Как торговать на Лондонской фондовой бирже в 2022

Лондонская фондовая биржа (LSE), рыночная капитализация которой составляет 4,04 триллиона долларов, принадлежит London Stock Exchange Group (LSE: LSEG) и занимает седьмое место в списке крупнейших мировых фондовых бирж.

Шансы, что вы сможете торговать на Лондонской бирже, довольно высоки, если вы правильно выберете онлайн-брокера, хотя здесь также важную роль играет ваше физическое местоположение.

Когда вы покупаете иностранные акции, умение ими торговать так же важно, как и правильный выбор брокера.

Основные моменты: торговля на LSE

• Способ первый: открытие счёта у одного из международных брокеров, например, Exante.
• Способ второй: создание аккаунта у иностранного биржевого брокера.
• Способ третий: покупка акций LSE в виде американских депозитарных расписок (ADR).
• Способ четвёртый: торговля акциями LSE в форме Контрактов на разницу цен (CFD).

Введение: торговля на LSE

Лондонская фондовая биржа, одна из первых в мире фондовых бирж, имеет богатую историю, которая восходит к 1571 году, когда появилась Королевская биржа (Royal Exchange).

В 1986 году в Великобритании произошло изменение регулирования финансовых рынков, обычно называемое “Большим взрывом” (Big Bang).

При этом были отменены фиксированные комиссии, и биржа переключилась на электронную торговлю с экрана, тем самым покончив с традиционной системой вербальной коммуникации (Open Outcry).

В 2004 году Королевская биржа переехала в новое здание, так как старое сооружение под названием Exchange Tower сильно устарело.

В 2007 году появилась компания London Stock Exchange Group после слияния LSE с Borsa Italiana.

LSE состоит из следующих подразделений

• Основной рынок. Место, где торгуются акции крупнейших и самых известных компаний Великобритании. По состоянию на 2022 год основной рынок LSE состоит из более чем 1000 британских и международных компаний с общей капитализацией 40,40 млрд. фунтов.
• Рынок альтернативных инвестиций (Alternative Investment Market, AIM). AIM был открыт в 1995 году и стал самым успешным в мире рынком растущих компаний, на котором зарегистрировано более 3500 тикеров. Этот международный рынок предназначен для более мелких и растущих компаний. На нём торгуются предприятия, начиная с ранней стадии и заканчивая венчурным финансированием, а также некоторые более старые компании.
• Профессиональный рынок ценных бумаг (Professional Securities Market). Этот рынок позволяет компаниям привлекать капитал путём размещения специальных ценных бумаг, таких как депозитарные и долговые расписки.

Платформа LSE Turquoise Derivatives (TQ) позволяет в реальном времени торговать акциями и долговыми инструментами, а также деривативами на норвежские акции и индексы, краткосрочными процентными фьючерсами (STIR), такими как трёхмесячные фьючерсы Euribor и Sterling.

Долгосрочные процентные фьючерсы (LTIR), такие как Bund и Long Gilt, также доступны для торговли.

Способ первый: открытие счёта у одного из международных брокеров

Если вас интересуют торги на Лондонской бирже, проще всего создать аккаунт у международного брокера с представительством на LSE и возможностью совершать на этой бирже сделки для своих клиентов.

Независимо от того, где вы живёте, вы можете открыть счет в Interactive Brokers, если у вас достаточно денег для минимального депозита.

Interactive Brokers, один из лучших международных брокеров, имеет членство в LSE, офис в Великобритании и предоставляет трейдерам одну из лучших торговых платформ, а также отличные маржинальные ставки и низкие комиссии.

Используя Международную книгу ордеров (International Order Book, IOB) биржи LSE, Interactive Brokers предоставляет трейдерам по всему миру доступ к глобальным депозитарным распискам (GDR), обеспеченных акциями LSE.

Жители России также могут купить акции LSE через официальный сайт Interactive Brokers, используя депозитарные расписки (ADR), которые торгуются на фондовых биржах США.

Выбор ADR может быть ограничен крупными британскими компаниями, если они котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

Большинство GDR по акциям LSE, доступных в Interactive Brokers, можно приобрести непосредственно за доллары США, но в некоторых случаях для их покупки нужно заплатить в EUR или GBP.

В Interactive Brokers вы можете открыть и обслуживать свой счёт с использованием нескольких валют, что существенно облегчает торговлю иностранными акциями.

Другим авторитетным брокером, который дает клиентам доступ к иностранным фондовым рынкам, является Exante.

Способ второй: создание аккаунта у иностранного биржевого брокера

Многие отличные онлайн-брокеры имеют подразделения в Великобритании и полное членство в LSE.

Если вы живёте за пределами США, у вас, вероятно, не возникнет проблем с поиском британского биржевого брокера для покупки акций на LSE.

Но если вы гражданин США, найти иностранного биржевого брокера с доступом к LSE, который примет вас в качестве клиента, может быть немного сложнее.

Правительство США в настоящее время запрещает своим гражданам отправлять деньги только на Кубу, в Северную Корею, Сирию и Иран, так что, если вы декларируете иностранные счета и платите налоги, никто не спросит у вас о том, куда вы отправляете свои деньги.

Проблемы могут возникнуть с биржевыми брокерами, базирующимися за пределами США, которые часто отказываются принимать американских клиентов из-за высоких затрат и строгих законов этой страны.

В соответствии с Законом о ценных бумагах от 1933 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) запрещает финансовым учреждениям, не зарегистрированным и не регулируемым SEC, связываться с американскими инвесторами и договариваться с ними об инвестициях.

Вместо того, чтобы регистрироваться в SEC и подчиняться строгим требованиям этой организации, подавляющее большинство онлайн-брокеров и иностранных банков используют более простой подход, просто запрещая открывать счета резидентам США.

Для резидентов РФ пока что нет особых проблем с открытием торгового счета у иностранного брокера. Вот еще несколько брокеров, предлагающих торговлю на LSE.

Способ третий: покупка акций LSE в виде депозитарных расписок (ADR)

В то время как для резидентов Великобритании торговля на Лондонской бирже доступна через своих местных биржевых брокеров, резиденты России могут получать акции LSE в форме ADR (так обозначают иностранные акции, находящиеся в доверительном управлении у банков).

Этот метод позволяет торговать большинством акций LSE с большой капитализацией, таких как Lloyds Bank, BP или GlaxoSmithKline, которые считаются “спонсируемыми” из-за их присутствия на крупных биржах, таких как NYSE, NASDAQ или СПБ.

Американский рынок OTC также позволяет торговать более дешевыми акциями из списков LSE.

Акции LSE, которые не торгуются в виде ADR на крупных биржах, как правило, торгуются через платформы OTC и считаются “неспонсируемыми“.

Эти акции можно найти в так называемых “розовых листках“, к которым можно получить доступ через систему Over the Counter Bulletin Board (OTCQX).

ADR на акции из списков LSE торгуются так же, как любые биржевые и внебиржевые акции.

Они могут быть доступны через любого российского биржевого брокера.

Способ четвёртый: торговля акциями LSE в форме CFD

Контракт на разницу (CFD) – это производный продукт, позволяющий торговать финансовыми инструментами, не владея базовыми активами или акциями.

CFD также позволяют открывать длинные или короткие позиции по фондовым индексам, таким как индекс Financial Times Stock Exchange (FTSE), или по акциям конкретных компаний, зарегистрированных на LSE.

Контракты CFD предлагают трейдерам определённые преимущества и позволяют использовать популярную торговую платформу MetaTrader 4, которая поддерживает автоматизированную торговлю.

Кроме того, если вы живёте в России, ещё одним преимуществом торговли CFD является то, что вам не придётся платить стандартный гербовый сбор в 0,5%, который взимается, если вы покупаете акции во время торгов на Лондонской бирже традиционным способом.

Также вы можете получить доступ к широкому ассортименту торгуемых активов через CFD, которые недоступны у традиционных биржевых брокеров.

Торговлю CFD предлагают многие Форекс брокеры, принимающие клиентов из России. Вот список брокеров, которые предоставляют возможность торговать CFD на британские акции.

Несколько мыслей напоследок

У британских трейдеров нет проблем с покупкой акций на LSE через местного брокера, но у жителей других стран могут возникнуть трудности.

Использование таких брокеров, как Interactive Brokers или Exante, является лучшим решением для российских трейдеров.

Также российским инвесторам доступно открытие счёта у CFD-брокера. Однако лучший вариант, на наш взгляд, заключается в покупке ADR на акции LSE через обычный брокерский счёт. Только имейте в виду, что не все акции LSE доступны в виде ADR.