Лучшие акции торговых компаний в 2022 году

Последнее обновление —
Андрей Бондаренко - редактор статьи
Николай Заваров - автор статьи
Николай Заваров, Андрей Бондаренко
Автор, Редактор

Одной из часто обсуждаемых отраслей в инвестировании является розничная сеть. Если вы еще не решили, являются ли акции таких компаний лучшим выбором для вас, предлагаем ознакомиться с этой статьей.

Общий взгляд

Розничные акции являются ценными бумагами компаний, которые ведут свой бизнес в торговой сфере.

Подобные компании продают товар в розницу клиентам. Причем сюда можно отнести как обычные магазины, так и онлайн площадки.

Акции розничных компаний сегодня растут в цене и пользуются спросом, особенно если речь идет о цифровых компаниях.

Основной причиной для этого является технический прогресс, который происходит во всем мире.

Большое количество крупных ритейл-компаний имеют свои собственные площадки в сети интернет, на которых продаются большие объемы товаров. Также есть компании, которые полностью ведут бизнес в сети.

На современном этапе большинство людей в развитых и развивающихся странах имеют доступ в глобальную паутину.

Соответственно, большой объем продаж идет именно через интернет. Это одна из причин, почему акции ритейла пользуются такой популярностью среди инвесторов.

Amazon.com (AMZN)

График акций Amazon на платформе FinViz

График акций Amazon на платформе FinViz

  • Рыночная капитализация: $1616,97 млрд.
  • Коэффициент P/E: 48,07
  • Коэффициент EPS: 64,71
  • Дивиденды и доходность: –

Выдающийся представитель сферы электронной коммерции, который поначалу специализировался на продаже книг, но сейчас это рынок для покупки и продажи почти всех видов товаров. Покупка сети Whole Foods Market в 2017 году также дала Amazon сеть реальных магазинов для привлечения клиентов. Amazon имеет хорошие позиции, поскольку потребители сейчас предпочитают интернет-магазины, но компания также оплачивает миллиарды дополнительных расходов, связанных с пандемией.

Компания Amazon вступает в новую эру: основатель и генеральный директор Джефф Безос покинул свой пост в июле 2021 года. Только время покажет, как смена руководства повлияет на компанию, но акции Amazon имеют все шансы показать хорошие результаты, поскольку потребители продолжают переходить на онлайн-ритейл.

Home Depot (HD)

График акций Home Depot на платформе FinViz

График акций Home Depot

  • Рыночная капитализация: $312,16 млрд.
  • Коэффициент P/E: 20,01
  • Коэффициент EPS: 15,52
  • Дивиденды и доходность: $6,60 (2,13%)

Home Depot – ритейлер товаров для дома, известен в первую очередь своими широкоформатными гипермаркетами складского типа и обширным ассортиментом. Обслуживая как домовладельцев, так и профессиональных подрядчиков, сеть Home Depot демонстрирует сильный рост продаж и доходов, при этом ей удалось войти в сферу электронной коммерции, что позволяет удерживать потенциальных конкурентов на большом расстоянии.

В Home Depot наблюдается высокий спрос, связанный с проектами типа “сделай сам”, поскольку во время пандемии люди проводят больше времени дома, однако затяжная рецессия или спад на рынке жилья может отрицательно сказаться на результатах компании.

Lululemon Athletica (LULU)

График акций Lululemon Athletica

График акций Lululemon Athletica

  • Рыночная капитализация: $49,76 млрд.
  • Коэффициент P/E: 52,68
  • Коэффициент EPS: 7,50
  • Дивиденды и доходность: –

Первопроходец в области спортивной одежды, который изначально акцентировал внимание на товарах для людей, занимающихся йогой. Постепенно компания завоевала более широкий круг клиентов, которые хотят оставаться в форме и чувствовать себя комфортно.

Продажи и прибыль Lululemon резко упали, когда компании пришлось временно закрыть магазины на фоне пандемии, однако прямые продажи за то же время выросли. В долгосрочной перспективе переход людей на работу из дома может привести к тому, что многие сменят повседневные деловые костюмы на более удобную спортивную одежду.

Ulta Beauty (ULTA)

График акций Ulta Beauty

График акций Ulta Beauty

  • Рыночная капитализация: $21,59 млрд.
  • Коэффициент P/E: 23,08
  • Коэффициент EPS: 18,00
  • Дивиденды и доходность: –

Используя популярную тенденцию – предлагать покупателям впечатления, чтобы заманить их в магазины, Ulta предлагает своим клиентам салонные процедуры, в которых они оплачивают стоимость косметических товаров. Концепция оказалась успешной, и новые магазины привлекали множество клиентов ещё до того, как началась пандемия.

Продажи сильно пострадали из-за приказа всем сидеть по домам в 2020 году. Но в 2021 и 2022 годах акции чувствуют себя весьма неплохо.

Walmart (WMT)

График акций Walmart

График акций Walmart

  • Рыночная капитализация: $430,24 млрд.
  • Коэффициент P/E: 32,24
  • Коэффициент EPS: 4,88
  • Дивиденды и доходность: $2,24 (1,42%)

Крупнейший ритейлер в США, который прославился своими низкими ценами. Несмотря на большое количество магазинов, Walmart также осознаёт важность присутствия в интернете, и недавние инвестиции в сферу электронной коммерции уже приносят плоды.

Во время пандемии продажи Walmart резко возросли, а онлайн-сервисы по подбору и доставке продуктов оказались идеальным вариантом для текущих условий.

Wayfair (W)

График акций Wayfair

График акций Wayfair

  • Рыночная капитализация: $12,28 млрд.
  • Коэффициент P/E: 94,35
  • Коэффициент EPS: 1,24
  • Дивиденды и доходность: –

Пандемия стала благом для компании Wayfair, занимающейся розничной торговлей мебелью через Интернет: в 2020 году ее доходы выросли на 55%. Этого роста было достаточно, чтобы вывести итоговую прибыль Wayfair на новые высоты, что ранее компании удавалось с трудом.

Бизнес Wayfair замедлился: во втором квартале 2021 года продажи упали более чем на 10%. Но компания остается стабильно прибыльной, и тенденция перемещения продаж мебели в онлайн должна обеспечить долгосрочный рост для Wayfair.

Alibaba (BABA)

График акций Alibaba

График акций Alibaba

  • Рыночная капитализация: $273,96 млрд.
  • Коэффициент P/E: 26,65
  • Коэффициент EPS: 3,75
  • Дивиденды и доходность: –

Alibaba – китайский лидер рынка электронной коммерции и облачных услуг. В третьем квартале 2021 года компания сообщила о росте доходов на 28% и росте доходов от основной коммерции на 31%. Несмотря на впечатляющие показатели роста, акции Alibaba упали более чем на 52% за последний год из-за опасений по поводу антимонопольных репрессий Big Tech в Китае и усиления контроля за публичными китайскими компаниями в США.

Аналитики считают, что бизнес Alibaba, ориентированный на большие данные, создает беспрецедентный сетевой эффект, который позволит компании выйти на дополнительные рынки и источники роста.

JD.com (JD)

График акций JD

График акций JD

  • Рыночная капитализация: $93,56 млрд.
  • Коэффициент P/E: –
  • Коэффициент EPS: -0,38
  • Дивиденды и доходность: –

JD.com (JD) также является крупной платформой электронной коммерции в Китае, которая столкнулась с проблемой неопределенности в сфере регулирования как в Китае, так и в США.

Аналитики считают, что в долгосрочной перспективе JD продолжит увеличивать маржу по мере расширения масштабов своей деятельности.

MercadoLibre (MELI)

График акций MercadoLibre

График акций MercadoLibre

  • Рыночная капитализация: $57,87 млрд.
  • Коэффициент P/E: 674,84
  • Коэффициент EPS: 1,68
  • Дивиденды и доходность: –

MercadoLibre (MELI) – крупнейший в Латинской Америке онлайн оператор и лидер электронной коммерции на рынках Бразилии, Аргентины и Мексики. Акции MercadoLibre упали более чем на 33% с тех пор, как компания объявила о размещении 1 млн. акций в ноябре.

Однако аналитики отмечают, что размещение акций не обязательно свидетельствует о том, что руководство компании считает акции переоцененными. Так, скорее всего, компания укрепляла свой баланс на фоне неопределенного макроэкономического фона в ближайшей перспективе, который включает предстоящие выборы и конституционные референдумы.

eBay Inc. (EBAY)

График акций eBay

График акций eBay

  • Рыночная капитализация: $32,00 млрд.
  • Коэффициент P/E: 256,37
  • Коэффициент EPS: 0,21
  • Дивиденды и доходность: $0,72 (1,31%)

Компания eBay управляет ведущей в мире платформой интернет-аукциона. После продажи Stubhub, eBay Classified и Gmart, компания eBay превратилась в платформу электронной коммерции, ориентированную на покупателей и делающую акцент на подержанных товарах. Кроме того, eBay усовершенствовала свою платформу, добавив услуги по управлению платежами и продвижению объявлений.

Основной бизнес eBay – Marketplace – по-прежнему имеет долгосрочные возможности для роста, включая общий адресный рынок не новых, бывших в употреблении товаров на сумму 500 миллиардов долларов. Ориентация eBay на коллекционные предметы, элитные ювелирные изделия и обувь премиум-класса также является разумным решением.

Рейтинг акций торговых компаний

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи.

КомпанияКапитализация, млрд.P/EEPSСтоимость акций
Amazon.com (AMZN)$1616,9748,0764,71$3110,82
Home Depot (HD)$312,1620,0115,52$310,42
Lululemon Athletica (LULU)$49,7652,687,50$395,03
Ulta Beauty (ULTA)$21,5923,0818,00$415,50
Walmart (WMT)$430,2432,244,88$157,22
Wayfair (W)$12,2894,351,24$117,00
Alibaba (BABA)$273,9626,653,75$100,03
JD.com (JD)$93,56-0,38$58,28
MercadoLibre (MELI)$57,87674,841,68$1135,75
eBay Inc. (EBAY)$32,00256,370,21$55,12

На что обращать внимание при работе с такими акциями

Растущая сфера ритейла не означает, что акции любой компании будут пользоваться спросом. Важно научиться выбирать компании, у которых есть потенциал и отличать их от тех, у которых потенциала нет.

Прибыль

Отчеты о прибыли компании в сфере ритейла показывают насколько эффективно работает фирма и говорит о тех шагах, которые необходимо предпринять в будущем.

Можно использовать скринер Finviz для получения этих цифр. Акции хороших компаний будут иметь восходящую тенденцию по прибыли, либо находиться на определенных уровнях, готовясь к росту.

Чистый доход

Необходимо знать и о том, насколько эффективна работа компании с точки зрения дохода для определения, является ли она прибыльной или нет.

Даже если цифры по продажам смотрятся неплохо, это еще не значит, что компания имеет доход.

Комбинация хороших данных по продажам и прибыли позволяет определить, насколько хорошо работает компания.

Соотношение цены к прибыли

Это соотношение (P/E) показывает объем прибыли на акцию по отношению к цене. Чем выше этот показатель, тем нише соотношение и наоборот.

Если соотношение цены к прибыли низкое, например, ниже 10, значит акция является рентабельной с точки зрения ее цены.

В то же время, низкое соотношение цены к прибыли означает, что акция может вырасти в цене для нормализации этого показателя.

При высоком соотношении, например, 20 и выше, прибыль на акцию не высока. Высокий показатель может означать, что стоимость акции будет снижаться для нормализации соотношения.

Естественно, все это лишь в теории. На практике, корреляция сильно зависит от состояния компании и ее целей.

Бета

Бета показывает два основных момента – корреляцию и волатильность. Бета обычно варьируется от -1 до 1. Чем выше значение беты, тем выше корреляция.

Однако этот же показатель может значить и очень высокую волатильность. Если показатель ниже нуля и даже ниже -1, это значит, что волатильность незначительная.

Чем выше волатильность акции, тем выше риски. В то же время, это предоставляет больше возможностей для инвесторов и трейдеров.

Развитие компании

Очень важно знать о том, что именно может оказать влияние на цену акции. Если компания ничего не предпринимает, цена никогда не пойдет вверх или не удержится на позициях.

Компании нужен рост для увеличения стоимости акции.

Обычно это достигается за счет приближения различных событий или свершений с точки зрения развития компании, постройки новых магазинов, создания новых сервисов и так далее.

Для развития компания делает инвестиции, которые могут привести ее к еще большему росту в будущем.

Однако, это может привести и к падению, если руководство допустит стратегические ошибки в оценке перспектив новых для себя направлений.

Производительность в ключевые периоды года

Большая часть розничного бизнеса носит сезонный характер. Многие из ритейлеров зарабатывают огромные деньги в праздничный сезон в ноябре и декабре, когда покупатели ищут подарки. Розничные сети также предлагают покупателям выгодные рекламные акции во время праздников. Для многих компаний сильные продажи в праздничные дни могут компенсировать менее благоприятные условия ведения бизнеса в другое время года.

Конец календарного года – самый известный сезон высоких продаж у ритейлеров, но далеко не единственный. Например, ритейлеры, которые ориентируются на молодых покупателей, получают большие всплески продаж перед началом нового учебного года. Изучение тенденций продаж поможет вам определить, имеет ли розничный бизнес сезонный характер, и сильные показатели в течение ключевого сезона покажут, какой из ритейлеров лучше своих конкурентов.

Размер сети и площадей магазинов

Розничные торговцы, которые поддерживают сети физических магазинов, часто владеют огромными площадями недвижимости. Поддержание и совершенствование магазинов обходится дорого и съедает значительную часть прибыли. Тем не менее, торговые, подсобные и другие помещения, которые имеют или арендуют ритейлеры, имеют ценность. Даже когда дела у розничной компании идут не очень хорошо, стоимость её недвижимости может составлять огромную часть от её общей стоимости.

Помимо поиска информации о количестве магазинов и их местоположении также полезно посмотреть, насколько эффективно компания работает со своей недвижимостью. Такие показатели, как продажи на квадратный фут, говорят о том, насколько эффективно ритейлер использует доступное пространство, чтобы заставить клиентов покупать больше товаров.

Балансовые отчёты

Из-за пандемии, вызвавшей резкое снижение продаж и большие потери для части розничного сектора, ритейлеры с недостаточной финансовой устойчивостью оказались в большой беде. Некоторые крупные ритейлеры, такие как J. C. Penney и Neiman Marcus, уже объявили о банкротстве.

При рассмотрении вопроса об инвестициях в акции розничных компаний смотрите на количество свободных денег на балансе, а также размер долга.

Сравнение продаж через интернет и через физические магазины

Раньше компании либо имели физические магазины, либо продавали свои товары исключительно через интернет. Сейчас у многих компаний есть как интернет-порталы электронной коммерции, так и обычные торговые точки.

По мере того как электронная коммерция становится все более популярной, у многих розничных продавцов интернет-продажи растут быстрее, чем общие продажи. Лучшие ритейлеры используют свои сети магазинов, предлагая такие услуги, как самовывоз из магазина и местная доставка, чтобы помочь покупателям быстро и легко получить то, что им нужно. Магазинам, которым не удалось создать присутствие в интернете, будет трудно идти в ногу со своими конкурентами.

Где купить акции торговых компаний

Для того, чтобы начать инвестировать в акции, необходимо открыть счет у одного из брокеров, который предоставляет доступ на американские рынки ценных бумаг.

Такие компании полностью соответствуют законодательству США в сфере торговли на финансовых рынках и регулируются, что обеспечивает безопасность работы с ними.

Вот некоторые из рекомендованных нами фондовых брокеров.

БрокерКомиссииМинимальный размер счётаВыбор платформы
Тинькофф ИнвестицииДо 0,3% за сделкуНетПерейти на Тинькофф Инвестиции

Читать обзор Тинькофф Инвестиции

Exante0,02$ за акцию10000€Перейти на Exante

Читать обзор Exante

Interactive Brokers0,005$ за акцию

минимум 1$ и максимум 0,5% от стоимости сделки; доступна скидка по объёму

10000$Перейти на Interactive Brokers

Читать обзор Interactive Brokers

Заключение

Компании, которые работают в сфере розничных продаж, предлагают специфические акции, которые сильно зависят от того, насколько потребители готовы тратить свои средства.

Именно так работает рынок в том, что касается акций ритейл-сектора.

Причина этого кроется в том, что такие компании в качестве целевой аудитории работают с конечным потребителем.

Поэтому, всегда важно изучать экономические индикаторы в странах, в которых представлены ритейл-компании и их покупатели.

Если в какой-то стране наблюдается всплеск розничных продаж, рост потребительских расходов или экономические улучшения, вполне возможно, что это положительно скажется на акциях розничных компаний.

Например, хорошим индикатором для оценки акций этого сектора являются данные по потребительским расходам, а также статистика по темпам экономического роста.

Естественно, в период рецессий или стагфляции, ситуация для подобных компаний может быть не столь благотворной.

Они могут испытывать недостаток спроса, что скажется на их развитии и на стоимости их акций в целом.

Вообще, подобные индикаторы показывают, насколько население той или иной страны готово тратить средства, заработанные в течение года.

Снижение показателя потребительских расходов, например, может значительно снизить показатели ритейл-компании в том или ином регионе.

0 комментариев

Читайте дальше: