КриптовалютыОбзоры криптовалют

Что такое Tether (USDT)? Обзор «стейблкоина», который вызвал много споров

«Стейблкоин» Tether – проект, в котором есть определённая ирония…

Это «стабильная монета«, которая в любой момент может лопнуть. Криптовалютным трейдерам нужна стабильность. Да и всем нам нужно немного стабильности — особенно тем, кто имеет дело с Биткоином и блокчейнами.

Традиционно мы ищем стабильность в фиатных валютах, таких как доллар или евро. Однако не все биржи предлагают возможность торговли фиатными парами. Требования KYC, AML и других законов, необходимых для торговли одновременно криптовалютами и стабильными фиатными деньгами, слишком сложны для многих бирж, особенно небольших.

Но трейдерам нужно стабильное хранилище ценности. Езда на волнах альткоинов является сложной задачей, поскольку ваша основная монета (будь то BTC, ETH и т. д.) также будет расти и падать, пока вы планируете свою следующую сделку.

Но при желании найти способ всегда можно.

Стабильные монеты – необходимый элемент

Нам всем нужна стабильность. В криптовалютном мире, где даже самый главный актив (Биткоин) может взлететь и упасть на 20% за один день, пользователям нужна стабильная, безопасная гавань. На то есть три причины:

Использование в качестве валюты

Будь то путешествия, отправка платежей через границы или даже ожидание подтверждения транзакций через блокчейн – нам везде нужна стабильность в валюте.

«Стабильная монета» даёт уверенность в том, что стоимость денег, которые вы посылаете кому-то, не изменится к моменту прибытия. Трейдеры и инвесторы особенно заинтересованы в этом.

Торговля

Мириады криптотрейдеров по всему миру постоянно стараются заработать себе на «Ламборгини«. Они пытаются достичь этого, меняя одну монету на другую, пока не сожмут руль автомобиля своей мечты.

Однако, им нужен безопасный гараж, чтобы парковать имеющееся добро. Было бы, мягко говоря, обидно, если бы они добрались до «Мазерати» а потом увидели, как она превращается в «Форд Пинто«. Помещая свой капитал, каким бы скудным он ни был, в «стейблкоины«, они могут сохранить его в безопасности.

Массовое принятие – «Святой Грааль» криптовалютного мира

Forbes отмечает, что как только общество увидит, что криптовалюты могут быть стабильными, то они будут гораздо более охотно использовать их в качестве валюты. С самого начала существования Биткоина мечтой как анархистов, так и энтузиастов было массовое принятие: мир финансовой свободы, где мы сами контролируем свои деньги.

Пересечение «пропасти» в направлении массового внедрения криптовалют. Источник: Hackernoon.

Возможно, «стейблкоины» могли бы привести нас к этому маяку надежды. В конце концов, люди не принимают Биткоин в массовом порядке, потому что знают о его нестабильности. Средний Джо не хочет сегодня покупать пиво за 0,02 Биткоина, а на следующий день покупать то же самое пиво за 2 Биткоина. Но «стабильная монета» будет сохранять свою ценность и обеспечивать такую же безопасность, как и фиатные деньги, что приведёт к массовому внедрению.

Что такое Tether, и как пользоваться этой монетой

Tether, который также называют по тикеру «USDT«, является одним из самых первых «стейблкоинов«. Каждый токен Tether (USDT) «привязан» к одному доллару США, за счёт чего он обеспечивает стабильность для трейдеров, позволяя сохранить свои деньги при выходе из сделки в BTC, ETH или других криптовалютах.

Проект USDT или Tether Limited был задуман в январе 2012 года. Тогда в официальной документации он назывался Mastercoin. В момент публикации в 2014 году название было изменено на Realcoin. А в январе 2015 года он был официально запущен под названием Tether компанией Bitfinex – одним из крупнейших гигантов в криптовалютном биржевом бизнесе.

Изображение с сайта Tether.to.

По данным Coinmarketcap, это на данный момент седьмая по продаваемости монета и, безусловно, самая продаваемая «стабильная монета«. Неудивительно также, что её предлагают десятки крупнейших бирж, а также мириады бирж среднего размера.

Благодаря этому инвесторы и трейдеры могут переводить USDT между биржами, между собой и, конечно же, с лёгкостью торговать различными криптопарами. Поэтому USDT продолжает доминировать на рынке, несмотря на несколько тревожных моментов в последние годы…

Как же работает Tether

Автор проекта Дэвид Джерард в интервью Wall Street Journal заявил:

«Tether – это своего рода «центральный банк» криптотрейдинга… [тем не менее] он ведёт себя не так, как вы ожидаете от ответственного, разумного финансового учреждения«.

Подобно центральному банку, Tether печатает свои монеты. Затем он продаёт эти монеты. Теоретически любой человек, который владеет некоторой суммой в Tether, может отправить её в Tether Limited и получить эквивалент в наличных. Блокчейн проекта работает с использованием протокола Omni, специально разработанного для Tether Limited.

Такие протоколы состоят из программного обеспечения с открытым исходным кодом (на Github), в котором используются блокчейн-технологии для выпуска и погашения монет Tether. Команда Tether Limited также утверждает, что USDT являются на 100% обеспеченным реальной валютой со специального резервного счёта.

Когда клиент соглашается с «условиями предоставления услуг» Tether Limited, он может выкупить монеты Tether по курсу 1 USDT = 1 USD.

Ирония, однако, заключается в том, что даже если инструкция говорит о том, что вы можете обменять свой USDT на твердый доллар США, граждане США лишены такой возможности. С января 2018 года компания Tether Limited «решила прекратить обслуживание американских частных и корпоративных клиентов… если только они не имеют статуса Eligible Contract Participants («ECP»)«.

Обзор «стейблкоина» Tether Изображение с сайта Holy Transaction.

Это, как вы можете себе представить, вызывает некоторые опасения. Центральный банк, который печатает эквивалент самой стабильной валюты в мире, был бы под большим подозрением, если бы он печатал деньги только для использования другими компаниями, но не принимал их в собственных отделениях.

Это примерно то же самое, как если бы вы могли потратить деньги на покупку продуктов, оплату бензина и походы в кино, при том не имели возможности положить эти деньги в банк.

Подобные ситуации требуют дальнейшего расследования…

Кто стоит за Tether

Управление Tether Limited осуществляют три человека: Дж. Л. Ван Дер Вельде, Джанкарло Девасини, и Стюарт Хёгнер. Компания базируется в Гонконге.

Как мы узнали ранее, Tether изначально назывался Mastercoin и Realcoin. На первом этапе ему никак не удавалось взлететь, как и многим другим монетам. Тем не менее, начиная с января 2017 года и далее в течение следующих полутора лет, количество монет, напечатанных «центральным банком Tether«, выросло с 10 млн до почти 2,8 млрд долларов.

Дальнейшие исследования показывают, что в феврале 2018 года на Tether приходилось около 10% объёма торговли по Биткоину. К концу лета 2018 года эта цифра выросла почти до 80%.

Эта удивительная статистика стала возможной благодаря одному факту: генеральный директор Tether Ван Дер Вельде также является генеральным директором одной из крупнейших в мире бирж – Bitfinex. Криптобиржа Bitfinex, штаб-квартира которой также находится в Гонконге, предлагает возможность торговли сотнями монет, десятки из которых представлены в паре с USDT.

А поскольку Bitfinex не имеет штаб-квартиры в США и не предлагает свои услуги гражданам США, единственной стабильной монетой, к которой могут обратиться трейдеры, является Tether.

Такое партнёрство, без сомнения, является весьма плодотворным для обеих компаний. Тем не менее, когда один человек стоит во главе двух огромных субъектов в отрасли, могут возникнуть определённые соблазны.

Читайте также Руководство для начинающих по бирже Bitfinex: полный обзор

Плюсы и минусы Tether

Будете ли вы использовать Tether в качестве «стабильной монеты«, зависит от ваших личных предпочтений и терпимости к риску. Вам также нужно будет рассмотреть конкретные плюсы/минусы этого «стейблкоина«.

Плюсы и минусы Tether Изображение с сайта Cryptomaniaks.

Давайте рассмотрим их более подробно.

Плюсы

  • «Стейблкоин» с самым длительным послужным списком: говорите, что хотите, но опыт имеет огромное значение. Многие компании любят показывать рекламные объявления и вывешивать плакаты с надписями типа «основана в 1955 году«, «семейное предприятие с 1920 года» или «50 лет превосходства«. Люди ощущают комфорт и безопасность, пользуясь услугами компаний с глубокими корнями. В конце концов, если что-то сломалось, зачем это чинить? И что может быть лучше для рекламы долговечности, чем стабильная монета. Tether пережил несколько взлётов и падений. Он с трудом оправился после нескольких взломов. Проект зарекомендовал себя, в основном, как «тихая гавань«, где можно укрыться от штормов.
  • Широко используется на огромном количестве бирж: преимуществом его долгой истории и налаженных связей является огромный уровень распространения USDT. USDT доступен как на очень больших, так и на средних биржах, даже на некоторых маленьких. Это дает трейдерам всех уровней опыта точку опоры, хорошее убежище, где можно сохранить свои сбережения во время волатильных циклов взлётов и падений криптовалюты.
  • Недавно проведённые аудиты способствуют прозрачности: компания Tether Limited продолжает расти и развиваться. Из-за того, что в прошлом году некоторые известные люди критиковали компанию за отсутствие прозрачности, плохое обслуживание и общее пренебрежение клиентами, руководство Tether решило принять меры по восстановлению доверия своих клиентов. Одной из новейших функций является периодическая публикация бухгалтерских отчётов. Этим компания стремится показать, что каждый USDT на самом деле обеспечен реальным долларом США из её резервов.

Минусы

  • Обвинения в использовании Tether для манипулирования ценой BTC: тот факт, что генеральный директор Tether одновременно является руководителем Bitfinex, заставил многих задаться вопросом о том, нет ли здесь какого-то сговора. Один особенно рьяный журналист отдела расследований якобы обнаружил доказательства, «показывающие, что одна организация занимается отмыванием денег на сумму в 24 000 BTC, а это на то время было более 20% всех биткоинов, хранящихся на Bitfinex«. И это далеко не мелочи. Для какого-то одного скучающего трейдера это непосильная задача. Такой объём махинаций требует наличия огромного капитала и связей. Последствия этой проблемы также затрагивают десятки тысяч людей. Когда объём и цена искусственно подвергаются таким манипуляциям… страдает весь рынок.
  • Удар в октябре 2018 года: самый ироничный момент, связанный с Tether – криптовалюта крайне неубедительно пытается доказать, что на самом деле является «стабильной монетой«. Его ценностное предложение звучит просто: доверьте нам ваши деньги, и мы обеспечим их стабильность. Однако в октябре 2018 года начался новый раунд тревожных обвинений: токены USDT не поддерживаются долларами, отказ банков сотрудничать с Tether и так далее. Кульминацией этого стал массовый вывод средств. Трейдеры и обычные долгосрочные инвесторы начали обменивать свои USDT на биткоины. Цена этой «стабильной монеты» быстро упала до 0,88 цента за доллар.
  • Tether уже становился жертвой взлома в прошлом и потерял 31 миллион долларов: хотя многие биржи были взломаны на десятки миллионов долларов, в случае с Tether проблема заключается в том, что его ценностное предложение в очередной раз было подорвано. Когда компания в рекламе говорит про обеспечение стабильности, безопасности и подотчетности, вряд ли её клиенты захотят услышать, что их счета были взломаны, а их с трудом заработанные деньги украдены. К сожалению, Tether взламывали несколько раз.

Альтернативы

Не бойтесь. Пока есть «Ламбы» (и мечты о них), будут и гаражи (и «стейблкоины«). Сфера криптовалют расширяется быстрее, чем когда-либо. Несмотря на то, что цены резко падали, предпринимательский дух людей и любовь к блокчейн-технологиям стабильно росли. На данный момент существуют альтернативные «стабильные монеты«.

Альтернативные «стейблкоины»: TrueUSD, USDC, DAI, GUSD и PAX.

У нас есть своя подборка

  • True USD: проект, возглавляемый командой TrustToken, которая состоит из людей, имеющих опыт работы в сфере блокчейна и криптовалют. Он не имеет центральной компании, как Tether, а управляется группой сторонних фирм, обеспечивая привязку TUSD к доллару США в соотношении один к одному. Цена TUSD остаётся достаточно стабильной, изменяясь в пределах 0,02 цента на доллар.
  • USDC: «стейблкоин» USDC выпускается консорциумом Centre Consortium. Это совместный проект Circle Financial и Coinbase, крупных брендов как в сфере блокчейн-технологий, так и в криптовалютном пространстве. Чтобы обеспечить привязку, они используют механизм с использованием множества проектов в одной сети. Каждый проект и фирма в сети обязаны поддерживать собственные резервы. Кроме того, эти резервы должны быть прозрачными для общественности.
  • DAI: это первая децентрализованная «стабильная монета«, выпущенная командой MakerDao. Они требуют, чтобы их пользователи покупали и оставляли в качестве залога эквивалентное количество Ethereum, чтобы сохранить привязку. Пользователи также могут использовать свои токены для стекинга и зарабатывать на колебаниях цены.
  • GUSD: Gemini Dollar (GUSD) выпускается известной биржей Gemini. Как и Tether, это полностью обеспеченный фиатной валютой «стейблкоин» с долларами США в резервах. Однако, в отличие от Tether, благодаря депозитам в банке State Street он сохранил за собой право страхования по программе FDIC в определённых пределах.
  • PAX: токен PAX выпущен нью-йоркской трастовой компанией Paxos Standard. Он также обеспечен долларами США, хранящимися на банковском счёте, и регулируется Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк. Они считают, что благодаря статусу квалифицированной кастодиальной трастовой компании они могут предложить держателям большую защиту.

Все перечисленные «стейблкоины» имеют свои уникальные особенности, преимущества и недостатки. Тем не менее, принимая во внимание обвинения, которые были выдвинуты против Tether, а также тот факт, что «стейблкоины» не растут в цене с течением времени, не рекомендуется держать USDT в течение длительного времени — это фактически одна из 25 распространённых ошибок криптовалютных инвесторов по данным CryptoManiaks.

В конце концов, «унция профилактики стоит фунта лечения«, как сказал бы Бенджамин Франклин. Выявление и предотвращение ошибок расчищает вам путь к правильному выбору. И правильный выбор убежища имеет огромное значение.

Покупка USDT и других «стабильных монет«

USDT входит в список 10 лучших криптовалют по рыночной капитализации. Это, безусловно, самая популярная стабильная монета, которая имеет довольно высокую ликвидность на ряде бирж. Например, вы можете купить её в HitBTC, Huobi и Binance, не говоря уже о Bitforex.

Читайте также Как торговать криптовалютой на бирже Binance

Это самое большое преимущество USDT. Все остальные альтернативные «стейблкоины» представлены на небольших биржах, хотя их, безусловно, тоже можно без труда купить. В конце концов, диверсифицировать свой портфель всегда полезно, даже если речь идёт о стабильных монетах.

Например, вы можете зарегистрироваться на бирже Binance и купить USDT, USDC и Digix. Преимуществом биржи Binance является огромный выбор альткоинов. Из-за этого ей нужно несколько стабильных монет. Зарегистрировавшись, вы можете выбрать для себя самый оптимальный вариант убежища. При желании можно даже использовать все три.

Зарегистрируйтесь в Binance и купите токены AST.

Вы также можете использовать Coinbase для покупки USDC. Это гигантская биржа, одна из крупнейших в США и за рубежом. Поскольку американским гражданам не разрешается использовать Tether, следующим лучшим вариантом является токен USDC, доступный на Coinbase.

Почему бы не использовать как USDC, так и USDT?

Зарегистрировавшись в HitBTC, вы получите возможность хранить свой капитал как в USDT, так и в USDC, а также огромном количестве альткоинов.

Заключение

Криптовалютному миру нужна в стабильная монета. Криптотрейдерам она необходима для того, чтобы хранить своё богатство. Стабильные монеты нужны при трансграничных криптовалютных переводах, чтобы обеспечить корректную передачу стоимости. Обычные люди также могут извлечь выгоду из использования «стейблкоинов» (особенно люди, живущие в таких странах, как Венесуэла, где фиатная валюта очень быстро обесценивается).

По правде говоря, все пользователи блокчейн-технологий, от новичков до экспертов, сильно выигрывают от появления стабильных монет, когда они зарекомендуют себя в качестве одного из катализаторов массового внедрения.

Тем не менее, Tether (USDT) может быть не лучшим решением. Он подвергался взломам, использовался в манипуляциях и является централизованным.

Существуют и альтернативы: True USD и USDC (используемый Coinbase), которые поддерживают стабильность с помощью валютных резервов; Dai и AAA Reserve, которые поддерживают стабильность с использованием нетрадиционных средств. Однако все эти проекты ещё не проверены временем. Возможно, решение состоит в том, чтобы продолжать экспериментировать с новыми «стейблкоинами«.

Какой из них станет первым?

Статьи по теме
КриптовалютыОбзоры криптовалют

Что представляет собой Ripple и криптовалюта XRP

Содержание1 История Ripple Labs2 Как работает протокол Ripple2.1 Платформа Ripple предлагает три основных программных продукта: xCurrent, xRapid и xVia3 Сценарии использования Ripple3.1…
КриптовалютыОбзоры криптовалют

Обзор Crypto.com (MCO): карта Visa, пополняемая криптовалютой

Содержание1 Обзор платформы Crypto.com MCO2 Карта MCO Visa3 MCO Private4 Приложение MCO Wallet5 MCO Crypto Invest6 Как работает Crypto Invest6.1 Портфели Crypto…
Криптовалюты

8 лучших стейблкоинов для хранения прибыли от других криптовалют

Содержание1 Что такое «стейблкоины»2 Восемь лучших «стейблкоинов«2.1 Tether (USDT)2.2 USD Coin (USDC)2.3 TrueUSD (TUSD)2.4 Paxos Standard (PAX)2.5 Gemini Dollar (GUSD)2.6 MakerDAO Stablecoin…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *