Этот вид трейдинга подразумевает покупку и продажу ценных бумаг в период, когда биржа закрыта.

Торговля в период с 9.30 до 16.00 по Североамериканскому Восточному Стандартному времени предполагает использование ECN сетей для связи покупателей и продавцов напрямую без участия биржи.

Что такое внебиржевая торговля

Развитие ECN привело к появлению нового феномена в торговле акциями. ECN представляет собой интерфейс, позволяющий инвесторам торговать посредством сети Интернет.

Но это еще не все. Внебиржевая торговля дает возможность институциональным инвесторам выходить на рынок инкогнито, скрывая свои действия.

Изначально, этот вид торговли и использовался институционалами. Однако начиная с 1990-х, ситуация изменилась и на рынок пришли частные инвесторы с меньшими капиталами.

В настоящее время внебиржевая торговля доступна широкому кругу инвесторов через брокерские счета.

У этого вида торговой деятельности есть несколько названий, но чаще всего используется именно этот термин.

Закрытие внебиржевой торговли происходит по цене последней сделки с ценной бумагой, торговавшейся в этот период.

Часы работы внебиржевого рынка

Утренние часы работы внебиржевого рынка приходятся на период с 8.00 до 9.15. Вечерние часы приходятся на период с 16.15 до 20.00.

Некоторые сделки на премаркете могут проводиться в 6.00 в рабочие дни и длиться до открытия рынка.

Читайте также Лучшее время дня, недели и месяца для торговли акциями

Преимущества внебиржевой торговли

Такой вид трейдинга имеет массу преимуществ для трейдеров. Одним из них является удобство.

Некоторые инвесторы предпочитают торговать во время меньшей активности и внебиржевой трейдинг как раз и предоставляет такую возможность.

Множество важных новостей и отчетов выходят как раз во время внебиржевой торговли. А это, в свою очередь, дает возможность открывать сделки как раз в момент поступления на рынки свежей информации.

Соответственно, трейдерам и инвесторам не придется дожидаться открытия бирж для работы с активами.

Более того, несмотря на волатильность, которая представляет риски особенно в период, когда биржи закрыты, некоторые цены могут быть весьма привлекательными именно в период OTC.

Поиск самых волатильных акций в период внебиржевой торговли

Выходы отчетов по компаниям, а также новостей привлекают большое внимание и создают дополнительный объем, а также ведут к росту волатильности, так как обычно трейдеры реагируют на такие события.

Многие подобные новостные события приходятся как раз на время внебиржевой торговли и дают возможность реагировать на публикацию сразу же, не дожидаясь следующей торговой сессии.

В специальном календаре представлен список акции, на которые стоит обратить внимание при торговле во внебиржевое время.

Важно отмечать акции и сокращать список для того, чтобы им было проще управлять.

Для этого достаточно воспользоваться функцией фильтра и отобрать ценные бумаги с объемом свыше 1 миллиона акций в день.

Если в период работы биржи у акции недостаточные объемы, соответственно, маловероятно, что они повысятся в период ОТС даже при выходе очень важных новостей.

Риски внебиржевой торговли

Развитие этого направления трейдинга позволяет инвесторам рассчитывать на существенную прибыль. Однако важно помнить и о тех рисках, которые ее сопровождают.

К ним можно отнести

  • Меньшая ликвидность. Покупателей и продавцов в этот период намного меньше. Соответственно, возможны ситуации, когда объемы будут меньшими и, как результат, продать ее будет сложнее.
  • Широкие спреды. Более низкие объемы в торговле могут привести к увеличению спредов между ценами бид и аск. В результате, с исполнением сделки по желаемой цене могут возникнуть проблемы.
  • Сложные условия для частных инвесторов. Трейдеры допущены к внебиржевому трейдингу, однако им приходится работать против крупных институциональных инвесторов, имеющих доступ к более широкому спектру ресурсов.
  • Волатильность. Внебиржевой рынок более тонок, чем биржевой. Соответственно, могут возникнуть значительные ценовые колебания, которые не наблюдаются в период работы бирж.

Что представляет собой индикатор для внебиржевой торговли NASDAQ 100

Этот индикатор позволяет узнать ожидания трейдеров и инвесторов после закрытия сессии.

Он рассчитывается посредством измерения ценовых уровней в период внебиржевой торговли в рамках NASDAQ 100 и использует ту же методологию, что и при создании NASDAQ 100.

Некоторые акции не торгуются в период внебиржевой активности и их цены так и остаются на уровне закрытия сессии при расчете индикатора NASDAQ 100.

В чем отличие внебиржевой торговли акциями и ПИФами

Эти два понятия могут показаться синонимами на первый взгляд, однако межу ними есть одно существенное отличие.

Внебиржевая торговля ПИФами является нелегальной. Почему для этого вида активов внебиржевая торговля после закрытия стандартной сессии запрещена?

Здесь есть одна важная фундаментальная причина. В период после закрытия торговой сессии, стоимость ценных бумаг колеблется в соответствии с такими понятиями, как спрос и предложение. Влиять на цену могут также новости.

Что касается ПИФов, здесь ситуация несколько иная. Цена остается на уровне закрытия сессии, так как работать с этим инструментом на внебиржевом рынке запрещено.

Иногда эту цену называют «просроченной» ввиду того, что она больше не изменяется.

Таким образом если появляется какая-то новая информация, которая может оказать влияние на фонд после закрытия торговли его ценными бумагами, у трейдеров есть возможность получить прибыль от этого.

Трейдеры покупают ПИФ зная о том, что вышедшая информация окажет влияние на его стоимость. Причем покупка осуществляется по цене закрытия.

Такой подход является нечестным, так как покупка осуществляется в период, когда инвесторы не покупают и не продают ценные бумаги фонда.

Соответственно, те, кто торгуют фондами во внебиржевое время, покупают их по ценам, которые больше не изменяются.

При этом, покупка не оказывает влияние на стоимость ПИФа до открытия сессии.

Если бы другие инвесторы получили возможность торговать ПИФами, цена изменялась бы в реальном времени и ни у кого не было бы преимущества в торговле.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Четыре способа прогнозирования динамики рынка

Семь лучших книг для изучения технического анализа

Основы хеджирования: что такое хеджирование?

Статьи по теме
АкцииИнвестирование

Стоит ли покупать акции Moderna в связи с созданием эффективной вакцины от коронавируса?

Содержание1 Фундаментальные показатели акций Moderna2 Что было с акциями MRNA в 2019 году3 Акции Moderna: технический анализ3.1 Moderna Inc (MRNA)4 Новости о…
ИнвестированиеКриптовалюты

Что такое доходное фермерство?

Содержание1 Введение в новый тренд криптовалютной сферы2 Как работает «yield farming«2.1 Для получения прибыли инвесторы используют разные стратегии3 Как рассчитывается доходность4 Риски…
ИнвестированиеКриптовалютыОбзоры криптовалют

Инвестирование в TRON (TRX) – всё, что вам необходимо знать

Содержание1 Что такое TRON (TRX)2 История TRON (TRX)2.1 ICO TRON (TRX)2.2 Делегированный Proof of Stake (DPoS)2.3 Стекинг TRON (TRX)2.4 Отличия DPoS от…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *