Прогноз цен на пшеницу на 2022 год
Цены на пшеницу в США остаются высокими, наиболее активный контракт на пшеницу на Чикагской торговой бирже (CBOT) вырос на 1,5% до $8,93 за бушель.
Свежие данные по посевной от Министерства сельского хозяйства США (USDA) показали, что прогноз по предложению и использованию пшеницы в США на 2022/23 год в сентябре не изменился. Прогнозируемая средняя сельскохозяйственная цена (SAFP) на 2022/23 год снижена на $0,25 за бушель до $9 на основании данных NASS о ценах на сегодняшний день и ожиданий относительно наличных и фьючерсных цен на оставшуюся часть 2022/23 года.
Несмотря на снижение, $9 за бушель останется рекордным показателем SAFP. Прогноз мирового производства пшеницы на 2022/23 год в этом месяце повышает предложение, потребление, экспорт и конечные запасы. Предложение увеличится на 3,6 млн. тонн до 1 059,6 млн. тонн, поскольку рост производства пшеницы в России и Украине более чем компенсирует снижение начальных запасов.
Производство в России прогнозируется на 3,0 млн. тонн выше, на уровне 91,0 млн. тонн, на основании результатов сбора урожая озимой пшеницы, опубликованных Министерством сельского хозяйства России. Сильный урожай в России, крупнейшем мировом экспортере, указывает на почти рекордные объемы пшеницы, доступные для отгрузки.
Украинские фермеры завершили сбор урожая пшеницы 2022 года – намолотили 19,2 млн тонн, по сравнению с урожаем 2021 года в 32,2 млн тонн пшеницы. Министерство сельского хозяйства Украины заявило, что падение производства в 2022 году стало прямым результатом военных действий в восточных, северных и южных регионах страны.
Цены на пшеницу растут на фоне конфликта России и Украины
И Россия, и Украина являются крупными производителями и экспортерами зерна. По данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО), в 2021 году Россия экспортировала 32,9 млн тонн пшеницы, что составляет 18% мировой торговли, а Украина – 20 млн тонн, что соответствует 10% доли мирового рынка.
После 24 февраля Россия заблокировала Украине Черное море – главный экспортный маршрут для украинских товаров. До этого украинское зерно экспортировалось через черноморские порты, к которым относятся Черноморск, Николаев, Одесса, Херсон и Южный.
Зерно является одной из основных отраслей промышленности Украины, его экспорт в 2021 году составит $12,2 млрд. и будет составлять почти пятую часть экспорта страны.
Блокада остановила большую часть экспорта украинского зерна, что привело к резкому росту мировых цен на пшеницу и вызвало опасения нехватки продовольствия в Африке и на Ближнем Востоке. Экспорт продолжался по автомобильным и железнодорожным маршрутам, которые Европейский Союз назвал “полосами солидарности”, но этого было недостаточно для стабилизации мирового рынка пшеницы.
Усилия по заключению соглашения о разблокировании морских портов Украины для облегчения продовольственного кризиса предпринимались в течение нескольких месяцев, и наконец в конце июля было достигнуто соглашение.
Экспортный коридор в Черном море
Три черноморских порта были разблокированы в конце июля после заключения соглашения между Москвой и Киевом при посредничестве Организации Объединенных Наций и Турции, в результате чего сотни тысяч тонн зерна были выпущены на мировые рынки.
Первый груз был погружен 1 августа после того, как Россия сняла военно-морскую блокаду, позволив судам использовать безопасный коридор через Черное море.
Правительство Украины сообщило, что в первой половине августа было экспортировано всего 948 000 тонн товара по сравнению с 1,8 млн. тонн за аналогичный период прошлого года.
Во время визита в Одессу 18 августа Генеральный секретарь ООН Антониу Гутерриш подвел промежуточные итоги зерновой сделки:
“Менее чем за месяц 21 судно вышло из украинских портов. 15 судов отправились из Стамбула в Украину, чтобы загрузить зерно и другие продовольственные товары. На данный момент более 560 000 метрических тонн зерна и других продуктов питания, произведенных украинскими фермерами, направляются на рынки всего мира.
Тем временем – и это очень важно – мы наблюдаем признаки того, что мировые продовольственные рынки начинают стабилизироваться. После подписания соглашений цены на пшеницу упали на целых 8%. Индекс продовольственных цен ФАО упал на 9% в июле – это самое большое падение с 2008 года. Цены на большинство продовольственных товаров сейчас ниже довоенных, но все еще очень высоки.
Вывоз продовольствия и удобрений из Украины в больших количествах имеет решающее значение для дальнейшего успокоения товарных рынков и снижения цен”.
Однако эскалация конфликта между Россией и Украиной представляет собой новую угрозу для экспорта зерна из Черного моря. Поддерживаемая ООН сделка, которая позволила Украине экспортировать миллионы тонн пшеницы, снова оказалась под угрозой, поскольку рекордное количество из 150 грузовых судов застряло в Черном море, сообщает BusinessInsider.
Дефицит предложения пшеницы в 2022 и 2023 годах
В результате конфликта в Украине посевные площади в стране в этом году сократились, а в 2022 году ожидается резкое падение урожая зерновых.
По данным Украинского клуба агробизнеса (УКАБ), отраслевой ассоциации, территориальная близость военных действий и заминированные поля сократили посевные площади в этом году, что неизбежно приведет к снижению производства и экспорта.
Правительство Украины заявило, что страна может собрать не менее 50 миллионов тонн зерна в 2022 году по сравнению с рекордными 86 миллионами тонн в 2021 году из-за потери земель и снижения урожайности зерновых.
Статья консалтинговой компании McKinsey & Company расширила причины, названные правительством, и привела следующие цифры в отношении производства и экспорта зерна в Украине:
“По нашим оценкам, в следующем урожайном сезоне производство сельскохозяйственных культур в Украине сократится на 35-45%. Основными причинами являются сокращение уборочной площади из-за продолжающихся военных действий и мин, отсутствие ликвидности у фермеров (из-за невозможности отгрузить значительную часть прошлогоднего урожая), снижение урожайности из-за сокращения доступа к удобрениям, нарушение сроков, менее совершенная защита растений, а также волнообразный эффект от повышения стоимости дизельного топлива и удобрений.
В дополнение к проблемам сельского хозяйства, логистика экспорта также остается довольно сложной задачей для реализации. Из-за этих совокупных факторов экспорт из Украины, скорее всего, сократится на 30-44 млн тонн в 2022-23 году.”
Согласно последнему отчету USDA WASDE, мировые поставки были пересмотрены в сторону повышения, чему способствовали рекордные ожидания производства в России. Прогноз предложения в США в этом месяце не изменился.
Ожидается, что мировые запасы пшеницы в 2022/23 году снизятся до 267 млн. тонн – самого низкого уровня за последние шесть лет и на 5% меньше, чем в предыдущем году.
По оценкам McKinsey, размер глобального дефицита предложения в следующем году будет зависеть от стабильности черноморского экспортного коридора:
“В следующем посевном сезоне предложение, скорее всего, сократится. По нашим оценкам, эти последствия могут привести к дефициту от 23 до 40 миллионов метрических тонн зерна на мировом рынке в 2023 году. Меньший дефицит возможен, если будут соблюдаться договоренности и черноморский экспорт из Украины станет более значительным”.
Прогнозы цен на пшеницу в 2022-2023 годах
По состоянию на 10 октября Министерство сельского хозяйства США понизило среднюю сельскохозяйственную цену (SAFP) на 2022/23 год на $0,25 до $9 за бушель.
Fitch Solutions написало в своем аналитическом отчете, что оно пересмотрело свой прогноз средней цены пшеницы на 2022 год в сторону повышения до $9,33 с $9,20 за бушель.
Согласно последнему анализу цен на пшеницу, проведенному голландским сельскохозяйственным банком Rabo Bank, отмена сделки по черноморскому зерну вероятна, но в основном уже учтена.
По прогнозам поставщика данных и аналитики Trading Economics, к концу третьего квартала пшеница будет торговаться по цене $9,15 за бушель, а через 12 месяцев, или к октябрю 2023 года, вырастет до $10,19 за бушель.
Прогноз курса пшеницы на следующие 12 месяцев, основанный на алгоритме от WalletInvestor, более “бычий”. Так, по прогнозу стоимость пшеницы составит $10,46 за бушель. Также, согласно прогнозам сайта, цена пшеницы в ближайшие пять лет вырастет до $16,47 за бушель.
Учитывая неопределенность геополитического развития и волатильность рынка, большинство аналитиков и сайтов воздерживаются от прогнозов цен на пшеницу на 2025 год. Прогнозы цен на пшеницу на 2030 год также отсутствуют.
Где инвестировать в пшеницу?
Контракты на разницу (CFD) – это вариант для тех, кто не готов к долгосрочным инвестициям, но хочет участвовать в волатильности рынка. Торговля CFD на пшеницу доступна у лучших Форекс брокеров.
