения (продажи) за заданный период времени.
На следующем изображении мы видим довольно большое отрицательное число – и это в разгар общего восходящего тренда – за которым следует подъём выше так называемого триггера или нулевой линии.
Индикатор объёма оставался положительным на протяжении всего тренда. Его падение ниже уровня триггера в январе 2011 года сигнализировало о краткосрочном развороте.
Однако в дальнейшем цена стабилизировалась, и это в очередной раз подтверждает, что полагаться в торговле на единственный индикатор нельзя.
Большинство индикаторов дают более точные показания, когда используются в сочетании с другими сигналами.
Рис. 7. Дневной график AAPL показывает, как осциллятор Клингера подтверждает восходящий тренд осенью 2017 года.
Итог
Объём является чрезвычайно полезным инструментом, и, как вы сами видите, есть много способов его применения.
Существуют базовые рекомендации, которые можно использовать для оценки силы или слабости рынка, а также для проверки того, что говорит объём: подтверждает движение цены или сигнализирует о развороте.
Индикаторы можно использовать как помощь в процессе принятия решений.
Короче говоря, объём не является точным инструментом, показывающим точки входа и выхода, однако сигналы входа и выхода можно получать, глядя на Price Action, объём и связанные с объёмом индикаторы.
