Прогноз по акциям Amazon: есть всё, что нужно для роста в 2021 году

Последнее обновление —
Андрей Бондаренко - редактор статьи
Николай Заваров - автор статьи
Николай Заваров, Андрей Бондаренко
Автор, Редактор

Компания Amazon, без сомнения, является лидером в сфере электронной коммерции по многим показателям. Фактически, конкуренты очень сильно отстают от неё.

В 2020 году Amazon произвела GMV (валовой объём продаж) на сумму 347 миллиардов долларов, что составило более 40% от общего объёма продаж в сфере электронной коммерции в США. Для сравнения, Walmart в 2020 году занимает второе место с показателем GMV всего в 54 млрд долларов, в то время как на третьем месте находится eBay, который отстаёт ещё больше – всего 38 млрд долларов.

Даже если конкурентам удастся увеличить свою долю на рынке, чего многие ожидают, поскольку Walmart вкладывает значительные средства в свой онлайн-бизнес, компания Amazon уже обеспечила себе доминирующее положение на десятилетия вперед.

Но является ли это само по себе хорошим поводом дать бычий прогноз акций Amazon на 2021 год и в последующий период?

Три подразделения бизнеса Amazon

Впечатляющие показатели, указывающие на доминирование Amazon в сфере электронной торговли, не раскрывают всей истории. На самом деле это только часть анализа акций Amazon (AMZN), поскольку бизнес компании намного больше, чем кажется большинству людей.

Бизнес Amazon разбит на три сегмента: North America, International и AWS.

North America – розничное подразделение в Северной Америке и, естественно, подразделение под названием International занимается розничным бизнесом за пределами Северной Америки. Третье подразделение, AWS, отвечает за быстрорастущий облачный бизнес Amazon Web Service.

За весь 2020 год североамериканский сегмент зафиксировал продажи в размере 236,282 млрд долларов, а операционная прибыль составила 8,651 млрд долларов. Впечатляет, не так ли? Конечно, это не так много по сравнению с подразделением AWS, которое принесло гораздо меньшую выручку в размере 45,37 млрд долларов, но зафиксировала большой операционный доход в размере 13,531 млрд долларов.

Таким образом, один из ключевых тезисов при оценке прогноза цены акций Amazon должен быть связан с AWS и другими быстрорастущими частями компании.

Amazon акции – прогноз на 2021 год: всё упирается в облачные технологии

Облачный бизнес Amazon – не единственный фактор, от которого зависит, вырастут ли акции Amazon, однако он является самым важным. Компания продемонстрировала впечатляющий рост продаж в своем подразделении AWS с 35,026 млрд долларов в 2019 году до 45,37 млрд долларов в 2020 году. Операционная прибыль составляла 26,2% от выручки в размере 9,201 млрд долларов в 2019 году, а сейчас улучшилась до 30% от выручки до 13,531 миллиарда долларов.

Так как мир продолжает открываться, хотя и с разной скоростью в разных регионах, возникает вопрос: как будет выглядеть бизнес AWS в 2021 году. К счастью, факты, которые мы знаем сегодня, служат хорошим поводом для того, чтобы дать оптимистичный прогноз по акциям Amazon.

Подразделение AWS завершило 2020 год с невыполненными сделками на сумму около 50 млрд долларов, на 68% больше, чем в предыдущем году. Речь идёт о заключённых сделках, которые ещё не были исполнены.

Во время конференции по прибыли в четвёртом квартале руководство компании сообщило, что AWS увеличила выручку по сравнению с предыдущим кварталом и предыдущим годом на большее значение, чем за любой другой квартал в истории. Годовой оборот подразделения приближается к 51 млрд долларов.

Читайте также 12 фондов и инвестиционных трастов, на которые стоит обратить внимание в 2021 году

Экспансия в физическую розничную торговлю

Сила и динамика бизнеса AWS являются частью оптимистичного прогноза цены акций Amazon. Amazon ни в коем случае не сидит сложа руки и не позволяет конкурентам забрать у себя даже мизерную долю рынка, поскольку она всегда инвестирует и реинвестирует в свой бизнес.

Может быть и наоборот, поскольку Amazon продолжает продвигаться на территорию Walmart и Target , особенно в продуктовом секторе.

Мало кто это заметил, но в марте Amazon открыла свой одиннадцатый продуктовый магазин Amazon Fresh. Сообщается, что компания планирует открыть ещё как минимум 28, из них только пять официально подтверждены.

Фирменные продуктовые магазины Amazon отличаются от магазинов бренда Whole Foods. Эти магазины должны быть менее высококлассными и, вероятно, будут открываться в районах с высокой концентрацией клиентов Amazon.

Amazon может похвастаться одной из самых лояльных и преданных баз клиентов, за исключением, пожалуй, Apple. В английском языке есть поговорка:

«Если ты построишь это, они придут» (if you build it they will come).

Акции Amazon – прогноз при новом генеральном директоре

Основатель Amazon Джефф Безос в начале 2021 года объявил о своём намерении уйти с поста генерального директора, но он будет внимательно следить за компанией в качестве исполнительного председателя. Ему на смену придёт Энди Ясси, генеральный директор AWS.

Это, безусловно, важное событие для перспектив Amazon, хотя оно вызвало серьёзные касательно покупки или продажи акций компании среди инвесторов. Акции Amazon упали более чем на 2,6% за один месяц и за последние шесть месяцев они практически не росли.

По словам по крайней мере одного известного аналитика, смена генерального директора неофициально сообщает инвесторам, что Amazon переходит в статус «сервисной компании«, то есть, это больше не будет розничная компания, которая параллельно предлагает некоторые услуги.

Аналитик D.A.Davidson Том Форте сказал на CNBC, что Ясси будет стремиться трансформировать розничный бизнес в организацию типа «retail as a service«, которая даёт сторонним продавцам возможность продавать товары на Amazon, при этом компания будет заниматься доставкой товаров от их имени.

Читайте также 10 лучших акций производителей напитков, которые можно купить сейчас

Время перехода наступило раньше, чем многие ожидали, однако и до этого мы видели много признаков того, что такое решение будет неизбежным.

«Я думаю, это можно рассматривать как заявление о том, что в долгосрочной перспективе Amazon будет сервисной компанией«,

– говорит аналитик.

Заключение: будет ли Amazon стоить 4000$ за акцию в 2021 году? Вполне возможно

Акции Amazon выросли более чем на 60% за последний год, и это мешает многим инвесторам моделировать дальнейший рост. Но некоторые эксперты на Уолл-стрит ожидают, что рост продолжится в течение всего 2021 года и, вероятно, в последующие годы.

Колин Себастьян, аналитик Baird, моделирует потенциал роста до 4000$ за акцию. Оптимистичный прогноз основан в основном на том факте, что Amazon продолжает делать то, что у неё получается лучше всего: удерживать клиентов с помощью привлекательных услуг, добавляя новые для создания дополнительных денежных поступлений.

Помимо розничной торговли, аналогичный профиль с точки зрения регулярной выручки имеет бизнес AWS. По данным CNBC, Себастьян сказал:

«В частности, лидерство компании в сфере infrastructure-as-a-service позволяет генерировать значительное количество повторных использований, в то время как растущий портфель программных услуг (таких как Aurora) добавляет дополнительные потоки доходов от подписки«.

Рассуждая о том, насколько высоко могут вырасти акции Amazon, мы можем отметить, что 46 аналитиков, опрошенных CNN Money, согласны со средней целевой ценой для акций Amazon на уровне 4000$ в течение следующих 12 месяцев, что на 28,57% выше ранее установленной цены закрытия на уровне 3111$.

Самая высокая цель аналитиков в прогнозах акций Amazon – 5200$, а самая низкая – 3420$. Опрошенные аналитики, поделившиеся своим консенсусным рейтингом акций Amazon в 2021 году, единогласно дают оценку «Buy«.

Будущее Amazon выглядит радужным, так что акции AMZN могут стать достойной инвестицией в 2021 году. Но если они кажутся слишком дорогими для вас, рассмотрите вариант торговли с помощью контрактов на разницу. CFD позволяют спекулировать на движении цены любой акции и открывать сделки любого размера.

0 комментариев

Читайте дальше: