Криптовалюты

Руководство для начинающих по Децентрализованным финансам (DeFi)

Криптовалютные технологии обещают сделать деньги и платежи универсально доступными для всех людей, независимо от того, где они находятся.

Движение под названием «Децентрализованные» или «Открытые финансы» (DeFi) делает это обещание ещё на один шаг ближе. Представьте себе глобальную открытую альтернативу всем финансовым сервисам, которые вы используете сегодня – сбережения, кредиты, трейдинг, страхование и многое другое – доступную любому человеку, у которого есть смартфон и подключение к интернету.

В наши дни это можно реализовать на блокчейнах с поддержкой смарт-контрактов, таких как Ethereum. «Смарт-контракты» – это работающие на блокчейне программы, которые срабатывают автоматически при выполнении определённых условий.

Эти смарт-контракты позволяют разработчикам создавать системы с достаточно сложным функционалом, не ограничивающиеся простой отправкой и получением криптовалюты. Такие программы сейчас называются децентрализованными приложениями или Dapps.

Dapp – это приложение, созданное на базе децентрализованной технологии, а не контролируемое одной централизованной организацией или компанией. (Привыкайте к слову dapp, далее оно будет часто встречаться.)

Некоторые из этих концепций могут показаться футуристическими, например, автоматизированные кредиты, заключаемые непосредственно между двумя незнакомыми людьми в разных частях мира, без участия банка. Однако многие из этих децентрализованных приложений работают уже сегодня.

Существуют децентрализованные приложения DeFi, которые позволяют вам создавать «стейблкоины» (криптовалюты, стоимость которых привязана к доллару США), давать деньги в долг и зарабатывать проценты на этом, брать кредиты, обменивать один актив на другой, открывать длинные или короткие сделки по активам и реализовывать продвинутые автоматизированные инвестиционные стратегии.

Что такое DeFi в криптовалютном мире, и что отличает такие приложения от их традиционных аналогов из банковской сферы или с Уолл-стрит

  • По своей сути, деятельность таких предприятий не управляется какими-то учреждениями и их сотрудниками – вместо этого правила записываются в программном коде (или смарт-контракте, как упоминалось выше). После того, как смарт-контракт записывается в блокчейне, приложения DeFi могут работать сами по себе практически без вмешательства человека (хотя на практике разработчики обычно поддерживают децентрализованные приложения с помощью обновлений или исправлений ошибок).
  • Записанный на блокчейне код абсолютно прозрачен, и любой желающий может провести его аудит. Это создаёт новый вид доверия для пользователей, потому что у каждого есть возможность изучить функции контракта или найти ошибки. Вся транзакционная активность также является открытой для любого пользователя. Это может вызвать вопросы относительно конфиденциальности, но транзакции по умолчанию являются псевдоанонимными, то есть, они не привязаны непосредственно к вашей реальной личности.
  • Децентрализованные приложения по своему характеру являются глобальными с самого первого дня – независимо от того, где вы находитесь, в Техасе или Танзании, у вас будет доступ к одним и тем же сервисам и сетям DeFi. Конечно, в разных местах могут применяться особые правила, но с технической точки зрения большинство приложений DeFi доступны всем людям, у которых есть подключение к интернету.
  • Здесь не требуется разрешения для их создания, как не требуется разрешения для того, чтобы принять участие. Любой желающий может как создавать приложения DeFi, так и пользоваться ими. В отличие от традиционной финансовой системы, никаких контролёров и длинных квитанций, которые нужно заполнять, здесь нет. Пользователи напрямую взаимодействуют со смарт-контрактами из своих криптовалютных кошельков.
  • Гибкий пользовательский интерфейс – вам не нравится интерфейс определённого децентрализованного приложения? Нет проблем – вы можете использовать интерфейс от сторонних разработчиков или создать свой собственный. Смарт-контракты – это как открытый API, создать приложение для которого может любой желающий.
  • Взаимная совместимость – новые приложения DeFi можно разрабатывать или составлять путём комбинирования других продуктов DeFi, подобно деталям конструктора Lego. Например, вы можете взять стейблкоины, децентрализованные биржи и рынки прогнозирования, объединив их для формирования совершенно новых продуктов.

DeFi сейчас является одним из самых быстрорастущих секторов в криптовалютном мире. Аналитики измеряют его популярность с помощью уникального нового параметра – «ETH locked in DeFi«. На момент написания этой статьи пользователи вложили в смарт-контракты более 600 миллионов долларов в криптовалюте.

Заинтригованы? Давайте подробнее рассмотрим некоторые из популярных приложений DeFi, которые вы можете попробовать уже сегодня. Для подключения к этим децентрализованным приложениям вам понадобится криптовалютный кошелёк со встроенным браузером Dapp (например, Coinbase Wallet).

Вы также можете использовать большинство децентрализованных приложений на компьютере, выбрав опцию Coinbase Wallet и отсканировав QR-код.

Сектор децентрализованных приложений всё ещё находится на ранней стадии развития, поэтому пользователи должны проводить тщательное исследование новых продуктов и услуг. Как и любой программный код, смарт-контракты могут быть уязвимы как в плане непреднамеренных ошибок, так и в плане сознательных взломов.

«Стейблкоин» и децентрализованный резервный банк: MakerDAO

Maker – это проект типа «стейблкоин«, где каждая монета (под названием DAI) привязана к доллару США и обеспечена залогом в криптовалюте. Их также называют DeFi-токенами. Что такое DeFi-токены? «Стейблкоины» – это монеты, которые позволяют пользоваться преимуществами криптовалюты без таких недостатков, как волатильность, характерная для «традиционных» криптовалют вроде Биткоина или Эфириума.

Кроме того, с помощью децентрализованного приложения Maker Oasis вы можете создавать свои собственные монеты Dai. Однако Maker – это не просто «стейблкоин«, так как проект стремится стать децентрализованным резервным банком.

Люди, владеющие отдельными, но связанными с Dai токенами MKR, могут голосовать за принятие важных решений, таких как размер платы за стабильность (аналогично тому, как Комитет по открытым рынкам Федеральной Резервной Системы голосует по решению о размере ставки ФРС).

Примером «стейблкоина» с другой архитектурой является USD Coin (USDC), где каждый токен USDC обеспечен одним долларом США, хранящимся на проверенном банковском счёте.

Получение и предоставление кредитов: Compound

Compound – это основанное на блокчейне децентрализованное приложение для получения и предоставления займов, благодаря которому вы можете одалживать свою криптовалюту другим людям и зарабатывать на ней проценты. Может быть, вам понадобятся деньги, чтобы заплатить за аренду или купить продукты, но могут ли ваши средства быть связаны с криптовалютными инвестициями?

Вы можете внести свою криптовалюту в смарт-контракт Compound в качестве залога и взять под него деньги. Контракт Compound автоматически сводит заёмщиков и кредиторов, а также динамически корректирует процентные ставки в зависимости от спроса и предложения.

Другие популярные приложения для выдачи/получения займов – Dharma и dYdX. Агрегаторы, такие как LoanScan, отслеживают процентные ставки по займам в различных децентрализованных приложениях, так что вы можете выбрать наиболее выгодные условия.

Автоматизированный сервис обмена токенов: Uniswap

Uniswap – это криптовалютная биржа, полностью работающая на основе смарт-контрактов и позволяющая торговать популярными токенами прямо из вашего кошелька. Этим она отличается от таких бирж, как Coinbase, которые хранят вашу криптовалюту, ваши приватные ключи в своих хранилищах.

Uniswap использует инновационный механизм под названием Automated Market Making решений для автоматического расчёта сделок максимально близко к рыночной цене. Помимо торговли, любой пользователь может стать поставщиком ликвидности, добавив криптовалюту в контракт Uniswap и зарабатывая часть биржевых сборов. Это называется «pooling«.

Среди других популярных децентрализованных бирж (DEX) стоит упомянуть 0x, AirSwap, Bancor, Kyber, IDEX, Paradex и Radar Relay. Все они имеют несколько разные архитектуры.

Рынки прогнозов: Augur

Augur – это децентрализованный протокол прогнозирования рынка. На платформе Augur вы можете голосовать за исход событий, но при этом нужно приложить некоторое количество криптовалюты, добавив вес своему голосу. Платформы рыночных прогнозов, такие как Augur и Guesser, предлагают взгляд в будущее, так как с их помощью пользователи могут делать более точные прогнозы, используя мудрость толпы.

Синтетические активы: Synthetix

Synthetix – это платформа, которая позволяет пользователям создавать и обменивать синтетические версии таких активов, как золото, серебро, криптовалюты и традиционные валюты типа евро. Синтетические активы обеспечиваются избыточным залогом, зафиксированным в контрактах Synthetix.

Сберегательные беспроигрышные игры: PoolTogether

Композиционный характер DeFi открывает бесконечное количество новых возможностей. PoolTogether – это беспроигрышная игра, в которой участники вкладывают «стейблкоины» Dai в общий банк. В конце каждого месяца один счастливый участник выигрывает все заработанные проценты, а все остальные получают обратно свои начальные депозиты.

Итак, DeFi-проекты – что такое они собой представляют и что ждёт их в будущем

Деньги и финансы существовали в той или иной форме с самого зарождения человеческой цивилизации. Криптовалюта – это просто их новейшая цифровая форма. В ближайшие годы мы можем увидеть, как все финансовые сервисы, которые мы используем в фиатной системе, будут перестраиваться для работы в криптовалютной экосистеме.

Мы уже наблюдали выпуск активов, обмен, получение и предоставление займов, системы хранения и производные инструменты на основе криптовалют. Что дальше?

В первом поколении децентрализованных приложений DeFi часто использовался залог в качестве гарантии. То есть вам нужно было уже владеть криптовалютой и предоставить её в качестве залога, чтобы взять в долг другую криптовалюту.

Для предоставления более традиционных необеспеченных займов нужно будет использовать систему идентификации, чтобы заёмщики могли улучшать кредитный рейтинг и увеличивать свои возможности, как с используемыми сегодня оценками SSN и FICO. В отличие от современных систем идентификации и кредитования, децентрализованная система идентификации должна быть универсальной и сохранять конфиденциальность пользователя.

Мы также можем наблюдать инновации в сфере страхования. Многие из займов по системе DeFi сейчас являются избыточно обеспеченными (то есть, эти займы являются по своей сути безопасными из-за большой подушки активов, хранящихся в резерве).

Недостаток DeFi – это уязвимость смарт-контрактов. Если хакер найдёт ошибку в открытом исходном коде Dapp и воспользуется ей, миллионы долларов могут пропасть в одно мгновение. Такие команды, как Nexus Mutual, создают децентрализованные службы страхования, которые защищают пользователей в случае взлома смарт-контрактов.

Ещё одна тенденция, которую мы наблюдаем, связана с улучшением пользовательского опыта. Первое поколение децентрализованных приложений было создано блокчейн-энтузиастами для блокчейн-энтузиастов. Эти децентрализованные приложения хорошо справлялись с работой по демонстрации захватывающих новых возможностей DeFi, но удобство их использования оставляло желать лучшего.

Последние итерации приложений DeFi уделяют приоритетное внимание дизайну и простоте использования, чтобы сделать открытые финансы привлекательными для более широкой аудитории.

В будущем мы ожидаем, что криптовалютные кошельки станут порталом для всей вашей деятельности с цифровыми активами, точно так же, как интернет-браузер сегодня является порталом для новостей и другой информации со всего мира. Представьте себе панель мониторинга, которая показывает вам не только какими активами вы владеете, но и сколько вы заблокировали в различных открытых финансовых протоколах – займах, пулах и страховых контрактах.

Во всей экосистеме DeFi мы также наблюдаем движение в сторону децентрализации управления и принятия решений. Давайте вспомним, DeFi – что это такое по своей сути? Несмотря на слово «децентрализованный» в составе этого термина, во многих проектах сегодня разработчики имеют мастер-ключи, позволяющие закрыть или отключить Dapp.

Это было сделано для того, чтобы обеспечить легкую модернизацию и создать аварийный вентиль, который можно перекрыть в случае ошибки в коде. Со временем код становится всё более проверенным, так что мы ожидаем, что в будущем разработчики откажутся от этих бэкдоров.

Сообщество DeFi экспериментирует с возможностью позволить заинтересованным сторонам голосовать за принятие решений, в том числе с использованием децентрализованных автономных организаций (DAO) на основе блокчейна.

В открытой финансовой системе происходит нечто магическое – криптовалюта приносит деньги в интернет, и мы наблюдаем настоящий квантовый скачок в наших представлениях о функциональности денег. Сейчас у нас есть редкая возможность увидеть расцвет совершенно новой отрасли с нуля.

Поначалу сфера DeFi будет отставать от сегодняшней индустрии финансовых услуг. Тем не менее, трудно даже представить, какие инновации появятся, когда полномочия по созданию финансовых услуг будут доступны для всех, кто умеет писать программный код.

Статьи по теме
Криптовалюты

8 лучших стейблкоинов для хранения прибыли от других криптовалют

Содержание1 Что такое «стейблкоины»2 Восемь лучших «стейблкоинов«2.1 Tether (USDT)2.2 USD Coin (USDC)2.3 TrueUSD (TUSD)2.4 Paxos Standard (PAX)2.5 Gemini Dollar (GUSD)2.6 MakerDAO Stablecoin…
ETFsАкцииБрокерыКриптовалютыФорекс

Обзор eToro: реальные комиссии, вывод средств и отзывы трейдеров. Можно ли заработать на копировании сделок?

Содержание1 История eToro2 Лицензии брокера eToro2.1 Деятельность брокера eToro лицензирована в трех странах3 Плюсы и минусы eToro3.1 Плюсы брокера eToro3.2 Минусы брокера…
КриптовалютыОбзоры криптовалют

Что такое Tether (USDT)? Обзор "стейблкоина", который вызвал много споров

Содержание1 Стабильные монеты – необходимый элемент1.1 Использование в качестве валюты1.2 Торговля1.3 Массовое принятие – «Святой Грааль» криптовалютного мира2 Что такое Tether, и…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *