На какие акции страховых компаний стоит обратить внимание?

Изучая акции страховых компаний в 2021 году, инвесторы могут найти значительные возможности. Этот сектор отличается стабильностью и известен благодаря Уоррену Баффету, и мы предлагаем вам список лучших акций для наблюдения в 2021 году.

Инвестиции в страховые компании: что вам нужно знать

Страховщики – это прежде всего бизнес, то есть, показатели, которые используются для оценки любой другой компании, применимы и здесь.

Например, маржа и выручка. Успешные трейдеры часто внимательно следят за результатами и выпусками новостей страховых компаний и ведут себя осторожно, если возникают опасения по поводу нарушений нормативных требований или негативные отзывы в СМИ.

Ещё несколько факторов, которые следует отметить

• Сумма активов под управлением (Assets under management, AUM): чем больше этот показатель, тем больше клиентская база и тем выше потенциал получения хорошей прибыли. Во многих случаях это также означает меньший уровень неопределённости для трейдера, так как страховщики с более высоким показателем AUM обычно являются довольно старыми, хорошо зарекомендовавшими себя учреждениями. Они лучше подходят для начинающих трейдеров, так как отличаются высоким уровнем стабильности.
• Прибыль на акцию (EPS): при увеличении EPS прибыльность страховой компании по отношению к цене его акций становится выше. Чем выше EPS, тем больше страховщик может вернуть акционерам или использовать для своих проектов, например, для увеличения глобального присутствия, что создает положительный цикл, увеличивая прибыль.
• Процент оплаченных страховых требований: выбор акций страховщика, который оплатил все или почти все страховые требования, может быть разумным шагом, поскольку эти компании достаточно стабильны и гораздо менее подвержены риску падения цен из-за плохих отзывов в СМИ.
• Комбинированный коэффициент: для изучения деятельности страховщиков важны два показателя – коэффициент потерь и коэффициент издержек. Несмотря на свое название, коэффициент потерь не подразумевает ничего плохого – это просто количество выплат (по страховым требованиям) за каждый год. Коэффициент издержек – это сумма, которая берётся из начисленных премий, и которая необходима для управления компанией. В сумме они дают “комбинированный коэффициент“, который показывает доход страховой компании по отношению к издержкам.

Как купить акции страховых компаний на бирже или инвестировать в них

С нашей помощью вы можете торговать акциями страховых компаний, которые как растут, так и падают в цене. Вы можете открыть длинную позицию (“buy“), если думаете, что акции поднимутся в цене, или короткую позицию (“sell“), если верите, что они будут падать.

Чтобы открыть позицию, выполните следующие простые действия

• Создайте торговый аккаунт или войдите в свой существующий аккаунт и перейдите на платформу.
• Введите название акции в строке поиска и выберите её.
• Укажите размер своей позиции.
• Нажмите на кнопку “buy” или “sell” в тикете сделки.
• Подтвердите сделку и контролируйте её ход.

Также можно купить акции через дилинговый счёт. При этом вы будете владеть акциями напрямую в надежде извлечь выгоду из долгосрочного повышения их цены. Вы будете получать все выплачиваемые дивиденды (если компания предложит их) и даже сможете получить право голоса.

Вы можете воспользоваться нашими лучшими ставками комиссии для торговли акциями – начиная с нулевой комиссии при покупке акций компаний из США или комиссии в 3 фунта стерлингов при покупке акций компаний из Великобритании. Наши лучшие ставки комиссии доступны клиентам, которые открыли три или более позиций на своём дилинговом счёте в предыдущем месяце.

Лучшие акции из сферы страхования жизни на 2021 год

С учётом того, что впереди нас ждёт интересный год для страхового сектора и множество потенциальных возможностей, вот наш выбор хороших вариантов для торговли в 2021 году в произвольном порядке:

*Обратите внимание: эти акции ранжируются в произвольном порядке, и их номер в списке не имеет значения.

Aviva

Источник: IG Charts.

Имея более 90 млрд фунтов стерлингов в активах под управлением только в британском подразделении, Aviva на сегодняшний день является крупнейшей страховой компанией в Великобритании и занимается страхованием жизни, пенсионным и краткосрочным страхованием.

Aviva также имеет солидную репутацию в плане выплат по требованиям – более 30,6 миллиарда фунтов стерлингов было возвращено держателям полисов в течение года с аномально большим количеством требований, то есть, в 2020.

Хотя операционная прибыль снизилась примерно на 20 млн фунтов стерлингов по сравнению с 2019 годом, прибыль Aviva в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (прибыль по МСФО) значительно выросла с 2,6 млрд фунтов стерлингов в 2019 году до 2,9 млрд фунтов стерлингов в 2020 году.

Руководству Aviva также удалось сократить основной долг и выплатить дивиденды в размере 14 пенсов на акцию – более чем вдвое выше, чем было в третьем квартале 2020 года (6 пенсов).

В феврале Aviva запустила свой новый бизнес в виде платформы для сбережений Aviva Save, который станет одним из самых крупных финтех-проектов в Великобритании. Для увеличения ликвидности Aviva также продает непрофильные предприятия во Франции и Италии.

Согласно отчёту Aviva о результатах за 2020 год, это позволит увеличить избыточный капитал на 3 млрд фунтов стерлингов и сосредоточить денежные средства на сумму 3,9 млрд фунтов стерлингов.

Allianz

Источник: IG Charts.

Немецкая компания Allianz не нуждается в представлении, поскольку AM является крупнейшей страховой фирмой в мире в 2020 году по объёму небанковских активов.

В 2020 году общая выручка упала на 1,3% до 140 млрд евро, в то время как операционная прибыль составила 10,8 млрд евро, учитывая негативное влияние Covid-19 в размере 1,3 млрд евро. Чистая прибыль для акционеров за год снизилась на 14% и составила 6,8 млрд евро. Дивиденды для акционеров также не увеличились, оставшись на уровне 9,60 евро за акцию.

Однако страховой холдинг объявил, что рост валовых принятых премий привел к тому, что в 2020 году он почти удвоил свой портфель до 3,92 млрд фунтов стерлингов, то есть, даже в разгар пандемии компания демонстрирует значительный прирост новых деловых операций.

Allianz также оплатил 75% всех убытков, связанных с перерывами в производстве, и 78% убытков малого и среднего бизнеса, что было весьма спорным на фоне Covid-19, и многие страховщики отказались платить по этим статьям.

В 2021 году Allianz планирует получить операционную прибыль в размере 12 млрд евро. Отчасти это связано с тем, что компания получила разрешение на создание подразделения Allianz Insurance Asset Management в Китае. Это будет первая компания с иностранным капиталом по управлению страховыми активами, когда-либо работавшая в данной стране.

Ping An

Источник: IG Charts.

Группа Ping An является одной из крупнейших страховых компаний в мире и крупнейшей в Китае с точки зрения рыночной капитализации. По прогнозам, одно только подразделение Ping An Asset Management в течение следующих двух-четырёх лет достигнет 100 млрд долларов в активах под управлением.

В отчёте Ping An за 2020 год мы видим первое годовое снижение прибыли после финансового кризиса 2008 года. Тем не менее, общий инвестиционный доход компании от основной деятельности (страхование жизни и здоровья) вырос на 4,5% до 182,5 млрд юаней.

Акционеры также получили годовые денежные дивиденды в размере 2,20 юаня на акцию в 2020 году, и это на 7,3% больше, чем было в 2019 году (2,05 юаня на акцию).

Кроме того, в течение года она внедряла инновации, разрабатывая совершенно новые стандарты в области ESG в Китае и увеличивая свои доходы за счёт новых предложений, а её медицинский онлайн-сервис Good Doctor, банковская платформа OneConnect и InsurTech Autohome увеличили выручку на 82,4%, 42,3% и 34,4%, соответственно.

MetLife

Источник: IG Charts.

MetLife является одной из крупнейших страховых компаний в мире по количеству активных страхователей, на балансе которой, по оценкам, находится 90 млн клиентов.

На результаты MetLife в 2020 году повлияла волатильность Covid-19, при этом компания отчиталась о чистой прибыли в размере 5,2 млрд долларов и 5,68$ на акцию, что значительно ниже, чем было в 2019 году – 5,7 млрд долларов и 6,06$ на акцию.

Однако общая балансовая стоимость страховщика выросла на 15% с 68,62$ в 2019 году до 78,67$ на акцию в 2020 году. Скорректированная прибыль выросла незначительно – 6,11 до 6,16$ на акцию. В пересчёте на акцию скорректированная прибыль, без учёта общих статей, выросла на 5% с 6,06$ в 2019 году до 6,38$ в 2020 году.

К началу 2021 года акции MetLife выросли на 13% чуть более чем за месяц. Компания также продолжает реализацию стратегии “Новый горизонт“, включающей повышение ликвидности за счёт продажи подразделения Metropolitan Property and Casualty Insurance за 3,94 млрд долларов.

Читайте также 10 лучших акций сектора здравоохранения, которые стоит купить в 2021 году

Лучшие акции из сферы страхования здоровья на 2021 год

Акции компаний из сферы медицинского страхования получили много симпатии среди трейдеров, когда в центре внимания оказались вакцины от Covid-19. И они могут стать реальной возможностью для опытных трейдеров в 2021 году. Ниже приведена подборка акций страховых компаний, которые, по нашему мнению, могут быть хорошими вариантами для торговли, без особого порядка:

AXA Global Healthcare

Источник: IG Charts.

Несмотря на то, что пандемия Covid-19 отрицательно сказалась на АХА, и её чистый доход которой упал на 18% до 3,164 млрд евро, общая выручка в 2020 году снизилась лишь на 1%, до чуть более 96,7 млрд евро. Общая базовая прибыль упала на 34% до 4,2 млрд евро, при том что в 2019 году было 6,45 млрд евро.

Однако это было в значительной степени связано с большими объёмами выплат страховой компании по претензиям, связанным с Covid-19.

Основной бизнес AXA в 2020 году вырос на 3%. Тем не менее, данный страховщик имеет большую ценность для акционеров, их собственный капитал увеличился на 1,7 млрд евро и составил 71,6 млрд евро.

В год, когда проблемы психического здоровья были практически повсеместными, AXA Global Healthcare получила положительные отзывы прессы в связи с пилотным запуском новой службы Mind Health, которая предоставляет страхователям доступ к психологам.

Но именно основной бизнес AXA в области здравоохранения привлек к себе особое внимание и увеличил свои доходы на 6% в 2020 году и, по оценкам, увеличится как минимум на 5% в годовом исчислении в период между этим и 2023 годом.

UnitedHealthcare

Источник: IG Charts.

На подразделение UnitedHealthcare приходится примерно 80% бизнеса UnitedHealth Group, что делает её одной из крупнейших медицинских страховых компаний Америки.

Общая выручка UnitedHealth увеличилась с 242,2 млрд долларов в 2019 году до 257,1 млрд долларов в 2020 году – скачок на 15 млрд долларов. Прибыль от операционной деятельности выросла на 2,7 млрд долларов (13,8%) в 2020 году до 22,4 млрд долларов (в 2019 году было 19,7 млрд долларов). Чистая маржа компании также выросла до 6% с 5,7% в 2019 году.

Самое главное для трейдеров и инвесторов – UnitedHealth имеет репутацию компании, которая хорошо относится к акционерам.

После отчёта о результатах своей деятельности в 2020 году UnitedHealthcare заявила, что продолжит выкуп своих обыкновенных акций, поскольку чистая прибыль, приходящаяся на долю их держателей, увеличится с 13 839$ в 2019 году до 15 403$ в 2020 году.

Discovery Ltd

Источник: IG Charts.

Южноафриканский гигант медицинского страхования Discovery Ltd сотрудничает с азиатской страховой компанией Ping An, европейской Generali и американской John Hancock. Так как цены акций компании указаны в южноафриканских рэндах, это может представлять хорошую стоимость для тех, кто хочет купить акции с самой выгодной стоимостью для торговли в 2021 году.

Однако это также означает, что цена акций Discovery зависит от волатильности, с которой может столкнуться рэнд как валюта развивающегося рынка.

Discovery ежегодно отчитывается о своих годовых результатах в период с июня по июнь. По итогам 2020 года основной бизнес Discovery вырос на 5% до 19,17 млрд рэндов. Однако нормализованная прибыль на акцию снизилась на 27% до 56,67 цента, а обычная прибыль на акцию упала на 94% до всего лишь 44,7 цента.

Результаты Discovery за полугодие, закончившееся в декабре, выглядят более оптимистично. Несмотря на то, что прибыль в целом снизилась на 10% до 1,8 млрд рэндов, нормализованная прибыль от операционной деятельности увеличилась на 19% до 4,5 млрд рэндов.

Стоимость чистых активов выросла на 582 млн рэндов, валовая прибыль группы увеличилась на 9% до 34,9 млрд рэндов, а общий показатель API нового бизнеса компании увеличился на 8% до 10,92 млрд рэндов. Однако в течение шести месяцев, закончившихся в декабре 2020 года, прибыль на акцию снизилась на 10% до 28,02 рэнда.

Humana

Источник: IG Charts.

Среди американских страховщиков Humana часто упускают из виду на фоне более известной компании Anthem. Тем не менее, в 2020 году Humana пострадала меньше, чем другие страховые компании США.

Недавно она объявила о том, что её выручка за четвёртый квартал превысит консенсусные оценки на 200 миллионов долларов США и вырастет на 16% до 18,96 миллиардов долларов только за четвёртый квартал.

Они также объявили о комфортном увеличении дивидендов на 12% до 70 центов на акцию, которые должны быть выплачены в конце апреля 2021 года, и о прогнозе доходности на акцию на 2021 год в диапазоне с 20,82$ до 21,32$.

Благодаря тому, что новое медицинское предложение для пожилых граждан CenterWell (потенциально имеющее хорошие шансы извлечь выгоду из тенденции старения населения США) получило благоприятный первоначальный прием, остальная часть 2021 года вполне может быть радужной для Humana.

Что ждёт акции страховых компаний в будущем

Поскольку количество требований достигло почти рекордного уровня из-за Covid-19, 2020 год и первые месяцы 2021 года были трудными для страховых компаний. Однако по состоянию на 2021 год многие крупные страховщики уже вернулись до цен, которые были до Covid-19, и прогнозируют значительный рост в течение года.

Кроме того, когда к концу 2020 года появились новости об успешной разработке вакцины, многие страховые акции – особенно компаний по страхованию здоровья и жизни – начали стремительно расти. Сейчас, когда вакцинация набирает темпы во всём мире, страховые компании имеют достаточно уверенные перспективы дальнейшего роста в 2021 году.

Лучшие акции страховых компаний – итог

• 2021 год, с его значительными изменениями на рынке, вызванными как Covid-19, так и началом вакцинации, открыл значительные потенциальные возможности для трейдеров, в том числе в секторе страхования. Некоторые биржевые трейдеры, возможно, пожелают изучить акции компаний из сферы страхования жизни и медицинского страхования.
• Несмотря на то, что из-за Covid-19 прошлый год был очень сложным для страхования, некоторые из страховых компаний представляют хорошие возможности для трейдеров.
• При торговле акциями страховых компаний необходимо учитывать такие факторы, как прибыль на акцию, общая прибыль, размер страхового портфеля и дивиденды, выплачиваемые акционерам. Указывать на устойчивость (и, следовательно, надёжность) акций страховых компаний могут и другие факторы, такие как высокий процент оплаченных страховых требований и хороший комбинированный коэффициент.