Стоит ли покупать акции WBA после отчёта о доходах? Вот что говорят фундаментальные показатели и графики

Walgreens Boots Alliance (WBA) является крупнейшим в мире ритейлером из сферы медикаментов и товаров для здоровья по количеству магазинов – у него более 18 000 торговых точек в одиннадцати странах. Тем не менее, несмотря на важные партнёрские соглашения и внимание к сектору здравоохранения из-за пандемии коронавируса, акции WBA с трудом удерживают позиции на фоне снижения доходов и выравнивания выручки.

Пострадавшие акции из сферы “реальной экономики“, такие как Walgreens, начинают подниматься с колен на позитивных новостях о вакцине против коронавируса. Тем не менее, акции Walgreens в этом году отстают от рынка в целом и находятся в длительном нисходящем тренде. Если вы думаете о покупке этого компонента Dow Jones, то первым делом необходимо проанализировать фундаментальные и технические факторы.

Отчёт о доходности WBA

Опубликованный в середине октября квартальный отчёт, который оказался лучше ожиданий аналитиков, обеспечил временный рост акций WBA. Результаты компании были подкреплены улучшением продаж в её розничном аптечном подразделении.

Общая выручка Walgreens за квартал выросла на 2%, достигнув отметки в 34,7 млрд долларов. Скорректированная прибыль на акцию составила 1,02$, снизившись на 29% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Но эти цифры все равно оказались лучше прогнозов аналитиков, которые предсказывали прибыль в 96 центов на акцию при выручке в 34,38 млрд долларов.

Несмотря на слабость по итоговым показателям в последнее время, компания Walgreens ожидает роста прибыли в однозначных цифрах в 2021 году.

“Хотя мы ожидаем, что на первое полугодие (2021 года) будет влиять продолжающееся давление со стороны эпидемии COVID, во второй половине года мы рассчитываем на сильный рост “,

– заявил генеральный директор Стефано Пессина в интервью 15 октября.

В марте, когда начался карантин, розничная сеть быстро переключилась на услуги доставки на дом рецептов и медицинских продуктов. Для доставки этих продуктов Walgreens использует партнёрские отношения с Postmates и Kroger (KR), полагаясь на современные технологии логистики для поддержания целостности своей глобальной цепочки поставок.

Однако акции WBA сталкиваются с проблемами из-за карантинных мер и инициативы по управлению затратами. Перспективы этой розничной сети аптек остаются туманными из-за продолжающейся пандемии коронавируса.

В апреле компания отозвала свои планы на 2020 год, сославшись на уникальный характер пандемии и её непредсказуемое влияние на будущий рост.

Новости по акциям Walgreens

27 июля Walgreens объявила, что Пессина уйдёт с поста генерального директора. Стефано Пессина покинет свой пост, чтобы стать исполнительным председателем, как только будет найдена замена.

Это объявление было сделано в тот момент, когда акции Walgreens из последних сил пытаются найти опору в условиях пандемии. Кроме того, продажи в США и Великобритании сократились, так как многие клиенты перешли на получение лекарств через интернет.

Кроме того, в начале июля компания объявила об увеличении стратегических инвестиций. Многомиллиардная сделка Walgreens с VillageMD, как ожидается, приведёт к открытию от пятисот до семисот врачебных кабинетов в американских аптеках к 2025 году.

Эта сделка сделает Walgreens первой национальной аптечной сетью, которая будет управлять медицинскими офисами с полным спектром услуг в больших масштабах.

Тем временем Walgreens также работает над инициативами в области цифровой персонализации. Компания заявила, что более трёх миллионов пациентов используют для получения рецептов её онлайн-платформу Walgreens Express и более шестидесяти двух миллионов скачали её мобильное приложение.

Фундаментальный анализ акций WBA

Чтобы определить, стоит ли сейчас покупать акции WBA, необходимо провести фундаментальный и технический анализ.

IBD Stock Checkup Tool показывает, что акции WBA имеют плохой Композитный рейтинг 24 балла при максимально возможной оценке 99. Такой рейтинг означает, что акции Walgreens находятся среди нижних 24% из всех акций. Этот показатель основан на наиболее важных фундаментальных и технических критериях отбора акций.

В частности, Композитный рейтинг учитывает рост прибыли и продаж, рентабельность собственного капитала, относительную динамику цен на акции.

Кроме того, акции WBA имеют Рейтинг EPS 46 при максимальной оценке 99. В рейтинге EPS сравнивается квартальный и годовой рост прибыли на акцию с аналогичными показателями других акций.

По данному рейтингу аптечный ритейлер занимает третье место среди своих коллег по сфере розничных аптек. Первое место в отраслевой группе розничных аптек по версии IBD в настоящее время занимает CVS Health (CVS). Rite Aid (RAD) занимает второе место.

Однако вся эта группа сейчас занимает 193-е место, а в общем IBD отслеживает 197 групп. Инвесторам лучше акцентировать внимание на лучших акциях в верхней части рейтингов IBD.

Технический анализ акций WBA

За исключением нескольких коротких периодов, линия относительной силы Walgreens находилась в нисходящем тренде с момента достижения пика в 2015 году. Сейчас она находится на самом низком уровне примерно за 26 лет.

Линия RS сравнивает ценовое действие акций с показателями S&P 500, то есть, акции WBA в течение многих лет отставали от рынка.

С 1975 года до вершин эпохи “доткомов” в 2000 году акции WBA приносили значительную доходность. Но в период с 2000 по 2015 год произошло замедление Walgreens – акции едва поспевали за рынком.

Перенесёмся в этот год, и вы увидите, что линия RS у акций WBA имеет краткосрочный всплеск в середине марта, когда рынок пытался найти дно. Проблемы Walgreens усилились в условиях нестабильного розничного климата из-за пандемии коронавируса.

Но поскольку сектор “реальной экономики” теперь получает толчок за счёт разработки вакцины против коронавируса, линия RS у Walgreens пытается развернуться вверх. Тем не менее, акции Walgreens Boots находятся на 29% ниже своего максимума за 52 недели, и ещё ниже от рекордных максимумов.

Акция имеет анемичную оценку относительной силы – всего 20. Это означает, что около 80% акций за последний год показали себя лучше, чем акции WBA.

Хотя недавно акция поднялась выше своей 200-дневной линии, в течение большей части 2020 года она торговалась ниже этого ключевого уровня сопротивления. Инвесторам в акции роста лучше акцентировать внимание на акциях с сильными восходящими трендами которые торгуются выше восходящей 200-дневной линии.

Читайте также Лучшие брокеры для торговли акциями типа Penny Stock

Акции WBA: покупать или нет

Несмотря на краткосрочный взлёт, Walgreens находится в нисходящем тренде с момента своего пика в 2015 году и не формирует никаких интересных паттернов. Если посмотреть на месячный график, то хорошо видно, что линия относительной силы очень слабая.

Пандемия коронавируса омрачает прогноз прибыли для акции WBA. Руководство Walgreens в апреле отозвало свой план на следующий год, поскольку влияние Covid-19 на розничные продажи невозможно предсказать.

Итог: акции WBA сейчас не рекомендуются для покупки инвесторам, ориентированным на высокоэффективные растущие компании с сильными фундаментальными и техническими показателями.

Чтобы найти лучшие варианты инвестиционных фирм, ознакомьтесь со статьей Лучшие инвестиционные фирмы для инвесторов всех типов