ИнвестированиеСырьевые товары

Руководство по инвестированию в нефтяные рынки

Нефтяной рынок иногда может быть очень сложным как для профессионального, так и для частного инвестора, причём значительные колебания цен на нём зачастую происходят ежедневно.

В этой статье объясняются движущие силы рынка и способ получить финансовую долю в колебаниях цен на нефть без открытия фьючерсного счёта.

Факторы, влияющие на цену

Спрос

По оценкам Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и Международного энергетического агентства, текущий мировой спрос на нефть в 2017 году находится на уровне от 97 до 99 млн баррелей в день.

Когда цена на нефть растёт, спрос в США уменьшается, но спрос со стороны стран с развивающейся рыночной экономикой всё равно увеличивается по мере индустриализации этих стран.

Некоторые страны с формирующейся рыночной экономикой предоставляют потребителям субсидии на топливо.

Однако субсидии не всегда приносят пользу экономике страны, так как они, хотя и стимулируют спрос в стране, также могут привести к тому, что производители нефти будут продавать в убыток.

Таким образом, отмена субсидий позволит стране увеличить добычу нефти, тем самым увеличив предложение и снизив цены.

Кроме того, сокращение субсидий позволит уменьшить дефицит продуктов переработки, поскольку высокие цены на нефть делают выгодным производство нефтеперерабатывающими заводами таких продуктов, как дизельное топливо и бензин.

Читайте также Пять акций, на которые стоит обратить внимание при росте цен на нефть

Предложение

Начнём с предложения: в 2017 году ежедневно добывалось около 92,6 млн баррелей нефти. Открытие новых месторождений в 2017 году оказалось самым низким с 1940-х годов.

Объём разведанных запасов ежегодно падает с 2014 года, поскольку бюджеты на разведочные работы были сокращены после падения цен на нефть.

В ОПЕК большинство стран не имеют возможности добывать намного больше нефти, чем им требуется.

Саудовская Аравия, единственное исключение, по состоянию на 2018 год отправляет в свои резервы от 1,5 до 2 млн баррелей нефти в день.

США, Россия и Саудовская Аравия являются ведущими мировыми производителями нефти.

Читайте также Контракты на разницу цен

Качество

Одной из основных проблем нефтяного рынка является отсутствие высококачественной малосернистой нефти, которая необходима многим нефтеперерабатывающим заводам для выполнения жёстких экологических требований, особенно в США.

Вот почему, несмотря на рост добычи нефти внутри страны, США всё равно вынуждены импортировать нефть.

Каждая страна имеет свои нефтеперерабатывающие мощности. Например, в США производится много лёгкой сырой нефти, которую они могут экспортировать.

Между тем, они импортируют другие виды нефти, чтобы максимизировать производство на своих нефтеперерабатывающих мощностях.

Читайте также Волатильность нефти и как извлечь из неё выгоду

Спекуляции

Помимо факторов спроса и предложения, ещё одной движущей силой для цен на нефть являются инвесторы и спекулянты, участвующие в торгах по нефтяным фьючерсным контрактам.

Многие крупные институциональные инвесторы, которые в настоящее время занимаются нефтяными рынками, например, пенсионные и благотворительные фонды, вкладывают деньги в сырьевые товары в рамках долгосрочной стратегии распределения активов.

Другие, в том числе спекулянты с Уолл-Стрит, покупают нефтяные фьючерсы на очень короткие периоды времени, чтобы получить быструю прибыль.

Некоторые наблюдатели считают этих спекулянтов виноватыми в краткосрочных колебаниях цен на нефть, в то время как другие считают их влияние минимальным.

Читайте также Как фрекинг влияет на цену природного газа

Варианты инвестиций на нефтяном рынке

Независимо от базовых причин изменения цен на нефть, инвесторам, которые хотят вложить капитал в нефтяные рынки и извлечь выгоду из колебаний цен на энергоносители, доступен ряд вариантов.

Один из простых способов, которым средний человек может инвестировать в нефть – это акции буровых и сервисных нефтяных компаний.

Некоторые из секторальных паевых фондов также инвестируют в основном в акции, связанные с энергетикой.

Более непосредственный доступ к цене нефти можно получить через торгуемые на бирже фонды (ETF) или торгуемые на бирже облигации (ETN), которые, как правило, вкладывают деньги в нефтяные фьючерсные контракты, а не в акции энергетических компаний.

Поскольку цены на нефть обычно не коррелируют с показателями фондового рынка или движениями доллара США, эти продукты следуют за ценой нефти более тесно, чем акции, и могут использоваться для хеджирования и диверсификации портфеля.

Инвесторы получают множество вариантов ETF и ETN на выбор, например, однотоварные ETF (только нефть) или многотоварные ETF, которые охватывают различные энергетические товары (нефть, природный газ, бензин и мазут).

То есть, инвесторам доступно много вариантов.

Читайте также Прогноз по цене на сырую нефть: власть переходит к «быкам»

Итог

При инвестировании в нефтяные рынки инвесторам доступен широкий выбор вариантов.

Энергетический сектор имеет варианты для любых инвесторов, начиная от косвенного доступа через связанные с энергетикой акции до более прямых инвестиций в ETF, связанные с сырьевыми товарами.

Как и в случае с любыми инвестициями, инвесторам необходимо проводить собственные исследования или консультироваться с профессионалом в области инвестиций.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Пять крупнейших российских газовых компаний

На какие экономические индикаторы стоит обращать внимание тем, кто инвестирует в нефтегазовую отрасль

Основные факторы, влияющие на стоимость нефти

Статьи по теме
ИнвестированиеФорекс

Что влияет на курс валют

Содержание1 Что такое курс валюты2 Что влияет на курс2.1 Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс Курс валюты оказывает влияние на…
АкцииИнвестирование

10 лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат

Содержание1 Десять лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат2 Список лучших приложений для отслеживания дивидендов2.1 Personal Capital2.2 Robinhood2.3 Motley Fool2.4 Finbox2.5 Dividend.com2.6…
АкцииИнвестированиеТоп акций

7 лучших акций горнодобывающих компаний, рекомендуемых для покупки в 2020 году

Содержание1 Акции горнодобывающих компаний можно использовать как средство защиты от инфляции2 Wheaton Precious Metals Corp. (тикер: WPM)3 Newmont Corp. (NEM)4 Pan American…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *