Прогноз цены на платину на 2022 год
Сильный доллар США и опасения по поводу инфляции, возможно, стали причиной серьезных потерь для платины в этом году. 31 декабря 2021 года драгоценный металл закрылся на отметке $968,19.
Платина испытывает повышенную волатильность в результате геополитических условий, и хотя товар восстановился после многолетнего минимума, достигнутого 1 сентября, в настоящее время он торгуется около отметки $915 за тройскую унцию.
Помимо того, что платина является инвестиционным товаром, используемым для хеджирования портфеля, она широко применяется в ювелирном деле, а также в промышленности и автомобилестроении, где она является ключевым компонентом каталитических преобразователей, используемых для создания более чистых автомобильных выхлопов.
Как геополитическая нестабильность повлияла на баланс спроса и предложения и на что указывают последние прогнозы цен на платину для инвесторов? В этой статье мы подробно рассмотрим ситуацию на рынке.
Рынок платины в условиях избытка предложения
Мировой рынок платины оказался относительно устойчивым в первом квартале 2022 года, несмотря на ряд беспрецедентных событий, таких как вторжение России в Украину, при этом предложение металла пострадало больше, чем спрос.
Всемирный совет по инвестициям в платину (WPIC) дал свой комментарий еще в мае:
“Беспрецедентные события первого квартала 22-го года оказали огромное влияние как на предложение, так и на спрос на платину, добавив целый ряд сложностей к уже существующим проблемам, которые сохранятся вплоть до 2022 года. В течение квартала спрос (-26%) и предложение (-13%) снизились в годовом исчислении, в результате чего на рынке образовался профицит в 167 тыс. унций. Однако в течение всего года ожидается, что предложение будет на 5% меньше, чем в 2021 году, а спрос – на 2% больше”.
Снижение интереса к инвестициям в платину во второй половине 2021 года привело к тому, что инвестиционный спрос за весь год стал отрицательным на 43 тыс. унций после достижения рекордно высокого уровня в 1,546 млн. унций в 2020 году. Общее предложение платины в 2021 году выросло на 21%, в то время как спрос снизился на 9%.
Однако в своем отчете за второй квартал WPIC прокомментировал следующее:
“Второй квартал характеризовался значительными опасениями по поводу замедления экономического роста в сочетании с инфляцией, усугубляемыми сохраняющейся геополитической напряженностью и продолжающимися нарушениями в цепочке поставок. Несмотря на проблемы в экономике и цепочке поставок, спрос на платину со стороны автомобильной, ювелирной и промышленной отраслей оставался устойчивым, при этом сохраняющаяся напряженность на рынке платины иллюстрировалась сохраняющимися высокими ставками аренды, что усугублялось сохраняющимся высоким уровнем избыточного импорта в Китай. Однако инвестиционный спрос в целом был негативным, при этом сохраняющийся высокий спрос на слитки и монеты компенсировался значительным негативным спросом на ETF и оттоком биржевых акций.”
История цен на платину
Цена на платину в 2021 году упала на 10,8% на фоне роста избытка предложения. В середине февраля цена подскочила до $1308 за унцию с $1078 в конце 2020 года, а к концу 2021 года составила $962.
В январе цена вновь поднялась выше $1000, а в начале февраля снизилась. Во второй половине месяца началось ралли в ответ на эскалацию конфликта между Россией и Украиной. 8 марта цена на платину подскочила до $1170 на опасениях по поводу влияния конфликта на поставки платины из России и Украины.
В начале июля металл упал до уровня $840 – минимума, не наблюдавшегося с конца 2020 года, – но затем изменил курс и рос несколько недель подряд, поскольку председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил о возможном замедлении темпов повышения процентных ставок на фоне сокращения экономики США.
Дешевеющие доллары являются обнадеживающим фактором для иностранных инвесторов, которые хотят купить товар, деноминированный в долларах.
По данным голландского банка ABN Amro, на долю России приходится 11% мирового объема добычи платины, она производит 19000 кг из 180000 кг, что делает ее вторым по величине производителем в мире. Российский “Норникель” также является крупнейшим в мире производителем палладия (см. также прогноз цен на палладий), на долю которого приходится более 40% мирового предложения.
В долгосрочной перспективе спрос на российский палладий может упасть как из-за рекордно высоких цен, так и из-за этических соображений, что побудит производителей автомобилей перейти на использование платины в качестве заменителя.
WPIC прокомментировал динамику рынка в своем сентябрьском отчете:
“На данный момент опасения по поводу безопасности поставок, похоже, ослабли, поскольку Россия, на долю которой приходится 11% мирового предложения платины, по-прежнему в состоянии поставлять продукцию международным потребителям, хотя и по непрямым маршрутам. Тем не менее, опасения могут вновь возникнуть в связи с обновлением контрактов на поставку, если компании будут избегать приобретения товаров российского происхождения. Это может подтолкнуть конечных потребителей перейти на спотовый рынок.”
“Спрос на автомобильную продукцию был составил 708 тыс. унций (-5% по сравнению с предыдущим кварталом). Но на самом деле это хороший результат, учитывая проблемы с цепочкой поставок, с которыми столкнулась отрасль в результате дефицита полупроводников, а также перебоев, вызванных вторжением России в Украину, и особенно жестких ограничений в Китае. Это отражает значительное увеличение объемов загрузки для обеспечения соответствия стандарту China VIa, а также продолжающееся замещение палладия в бензиновых автомобилях, более чем компенсирующее потерю доли рынка аккумуляторными электромобилями (BEV).”
“Спрос на ювелирные изделия вырос до 496 тыс. унций (+5% в годовом исчислении), хотя и остается ниже уровня, существовавшего до введения политики COVID. Отмечается рост спроса во всех регионах, особенно в США и Индии, что было частично компенсировано закрытием рынка в Китае, связанным с политикой нулевого уровня COVID-19. Между тем, промышленный спрос в годовом исчислении не изменился и составил 551 тыс. унций, при этом более высокий спрос со стороны нефтяной, стекольной, медицинской и других отраслей компенсировал более низкий спрос со стороны химической и электротехнической промышленности”.
Что означают последние новости для цен на платину в краткосрочной перспективе и в ближайшие годы?
Долгосрочный прогноз по платине 2022-2030
Долгосрочный прогноз от алгоритмического сайта WalletInvestor предсказал, что через 12 месяцев платина может торговаться по цене около $1114,66. Прогноз цены платины на 2025 год, подготовленный сайтом, говорит, что к концу этого года металл может торговаться в среднем по $1019,14.
CoinPriceForecast был более осторожен в своих краткосрочных прогнозах. В прогнозе цены на платину на 2022 год говорится, что к концу года металл будет торговаться по цене $951. Однако, по мнению сайта, к концу следующего года цена платины достигнет $1050, к концу 2024 года – $1150, а к концу 2025 года – $1243.
В своем прогнозе цены платины на 2030 год CoinPriceForecast рассматривает цену металла на уровне $2248, что составляет 146% роста по сравнению с текущей ценой и позволяет говорить о дальнейшем росте цены к 2040 году.
Важно помнить, что финансовые рынки остаются чрезвычайно изменчивыми, поэтому трудно точно предсказать, какой будет цена на платину через несколько часов, и еще труднее дать долгосрочные оценки. Поэтому аналитики могут ошибаться в своих прогнозах.
Мы рекомендуем вам всегда проводить собственные исследования и учитывать последние тенденции рынка, новости, технический и фундаментальный анализ, а также мнения экспертов перед принятием любого инвестиционного решения. Помните, что прошлые результаты не являются гарантией будущего успеха, и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
Где можно инвестировать в платину?
Контракты на разницу (CFD) – это вариант для тех, кто не готов к долгосрочным инвестициям, но хочет участвовать в волатильности рынка. Торговля CFD на платину доступна у лучших Форекс брокеров.
Часто задаваемые вопросы
Стоимость платины будет расти или падать?
Помимо прочих факторов, цена на платину будет зависеть от влияния сильного доллара на фоне опасений рецессии, а также от того, как продолжающийся дефицит полупроводников и высокие цены на палладий повлияют на спрос на платину.
Является ли платина хорошей инвестицией?
Цены на сырьевые товары – это нестабильные инвестиции, которые зависят от нескольких различных факторов. Является ли платина подходящей инвестицией для вашего портфеля, зависит от вашей толерантности к риску и от того, какую сумму вы намерены инвестировать, а также от других факторов.
Лучше инвестировать в платину или в золото и серебро?
Платина – менее ликвидный рынок для инвестиций, чем золото или серебро, но высокая волатильность цен может привести к большим доходам для инвесторов. Промышленный спрос на платину зависит от факторов, отличных от золота и серебра, что влияет на ее относительные показатели.
Вы должны провести собственное исследование, прежде чем решить, подходит ли платина для ваших инвестиционных целей.
Стоит ли инвестировать в платину?
Стоит ли вам инвестировать в платину – это личное решение, которое вы должны принять исходя из вашей толерантности к риску, целей портфеля и того, сколько денег у вас есть для инвестирования. Вы должны провести собственное исследование рынка. Помните, что прошлые результаты не являются гарантией будущих доходов, и никогда не инвестируйте больше, чем вы можете позволить себе потерять.
