Инвестирование

Основные источники рыночных рисков

Основные источники рыночных рисков

Рыночные риски – это риски потери прибыли из-за факторов, влияющих на весь рынок или на класс активов.

Рыночный риск также называют недиверсифицируемым риском, поскольку он влияет на все классы активов и является непредсказуемым.

Инвестор может уменьшить этот тип риска только путём хеджирования портфеля.

Существует четыре основных источника риска, которые влияют на рынок в целом

  1. риск изменения процентных ставок;
  2. риск изменения цен на акции;
  3. валютный риск;
  4. товарный риск.

Риск изменения процентных ставок (Interest Rate Risk)

Риск изменения процентных ставок – это риск повышения волатильности из-за изменения процентных ставок.

При изменении процентных ставок могут возникнуть риски различных типов, такие как базисный риск, опционный риск, риск изменения сроков и риск пересмотра цен.

Базисный риск – это компонент, обусловленный возможными изменениями спредов при колебаниях процентных ставок.

Базисный риск возникает при изменении спреда между процентными ставками разных рынков.

Читайте также Как финансовый кризис 2008 года повлиял на нефтегазовый сектор?

Риск изменения цен на акции (Equity Price Risk)

Риск изменения цен на акции – это риск, возникающий из-за волатильности цен на ценные бумаги, то есть, снижения стоимости ценных бумаг или портфеля.

Риск изменения цен на акции может быть как систематическим, так и несистематическим.

Несистематический риск можно уменьшить за счёт диверсификации, в то время как с систематическим такой номер не пройдёт.

В условиях глобального экономического кризиса риск изменения цен на акции носит систематический характер, поскольку он затрагивает несколько классов активов.

От этого риска можно защититься только с помощью хеджирования портфеля.

Например, если инвестор вкладывает деньги в несколько активов, входящих в состав индекса, он может хеджировать этот портфель от риска изменения цены акций, покупая опционы на индексные торгуемые на бирже фонды.

Читайте также Акции трёх лучших компаний-производителей пшеницы на 2019 год (ADM, MON)

Валютный риск (Foreign Exchange Risk)

Валютный риск – это одна из форм риска, которая возникает при наличии волатильности валютных курсов.

Международные компании могут подвергаться валютному риску при ведении бизнеса из-за несовершенной реализации хеджирования.

Например, предположим, что американский инвестор имеет инвестиции в Китае. На полученный им доход будет оказывать влияние обменный курс двух валют.

Предположим, что инвестор имеет реализованную отдачу от китайских инвестиций в 50%, но курс юаня опускается на 20% по отношению к доллару США.

Из-за изменения курса валюты инвестор получит только 30% прибыли. Этот риск может быть уменьшен путём хеджирования с использованием валютных торгуемых на бирже фондов.

Читайте также Основы хеджирования: что такое хеджирование?

Товарный риск

Товарный риск связан с волатильностью, обусловленной колебаниями цены на товар. Товарный риск влияет на различные сектора рынка, например, на авиакомпании и казино.

На цены товарных активов влияют политические события, сезонные изменения, технологии и текущие рыночные условия.

Например, предположим, что на рынке имеет место избыточное предложение сырой нефти, что привело к ежедневному падению цен на нефть в течение последних шести месяцев.

Компания, которая активно инвестирует в бурение нефтяных скважин, сталкивается с товарным риском.

Маржа прибыли компании также уменьшится, так как её операционные затраты остаются прежними, а цены на нефть падают.

Поэтому прибыль уменьшится. Для хеджирования этого риска и минимизации влияния колебаний цен на нефть компания может использовать фьючерсы или опционы.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Лучшее хеджирование против инфляции: золото или казначейские ценные бумаги?

Среднее соотношение цены к прибыли в секторе добычи нефти и газа

Какая страна является крупнейшим в мире производителем нефти?

Статьи по теме
ИнвестированиеФорекс

Что влияет на курс валют

Содержание1 Что такое курс валюты2 Что влияет на курс2.1 Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс Курс валюты оказывает влияние на…
АкцииИнвестирование

10 лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат

Содержание1 Десять лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат2 Список лучших приложений для отслеживания дивидендов2.1 Personal Capital2.2 Robinhood2.3 Motley Fool2.4 Finbox2.5 Dividend.com2.6…
АкцииИнвестированиеТоп акций

7 лучших акций горнодобывающих компаний, рекомендуемых для покупки в 2020 году

Содержание1 Акции горнодобывающих компаний можно использовать как средство защиты от инфляции2 Wheaton Precious Metals Corp. (тикер: WPM)3 Newmont Corp. (NEM)4 Pan American…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *