Прогноз акций Moderna (MRNA): похоже, лучшие дни позади

Последнее обновление —

Цена акций Moderna (MRNA) уже некоторое время находится в пределах диапазона, поскольку они дважды не смогли преодолеть жёсткое сопротивление на уровне 190,00$. Последний отскок от этого уровня произошёл на следующий день после публикации отчёта о прибыли компании за первый квартал, который показал, что результаты не дотянули до консенсусного прогноза почти на 6%.

Между тем, цена нашла поддержку вблизи краткосрочных скользящих средних, так как участники рынка ещё не успели оценить будущее этого производителя вакцин.

Что ждёт Moderna в будущем? Можно рассчитывать на новые победы, или мы сейчас наблюдаем момент «продажи на новостях» для акций, которые уже пережили свои лучшие дни?

В этом обзоре акций Moderna мы рассмотрим фундаментальные показатели компании, а также текущую техническую ситуацию, чтобы понять, куда будет двигаться цена дальше.

Новости компании Moderna (MRNA)

В 2020 году компании Moderna удалось увеличить продажи более чем в 13 раз благодаря созданию эффективного средства против вируса, который стал причиной смерти миллионов людей по всему миру и заставил общество принять беспрецедентные карантинные меры.

Это событие изменило судьбу биотехнологической компании, продажи которой неуклонно снижались в течение трёх лет подряд на фоне ряда неудач в разработке новых лекарств.

Сейчас Moderna является ведущим мировым разработчиком вакцин, поскольку её средство получило разрешение на экстренное использование в США и многих других странах. Компания планирует произвести до миллиарда доз своей вакцины от COVID-19 в 2021 году и увеличить это число до трёх миллиардов к 2022 году.

Кроме того, в последнем квартальном отчёте компания представила свои планы на весь 2021 финансовый год. Руководство ожидает, что объём продаж составит около 19,2 млрд долларов, включая 1,73 млрд долларов, о которых компания сообщила в первом квартале этого года, а валовая маржа будет примерно на уровне 80%.

Эти прогнозы выручки рассчитаны на основе предварительных соглашений о покупке (APA), подписанных с несколькими странами и организациями. Исходя из этих цифр, компания оценивается примерно в 3,5 раза выше показателя продаж на следующие 12 месяцев (NTM), и примерно в шесть раз выше соотношения форвардной цены к прибыли.

Результаты прибыли Moderna в первом квартале 2021 года

ПоказательВыше/Ниже/СовпадаетОтчётное значениеПрогноз аналитиков
EPSВыше2,84$2,30$
ВыручкаНиже1,9 млрд долларов2,0 млрд долларов

Вероятно, вы задаётесь вопросом, почему рынок даёт Moderna такие низкие множители форвардной оценки, если у компании такие многообещающие результаты?

По-видимому, смотрит далеко за пределы оценок продаж этого года, поскольку ожидается, что доходы Moderna в этом году достигнут пика и постепенно снизятся до уровня около 6 млрд долларов к 2025 году.

Участники рынка ожидают, что повышение доступности вакцин должно снизить как цены, так и спрос на препарат от Moderna, что со временем приведёт к снижению уровня продаж у этой биотехнологической компании.

Если прогнозы аналитиков сбудутся, можно предположить, что выручка Moderna к 2025 году составит около 3 млрд долларов, если использовать в качестве ориентира текущую валовую и чистую маржу компании. В результате мы получаем форвардное отношение цены к прибыли на уровне 23.

При этом важно отметить, что нераспределённая прибыль к 2025 году, исходя из этих прогнозов, должна вырасти до уровня, который оправдает текущую оценку, поскольку один только хороший баланс может стоить не менее трети рыночной капитализации Moderna в настоящее время, если не больше.

С этой точки зрения не следует рассматривать акции как сильно переоценённые только потому, что продажи будут постепенно снижаться.

Акции Moderna Inc: технический анализ

Более пристальный взгляд на последние движения цены акций Moderna показывает, что они демонстрируют серию повышающихся минимумов, несмотря на то, что они уже дважды не смогли пробить сопротивление на уровне 190,00$, как упоминалось ранее.

Это означает, что во время последних падений участники рынка были готовы покупать акции по более высокой цене, то есть, интерес к акциям всё ещё силён.

Тем не менее, во время этих двух неудачных попыток пробоя наблюдалась тревожная медвежья дивергенция индекса относительной силы(RSI) и схождения/расхождения скользящих средних (MACD), что свидетельствует о замедлении показателя моментума для акций Moderna (MRNA).

Между тем, объёмы торгов были довольно низкими, и это одна из причин двух неудачных попыток пробоя, поскольку трейдеры не слишком охотно покупают акции выше этого порога.

Исходя из этих показаний, если в долгосрочной перспективе у компании ничего не изменится, акции Moderna начнут постепенно снижаться.

Акции Moderna – прогноз от аналитиков

Выше мы привели базовый прогноз акций Moderna, основанный на медвежьем расхождении индикаторов RSI и MACD, которое может привести к формированию краткосрочного нисходящего тренда.

При таком сценарии в последующие дни цена будет двигаться вверх до диапазона между 172,50$ и 180,00$, чтобы затем упасть до нижней линии тренда на уровне около 135,50$. Развитие этого сценария может обеспечить потенциальный прирост на 21% для игроков на понижение, если они войдут в позицию, когда цена достигнет указанных уровней.

Если цена опустится до нижней линии тренда, агрессивным трейдерам следует подождать, не произойдёт ли прорыв ниже неё, что может привести к гораздо более резкому падению акций, тогда как консервативным трейдерам лучше закрыть свою позицию в этот момент с неплохой прибылью.

Прогноз по акциям Moderna на 2021-2026 годы

Хотя текущий тренд акций Moderna является медвежьим, аналитики CNN Money по-прежнему имеют позитивный настрой в отношении MRNA и дают им оценку «Buy«. Согласно их прогнозу, медианная цена акций Moderna в ближайшие 12 месяцев будет на уровне 190,00$. Самый высокий целевой уровень цены от аналитиков по акциям MRNA – 231,00$, а самый низкий – 83,00$.

В перспективе аналитики WalletInvestor также считают, что Moderna является хорошей долгосрочной инвестицией. На следующие 12 месяцев они установили медианный целевой уровень цены в 213,94$. Согласно их прогнозу на 2026 год, в течение пяти лет цена акций вырастет до 388,51$.

CFD на основе пары Bitcoin/доллар США – BTC/USD

Если вы ещё не готовы купить акции Moderna, можете попытаться заработать на колебаниях их цены. Последние движения цены MRNA можно рассматривать как потенциальную возможность для вашей следующей сделки по CFD.

Читайте также Прогноз акций Crowdstrike (CRWD) на 2021-2025 годы: большая прибыль делает её лучшим вариантом инвестиций в рост

Вопросы и ответы

Можно ли считать акции Moderna хорошей инвестицией

Исходя из прогнозов рынка, большая часть роста Moderna произойдет за счёт событий, которые ещё не были оценены рынком, таких как одобрение новых лекарств, находящихся в настоящее время в научно-исследовательской линейке компании.

На данный момент большая часть доходов компании, связанных с вакцинами, уже оценена рынком, и это ограничивает рост акций.

В этом контексте Moderna не выглядит перспективной инвестицией, если только цена не снизится достаточно сильно.

Если это всё же произойдёт, долгосрочным инвесторам следует тщательно изучить прогноз по Moderna на 2021, 2022 и 2025 годы, чтобы оценить вклад будущих прибылей в баланс компании и посмотреть, не приблизится ли рыночная стоимость акций к балансовой стоимости, поскольку это может оказаться шансом вложить деньги в перспективную биотехнологическую компанию по выгодной цене.

Будет ли цена акций Moderna расти

Исходя из текущей технической ситуации, прогноз по акциям Moderna остаётся медвежьим, если цена не поднимется выше порога 190,00$ в ближайшие недели. Тем не менее, любое неожиданное развитие событий на фронте вакцинации или в продуктовой линейке компании может привести к пересмотру текущих рыночных оценок на ближайшие годы.

Акции Moderna: покупать, продавать или держать

Согласно данным Seeking Alpha, консенсусный прогноз по Moderna в настоящее время составляет 166,60$ за акцию, при этом самая высокая оценка находится на уровне 210,00$, а самая низкая – 130,00$ за акцию.

Между тем, мнения аналитиков о будущем акций несколько неоднозначны: восемь из семнадцати фирм, опрошенных Seeking Alpha, придерживаются «бычьих» взглядов на MRNA, в то время как четыре других в настоящее время дают рекомендации «Underperform» или «Sell«.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции

Прогноз акций Moderna (MRNA): похоже, лучшие дни позади

Последнее обновление —

Цена акций Moderna (MRNA) уже некоторое время находится в пределах диапазона, поскольку они дважды не смогли преодолеть жёсткое сопротивление на уровне 190,00$. Последний отскок от этого уровня произошёл на следующий день после публикации отчёта о прибыли компании за первый квартал, который показал, что результаты не дотянули до консенсусного прогноза почти на 6%.

Между тем, цена нашла поддержку вблизи краткосрочных скользящих средних, так как участники рынка ещё не успели оценить будущее этого производителя вакцин.

Что ждёт Moderna в будущем? Можно рассчитывать на новые победы, или мы сейчас наблюдаем момент «продажи на новостях» для акций, которые уже пережили свои лучшие дни?

В этом обзоре акций Moderna мы рассмотрим фундаментальные показатели компании, а также текущую техническую ситуацию, чтобы понять, куда будет двигаться цена дальше.

Новости компании Moderna (MRNA)

В 2020 году компании Moderna удалось увеличить продажи более чем в 13 раз благодаря созданию эффективного средства против вируса, который стал причиной смерти миллионов людей по всему миру и заставил общество принять беспрецедентные карантинные меры.

Это событие изменило судьбу биотехнологической компании, продажи которой неуклонно снижались в течение трёх лет подряд на фоне ряда неудач в разработке новых лекарств.

Сейчас Moderna является ведущим мировым разработчиком вакцин, поскольку её средство получило разрешение на экстренное использование в США и многих других странах. Компания планирует произвести до миллиарда доз своей вакцины от COVID-19 в 2021 году и увеличить это число до трёх миллиардов к 2022 году.

Кроме того, в последнем квартальном отчёте компания представила свои планы на весь 2021 финансовый год. Руководство ожидает, что объём продаж составит около 19,2 млрд долларов, включая 1,73 млрд долларов, о которых компания сообщила в первом квартале этого года, а валовая маржа будет примерно на уровне 80%.

Эти прогнозы выручки рассчитаны на основе предварительных соглашений о покупке (APA), подписанных с несколькими странами и организациями. Исходя из этих цифр, компания оценивается примерно в 3,5 раза выше показателя продаж на следующие 12 месяцев (NTM), и примерно в шесть раз выше соотношения форвардной цены к прибыли.

Результаты прибыли Moderna в первом квартале 2021 года

ПоказательВыше/Ниже/СовпадаетОтчётное значениеПрогноз аналитиков
EPSВыше2,84$2,30$
ВыручкаНиже1,9 млрд долларов2,0 млрд долларов

Вероятно, вы задаётесь вопросом, почему рынок даёт Moderna такие низкие множители форвардной оценки, если у компании такие многообещающие результаты?

По-видимому, смотрит далеко за пределы оценок продаж этого года, поскольку ожидается, что доходы Moderna в этом году достигнут пика и постепенно снизятся до уровня около 6 млрд долларов к 2025 году.

Участники рынка ожидают, что повышение доступности вакцин должно снизить как цены, так и спрос на препарат от Moderna, что со временем приведёт к снижению уровня продаж у этой биотехнологической компании.

Если прогнозы аналитиков сбудутся, можно предположить, что выручка Moderna к 2025 году составит около 3 млрд долларов, если использовать в качестве ориентира текущую валовую и чистую маржу компании. В результате мы получаем форвардное отношение цены к прибыли на уровне 23.

При этом важно отметить, что нераспределённая прибыль к 2025 году, исходя из этих прогнозов, должна вырасти до уровня, который оправдает текущую оценку, поскольку один только хороший баланс может стоить не менее трети рыночной капитализации Moderna в настоящее время, если не больше.

С этой точки зрения не следует рассматривать акции как сильно переоценённые только потому, что продажи будут постепенно снижаться.

Акции Moderna Inc: технический анализ

Более пристальный взгляд на последние движения цены акций Moderna показывает, что они демонстрируют серию повышающихся минимумов, несмотря на то, что они уже дважды не смогли пробить сопротивление на уровне 190,00$, как упоминалось ранее.

Это означает, что во время последних падений участники рынка были готовы покупать акции по более высокой цене, то есть, интерес к акциям всё ещё силён.

Тем не менее, во время этих двух неудачных попыток пробоя наблюдалась тревожная медвежья дивергенция индекса относительной силы(RSI) и схождения/расхождения скользящих средних (MACD), что свидетельствует о замедлении показателя моментума для акций Moderna (MRNA).

Между тем, объёмы торгов были довольно низкими, и это одна из причин двух неудачных попыток пробоя, поскольку трейдеры не слишком охотно покупают акции выше этого порога.

Исходя из этих показаний, если в долгосрочной перспективе у компании ничего не изменится, акции Moderna начнут постепенно снижаться.

Акции Moderna – прогноз от аналитиков

Выше мы привели базовый прогноз акций Moderna, основанный на медвежьем расхождении индикаторов RSI и MACD, которое может привести к формированию краткосрочного нисходящего тренда.

При таком сценарии в последующие дни цена будет двигаться вверх до диапазона между 172,50$ и 180,00$, чтобы затем упасть до нижней линии тренда на уровне около 135,50$. Развитие этого сценария может обеспечить потенциальный прирост на 21% для игроков на понижение, если они войдут в позицию, когда цена достигнет указанных уровней.

Если цена опустится до нижней линии тренда, агрессивным трейдерам следует подождать, не произойдёт ли прорыв ниже неё, что может привести к гораздо более резкому падению акций, тогда как консервативным трейдерам лучше закрыть свою позицию в этот момент с неплохой прибылью.

Прогноз по акциям Moderna на 2021-2026 годы

Хотя текущий тренд акций Moderna является медвежьим, аналитики CNN Money по-прежнему имеют позитивный настрой в отношении MRNA и дают им оценку «Buy«. Согласно их прогнозу, медианная цена акций Moderna в ближайшие 12 месяцев будет на уровне 190,00$. Самый высокий целевой уровень цены от аналитиков по акциям MRNA – 231,00$, а самый низкий – 83,00$.

В перспективе аналитики WalletInvestor также считают, что Moderna является хорошей долгосрочной инвестицией. На следующие 12 месяцев они установили медианный целевой уровень цены в 213,94$. Согласно их прогнозу на 2026 год, в течение пяти лет цена акций вырастет до 388,51$.

CFD на основе пары Bitcoin/доллар США – BTC/USD

Если вы ещё не готовы купить акции Moderna, можете попытаться заработать на колебаниях их цены. Последние движения цены MRNA можно рассматривать как потенциальную возможность для вашей следующей сделки по CFD.

Читайте также Прогноз акций Crowdstrike (CRWD) на 2021-2025 годы: большая прибыль делает её лучшим вариантом инвестиций в рост

Вопросы и ответы

Можно ли считать акции Moderna хорошей инвестицией

Исходя из прогнозов рынка, большая часть роста Moderna произойдет за счёт событий, которые ещё не были оценены рынком, таких как одобрение новых лекарств, находящихся в настоящее время в научно-исследовательской линейке компании.

На данный момент большая часть доходов компании, связанных с вакцинами, уже оценена рынком, и это ограничивает рост акций.

В этом контексте Moderna не выглядит перспективной инвестицией, если только цена не снизится достаточно сильно.

Если это всё же произойдёт, долгосрочным инвесторам следует тщательно изучить прогноз по Moderna на 2021, 2022 и 2025 годы, чтобы оценить вклад будущих прибылей в баланс компании и посмотреть, не приблизится ли рыночная стоимость акций к балансовой стоимости, поскольку это может оказаться шансом вложить деньги в перспективную биотехнологическую компанию по выгодной цене.

Будет ли цена акций Moderna расти

Исходя из текущей технической ситуации, прогноз по акциям Moderna остаётся медвежьим, если цена не поднимется выше порога 190,00$ в ближайшие недели. Тем не менее, любое неожиданное развитие событий на фронте вакцинации или в продуктовой линейке компании может привести к пересмотру текущих рыночных оценок на ближайшие годы.

Акции Moderna: покупать, продавать или держать

Согласно данным Seeking Alpha, консенсусный прогноз по Moderna в настоящее время составляет 166,60$ за акцию, при этом самая высокая оценка находится на уровне 210,00$, а самая низкая – 130,00$ за акцию.

Между тем, мнения аналитиков о будущем акций несколько неоднозначны: восемь из семнадцати фирм, опрошенных Seeking Alpha, придерживаются «бычьих» взглядов на MRNA, в то время как четыре других в настоящее время дают рекомендации «Underperform» или «Sell«.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции