Стоит ли сейчас покупать акции Costco? Вот что говорят данные о прибыли и графики

Последнее обновление —

Компания Costco (COST) создала вокруг себя настоящий культ. Многие из покупателей готовы на неё молиться. Большинство ритейлеров едва держатся на ногах в условиях жёсткой конкуренции с сайтами электронной коммерции. Тем не менее, рост Costco остаётся сильным благодаря оригинальной бизнес-модели и сверхнадёжной клиентской базе. Насколько подходящее сейчас время для инвестирования в акции Costco?

Возможно, Costco является единственным ритейлером, продающим под одной крышей хот-доги за 1,50$ и кольца с бриллиантами за 250 000$. Вы также можете купить там бензобак, клетку для куриц или гроб, не покидая стен гипермаркета. В этом состоит огромная часть очарования Costco. Сеть продаёт большой ассортимент товаров через скромно оформленные помещения типа складов и взимает с клиентов членские взносы в размере 60$ за сам доступ к обслуживанию.

Отчёт о доходности Costco, опубликованный 24 сентября, показал рост продаж на 12% по сравнению с предыдущим годом. Этот ритейлер отчитался о прибыли в размере 8,20$ в 2019 и 9,85$ в 2020 году, показав рост более чем на 20% по сравнению с предыдущим годом. Общее число держателей карт Costco выросло до рекордных 98,5 млн в 2019 году, при том что в 2018 году их было 94,3 млн.

Кроме того, сентябрьские продажи Costco, отчёт о которых был опубликован 5 октября, показали, что выручка по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 16,9%. Costco предлагает многие основные товары и продукты питания, необходимые семьям во время карантина, при этом компания отмечает всплеск спроса из-за пандемии.

Чистый объем продаж в сентябре вырос до 16,84 млрд долларов, а годом ранее было 14,41 млрд долларов. На продажи положительно повлияли многочисленные праздники, включая День труда в США и «Чусок«/»Лунный фестиваль» в Азии. Продажи Costco в области электронной коммерции также выросли на 90,3% в сопоставимом выражении за сентябрь.

Рекордные показатели продления подписки

Показатели продления подписки достигли рекордного уровня – более 90,7%, и это свидетельствует о том, что привлекательность бизнеса остается как минимум такой же сильной, как и прежде.

За квартал, закончившийся в сентябре, продажи выросли до 53,3 млрд долларов, превысив ожидания аналитиков. Акции Costco в годовом исчислении выросли на 23%, опередив S&P 500 к закрытию 30 октября примерно на 1%. Компания также опережает по ценовым показателям своего главного конкурента Walmart (WMT), который показывает рост на 17%.

Несмотря на недавний обвал фондового рынка из-за коронавируса, у Costco акции демонстрируют относительную силу. Используемая Costco модель мелкооптовых продаж делает сеть идеальным местом для пополнения запасов потребительских товаров в условиях карантина по коронавирусу. Это указывает на устойчивый всплеск посещаемости и продаж у крупного ритейлера.

Читайте также Стоит ли покупать акции Moderna в связи с созданием эффективной вакцины от коронавируса?

Акции Costco: лидер или отстающий

Неудивительно, что Costco является одной из самых эффективных крупных компаний в S&P 500. За последние два года акции компании выросли более чем на 65% – с 218$ до 360$ за акцию. Однако некоторые инвесторы задаются вопросом: не завышена ли стоимость акций на текущем уровне? Соотношение цены и прибыли составляет почти 33 и остаётся на самом высоком уровне за последние десять лет.

Тем не менее, оценка не является важным прогностическим фактором для акций роста, и некоторые аналитики считают, что последние события в бизнесе компании дадут скептикам шанс заработать.

Технический анализ акций Costco

В начале октября Costco поднялась до точки покупки 363,77 в паттерне плоского основания. Однако потом акции потеряли всю прибыль от этого сетапа. Сейчас они тестируют поддержку на 50-дневной скользящей средней. Хороший отскок создаст возможную зону покупки.

Costco Wholesale Corp (COST).

Для долгосрочной цели акции можно купить на следующем прорыве. Относительная линия силы Costco, укрепляющаяся в последние недели, отстаёт от рынка с марта. Линия RS, которая отслеживает производительность акции по сравнению с индексом S&P 500, демонстрирует сильный восходящий тренд с начала февраля.

Общая доля фондов (2640 фондов за квартал, закончившийся в сентябре) неуклонно и последовательно росла в течение последних девяти кварталов. Это свидетельствует о растущем интересе со стороны институциональных инвесторов.

Рейтинг относительной силы, равный 80, в сочетании с ростом доли фондов позволяют квалифицировать акции Costco в качестве лидера отрасли по стандартам IBD CAN SLIM.

Акции Costco по цифрам и рейтингам

31 декабря 1985 года Costco вышла на биржу по цене 27 центов за акцию с поправкой на проведённое дробление. Примерно семь лет спустя они торговались почти на уровне 20$, то есть, выросли на 7278%. Компания гордится тем, что стала первой, кто смог увеличить свою выручку с нуля до 3 млрд долларов менее чем за шесть лет, сообщается на официальном веб-сайте.

IBD даёт акции Costco рейтинг EPS 95 и рейтинг SMR «A«, который отслеживает продажи, маржу прибыли и рентабельность собственного капитала. Кроме того, COST – акции, которые имеют композитный рейтинг 93 балла при максимально возможной оценке 99.

Акции Costco демонстрируют хорошую относительную силу цены в течение последних двух лет, благодаря сильному росту доходов и расширению маржи прибыли.

«За последнее десятилетие Costco получила (примерно) 6% роста повторных продаж в тех же магазинах и (примерно) 10% EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов). Это замечательный алгоритм заработка для любого ритейлера, особенно в то время, когда многие борются с наступлением интернет-магазинов«,

– говорит аналитик Morgan Stanley Симеон Гутман в недавнем обращении к клиентам.

Прибыль Costco, ожидания на 2020 год

Выручка от членских взносов Costco выросла почти на 10% с 3,1 млрд долларов в 2018 году до 3,4 млрд в 2019 году. Хотя членские взносы дают всего примерно 2,2% от общей выручки, они приносят более 16% прибыли Costco.

Годовая доходность капитала Costco в 26% в 2018 и 2019 годах показывает, что компания хорошо использует деньги инвесторов, а также отражает дисциплинированное управление. Модель CAN SLIM от IBD рассчитана на минимальную рентабельность собственного капитала в 17% для растущих компаний, таких как Costco.

В настоящее время компании Costco принадлежит 796 супермаркетов по всему миру, в том числе в Канаде, Великобритании, Мексике, Австралии, Испании, Китае и Японии. У нее 552 магазина в США и Пуэрто-Рико.

Акции Costco: конкурентное преимущество в области электронной коммерции

Хотя цифровые сервисы этого ритейлера являются относительно новыми (2017 год), и надёжные результаты будут видны не скоро, компания имеет преимущество перед конкурентами. Её массивная клиентская база, насчитывающая почти 100 миллионов пользователей карт, скорее всего, позволит легко собрать большое количество лояльных клиентов подразделения электронной коммерции.

Другие дискаунтеры, такие как Walmart, не требуют специального членства, поэтому им труднее поддерживать лояльность клиентов и удерживать их на онлайн-рынке.

Costco сохраняет лидерские позиции в своей отрасли. С точки зрения фундаментальных показателей, компания опережает близких конкурентов, таких как Walmart, и довольно хорошо противостоит наступлению крупных сетей электронной коммерции, таких как Amazon.com (AMZN). В то же время американскому ритейлеру нужно доказать, что он может сохранять актуальность в течение длительного времени и обслуживать клиентов там, где они обитают, то есть, в интернете.

Стоит ли покупать акции Costco

Лучшее время для покупки акций типа Costco – это момент выхода из паттерна основания. Хотя акции Costco торгуются вблизи точки покупки по хорошо выраженному паттерну, сейчас не самое оптимальное время для их добавления в ваш портфель. 30 октября сайт IBD понизил свой прогноз до «коррекции«.

Это означает, что инвесторы должны избегать новых покупок и минимизировать риск до тех пор, пока рынок не возобновит движение по тренду.

Тем не менее, инвесторы обязательно должны добавить эти акции в свой список наблюдения и внимательно следить за ними. Как только прогноз рынка вернётся к статусу «восходящего тренда«, инвесторы могут рассмотреть возможность добавления в портфель акций этой крупной компании, если они будут находиться в пределах диапазона покупки. Покупка на прорыве паттерна основания значительно снижает инвестиционный риск, не жертвуя потенциалом роста.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance

Стоит ли сейчас покупать акции Costco? Вот что говорят данные о прибыли и графики

Последнее обновление —

Компания Costco (COST) создала вокруг себя настоящий культ. Многие из покупателей готовы на неё молиться. Большинство ритейлеров едва держатся на ногах в условиях жёсткой конкуренции с сайтами электронной коммерции. Тем не менее, рост Costco остаётся сильным благодаря оригинальной бизнес-модели и сверхнадёжной клиентской базе. Насколько подходящее сейчас время для инвестирования в акции Costco?

Возможно, Costco является единственным ритейлером, продающим под одной крышей хот-доги за 1,50$ и кольца с бриллиантами за 250 000$. Вы также можете купить там бензобак, клетку для куриц или гроб, не покидая стен гипермаркета. В этом состоит огромная часть очарования Costco. Сеть продаёт большой ассортимент товаров через скромно оформленные помещения типа складов и взимает с клиентов членские взносы в размере 60$ за сам доступ к обслуживанию.

Отчёт о доходности Costco, опубликованный 24 сентября, показал рост продаж на 12% по сравнению с предыдущим годом. Этот ритейлер отчитался о прибыли в размере 8,20$ в 2019 и 9,85$ в 2020 году, показав рост более чем на 20% по сравнению с предыдущим годом. Общее число держателей карт Costco выросло до рекордных 98,5 млн в 2019 году, при том что в 2018 году их было 94,3 млн.

Кроме того, сентябрьские продажи Costco, отчёт о которых был опубликован 5 октября, показали, что выручка по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 16,9%. Costco предлагает многие основные товары и продукты питания, необходимые семьям во время карантина, при этом компания отмечает всплеск спроса из-за пандемии.

Чистый объем продаж в сентябре вырос до 16,84 млрд долларов, а годом ранее было 14,41 млрд долларов. На продажи положительно повлияли многочисленные праздники, включая День труда в США и «Чусок«/»Лунный фестиваль» в Азии. Продажи Costco в области электронной коммерции также выросли на 90,3% в сопоставимом выражении за сентябрь.

Рекордные показатели продления подписки

Показатели продления подписки достигли рекордного уровня – более 90,7%, и это свидетельствует о том, что привлекательность бизнеса остается как минимум такой же сильной, как и прежде.

За квартал, закончившийся в сентябре, продажи выросли до 53,3 млрд долларов, превысив ожидания аналитиков. Акции Costco в годовом исчислении выросли на 23%, опередив S&P 500 к закрытию 30 октября примерно на 1%. Компания также опережает по ценовым показателям своего главного конкурента Walmart (WMT), который показывает рост на 17%.

Несмотря на недавний обвал фондового рынка из-за коронавируса, у Costco акции демонстрируют относительную силу. Используемая Costco модель мелкооптовых продаж делает сеть идеальным местом для пополнения запасов потребительских товаров в условиях карантина по коронавирусу. Это указывает на устойчивый всплеск посещаемости и продаж у крупного ритейлера.

Читайте также Стоит ли покупать акции Moderna в связи с созданием эффективной вакцины от коронавируса?

Акции Costco: лидер или отстающий

Неудивительно, что Costco является одной из самых эффективных крупных компаний в S&P 500. За последние два года акции компании выросли более чем на 65% – с 218$ до 360$ за акцию. Однако некоторые инвесторы задаются вопросом: не завышена ли стоимость акций на текущем уровне? Соотношение цены и прибыли составляет почти 33 и остаётся на самом высоком уровне за последние десять лет.

Тем не менее, оценка не является важным прогностическим фактором для акций роста, и некоторые аналитики считают, что последние события в бизнесе компании дадут скептикам шанс заработать.

Технический анализ акций Costco

В начале октября Costco поднялась до точки покупки 363,77 в паттерне плоского основания. Однако потом акции потеряли всю прибыль от этого сетапа. Сейчас они тестируют поддержку на 50-дневной скользящей средней. Хороший отскок создаст возможную зону покупки.

Costco Wholesale Corp (COST).

Для долгосрочной цели акции можно купить на следующем прорыве. Относительная линия силы Costco, укрепляющаяся в последние недели, отстаёт от рынка с марта. Линия RS, которая отслеживает производительность акции по сравнению с индексом S&P 500, демонстрирует сильный восходящий тренд с начала февраля.

Общая доля фондов (2640 фондов за квартал, закончившийся в сентябре) неуклонно и последовательно росла в течение последних девяти кварталов. Это свидетельствует о растущем интересе со стороны институциональных инвесторов.

Рейтинг относительной силы, равный 80, в сочетании с ростом доли фондов позволяют квалифицировать акции Costco в качестве лидера отрасли по стандартам IBD CAN SLIM.

Акции Costco по цифрам и рейтингам

31 декабря 1985 года Costco вышла на биржу по цене 27 центов за акцию с поправкой на проведённое дробление. Примерно семь лет спустя они торговались почти на уровне 20$, то есть, выросли на 7278%. Компания гордится тем, что стала первой, кто смог увеличить свою выручку с нуля до 3 млрд долларов менее чем за шесть лет, сообщается на официальном веб-сайте.

IBD даёт акции Costco рейтинг EPS 95 и рейтинг SMR «A«, который отслеживает продажи, маржу прибыли и рентабельность собственного капитала. Кроме того, COST – акции, которые имеют композитный рейтинг 93 балла при максимально возможной оценке 99.

Акции Costco демонстрируют хорошую относительную силу цены в течение последних двух лет, благодаря сильному росту доходов и расширению маржи прибыли.

«За последнее десятилетие Costco получила (примерно) 6% роста повторных продаж в тех же магазинах и (примерно) 10% EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов). Это замечательный алгоритм заработка для любого ритейлера, особенно в то время, когда многие борются с наступлением интернет-магазинов«,

– говорит аналитик Morgan Stanley Симеон Гутман в недавнем обращении к клиентам.

Прибыль Costco, ожидания на 2020 год

Выручка от членских взносов Costco выросла почти на 10% с 3,1 млрд долларов в 2018 году до 3,4 млрд в 2019 году. Хотя членские взносы дают всего примерно 2,2% от общей выручки, они приносят более 16% прибыли Costco.

Годовая доходность капитала Costco в 26% в 2018 и 2019 годах показывает, что компания хорошо использует деньги инвесторов, а также отражает дисциплинированное управление. Модель CAN SLIM от IBD рассчитана на минимальную рентабельность собственного капитала в 17% для растущих компаний, таких как Costco.

В настоящее время компании Costco принадлежит 796 супермаркетов по всему миру, в том числе в Канаде, Великобритании, Мексике, Австралии, Испании, Китае и Японии. У нее 552 магазина в США и Пуэрто-Рико.

Акции Costco: конкурентное преимущество в области электронной коммерции

Хотя цифровые сервисы этого ритейлера являются относительно новыми (2017 год), и надёжные результаты будут видны не скоро, компания имеет преимущество перед конкурентами. Её массивная клиентская база, насчитывающая почти 100 миллионов пользователей карт, скорее всего, позволит легко собрать большое количество лояльных клиентов подразделения электронной коммерции.

Другие дискаунтеры, такие как Walmart, не требуют специального членства, поэтому им труднее поддерживать лояльность клиентов и удерживать их на онлайн-рынке.

Costco сохраняет лидерские позиции в своей отрасли. С точки зрения фундаментальных показателей, компания опережает близких конкурентов, таких как Walmart, и довольно хорошо противостоит наступлению крупных сетей электронной коммерции, таких как Amazon.com (AMZN). В то же время американскому ритейлеру нужно доказать, что он может сохранять актуальность в течение длительного времени и обслуживать клиентов там, где они обитают, то есть, в интернете.

Стоит ли покупать акции Costco

Лучшее время для покупки акций типа Costco – это момент выхода из паттерна основания. Хотя акции Costco торгуются вблизи точки покупки по хорошо выраженному паттерну, сейчас не самое оптимальное время для их добавления в ваш портфель. 30 октября сайт IBD понизил свой прогноз до «коррекции«.

Это означает, что инвесторы должны избегать новых покупок и минимизировать риск до тех пор, пока рынок не возобновит движение по тренду.

Тем не менее, инвесторы обязательно должны добавить эти акции в свой список наблюдения и внимательно следить за ними. Как только прогноз рынка вернётся к статусу «восходящего тренда«, инвесторы могут рассмотреть возможность добавления в портфель акций этой крупной компании, если они будут находиться в пределах диапазона покупки. Покупка на прорыве паттерна основания значительно снижает инвестиционный риск, не жертвуя потенциалом роста.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance