Лучшие акции косметических компаний на 2022 год

Косметические средства могут показаться одним из атрибутов современной жизни, но им уже тысячи лет, они появились еще в Древнем Египте. На протяжении тысячелетий люди использовали средства для увлажнения кожи и совершенствования своего внешнего вида. Со временем косметика превратилась из преимущественно домашней продукции в большой бизнес.

Мировые бренды и онлайн-стартапы борются за долю рынка в отрасли, которая выигрывает от того, что устойчива к рецессиям и является подсектором основных потребительских товаров – таких продуктов, как бакалея или чистящие средства, которые потребители покупают независимо от состояния экономики в целом. Поскольку многие косметические бренды также являются предметами роскоши, этот сектор функционирует как некий гибрид между основными потребительскими товарами и предметами роскоши, предлагая преимущества каждого из них.

Гибридная природа косметики, наряду с быстрорастущим рынком в Китае и ускоряющимся влиянием социальных медиа-платформ, таких как Instagram, на спрос на косметическую продукцию, делает косметику привлекательной для инвесторов.

Рейтинг акций косметических компаний 2022

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи. Список косметических компаний расположен по рыночной капитализации.

L’Oreal (LRLCY)

• Рыночная капитализация: $200,88 млрд.
• Коэффициент P/E: 32,96
• Коэффициент EPS: 2,25
• Дивидендная доходность: 1,06%

L’Oreal – крупнейшая косметическая компания в мире. Она имеет глобальный охват и разнообразный ассортимент брендов, включая лицензионные сделки с такими брендами, как Diesel, Giorgio Armani и Yves Saint Laurent.

Компания активно инвестирует в электронную коммерцию – канал, который быстро завоевывает долю на общем рынке косметики, особенно в период пандемии. Так, L’Oreal внедрила такие технологические инструменты, как виртуальная примерка, перенесла маркетинговые расходы на социальные сети и освоила социальную коммерцию. По данным компании, в 2020 году продажи косметики через Интернет подскочили на 40% и сейчас составляют 22% от общего рынка.

В прошлом году продажи упали всего на 4%. В первой половине 2021 года сопоставимые продажи выросли на 21%, а операционная маржа увеличилась с 18% до 19,7%.

Такая высокая маржа свидетельствует о силе бизнеса компании и его диверсификации. Почти равномерное распределение продаж между Северной Америкой, Европой и Азией также показывает, что L’Oreal является мировым лидером, которого нелегко превзойти.

Estee Lauder (EL)

• Рыночная капитализация: $94,13 млрд.
• Коэффициент P/E: 29,84
• Коэффициент EPS: 9,15
• Дивидендная доходность: 0,88%

Компания ведет свою историю с послевоенных времен. Она развивалась в ногу со временем и стала ведущей компанией отрасли с широким спектром привлекательных брендов. За последнее десятилетие акции компании выросли более чем на 500%.

Бренды Estee Lauder включают La Mer, Bumble and Bumble и Aveda. Компания нашла процветающий рынок для своих высококлассных средств по уходу за кожей, что помогло ей превзойти своих конкурентов в 2020 году, когда пандемия COVID-19 нанесла удар по большей части индустрии красоты.

За финансовый год компания Estee Lauder показала рост доходов на 13,4% по сравнению с предыдущим годом и на 9% по сравнению с 2019 финансовым годом. Более половины доходов компании в 2021 финансовом году пришлось на средства по уходу за кожей; в прошлом году на эту категорию приходился весь операционный доход компании. Эта сильная сторона является ключевой, поскольку средства по уходу за кожей оказались более устойчивыми к пандемии, чем другие косметические продукты, которые чаще используются на светских мероприятиях.

Компания также переживает бурный рост в Азии, где выручка за последние два года увеличилась почти на 50%. Рост в основном происходит в Китае, где растущий средний класс пользуется продуктами по уходу за кожей. В прошлом году на Китай пришлось 36% продаж, что включает в себя быстрорастущий рынок розничной торговли для путешественников (косметические продукты являются крупными продавцами в магазинах беспошлинной торговли в аэропортах и других местах). С такими попутными ветрами компания выглядит вполне готовой к долгосрочному росту.

Ulta Beauty (ULTA)

• Рыночная капитализация: $20,49 млрд.
• Коэффициент P/E: 19,25
• Коэффициент EPS: 20,21
• Дивидендная доходность: –

Ulta Beauty предлагает уникальную возможность среди акций косметических компаний. Компания занимается розничной торговлей косметическими товарами, а ее магазины расположены в торговых центрах по всему США. Парикмахерские салоны компании также способствуют увеличению посещаемости магазинов, что дает компании преимущество, которого нет у других розничных магазинов и продавцов косметики, такими как Sephora.

Компания демонстрирует устойчивый рост сопоставимых продаж на протяжении всей своей истории, а ее акции стабильно растут, уже увеличившись более чем на 400% за последнее десятилетие. Ulta также подписала соглашение об открытии 100 магазинов внутри магазинов Target в ближайшие годы. Это еще одна причина для роста акций компании.

Как и большинство розничных магазинов, Ulta Beauty испытывала трудности в течение большей части пандемии, но сейчас ее бизнес находится на подъеме. Ее результаты превышают уровень до пандемии, и в этом году она планирует достичь рекордных результатов.

Учитывая более широкие попутные ветры в косметической отрасли и уникальную бизнес-модель компании, Ulta, похоже, готова к дальнейшему росту.

Coty (COTY)

• Рыночная капитализация: $6,47 млрд.
• Коэффициент P/E: 59,03
• Коэффициент EPS: 0,12
• Дивидендная доходность: –

Компания Coty испытывает трудности с момента приобретения в 2015 году косметического бизнеса Procter & Gamble за $12,5 млрд, в который входили Cover Girl и десятки других брендов массового рынка. Однако потребительский спрос отошел от масс-маркета в сторону престижного сегмента, и это не лучшим образом повлияло на Coty за последние пять лет.

Но сейчас компания находится в процессе многообещающего разворота. Она продала контрольный пакет акций Wella, своего бизнеса по производству профессиональной косметики для волос, чтобы выручить деньги для погашения долга, возникшего в результате сделки с P&G. Это помогло сделать компанию более прибыльной и финансово гибкой.

Немецкий конгломерат JAB Holdings теперь владеет контрольным пакетом акций компании, что говорит о том, что они считают акции выигрышными. Кроме того, в компании появился новый генеральный директор, и она обратила внимание на социальные сети, чтобы стимулировать свой рост. Coty купила 51% акций косметической компании Кайли Дженнер Kylie Cosmetics, создав стратегическое партнерство с членом семьи Кардашьян.

В 2021 финансовом году выручка снизилась на 2%, но компания ожидает значительного роста в следующем году, поскольку она преодолевает ранние стадии пандемии. Поскольку акции компании все еще имеют доступную цену, успешный разворот может привести к их значительному росту.

Interparfums (I8P)

• Рыночная капитализация: €3,07 млрд.
• Коэффициент P/E: –
• Коэффициент EPS: –
• Дивидендная доходность: 1,75%

Компания Interparfums, специализирующаяся в основном на ароматах, производит и распространяет престижную парфюмерию и косметику для таких брендов, как Coach, Moncler и Oscar de la Renta. Во время пандемии в 2020 году парфюмерная компания потерпела крах, но сейчас Interparfums работает на уровне выше допандемического. Как и многие другие компании, специализирующиеся на производстве косметики, Interparfums наблюдает оживление бизнеса.

Во втором квартале выручка выросла на 25% по сравнению со вторым кварталом 2019 года и составила $207,6 млн, а операционная прибыль удвоилась до $44,7 млн. Компания продолжает расширять список лицензий на бренды, недавно подписав 10-летнее соглашение о выпуске ароматов под именем Ferragamo. I8P продолжает добавлять новые продукты, обеспечивая дальнейший рост и демонстрируя свою способность к инновациям.

Линейка сильных брендов-партнеров помогает Interparfums получить конкурентное преимущество, а ее ориентация на один из небольших подсекторов косметики делает компанию уникальной среди акций косметических компаний.

Где купить акции косметических компаний

Для того, чтобы начать инвестировать деньги в акции, необходимо открыть счет у одного из топ брокеров для торговли акциями.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

Заключение

Акции косметических компаний не привлекают особого внимания со стороны финансовых СМИ и, как правило, игнорируются большинством инвесторов. Однако в целом этот сектор предлагает сочетание уверенного роста в зрелой отрасли, а также дивидендный доход. Кроме того, многие компании генерируют высокую маржу благодаря лицензионным отношениям с брендами и роскошному характеру многих продуктов.

Коэффициенты P/E в этом секторе в некоторых случаях могут быть завышены. Но большинству инвесторов стоит присмотреться к этим акциям косметической отрасли, поскольку они предлагают что-то практически для каждого стиля инвестирования.