ИнвестированиеОблигации

Сравниваем облигации США с векселями и закладными: чем они отличаются?

Сравнение облигаций США, векселей и закладных: обзор

Американские сберегательные облигации, казначейские векселя и казначейские закладные – всё это инвестиционные продукты, которые продаёт правительство США, чтобы финансировать свою деятельность.

Инвестор фактически одалживает деньги федеральному правительству и получает взамен прибыль.

Сберегательные облигации США

Сберегательная облигация США является самым старым из сберегательных инструментов для мелких инвесторов, подкрепленным репутацией и кредитом правительства США.

В отличие от других государственных долговых инструментов, сберегательные облигации регистрируются на одного владельца и не подлежат передаче.

То есть, их нельзя перепродать. Но их можно передать по наследству, а также обналичить досрочно с выплатой процентного штрафа.

Сберегательные облигации с 2012 года не печатаются на бумаге и больше не продаются в банках или почтовых отделениях.

Сегодня такие облигации можно приобрести только в интернете через веб-сайт TreasuryDirect.gov.

Наиболее популярными сберегательными облигациями для инвесторов являются облигации серии EE и серии I. Они являются одним из вариантов в пенсионных планах некоторых компаний.

Облигации серии EE можно приобрести как всего за 50$, так и за 10 000$. Их стоимость гарантированно удвоится в течение 20 лет, и проценты будут выплачиваться в течение 30 лет после выпуска.

Инвестор может оплатить авансом половину номинальной стоимости облигации, а затем погасить её по номинальной стоимости на дату погашения.

Сберегательные облигации серии I имеют встроенный механизм защиты от инфляции.

Они имеют фиксированную ставку доходности плюс переменную ставку инфляции, основанную на индексе потребительских цен.

Они также могут приносить проценты в течение длительного времени – до 30 лет.

Важное примечание. Если у вас имеется старая бумажная сберегательная облигация, отнесите её в банк, чтобы обналичить.

Казначейские векселя

Казначейский вексель США или T-bill, представляет собой краткосрочный инвестиционный инструмент со сроком погашения в один год или меньше.

По этим векселям не выплачиваются проценты, но они продаются с дисконтом к номинальной стоимости.

Таким образом, инвестор платит за вексель меньше его полной стоимости и получает полную сумму в дату погашения. Разница между этими двумя цифрами является прибылью, которую получает инвестор.

Например, инвестор, который покупает T-bill по дисконтной цене в 97$, в момент погашения получит номинальную стоимость в 100$.

Разница в 3$ представляет собой доходность данной ценной бумаги.

Казначейские векселя можно купить через банк или брокера, а также на веб-сайте TreasuryDirect.gov.

Казначейские закладные

Казначейские закладные, также называемые T-notes, похожи на казначейские облигации, но они являются краткосрочными, а не долгосрочными инвестиционными инструментами.

Закладные выпускаются с шагом в 100$ на срок в два года, а также три, пять, семь и десять лет. Инвестору два раза в год выплачивается фиксированная процентная ставка до даты погашения закладной.

Казначейские закладные продаются на государственных аукционах.

Покупатель может разместить конкурентное предложение, указав доходность, или неконкурентное предложение, согласившись на покупку по доходности, определённой аукционом.

Как и казначейские векселя, закладные можно купить через банк или брокера, а также на веб-сайте TreasuryDirect.gov.

Высокая безопасность и скромная прибыль

С точки зрения индивидуального инвестора государственные долговые обязательства США являются безопасной инвестицией со скромной доходностью.

Вот несколько примеров

  • Облигации серии I, приобретённые до 30 апреля 2019 года, приносят инвесторам 2,83%, на 0,31% выше, чем в предыдущем шестимесячном периоде.
  • Казначейские векселя на 91 день по состоянию на июль 2020 года продаются на аукционе со средней скидкой 0,15%. Годом ранее скидка была 2,15%.

Основные выводы

  • Американские сберегательные облигации, казначейские векселя и казначейские закладные – всё это формы долговых обязательств, которые выпускает правительство США, чтобы финансировать свою деятельность.
  • Они доступны в виде как краткосрочных, так и долгосрочных инвестиций, как за небольшие, так и за большие суммы денег.
  • Все эти ценные бумаги можно свободно продавать на рынке, за исключением тех старомодных сберегательных облигаций, которые регистрировались на одного владельца.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Как подготовиться к росту процентных ставок

Правила налогообложения для инвесторов в облигации

В чем разница между облигацией с нулевым купоном и обычной облигацией?

Статьи по теме
АкцииИнвестирование

Стоит ли сейчас покупать акции Costco? Вот что говорят данные о прибыли и графики

Содержание1 Рекордные показатели продления подписки2 Акции Costco: лидер или отстающий3 Технический анализ акций Costco4 Акции Costco по цифрам и рейтингам5 Прибыль Costco,…
АкцииИнвестирование

Стоит ли покупать акции BYND после отчёта о доходах? Вот что говорят данные о прибыли и графики

Содержание1 Отчёт о доходности Beyond Meat2 Новости по акциям BYND: Beyond Meat работает в партнёрстве с McDonald’s над продуктами McPlant3 Beyond Meat…
АкцииИнвестирование

Стоит ли покупать акции WBA после отчёта о доходах? Вот что говорят фундаментальные показатели и графики

Содержание1 Отчёт о доходности WBA2 Новости по акциям Walgreens3 Фундаментальный анализ акций WBA4 Технический анализ акций WBA5 Акции WBA: покупать или нет…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *