Приложение Robinhood Markets привлекло много внимания, предлагая возможность торговать акциями и ETF без комиссий.

Многие новые трейдеры рассматривают этот вариант как отличную альтернативу дисконтным брокерам, которые взимают комиссии за акцию.

Это не первая попытка реализовать концепцию свободной торговли, но это первый раз, когда она набрала реальную силу.

Итак, стоит ли переключиться на Robinhood и получить возможность торговать с нулевой комиссией? Прочтите обзор, чтобы выяснить это.

Общая информация о компании

Robinhood – брокер, который предлагает возможность торговать с нулевыми комиссиями по американским акциям и ETF.

Robinhood является детищем одногруппников по Стэнфордскому университету – Влада Тенева и Байджу Бхатта. Этот дуэт разрабатывал торговые платформы для некоторых крупнейших финансовых учреждений на Уолл-стрит и в итоге создал мобильную платформу, которая может использовать преимущества электронной торговли и автоматизации, чтобы сократить расходы для конечного пользователя до нуля, сохранив при этом эффективность и стабильность.

По состоянию на конец 2022 года количество пользователей Robinhood возросло до 23 млн.

Надежность и регулирование

Юридическое лицо	Регулятор
Robinhood Financial LLC Robinhood Financial LLC	SEC SEC
Robinhood Securities, LLC Robinhood Securities, LLC	SEC SEC
Robinhood Crypto, LLC Robinhood Crypto, LLC	-
Robinhood U.K. Ltd Robinhood U.K. Ltd	FCA FCA

Robinhood подчиняется законодательству ведущих финансовых органов, таких как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и СРО FINRA (Служба регулирования отрасли финансовых услуг), что подтверждает легитимность брокера.

Robinhood Financial LLC обеспечивает защиту инвесторов в рамках корпорации SIPC. Однако важно отметить, что защита не распространяется на все виды инвестиций и имеет свои ограничения. Например, торговля криптовалютами через Robinhood Crypto LLC не покрывается никакой схемой защиты инвесторов.

С точки зрения финансовой прозрачности, Robinhood публикует свои финансовые отчеты регулярно и открыто, что позволяет инвесторам следить за его финансовыми показателями. Кроме того, Robinhood зарегистрирован на фондовой бирже NASDAQ, что является дополнительным плюсом для надежности компании.

Штрафы Robinhood

Несмотря на все преимущества и меры защиты, Robinhood столкнулся с рядом проблем, которые вызывают определенные вопросы.

В июле 2021 года Robinhood был оштрафован FINRA на $70 миллионов за причинение вреда своим клиентам, например, за серьезные сбои в работе платформы или недостаток должной осмотрительности при подаче заявок клиентами на торговлю опционами.

17 декабря 2020 года Robinhood был оштрафован на $65 миллионов за введение в заблуждение клиентов относительно того, как компания получает свою прибыль от сделок своих клиентов.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам:

"Robinhood лишь частично объяснил свою стратегию оплаты за исполнение заказов своим клиентам".

Robingood предлагает свои услуги без комиссий. Но из-за неполной прозрачности клиенты могут получать более высокие цены на сделки, не осознавая этого.

Взлом Robinhood

Bloomberg News сообщил 15 октября 2020 года, что хакеры проникли в почти 2000 аккаунтов Robinhood и украли средства клиентов. Брокер заявил, что хакеры получили доступ, взломав внешние личные электронные почтовые ящики, что некоторые из жертв признали. Мы рекомендуем нашим читателям использовать двухфакторную аутентификацию для минимизации таких рисков.

Безопасен ли Robinhood?

Взвешивая все преимущества и недостатки, можно утверждать, что Robinhood — достаточно надежный брокер, регулируемый ведущими финансовыми органами и обеспечивающий сильную защиту для большинства инвесторов. Однако ряд штрафов и инциденты с безопасностью указывают на то, что компания должна улучшить свои меры по обеспечению безопасности и прозрачности.

Открытие счета

Открытие счета на платформе Robinhood проходит быстро и целиком через интернет. Этот процесс обычно занимает не более одного дня. Однако стоит отметить, что в настоящее время брокер работает только с клиентами из США.

Robinhood планирует расширить свое присутствие и предложить свои услуги клиентам в Европе и других континентах. В подтверждение этих планов, компания уже получила брокерскую лицензию от Финансового регуляторного органа Великобритании (FCA).

Минимальный депозит

Для открытия стандартного аккаунта Robinhood Instant не требуется минимальный депозит. Если вы хотите перейти на более продвинутый аккаунт Robinhood Gold, то вам потребуется внести минимальный депозит в размере $2000.

Типы счетов

При регистрации на Robinhood автоматически открывается счет типа Robinhood Instant. Этот счет можно преобразовать в Cash Account или перейти на уровень Robinhood Gold. Последний включает ежемесячную плату в размере $5.

Каждый тип счета имеет свои преимущества и недостатки, включая ограничения по торговле внутри дня, возможность маржинальной торговли и максимальный размер мгновенного депозита.

Это отличная отправная точка для размышлений о том, какой тип счета в Robinhood может быть лучше всего подходить для ваших индивидуальных потребностей и предпочтений в торговле.

Также на Robinhood доступны Индивидуальные пенсионные счета (IRA).

Процесс регистрации

Процесс открытия счета на Robinhood удобный, быстрый и полностью цифровой. Подача заявки занимает около 10 минут, а подтверждение учетной записи — меньше дня.

Для открытия счета в Robinhood в США необходимо быть старше 18 лет, иметь действительный номер социального страхования, иметь юридический адрес в США и быть гражданином США, постоянным жителем США или иметь действительную визу США.

В ходе регистрации вам потребуется заполнить персональную информацию и ответить на несколько вопросов, связанных с вашим опытом торговли, а также подтвердить свою личность с помощью документа (водительское удостоверение, паспорт или удостоверение личности).

Мы даже удивились тому, как легко оказалось открыть счет Robinhood. Сначала мы беспокоились, что процесс открытия счёта на мобильном телефоне будет хлопотным, но выяснилось, что это не так.

Это один из самых простых процессов открытия счёта в нашем опыте написания обзоров. Вы можете создать учётную запись непосредственно с мобильного телефона, через ясную и простую в использовании форму регистрации.

Пополнение счета и вывод средств

Ввод и вывод средств в Robinhood являются бесплатными и простыми процессами.

Способы пополнения счета

Платежная система	Валюты	Комиссия за депозит	Лимит на операцию
Банковский перевод	USD	0%	от 1 до 50000 USD
Кредитные и дебетовые карты	USD	0%	от 1 до 1000 USD
Онлайн банкинги	USD	0%	от 1 до 1000 USD

Пополнение счета в Robinhood не облагается комиссией.

Если вы используете опцию мгновенного депозита, ваши деньги поступают немедленно, в противном случае процесс может занять 4-5 рабочих дней.

У функции мгновенного депозита есть некоторые ограничения: вы можете внести депозит до $1000 для счета Robinhood Instant и до $50000 для счета Robinhood Gold.

Вы можете вносить деньги только со счетов, оформленных на ваше имя.

Способы вывода средств

Платежная система	Валюты	Комиссия за вывод	Лимит на операцию
Банковский перевод	USD	0%	от 1 до 50000 USD
Кредитные и дебетовые карты	USD	1.5%	от 1 до 5000 USD
Онлайн банкинги	USD	1.5% лимитылимиты комиссии	от 1 до 5000 USD

Robinhood не взимает комиссию за вывод банковским переводом. Но есть комиссия за вывод дебетовой картой или через онлайн-банкинг.

Снятие средств обычно занимает 3 рабочих дня. Есть ограничение на снятие в размере $50000 в день. И если вы вносите деньги, но не используете их для торговли, вы можете вывести их только через 5 рабочих дней.

Вы можете выводить деньги только на счета, оформленные на ваше имя.

Как вывести средства

Чтобы вывести деньги из Robinhood, следуйте следующим шагам:

1. Нажмите на иконку "Account" в правом нижнем углу.
2. Выберите "Transfers".
3. Нажмите "Transfer to Your Bank".
4. Выберите банковский счет, на который вы хотите перевести деньги.
5. Введите сумму, которую вы хотите перевести на свой банк.
6. Нажмите "Submit".

Комиссии

Robinhood предлагает доступные и прозрачные тарифы на свои услуги. Структура комиссий брокера разделена на торговые комиссии, маржинальные ставки и неторговые комиссии.

Торговые комиссии

Robinhood предлагает безкомиссионную торговлю акциями, котированными в США и OTC ценными бумагами (включая ETF), а также опционами через приложение или веб-сайт.

Некоторые ADR облагаются сборами за хранение. Информацию о сборах для конкретного ADR можно получить в кастодиальном банке этого ADR.

Маржинальные ставки

Robinhood предлагает стандартную маржинальную ставку в размере 11,75%. При использовании услуги Robinhood Gold, подписка которой на 30 дней (включая первые $1000 маржи) стоит $5. Маржинальная ставка за сумму более $1000 составляет 7,75%.

Другие комиссии

Robinhood также облагает некоторые операции комиссиями.

Как зарабатывает Robinhood?

Компания утверждает, что зарабатывает деньги только на ежемесячных комиссиях по тарифу Robinhood Gold, а также процентах на денежные средства и ценные бумаги на всех счетах Robinhood.

Хотя в момент запуска возможность "бесплатной торговли" Robinhood была чем-то уникальным, сегодня у трейдеров появилось намного больше возможностей.

Такие компании, как Webull и Firstrade, также объявили о появлении у них возможности торговли без комиссии.

Рынки и продукты

Портфолио продуктов Robinhood ограничено: брокер предлагает только акции, ETF, опционы и криптовалюты. Большинство доступных активов ориентированы на американские рынки.

Выбор криптовалют в Robinhood впечатляющий, но ассортимент акций и ETF уступает конкурентам.

Акции и ETF

Robinhood предоставляет доступ к около 5000 акций и ETF. Большинство из них котируются на крупных американских биржах. Также доступны некоторые не-американские акции, которые предоставляются через ADR, а не косвенно через иностранные биржи.

Отдельно стоит отметить акции с низкой стоимостью, или "пенни-сток": это акции, стоимость которых меньше $5 и которые обычно выпускаются небольшими компаниями. Пенни-сток более волатильные и, следовательно, рискованые.

Опционы

В области опционов вы можете торговать только опционами на акции и фондовые индексы. Эти опционы доступны только для крупных акций.

Криптовалюты

Robinhood предлагает хороший выбор криптовалют, но все же уступает своим ближайшим конкурентам.

Торговая платформа

Robinhood – это веб или мобильная платформа для исполнения ордеров без комиссий. В ней очень простые линейные графики без индикаторов или инструментов анализа.

Имеются потоковые новостные ленты, представленные только заголовками. Здесь нет сканеров и возможности разместить несколько графиков для сравнения.

Все исследования вам придётся проводить самостоятельно через другие сервисы. Это чисто базовая система для исполнения ордеров без комиссий. Маржинальная торговля доступна для подписчиков Robinhood Gold.

Графики

Графики, пожалуй, являются одним из самых разочаровывающих компонентов платформы Robinhood.

Мы ценим чистый, современный дизайн приложения, но полезность важнее, чем эстетика. Robinhood использует линейные графики, позволяя трейдерам выбирать таймфреймы (например, день, неделя, месяц и т.д.).

Очень хотелось бы, чтобы компания в ближайшее время добавила свечные графики.

Свечные графики для трейдеров являются необходимостью, и, хотя мы понимаем, что клиенты Robinhood в основной массе являются начинающими инвесторами, всё равно было бы приятно увидеть несколько стандартных для данной отрасли инструментов.

Исследования и фундаментальные данные

Robinhood предлагает тот же самый набор фундаментальной информации, что представлен на таких сайтах, как Yahoo Finance или FinViz.

Вы можете быстро получить информацию о годовом диапазоне цены акции, о рыночной капитализации, о соотношении P/E и многом другом. Вы также можете просматривать последние новостные истории.

Это никоим образом не заменит вам другие фундаментальные исследования, но это полезное дополнение и отличный способ получить обзор текущего состояния компании.

Приложение также предоставляет график доходов, который помогает сравнить ожидаемый доход с фактическими заработками.

Списки наблюдения

Вы можете добавлять списки наблюдения, просто введя название компании или тикер. Это очень простая и удобная функция.

Главной характеристикой платформы является простота. Вы должны сами знать, какие акции вы будете отслеживать и использовать для торговли.

Списки наблюдения предельно ясные и легко читаются. Линейный график возле каждого тикера – приятная дополнительная функция.

Процесс размещения ордера

Как и всё остальное в приложении Robinhood, размещение ордеров здесь очень простое. Трейдеры могут выбирать между рыночными, лимитными ордерами, а также стоп-лоссами и стоп-лимитами.

Здесь нет продвинутых расширенных типов ордеров (таких как условные ордера), но большинство новых трейдеров в любом случае не будет их использовать.

Окно размещения ордеров простое и лёгкое в использовании. Просто введите количество акций, которое вы хотите купить, и укажите цену, которую вы готовы заплатить (с помощью лимитного ордера).

Исполнение и маршрутизация

Robinhood не позволяет настраивать прямую маршрутизацию ордеров, как брокерские компании с прямым доступом.

Платформа позволяет размещать рыночные ордера. Рыночные ордера на покупку подстраиваются под лимитные ордера с максимальным отклонением до 5%, чтобы не допустить слишком большой переплаты за акции.

Рыночные ордера на продажу не имеют фиксированных минимумов и максимумов.

Лимитные ордера доступны как для ордеров на покупку, так и для ордеров на продажу с выбором времени действия good-for-day (GFD) или good-til-cancelled (GTC).

Ордера стоп-лосс – это стоп-лимитные ордера, которые запускают рыночный ордер при достижении определённого уровня цены (стоп-цены).

Robinhood получает деньги за поток ордеров от различных фирм, занимающихся проведением расчётов и исполнением, включая Apex Clearing Corporation, Citadel Execution Services, KCG Americas и Two Sigma Securities.

Дополнительные возможности

Приложение Robinhood предназначено для максимального облегчения торговли для среднего инвестора/трейдера. Соответственно, приложение является простым в использовании, но ограниченным по возможностям.

Тем не менее, компании всегда удаётся поспевать за современными технологиями. Приложение поддерживает аутентификацию Touch ID и Face ID. Это полезная функция для трейдеров, которые не хотят вводить пароль каждый раз при входе в систему.

В приложении также есть функция под названием "Pattern Day Trade Protection". Эта функция не позволяет пользователям размещать сделки, которые могут привести к нарушению правила PDT. То есть, если вы собираетесь разместить 4-ую сделку в течение 5 дней, приложение помешает вам это сделать.

Без всяких сомнений, это очень полезный инструмент для новых трейдеров, которые либо не знают о правиле PDT, либо теряются в количестве сделок, которые они разместили.

Аналитика

Robinhood предоставляет некоторые аналитические инструменты и материалы, которые могут быть полезны для трейдеров, хотя их предложение не такое обширное, как у некоторых конкурентов.

1. Торговые идеи. Рекомендации от экспертов, которые могут помочь принять решение об инвестировании.

2. Новостная лента. Позволяет пользователям следить за последними новостями и тенденциями на рынке. Эта новостная лента обновляется в реальном времени и включает в себя основные новости от ведущих новостных агентств.

3. Фундаментальные данные. Информация о доходности компаний, дивидендах и другие ключевые финансовые показатели. Однако в сравнении с некоторыми конкурентами эти данные могут быть более ограниченными и менее детализированными.

Robinhood предлагает базовые аналитические материалы, которые могут быть полезны для новичков. Однако для более опытных трейдеров или тех, кто ищет более глубокий и детальный анализ, предложение Robinhood может показаться ограниченным.

В сравнении с некоторыми конкурентами, такими как Interactive Brokers или TD Ameritrade, уровень аналитических материалов и инструментов, предоставляемых Robinhood, намного ниже. Тем не менее, для многих пользователей базовые аналитические инструменты и простота использования платформы могут вполне компенсировать эти ограничения.

Обучение

На Robinhood представлен скудный набор обучающих материалов: статьи и ответы на часто задаваемые вопросы.

На сайте Robinhood есть раздел "Learn", в котором можно найти обучающие статьи на различные темы. Статьи касаются базовых концепций торговли, таких как терминология рынка, а также более сложных тем, включая стратегии торговли и фундаментальный анализ. Статьи написаны простым и понятным языком, что делает их доступными для большинства пользователей.

В разделе "Support" на сайте Robinhood представлены ответы на распространенные вопросы пользователей о работе с платформой, торговле и других темах. Вопросы и ответы организованы по темам, что упрощает поиск необходимой информации.

В сравнении с некоторыми другими брокерами, например, eToro, Robinhood предлагает менее обширный набор образовательных материалов. Однако для многих пользователей объем и качество предлагаемых материалов могут быть вполне достаточными.

Техническая поддержка

Служба поддержки Robinhood работает круглосуточно и предлагает различные каналы для связи, что позволяет обеспечить быструю и эффективную помощь клиентам в любое время. Это является важным преимуществом для трейдеров, которым необходима оперативная поддержка.

Вы можете связаться со службой поддержки Robinhood различными способами:

1. По электронной почте: support@robinhood.com. Этот способ связи подходит для обсуждения более сложных или незамедлительных проблем, которые не требуют срочного ответа.

2. По телефону: 650-761-7789 или 888-275-8523. В случае возникновения срочной проблемы или если вы предпочитаете личное общение, можно позвонить в службу поддержки.

3. Через чат на сайте или в приложении. Чат обычно является самым быстрым способом получить ответ на ваш вопрос.

Кроме того, в любое время можно запросить обратный звонок от сотрудника службы поддержки.

Преимущества и недостатки

Плюсы Robinhood

• Нулевые комиссии по акциям, ETF США, опционам и криптовалютам.
• Удобство и доступность через мобильные устройства.
• Постоянное соединение с фондовыми рынками США.
• Гибкий API.
• Продуманный дизайн с хорошо интегрированными функциями.
• Хороший первый брокер для молодёжи.

Минусы Robinhood

• Нет опций маршрутизации ордеров.
• Слабые графики и исследовательские функции.
• Недостаточно продвинутых инструментов.
• Не лучший вариант для активных трейдеров (приложение в основном предназначено для инвестирования).

Заключение

Robinhood – это уникальный брокер, который революционизировал отрасль с внедрением комиссионного бесплатного трейдинга. Благодаря простому и интуитивно понятному интерфейсу и набору базовых инструментов, Robinhood стал весьма привлекательным вариантом для новичков в мире инвестиций.

Брокер подойдет для тех трейдеров, кто ищет простое, удобное и доступное решение для торговли акциями, ETF, опционами и криптовалютами. Особенно это будет полезно для начинающих инвесторов, которым важны низкие стартовые вложения и отсутствие комиссий.

Однако, если вы опытный трейдер и вам требуется глубокий анализ, комплексные графики и инструменты для торговли, вы можете найти ограничения в возможностях Robinhood.