Прогноз акций Crowdstrike (CRWD) на 2021-2025 годы: большая прибыль делает её лучшим вариантом инвестиций в рост

Последнее обновление —
Андрей Бондаренко - редактор статьи
Николай Заваров - автор статьи
Николай Заваров, Андрей Бондаренко
Автор, Редактор

Облачная фирма Crowdstrike, занимающаяся вопросами кибербезопасности, оставила у инвесторов горьковато-сладкое послевкусие после публикации своего последнего квартального отчёта, так как с момента выхода данных акции упали почти на 12%, несмотря на то, что фирма превзошла ожидания рынка, обогнав прогнозы как по доходам, так и по прибыли.

Теперь, когда цена акций приближается к критической зоне поддержки, инвесторы, вероятно, задаются вопросом, не упустили ли они какие-то особенности в работе компании, или это действительно шанс получить в свои руки быстрорастущий бизнес по выгодной цене.

Давайте посмотрим на прогноз цены акций Crowdstrike, чтобы тщательно изучить последние ценовые действия и фундаментальные показатели компании.

Новости об акциях Crowdstrike

Прибыль Crowdstrike опубликована 16 марта 2021 года, и инвесторы были ослеплены результатами работы компании в 2021 финансовом году, когда продажи подскочили на 82% по сравнению с прошлым годом и составили 874,4 млн долларов.

Доходы от подписки составили 84% от выручки компании, в то время как валовая прибыль фирмы составила 77%, на 300 базисных пунктов больше, чем в предыдущем году.

Между тем, выручка в четвёртом квартале составила 264,9 млн долларов, что представляет собой рост на 74% по сравнению с 2020 финансовым годом, и выше прогнозов аналитиков в размере 250 млн долларов на этот период, собранных Capital IQ.

Итоговые результаты CRWD также застали аналитиков врасплох, так как консенсусная оценка прибыли на акцию за четвёртый квартал была на уровне 0,08$, однако компании удалось превысить эти оценки на 62,5%, при этом её показатель EPS вырос до 0,13$ на акцию к концу трёхмесячного периода.

С другой стороны, положительная чистая прибыль Crowdstrike без учёта ОПБУ за полный финансовый год составила 62,6 млн долларов по сравнению с убытком в 62,6 млн долларов в предыдущем году, поскольку увеличение продаж привело к положительной прибыли.

Команда Crowdstrike также подчёркивает, что число клиентов, которые используют несколько модулей, продолжает расти, и к концу января 2021 года доля клиентов, которые в настоящее время записались на четыре и более модулей, составила 63%.

Что касается будущего, руководство Crowdstrike поделилось своими прогнозами на предстоящий финансовый год: компания ожидает, что выручка достигнет отметки в 1,3 млрд долларов, в то время как чистая прибыль без учёта ОПБУ должна остаться близкой к показателю прошедшего года на уровне примерно 60-70 млн долларов.

Как и в прошлом году, большая часть корректировки прибыли по ОПБУ была связана с компенсационными расходами по акциям.

Прогноз по акции Crowdstrike (CRWD) на 2021-2025 годы

Одним из интересных аспектов прошлогоднего отчёта о прибыли является тот факт, что этот рост не будет переведён в повышение доходов акционеров, хотя Crowdstrike ожидает в 2022 году роста продаж более чем на 500 млн долларов.

Для инвесторов тот факт, что такой существенный скачок продаж (примерно на 51% по сравнению с прошлогодним показателем) не приведёт к увеличению прибыльности, может быть немного разочаровывающим.

Одной из причин такого несоответствия между продажами и ростом прибыли, по объяснениям руководства Crowdstrike, было влияние более высоких процентных расходов, связанных с приобретением Humio.

Во время конференции, последовавшей за публикацией отчёта, финансовый директор Crowdstrike Берт Подбере подчеркнул, что из-за кредита, использованного для завершения сделки по Humio, фирме придётся выплачивать ежегодные процентные расходы в размере около 23 млн долларов.

Если добавить обратно эти 23 млн долларов, то увидим, что фирма могла бы получить около 86 млн долларов чистой прибыли без учёта ОПБУ в 2022 году, если она достигнет своих целей, что приведёт к скачку прибыли на 36% при росте выручки на 50%.

Мы предполагаем, что рынок мог негативно отреагировать либо на тот факт, что чистая маржа фирмы будет страдать в течение многих лет из-за этих дополнительных расходов, либо участники рынка не верят, что Humio стоит для фирмы столько, сколько утверждает руководство.

Мы можем ошибаться в этих предположениях, но факт заключается в том, что после этого квартального отчёта ценовое действие пошло на убыль, и акции Crowdstrike по всем признакам должны пробиться ниже линии шеи в паттерне «голова и плечи«. Эта ситуация вполне может привести к сильному откату в последующие недели.

Читайте также 7 акций образовательных компаний, на которые стоит обратить внимание сейчас, когда кампусы вновь открываются

На графике выше видно, что один раз этот порог уже был пересечен, после чего последовало опровержение паттерна, но в конце концов цена поддалась медвежьему уклону формации.

Сейчас цена акций повторно тестирует свои минимумы 5 марта, что может обернуться взлётом или падением акций Crowdstrike.

Если цена опустится ниже этой отметки, есть шанс, что рыночные игроки постараются заполнить гэп от 4 декабря, оставив нам краткосрочный прогноз CRWD в 145$, что подразумевает риск падения на 17%.

Эта точка зрения подкрепляется

  • Отрицательным моментумом как у RSI, так и у MACD.
  • «Смертельный крест» 20-дневной и 50-дневной скользящих средних по акциям, который имел место почти 20 дней назад.
  • Пробой ниже линии шеи паттерна «голова и плечи«.
  • Успешное заполнение бычьего гэпа от 17 декабря.

Однако есть также вероятность того, что сегодняшний отскок от уровня поддержки может привести к бычьему движению в результате формирования «двойного дна«. В этом сценарии краткосрочная цель восходящего движения будет установлена на уровне 197$ за акцию.

Как мы уже говорили, следующие несколько дней будут иметь решающее значение для определения направления, в котором будут двигаться акции.

Акции CRWD: покупать или продавать

Девятнадцать из двадцати трёх опрошенных MarketBeat аналитиков, изучающих Crowdstrike, в настоящее время дают оценку «buy«, а консенсусный прогноз по акциям Crowdstrike (CRWD) в настоящее время находится на уровне 230$ за акцию.

Исходя из этих оценок, акции выглядят довольно недорогими при их нынешнем уровне в 174$ за акцию, что обеспечивает долгосрочным инвесторам потенциальное повышение курса на 32%, если этот консенсусный целевой показатель будет достигнут.

Примечательно, что с момента выхода отчёта о прибылях многие фирмы, в том числе Royal Bank of Canada, Oppenheimer и Needham & Company LLC, повысили свои прогнозы цен по Crowdstrike.

Между тем, агентство RBC Capital Markets сделало несколько положительных комментариев по итогам четвёртого квартала, подчеркнув, что у компании был «очень сильный» квартал, а приобретение Humio может ускорить рост выручки, поскольку фирма входит на перспективный рынок стоимостью 4,9 млрд долларов.

Может ли наш краткосрочный прогноз акций Crowdstrike быть верным, даже если аналитики настолько оптимистично настроены в отношении этой компании?

Да, конечно. Здесь оценки нацелены на определение того, куда цена акции может упасть в течение 12 месяцев, а следующий прогноз нацелен только на то, чтобы определить, где цена акции может оказаться через несколько недель судя по текущему движению.

Читайте также 7 лучших акций социальных сетей, которые можно купить сейчас

FAQ

Пойдут ли акции Crowdstrike (CRWD) вверх

Ещё один аналитический источник, Walletinvestor, не имеет сомнений относительно того, покупать акции Crowdstrike или продавать. Они указывают медианную планку для цены в 366,86$ на следующие 12 месяцев, считая Crowdstrike «потрясающим» вариантом для долгосрочных инвестиций. Их прогноз по акции Crowdstrike на 2025 год предполагает, что за 5 лет цена акции вырастет до 1 053,59$.

Является ли Crowdstrike хорошей акцией для долгосрочного вложения денег

В целом, похоже, что в долгосрочной перспективе Crowdstrike продолжит наращивать свои доходы быстрыми темпами. При этом вывод относительно того, является текущая оценка оправданной для инвестиций или нет, зависит от того, сможет ли увеличение объёма продаж привести к более высоким доходам.

Если вычесть влияние повышенных процентных расходов из ожидаемого в 2022 году скорректированной чистой прибыли фирмы, то окажется, что CRWD имеет хороший рост прибыли при увеличении общей выручки, что является положительным фактором.

Если так будет продолжаться и в последующие годы, есть шанс, что фирма станет привлекательной долгосрочной инвестицией, так как её общий адресный рынок достаточно велик, чтобы поддерживать дальнейший рост, при этом как руководство компании уже показало способность обеспечивать хорошие результаты для акционеров.

0 комментариев

Читайте дальше: