Прогноз цены на серебро на 2022 год и далее
В последние недели цена на серебро упала. После торговли на уровне выше $20 в конце июля и начале августа, сейчас этот сырьевой товар теряет в цене.
Какие факторы влияют на рынок серебра? Где инвесторам следует искать следующее движение рынка?
В этой статье мы рассмотрим некоторые из последних прогнозов аналитиков по серебру.
История цен на серебро
С начала пандемии коронавируса рынок серебра вырос с $18 за унцию до $27. Это объясняется тем, что инвесторы приобретали драгоценные металлы и финансовые инструменты для защиты своих активов во времена экономической неопределенности.
В феврале 2021 года цена на серебро достигла восьмилетнего пика, практически коснувшись $30 за унцию в психологическом плане, поскольку розничные инвесторы стали обращать внимание на рынок.
Читайте также про акции компаний, добывающих серебро.
Рост промышленного использования серебра
Тенденция роста цен на серебро поддерживается настроением инвесторов и ростом его использования в промышленности. На них приходится около половины годового спроса.
По данным Института серебра, в 2021 году физический спрос на серебро вырос до рекордного уровня. Это произошло в первую очередь благодаря беспрецедентному росту промышленного применения, где потребление выросло на 9,9% – до 508,2 млн унций.
Спрос на серебро стимулируется несколькими тенденциями, включая высокий спрос на потребительскую электронику в результате удаленной работы, инвестиции в инфраструктуру 5G и растущее использование серебра в “зеленой” экономике, особенно в солнечных фотоэлектрических панелях. Ожидается, что в 2022 году физический спрос вырастет на 5% и достигнет очередного рекорда.
Институт серебра сообщил, что продажи серебряных слитков и монет для инвестиций выросли на 36% до 278,7 млн унций. Это самый высокий уровень с 2015 года. На рынке возник дефицит серебра в 51,8 млн. унций – впервые с 2015 года и самый большой с 2010 года.
Ожидается, что в 2022 году высокие темпы инфляции будут поддерживать инвестиционный спрос, поскольку драгоценные металлы, как известно, сохраняют свою стоимость даже тогда, когда фиатные валюты теряют свою покупательную способность.
Падение спотовых цен серебра
С начала года спотовые цены на серебро упали до $23-$24 за унцию. Это связано с тем, что Центральные Банки быстро повышают процентные ставки для борьбы с инфляцией. Повышение процентных ставок, как правило, является медвежьим фактором для драгоценных металлов, поскольку инвесторы выбирают сберегательные счета под проценты или другие активы, которые могут гарантировать доходность.
Поскольку рынок отреагировал на вторжение России в Украину, цены на серебро выросли с $22,30 за унцию в январе до $26,90 за унцию в марте. Это был самый высокий уровень в 2022 году. С середины апреля до середины марта рынок торговался между $24 и $26. Однако цены на серебро начали падать по мере укрепления доллара. 14 июня индекс DXY достиг отметки 105,52. Это был самый высокий уровень с декабря 2002 года. При этом торговые цены на серебро упали до $20,936 за унцию.
В течение двух последующих дней цена отскочила до $21,867, но затем продолжила снижение. Это в точности повторяет тенденцию изменения цены на серебро.
В конце июля металл попытался отскочить, в течение нескольких недель торговался на уровне $20, но затем за 10 дней потерял почти $2. Это было связано с ожиданиями дальнейшего повышения процентных ставок. В нынешних условиях инвесторы предпочитают вкладывать средства в доллар США, а не в беспроцентные активы в виде слитков.
Джеймс Буллард, президент ФРС Сент-Луиса, заявил, что он склоняется к третьему подряд повышению ставки на 75 базисных пункта на сентябрьском заседании Центрального Банка. Это было связано с возможностью продолжения роста инфляции в США.
FOMC отказывается от рекомендаций
Протокол июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам показал, что Федеральная резервная система откажется от форвардных рекомендаций, чтобы принимать решения на основе самых последних данных. Однако политики согласились с тем, что процентные ставки должны продолжать расти и достичь более жестких монетарных условий, чем текущий нейтральный уровень.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что 2% инфляция является “всеобъемлющей целью” ФРС на встрече ведущих центральных банкиров в Джексон-Хоуле. Он сказал, что она будет достигнута “с помощью инструментов ФРС”.
Выступление Пауэлла, похоже, стало четким указанием на “целенаправленное” намерение ФРС контролировать беглую инфляцию, что еще больше укрепило доллар против всех основных конкурентов.
За последний месяц серебро потеряло 2% своей стоимости. Это еще больше подтолкнуло доллар США вверх.
30 августа 2022 года непрерывный фьючерсный контракт на серебро болтался на отметке $18,5.
Каковы перспективы будущей цены серебра? Ниже приведены некоторые прогнозы аналитиков.
Фундаментальный анализ рынка серебра
Аналитики по-прежнему осторожны в отношении перспектив серебра, поскольку цена преодолела поддержку на уровне $20 за унцию, а процентные ставки выросли.
Эксперты немецкой компании Heraeus пишут:
“Рост ставок и укрепление доллара сдерживают золото. ФРС фокусирует свое внимание на инфляции. Согласно протоколу последнего заседания ФРС, чиновники планируют повысить процентные ставки, чтобы они не стали сдерживающим фактором для экономического роста. Инфляция в июле составила 8,5%, а ставка по фондам ФРС – 2,5%. Вопрос на следующем заседании будет заключаться в том, необходимо ли третье повышение ставки на 75 базисных пунктов. Если ФРС продолжит повышать ставки, это может привести к дальнейшему росту доллара. После того, как доллар потерял некоторую динамику, цена на золото отскочила от июльского минимума, но если доллар продолжит укрепляться, цена на золото может опуститься еще ниже. После укрепления доллара цена на серебро упала ниже $20 за унцию. Цена серебра опередила золото, и соотношение золота и серебра достигло 91”.
По прогнозам Heraeus, в 2023 году спрос на серебро возрастет. Это может быть связано с увеличением производства поликремния, который является ключевым компонентом фотоэлектрических элементов, собирающих солнечную энергию.
“Компания Tongwei, крупнейший в мире производитель поликремния и основной поставщик солнечных батарей, в последние недели была вынуждена прекратить производство из-за растущего спроса со стороны Китая. Это привело к росту беспокойства по поводу предложения и подтолкнуло цены на поликремний до $45,4 за кг. Жаркое и сухое лето в провинции Сычуань привело к сокращению мощностей по производству электроэнергии. Большая часть электроэнергии в провинции Сычуань вырабатывается на гидроэлектростанциях. Цены на поликремний выросли на 288% в период 2020-2021 годов, поскольку спрос на солнечные панели превысил предложение. По прошествии жары цены немного выросли в начале года. Рост цен на солнечные батареи поставил под угрозу ввод в эксплуатацию и использование крупных солнечных проектов и спрос на серебряную пасту, которая также используется в производстве батарей. В настоящее время Tongwei производит около 30% мирового объема поликремния. Большая часть производства приходится на Сычуань. В краткосрочной перспективе глобальное предложение будет ограничено, а цены на солнечные батареи будут высокими. В конце 2022 года появятся значительные дополнительные производственные мощности. Это может ослабить ценовое давление на солнечные модули и снизить ожидаемый CAPEX для крупномасштабных проектов. Фотовольтаика обеспечивает около 10% мирового спроса на серебро. В 2021 году он составит 114 млн унций. При сохранении государственной поддержки возобновляемых источников энергии этот показатель продолжит расти в 2022 году.”
В ближайшие годы стоимость серебра может быть поддержана ростом спроса со стороны сектора солнечных фотоэлектрических батарей.
Президент Европейской комиссии объявил, что в течение следующих пяти лет солнечные батареи на крышах коммерческих и общественных зданий должны быть установлены в обязательном порядке. Это попытка увеличить целевые солнечные мощности Европейского союза на 10% по сравнению с базовыми прогнозами.
“Цель мандата – помочь региону как можно быстрее реализовать свою новую амбицию – стать независимым от российского ископаемого топлива”.
Аналитики Heraeus Precious Metals в своей майской оценке отметили, что это может увеличить потребности в серебре для производства фотоэлектрических панелей (ФЭП), которые в основном импортируются из Китая.
“Ожидается, что мировой спрос на фотоэлектрические панели (127 млн унций) составит 12% мирового спроса на серебро к 2022 году. Также прогнозируется, что спрос будет расти в течение следующих пяти лет, несмотря на бережливое отношение к металлу, которое уже снизило содержание серебра в фотоэлементах на 80% за последнее десятилетие. После падения ниже уровня поддержки в $22 цена на серебро вряд вернется на этот уровень.”
По данным Института серебра, ожидается, что к 2030 году спрос на серебро в производстве электромобилей вырастет до 70 млн унций. Это больше, чем 45 млн унций в 2017 году.
Технический анализ графика серебра
Медвежья тренд серебра тесно связан с динамикой цены золота. Потенциальный разворот возможен при условии, что Федеральная резервная система будет менее “ястребиной”.
Интересно, что после начала конфликта в Украине золото и серебро показывают самую высокую корреляцию в новейшей истории.
Корреляция между золотом и серебром
Следует учесть, что цены на серебро могут выступать опережающим индикатором для цен на золото. Так, стоимость серебра выросла примерно на 9,5% после падения до $17,55 за унцию 1 сентября. Тогда как золото продолжило падение до 28 сентября, установив локальный минимум примерно в $1615 за унцию.
В целом, серебро продолжает двигаться в нисходящем канале, указывая на медвежий тренд. На разворот цены может указывать дивергенция на RSI и вырисовывающийся паттерн Голова и плечи. Если цена закрепится выше $20 за унцию, то на отскоке от этой поддержки можно попробовать сформировать позицию до $22 за унцию.
Технический анализ стоимости серебра
Катализатором роста серебра могут послужить действия ФРС, которые могут переключить свое внимание с инфляции и дальнейших повышений ставок на надвигающуюся рецессию и новое “печатание денег” (по примеру Банка Англии для укрепления GBP).
Прогноз по серебру на 2022 год и далее
“Геополитические и экономические проблемы, высокий уровень инфляции, снижение прогнозов глобального роста и повышение процентных ставок создают трудности для прогнозирования цен на драгоценные металлы в этом году”, – отметил Институт серебра в апреле.
Прогноз цены серебра на 2022 год от Scotiabank, опубликованный 1 февраля, предполагает среднюю цену в $24,50 за унцию. Хотя банк еще не обновил свой прогноз по этому металлу, его аналитики внимательно следят за динамикой цен на серебро.
“На серебро оказывают влияние те же силы, что и на золото, оно также является ключевым сырьем для целого ряда промышленных отраслей, и его стоимость, несомненно, снизилась под влиянием ожиданий замедления глобального роста”, – написал Марк Дезормо, старший экономист Scotiabank, в записке от 31 мая 2022 года.
В “Обзоре товарных рынков” Всемирного банка за апрель 2022 года цена серебра в среднем составит $24,20 в 2022 году. Прогноз цен на серебро на 2023 год предусматривает, что в течение года цена на драгоценный металл составит в среднем $22,50, а в 2024 году продолжит падение до среднего уровня в $21. Следующий прогноз Всемирного банка по ценам на сырьевые товары будет опубликован в октябре 2022 года.
Согласно глобальным макроэкономическим моделям TradingEconomics и ожиданиям аналитиков, к концу этого квартала серебро будет торговаться по цене $18,50 за унцию, а через год – на уровне $17,44.
Хотя аналитики обычно осторожны в составлении долгосрочных прогнозов по сырьевым товарам, службы прогнозирования на основе алгоритмов регулярно предоставляют ценовые прогнозы на более длительные периоды.
Прогноз WalletInvestor по цене серебра на 2022 год является умеренно бычьим – сайт видит, что драгоценный металл завершит год на отметке $18,903. Прогноз цены серебра на 2025 год предполагает еще больший рост цены серебра – до средней цены в $26,928.
Gov Capital, еще один сервис алгоритмического прогнозирования, выпустил прогноз цен на серебро, в котором говорится, что металл завершит 2022 год на уровне $17,525. Платформа считает, что к концу декабря 2023 года серебро вырастет в среднем до $31,757, к декабрю 2024 года – до $47,834, а к декабрю 2025 года – до $70,413.
Ни один аналитик или служба прогнозирования не предоставили прогноз цен на серебро на 2030 год.
Рассматривая прогнозы цен на серебро, важно помнить, что высокая волатильность рынка затрудняет составление долгосрочных прогнозов. Поэтому аналитики могут ошибаться в своих прогнозах.
Заключение
Вырастет ли цена на серебро в 2022 году? Хотя мы не знаем ответа, многие прогнозы предсказывают, что серебро будет продолжать расти в цене в долгосрочной перспективе. Хотя текущие прогнозы цен на серебро имеют тенденцию быть “бычьими”, важно помнить, что мировые финансовые рынки могут сильно колебаться. Трудно предсказать стоимость серебра в долгосрочной перспективе.
Мы рекомендуем вам изучать тенденции рынка, новости и мнения экспертов перед принятием любого инвестиционного решения. Контракты на разницу (CFD) – это вариант для тех, кто не готов к долгосрочным инвестициям, но хочет участвовать в волатильности рынка. CFD можно торговать с любым из перечисленных ниже Форекс брокеров.
Ответы на часто задаваемые вопросы
Являются ли инвестиции в серебро хорошей идеей?
Инвестиции в серебро зависят от вашей толерантности к риску, перспектив рынка, а также от того, ожидаете ли вы его подъема или дальнейшего падения.
Перед принятием любого инвестиционного решения мы рекомендуем вам провести собственное исследование. Мы предлагаем ознакомиться с последними новостями о ценах на серебро, тенденциями рынка и мнениями экспертов. Прошлые результаты не гарантируют будущих результатов. Никогда не вкладывайте деньги, которые вы не можете позволить себе потерять.
Цены на серебро будут расти или падать в 2022 году?
На момент написания статьи аналитики были осторожны в отношении перспектив цен на серебро в 2022 году. Цена может оказаться под давлением в 2022 году, поскольку центральные банки, такие как Федеральная резервная система США, продолжают повышать процентные ставки.
