Торговые стратегии

Введение в волновую теорию Эллиотта

Ральф Нельсон Эллиотт разработал свою волновую теорию в 1930-х годах.

Он полагал, что фондовые рынки не движутся случайно и хаотично, как принято считать, но на самом деле торгуются в виде повторяющихся паттернов.

В этой статье мы рассмотрим историю волновой теории Эллиотта и её применение в торговле.

Волны

Эллиотт высказал мнение о том, что тренды в ценах финансовых инструментов обусловлены преобладающей психологией инвесторов.

Он обнаружил, что колебания в психологии масс всегда проявлялись на финансовых рынках в одних и тех же повторяющихся фрактальных паттернах или «волнах«.

Теория Эллиотта несколько напоминает теорию Доу, так как оба признают, что цены на акции движутся волнами.

Но, так как Эллиотт дополнительно признавал «фрактальный» характер рынков, он смог разобрать и проанализировать их гораздо более подробно.

Фракталы – это математические структуры, которые бесконечно повторяются в постепенно уменьшающемся масштабе.

Эллиотт обнаружил, что ценовые модели фондовых индексов структурированы таким же образом.

Затем он начал изучать, как можно использовать эти повторяющиеся паттерны в качестве прогнозирующих индикаторов будущих движений рынка.

Примечание. Если вы хотите дополнить свои знания о волновой теории Эллиотта уроками по истории теории Доу и других индикаторов, которые должен знать каждый активный трейдер, ознакомьтесь с курсом технического анализа в Investopedia Academy.

Прогнозы рынка на основе волновых паттернов

Эллиотт составлял подробные прогнозы для фондового рынка на основании надёжных характеристик, которые он обнаружил в волновых паттернах.

Импульсная волна, которая движется в том же направлении, что и основной тренд, всегда состоит из пяти более мелких волн.

Корректирующая волна, с другой стороны, движется в направлении, противоположном основному тренду. Если уменьшить масштаб, то внутри каждой из импульсных волн можно снова найти пять волн.

Эта модель повторяется бесконечно с постоянно уменьшающимся масштабом.

Эллиотт обнаружил эту фрактальную структуру на финансовых рынках ещё в 1930-х годах, но только десятилетия спустя ученые изучили фракталы и представили их в математической форме.

Мы все знаем, что на финансовых рынках «то, что идёт вверх, должно затем пойти вниз«, так как движение цены вверх или вниз всегда сменяется противоположным движением.

Price Action делится на тренды и коррекции. Тренды показывают основное направление цены, в то время как коррекции движутся против тренда.

Интерпретация теории

Волновая теория Эллиотта интерпретируется следующим образом

  • Пять волн движутся в направлении основного тренда, за ними следуют три волны коррекции (движение по схеме 5-3). Затем это движение 5-3 становится двумя подразделениями следующей, более высокой волны.
  • Базовая модель 5-3 остаётся неизменной, хотя длительность каждой волны может варьироваться.

Давайте посмотрим на следующий график, состоящий из восьми волн (пять вверх и три вниз), помеченных 1, 2, 3, 4, 5, A, B и C.

Волны 1, 2, 3, 4 и 5 образуют импульс, а волны A, B и C – коррекцию. Состоящий из пяти волн импульс, в свою очередь, на более высоком уровне формирует волну 1, а трёхволновая коррекция формирует волну 2.

Коррекционная волна обычно состоит из трёх выраженных ценовых движений – два в направлении основной коррекции (A и C) и одно против неё (B).

Волны 2 и 4 на изображении выше являются коррекциями. Эти волны обычно имеют следующую структуру:

Следует отметить, что на этом изображении волны A и C движутся в направлении тренда на одну большую степень и, следовательно, являются импульсивными и состоят из пяти волн.

Волна B, напротив, движется против тренда, следовательно, является корректирующей и состоит из трёх волн.

Формирование импульсных волн, за которыми следуют корректирующие волны, создаёт волновые уровни Эллиотта, которые состоят из трендов и контртрендов.

Как можно увидеть на иллюстрациях, пять волн не всегда движутся вверх, а три волны не всегда перемещаются вниз.

Например, когда тренд на более высоком уровне идёт вниз, туда же идёт и пятиволновая последовательность.

Волновые уровни

Эллиотт определил девять уровней волн, которым он присвоил следующие наименования, от самых больших до самых маленьких

  • Большой суперцикл.
  • Суперцикл.
  • Цикл.
  • Первичные.
  • Средние.
  • Минорные.
  • Минутные.
  • Минуэтт.
  • Суб-минуэтт.

Поскольку волны Эллиотта являются фрактальными, уровни волн теоретически могут выходить за пределы перечисленных девяти названий как в большую, так и в меньшую.

Чтобы использовать теорию в повседневной торговле, трейдер может определить восходящую импульсную волну, открыть длинную позицию, а затем, когда паттерн сформирует пять волн и разворот будет неизбежен, продать или открыть короткую позицию.

Популярность теории

В 1970-х годах волновой принцип Эллиотта завоевал популярность благодаря работам А. Дж. Фроста и Роберта Пректера.

В своей теперь уже легендарной книге – Волновой принцип Эллиотта: ключ к поведению рынка – авторы предсказывали бычий рынок 1980-х годов; позже Пректер выпустит статью с рекомендацией о продаже за несколько дней до краха 1987 года.

Итог

Трейдеры, использующие волны Эллиотта, подчеркивают, что, хоть рынок и является фракталом, это не делает его легко предсказуемым.

Ученые признают, что дерево является фракталом, но это не значит, что кто-то может предсказать путь каждой из его ветвей.

С точки зрения практического применения, волновой принцип Эллиотта имеет своих преданных сторонников и яростных противников, как и все другие методы анализа.

Дело ещё и в том, что трейдер чаще считает свои неудачи связанными с ошибками в чтении графиков, а не со слабостью теории.

Помимо этого, никто не может точно сказать, сколько времени требуется для завершения волны. Тем не менее, трейдеры, которые придерживаются волновой теории Эллиотта, яростно её защищают.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Лучшее время дня, недели и месяца для торговли акциями

Стоп и лимитные ордера – в чем разница?

T3 Trading Group – рабочий сервис или очередные мошенники?

Статьи по теме
Торговые стратегииФорекс

3 мощных метода определения силы тренда на Форекс в 2020 году

Содержание1 Характеристики трендового рынка2 1. Максимумы и минимумы содержат все необходимые данные3 2. Расстояние между тестированиями: лучший способ определения силы тренда4 3….
Торговые стратегииФорекс

Скальпинг стратегии для Форекс. Как торговать скальпингом

Содержание1 Что такое скальпинг1.1 Перечислим характерные черты скальпинга, которые позволяют отличить его от обычной краткосрочной торговли1.2 Особенности скальпинга на примере1.3 Как рассчитать…
Торговые стратегииФорекс

Банковская стратегия торговли на Forex

Содержание1 Объяснение сути банковской стратегии торговли на Forex (Forex Bank Trading Strategy)1.1 Что такое «умные деньги»1.2 Что представляет собой банковская торговая стратегия…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *