Как торговать акциями, нефтью и другими активами на Форекс. Особенности контрактов, комиссии и спреды, выбор брокера

Последнее обновление —

В конце XX века биржевая торговля переживала одну из крупнейших трансформаций в истории. Интернет позволил трейдерам заключать краткосрочные сделки нажатием одной кнопки. Торговля внутри дня стала одним из главных трендов — и ведущие брокеры быстро смекнули, что этот сегмент будет пользоваться огромным спросом у частных трейдеров.

Одной из главных проблем для торговли оставалась жесткая специализация биржевых площадок. Валютные, фондовые и фьючерсные биржи существовали отдельно друг от друга. В итоге трейдер, работающий с валютным брокером, не имел никакой возможности заработать на фьючерсах или акциях.

Можно было открыть еще один счет в другой компании, но такое решение сложно назвать оптимальным. Возникла и другая проблема: для заработка на краткосрочных сделках требовалось большое кредитное плечо, а фондовые биржи традиционно держались в стороне от рискованной маржинальной торговли.

Чтобы решить эти проблемы, сотрудники инвестиционного банка UBS придумали новый биржевой инструмент — контракт на разницу цен (contract for difference или просто CFD). Он позволил получать прибыль от роста или падения курса, не совершая покупку актива на бирже. Теперь трейдеры могли торговать акциями, нефтью и другими товарами, работая с единственным брокером. Кроме того, контракты на разницу цен позволили вести торговлю с большим кредитным плечом.

Швейцарский банк UBS первым предложил CFD на акции.

Со временем CFD стали предлагать все популярные брокеры — в том числе те, что работали на рынке форекс. Сегодня этот инструмент с успехом используют как краткосрочные трейдеры, так и инвесторы с дальним горизонтом планирования.

В этой статье мы расскажем, чем можно торговать с помощью CFD и как подобрать брокера для торговли контрактами на разницу цен. Мы также затронем вопрос выбора прибыльной торговой стратегии для разных категорий активов.

Что такое CFD на форекс

CFD или контракт на разницу цен — это производный инструмент, стоимость которого следует за курсом базового актива. В роли базового актива может выступать любой биржевой товар — акции, металлы, нефть и т. д.

При работе с CFD трейдер не совершает покупку или продажу базового актива. Как следует из названия инструмента, мы лишь заключаем контракт, который позволит нам получить разницу между ценой открытия и закрытия позиции. Из-за этой особенности CFD относят к классу деривативов, то есть производных инструментов. По схожему принципу работают и другие популярные контракты — например, фьючерсы.

Принцип работы CFD.

CFD позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении актива. В первом случае говорят о покупке контракта, во втором — о его короткой продаже (шорт). Возможность зашортить любой актив, то есть заработать на его падении, также относится к одному из главных преимуществ CFD.

Чем CFD отличается от фьючерса

Можно выделить три ключевых отличия CFD от фьючерса

  • У большинства фьючерсов есть срок экспирации, а CFD всегда бессрочны. Контракты на разницу цен можно удерживать сколь угодно долго. С фьючерсом такой фокус не пройдет: в дату экспирации он будет закрыт автоматически.
  • Размер контракта по CFD обычно меньше, чем по фьючерсу. Как следствие, трейдеру с небольшим капиталом гораздо удобнее торговать именно CFD.
  • Фьючерсы торгуются на бирже, а CFD — брокерский инструмент. Брокер удовлетворяет сделки либо за счет встречных позиций своих клиентов, либо благодаря внешним поставщикам ликвидности.

Отметим, что во многих случаях фьючерс выступает в роли базового актива для CFD. Например, CFD на нефть Brent — это контракт, который следует за ценой нефтяного фьючерса. Получается, что базовым активом для дериватива вполне может служить другой дериватив.

Кредитное плечо на CFD

Контракты на разницу цен позволяют вести маржинальную торговлю, то есть привлекать заемные средства у брокера. В этом случае говорят об эффекте кредитного плеча. Например, плечо 1:50 позволяет открыть позицию на $50 000, имея на счете всего $1 000 собственных средств.

Размер кредитного плеча по CFD зависит от базового актива. Например, по акциям оно обычно не превышает 1:20, а по нефти часто доходит до 1:100.

По сравнению с валютными парами на форекс, плечо 1:20 кажется не таким уж и большим. Но все познается в сравнении: на классических фондовых биржах плечо для торговли акциями редко превышает 1:2.

Зачем нужны CFD на форекс

Классический рынок форекс позволяет торговать только валютой. Использование CFD существенно расширяет список торговых инструментов. Сегодня у большинства форекс-брокеров можно открыть сделку по нефти, акциям и даже соевым бобам.

При этом CFD нельзя рассматривать как прямую замену базового актива. Хотя цена контракта повторяет динамику основного инструмента, она все-таки может немного отклоняться как в плюс, так и в минус.

Комиссионные сборы по CFD также могут отличаться от комиссий по базовому активу, что особенно важно при долгосрочной торговле. Далее мы еще поговорим о том, как рассчитываются комиссии на CFD, а пока остановимся на главных плюсах и минусах этого инструмента.

Плюсы и минусы CFD

Контракты на разницу цен полезны как краткосрочным трейдерам, так и долгосрочным инвесторам. Несмотря на то, что изначально инструмент создавался для «быстрых» сделок, со временем его удобство оценили все участники рынка.

С другой стороны, контракты на разницу цен имеют ряд существенных недостатков, которые проявляются в зависимости от стиля торговли. Рассмотрим плюсы и минусы CFD для разных категорий трейдеров.

CFD для краткосрочных трейдеров

Плюсы CFD для краткосрочных трейдеров

  • Небольшое маржинальное обеспечение. Например, чтобы купить одну акцию Apple по цене $122, нужно лишь $12,2 собственных средств.
  • Большое кредитное плечо. Вплоть до 1:200 по некоторым инструментам.
  • Вы сами контролируете налоги. При торговле классическими инструментами (вроде акций и опционов) брокер заплатит налоги автоматически, и повлиять на это никак нельзя. В случае с CFD налоги остаются вашим личным делом.

Минусы CFD для краткосрочных трейдеров

  • Повышенный спред по некоторым активам. Спреды по ликвидным акциям на фондовой бирже редко превышают 1 пункт, но по CFD они могут быть выше — обычно до 2 – 3 пунктов.
  • Цена CFD может отличаться от курса базового актива. Разница обычно невелика, а общий характер движения сохраняется с высокой точностью. Но в некоторых случаях этот нюанс может помешать торговле.

CFD для долгосрочных инвесторов

Плюсы CFD для долгосрочных инвесторов

  • Множество инструментов — один брокер. Если вы всегда торговали валютой, но внезапно увидели выгодные возможности на рынке нефти, можно тут же открыть сделку у привычного форекс-брокера.
  • Контракты на разницу цен — бессрочные. Если вы захотите купить фьючерс на нефть, вам придется тщательно выбирать срок экспирации — иначе контракт истечет раньше, чем вы закроете сделку. Если же вы купите CFD на нефть, такой проблемы просто не будет: контракт можно держать столько, сколько захочется.

Минусы CFD для долгосрочных инвесторов

  • Вы не владеете активом. Если брокер обанкротится, вы с большой вероятностью потеряете вложенные средства. При торговле классическими инструментами инвестор находится в большей безопасности, так как записи о владении активами сохраняются на бирже.
  • Свопы. Под этим термином скрывается плата за использование кредитного плеча, которая списывается каждую ночь. За несколько месяцев набегает огромная сумма, которая способна свести прибыль к нулю.
  • Не все контракты одинаково хороши для инвестора. Например, CFD на облигации совсем не подходят для долгосрочных вложений.

Какими активами можно торговать с помощью CFD

С помощью CFD можно купить или продать большинство популярных активов, которые торгуются на биржах

  • акции российских и зарубежных компаний;
  • облигации;
  • драгоценные и промышленные металлы;
  • сырье — в первую очередь, нефть;
  • биржевые индексы;
  • сельскохозяйственные культуры;
  • криптовалюты.

Остановимся подробнее на каждой группе активов.

CFD на акции

Фондовая биржа NYSE.

Самая многочисленная категория контрактов на разницу цен. Наибольшей популярностью пользуются акции американских компаний, но при желании можно купить и CFD на российские бумаги.

Конкретный список акций для торговли зависит от брокера. Как правило, в него попадают наиболее ликвидные бумаги — те, что активнее всего торгуются на бирже.

У большинства брокеров список CFD на акции состоит из нескольких частей

  • Американские акции. Самая многочисленная категория — у некоторых брокеров число бумаг доходит до нескольких сотен. Как правило, в список попадают популярные акции из списка S&P 500.
  • Европейские акции. Встречаются реже, причем в очень небольших количествах. Причина проста: европейский рынок намного меньше, чем американский.
  • Российские акции. Обычно с помощью CFD можно купить только бумаги крупных компаний вроде «Газпрома» или «Сбербанка».

Общий принцип: чем крупнее и известнее компания, тем выше вероятность, что ее акции торгуются через CFD. Самые громкие имена, такие как Google или Amazon, найдутся почти у любого брокера.

В какое время торгуются CFD на акции

Торговать CFD на акции можно только в рабочие часы, которые привязаны к конкретной бирже (указано время работы в зимний период)

  • Американские акции: Пн-Пт с 17:30 до 24:00.
  • Российские акции: Пн-Пт с 10:00 до 18:30.
  • Европейские акции: Пн-Пт с 11:00 до 19:30.

В праздничные дни биржи могут работать по измененному расписанию. Напомним, что праздники в каждой стране свои, так что советуем регулярно отслеживать эту информацию.

Получу ли я дивиденды на акции при покупке CFD

Зависит от брокера, но в большинстве случаев — да. Обычно форекс-брокеры выплачивают так называемую поправку на дивиденд — в сущности то же самое, просто под другим названием.

Чтобы получить поправку на дивиденд, нужно держать открытую позицию по CFD в день выплаты дивидендов. Конкретную дату каждая компания устанавливает заранее. То, как долго вы удерживаете позицию, не имеет значения — важно лишь владеть контрактом в конкретный день.

Пример: компания Coca-Cola объявила предстоящую дату выплаты дивидендов — 12 июня 2021 года. Если вы купите CFD на акции Coca-Cola 11 июня, вы получите полную сумму дивидендов.

Важный нюанс для шортистов: если в день выплаты вы будете удерживать открытую позицию на продажу, с вас спишут полную сумму дивидендов. В этом смысле CFD ничем не отличаются от обычных акций: по ним тоже списывают дивиденды с держателей коротких позиций.

CFD на облигации

Старая казначейская облигация США.

Контракты на облигации (Bonds CFD) у форекс-брокеров встречаются довольно редко. Все дело в том, что инструмент этот скорее инвестиционный, а краткосрочные спекуляции бондами — тема сложная и не слишком популярная. Кроме того, стоимость гособлигаций тесно связана с курсом национальной валюты, так что проторговывать фундаментальные изменения удобнее на валютных парах.

Тем не менее, у некоторых брокеров CFD на облигации все же встречаются — причем, в весьма своеобразной форме

  • сами по себе облигации торгуются на фондовых биржах;
  • в свою очередь, биржи деривативов предлагают фьючерсы на облигации — производные контракты с ограниченным сроком действия;
  • CFD у форекс-брокеров обычно привязаны именно к стоимости фьючерсов, а не к самим облигациям.

Такой подход позволяет брокеру установить максимально возможное кредитное плечо — вплоть до 1:100. При этом цена контрактов в точности соответствует реальным котировкам облигаций.

Какими облигациями можно торговать с помощью CFD

Только государственными бондами. Как правило, форекс-брокеры предлагают всего два типа облигаций

  • 10-летние казначейские бумаги США (10-Year Treasury Notes);
  • 10-летние евробонды (облигации правительства Германии).

Получу ли я купонный доход по CFD на облигации

Основная цель долгосрочного инвестирования в облигации — получение купонного дохода. Этим термином называют фиксированную процентную ставку, которая выплачивается всем держателям бондов.

Получите ли вы купонный доход на CFD — зависит от брокера. Если такая возможность предусмотрена, процент ежедневно начисляется на счет в виде положительного свопа. Но в большинстве случаев купонный доход не выплачивается.

В целом мы рекомендуем рассматривать CFD на облигации лишь в качестве спекулятивного инструмента. Если вы хотите всерьез инвестировать в долговые бумаги, лучше сделать это через фондового брокера.

CFD на металлы

CFD на металлы представлены большим набором активов.

Говоря о CFD на металлы, следует сразу разделить эту группу контрактов на две категории

  1. CFD на драгоценные металлы. В эту категорию входит золото и серебро.
  2. CFD на промышленные металлы. Более многочисленная группа, в которой можно найти алюминий, медь, платину и другие металлы.

Рассматривать эти категории CFD лучше по отдельности, так как в практической торговле они сильно отличаются друг от друга.

CFD на золото и серебро

В торговле драгоценными металлами на форекс очень важно не запутаться в обозначениях.

Дело в том, что брокеры могут предлагать сразу два типа торговых инструментов для золота и серебра
  1. Спотовая торговля. Спотовыми называют рынки, на которых расчеты производятся моментально. На таких площадках торгуют непосредственно золотом и серебром, без каких-либо «прокладок» вроде фьючерсов.
  2. Торговля CFD. Контракты на разницу цен привязаны к фьючерсам на золото и серебро.

Брокеры форекс обычно предлагают только спотовую торговлю. Золото спот обозначают тикером XAUUSD, а серебро спот — XAGUSD. Спотовые котировки не имеют никакого отношения к CFD. Работа с ними ведется примерно так же, как и с обычными валютными парами.

CFD на золото и серебро у брокеров форекс встречаются редко. Особой нужды в этом инструменте нет, так как спотовые котировки по определению точнее.

С другой стороны, с CFD на золото и серебро есть одна маленькая хитрость. Спреды по таким контрактам иногда оказываются ниже, чем по спотовым инструментам. Если ваш брокер предлагает CFD на серебро или золото, советуем внимательно изучить спреды и комиссии: не исключено, что этот вариант окажется самым выгодным.

CFD на промышленные металлы

С промышленными металлами все намного проще: такие CFD всегда привязаны к стоимости биржевых фьючерсов. Если брокер предлагает торговлю медью или алюминием — значит, речь точно идет о контрактах на разницу цен.

Перечислим самые популярные промышленные металлы, доступные через CFD
  • алюминий;
  • медь;
  • никель;
  • платина;
  • цинк.

Торговля обычно ведется с плечом не более 1:100. Спреды по металлам весьма значительные, так что трейдеры стараются проторговывать только крупные движения с большим потенциалом прибыли.

CFD на нефть и газ

CFD на нефть — одни из самых популярных.

Стоимость CFD на нефть и газ привязана к фьючерсным контрактам

  • Brent — самый популярный сорт нефти в мире;
  • WTI — техасская нефть;
  • Gas или NGAS — природный газ.

Самой большой популярностью пользуются CFD на нефть Brent. Спреды по таким контрактам редко превышают 3 – 4 пункта. Кроме того, по CFD на Brent часто действуют нулевые свопы, что удобно для долгосрочных покупок.

Условия по CFD на WTI обычно схожие, но исторически техасская нефть менее популярна среди трейдеров.

Контракты на природный газ — наименее ликвидные из всей тройки. Спреды здесь обычно превышают 10 пунктов, так что краткосрочная торговля затруднена. В целом CFD на газ не пользуются особой популярностью у форекс-брокеров.

Кредитное плечо по сырьевым контрактам обычно составляет 1:50 или 1:100.

CFD на индексы

Состав индекса S&P 500.

Биржевой индекс — это число, которое вычисляется на основе определенной корзины активов. Например, для расчета фондовых индексов используют акции конкретных компаний. Таким образом, покупка или продажа индекса — это ставка на рост или падение целой группы активов.

Стоимость индексных CFD привязана к фьючерсам, которые торгуются на американских биржах. При этом фьючерсы фактически следуют за текущим значением индекса, которое рассчитывается по строго определенным правилам. Например, курс индекса S&P 500 — это отражение стоимости 500 крупнейших компаний США.

Список CFD на индексы может быть весьма многочисленным: некоторые брокеры готовы предложить до 20 контрактов в этой категории.

Наибольшей популярностью пользуются следующие инструменты

  • S&P 500 (SPX). Индекс 500 компаний с самой большой капитализацией, торгующихся на биржах США. Самый популярный и ликвидный инструмент.
  • Dow Jones (DJI30 или DJI). Старейший биржевой индекс США, состоит из 30 компаний. Второй по популярности после S&P 500.
  • DXY — индекс доллара. Отражает стоимость доллара США относительно корзины из 6 валют других стран.
  • VIX — индекс волатильности, также известный как «индекс страха». Он учитывает стоимость опционов на индекс S&P 500. Считается, что рост индекса VIX говорит о вероятном падении рынка, и наоборот.

У лучших форекс-брокеров встречаются и другие индексы — например, европейские DAX30 и CAC40, а также российский RTS. Но спреды по этим инструментам обычно крайне велики, так что использовать их можно только для долгосрочной торговли.

Спреды по CFD на индексы S&P 500 или Dow Jones — самые низкие. С непривычки абсолютные цифры могут показаться высокими: например, спред по S&P 500 обычно составляет 10 – 15 пунктов. Но важно понимать, что стоимость пункта по этим инструментам сравнительно низкая, так что в долларах разница между ценой покупки и продажи невелика.

CFD на сельхозтовары

CFD на пшеницу — весьма популярный дериватив.

Большинству форекс-трейдеров CFD на сельхозтовары могут показаться какой-то экзотикой. На фоне традиционных финансовых инструментов, фьючерсы на кукурузу или какао выглядят довольно необычно.

Между тем, продукция сельского хозяйства — это классика фьючерсной торговли. Первые европейские биржи создавались именно для торговли зерном и другими сельхозтоварами. С тех пор прошли сотни лет, но продукция аграрного сектора по-прежнему популярна в качестве спекулятивного инструмента.

CFD на сельхозтовары привязаны к фьючерсным котировкам.

Среди самых популярных контрактов выделим следующие

  • какао (cocoa);
  • кофе (coffee);
  • кукуруза (corn);
  • хлопок (cotton);
  • соевые бобы (soybeans);
  • сахар (sugar);
  • пшеница (wheat).

Спреды по CFD на сельхозтовары зависят от брокера — разброс в этой категории очень большой. Кредитное плечо обычно высокое — до 1:100.

CFD на криптовалюты

Топовые криптовалюты можно купить через CFD.

Самая молодая категория в нашем обзоре. CFD на криптовалюты получили широкое распространение в 2017 году, и с тех пор их количество только растет.

Сегодня с помощью CFD можно купить любую топовую монету

  • Bitcoin (BTC);
  • Ethereum (ETH);
  • Ripple (XRP);
  • Litecoin (LTC);
  • и другие валюты.

CFD на криптовалюту всегда представлены валютной парой к доллару — например, BTCUSD. Если вы уже зарегистрированы у брокера форекс и хотите попробовать свои силы на крипторынке, контракты на разницу цен станут неплохим выбором.

Однако, у CFD на криптовалюты есть и ряд существенных недостатков

  • Большие спреды. Разница между покупкой и продажей доходит до тысячи пунктов — для биткоина это около $10.
  • Практически заградительные свопы. Плата за перенос позиции через ночь убивает всякий смысл долгосрочных покупок.

Если вы хотите инвестировать в криптовалюту всерьез и надолго, советуем делать это на криптовалютной бирже. Использовать CFD на Bitcoin и другие монеты можно только для краткосрочных спекуляций, но даже в этом случае потери на спредах окажутся существенными.

Основные параметры контракта на разницу цен

Как и любой дериватив, CFD составлен по строгим правилам. Каждый контракт имеет ряд обязательных параметров, о которых мы сейчас и поговорим.

Название (тикер)

Имя, под которым контракт торгуется у брокера.

В случае с акциями обычно используют сокращенное название — тикер. Например, бумаги Apple обозначают как AAPL.

Для других контрактов обычно используют полное наименование — например, BRENT. Нетрудно догадаться, что такой тикер соответствует CFD на нефть Brent.

Размер лота

Количество базового актива, которому соответствует один лот CFD. Может выражаться числом акций, баррелей нефти или бушелей пшеницы — все зависит от контракта.

Например, размер лота для CFD на бумаги Apple обычно составляет 100 акций. Нефть торгуется лотами по 1 000 баррелей.

Клиенты форекс-брокеров могут вести торговлю дробными лотами — вплоть до сотой части (0,01 лота).

Размер пункта

Минимальное изменение цены на актив.

По большинству CFD размер пункта составляет $0,01. Например, акции Apple могут стоить $120,01 или $120,02 — и никаких промежуточных между этими котировками быть не может.

Стоимость пункта за 1 лот

Показывает, какую сумму заработает или потеряет трейдер, купивший 1 лот CFD, при изменении цены на 1 пункт.

Например, стоимость пункта по акциям Apple составляет 1 USD. Это значит, что при покупке полного лота изменение цены со $120,01 до $120,02 принесет целый доллар прибыли.

Объяснить это явление очень легко, если вспомнить о размере лота. Для акций Apple он составляет 100 штук, то есть для полного лота размер пункта нужно умножать на 100. Отсюда и получаем прибыль в $1 с каждого пункта.

Кредитное плечо

Показывает, какой объем заемных средств трейдер может привлечь у брокера на открытие сделки.

Плечо 1:100 означает, что каждый $1 собственных средств позволит нам открыть сделку на $100. Соотношение 1:1 говорит о том, что торговля ведется вообще без плеча.

Залог в USD за 1 лот

Показывает, сколько собственных средств потребуется трейдеру для покупки полного лота с учетом плеча.

Например, кредитное плечо по акциям Apple составляет 1:10, а размер лота — 100 штук. Тогда при цене акций в $120 залог составит:

($120 * 100) / 10 = 1 200

Чтобы лишний раз не заниматься вычислениями, можно просто посмотреть размер залога в спецификации контракта. Разумеется, при работе с дробным лотом сумма будет меньше. Например, для покупки 0,01 лота акций Apple потребуется всего $12.

Спреды и комиссии при торговле CFD

При работе с CFD вы можете встретить несколько видов комиссионных сборов

  • Спред — разница между ценой покупки и продажи актива. Существуют специальные счета без спреда, но в этом случае брокер компенсирует недополученную прибыль за счет других сборов.
  • Комиссия за сделку — фиксированная плата за открытие позиции. Указывается в процентах от объема сделки или в долларах США.
  • Своп — плата за пользование кредитным плечом. По сути это процентная ставка — такая же, как если бы вы взяли кредит в банке. Отличие в том, что своп взимается небольшими порциями каждую ночь — до тех пор, пока вы не закроете сделку.

Размер комиссионных сборов зависит от конкретного контракта. Самые низкие спреды и свопы доступны для наиболее популярных инструментов. К таким инструментам относятся ликвидные акции, нефть, некоторые металлы и сельхозтовары.

Для торговли внутри дня решающее значение играют спреды и комиссии. Чем они ниже, тем лучше. При этом свопы можно не учитывать, так как сделка никогда не переносится через ночь.

Для более продолжительных сделок действует обратное правило: свопы крайне важны, а спреды и комиссии отходят на второй план.

Помогут ли ECN-счета снизить спред

Для снижения спредов форекс-трейдеры часто используют ECN-счета. Торговля через ECN предполагает сниженные спреды и рыночное исполнение сделок, но также и более высокий минимальный депозит. При работе с валютой ECN-счета позволяют ощутимо снизить издержки.

Но в случае с CFD ситуация не столь однозначна. Как правило, спреды по контрактам на стандартных и ECN-счетах почти не отличаются. Спрос на CFD ниже, чем на популярные валютные пары, так что у брокера нет особых возможностей для уменьшения издержек.

Если вы можете выполнить требования по минимальному депозиту для ECN, выбирайте именно этот тип счета. Если нет — ничего страшного: условия торговли на стандартном счете будут схожими.

Какого брокера выбрать для торговли CFD

При выборе брокера для CFD на первый план выходят следующие параметры

  • Надежность и репутация. В случае с CFD отношение к клиентам проявляется особенно ярко: инструмент не самый популярный, так что при недостатке ликвидности соблазн «нарисовать график» или подменить котировку особенно велик.
  • Количество CFD для торговли. Советуем просмотреть полный перечень контрактов на сайте брокера и убедиться в том, что в списке есть все необходимое.
  • Спецификации контрактов. Найдите в списке именно те CFD, с которыми планируете работать на регулярной основе. Убедитесь в том, что спреды, комиссии и свопы приемлемы для вашего стиля торговли. Если требуется большое кредитное плечо, уточните этот параметр для каждой категории CFD.

Для работы с контрактами на разницу цен мы рекомендуем брокера AMarkets. В его арсенале представлены CFD на все категории активов — от традиционных акций и нефтяных фьючерсов до криптовалют. Компания 13 лет предоставляет брокерские услуги на форекс и заработала отличную репутацию среди профессионалов рынка.

Важно и то, что большинство CFD от AMarkets торгуется на выгодных условиях. Например, минимальный спред по ликвидным акциям составляет всего 1 пункт, а среднее значение не превышает 2 пункта.

Примеры спредов AMarkets по CFD на акции.

Для любителей длинных сделок тоже есть хорошая новость: многие CFD на фьючерсы торгуются с нулевыми свопами. К этой группе относятся, например, контракты на нефть Brent.

Спреды и свопы AMarkets на нефть Brent.

Можно ли открыть демо-счет

Демо-счет позволяет вести торговлю CFD на виртуальные деньги. Если вы еще не готовы рисковать реальным капиталом, работа на демо станет хорошей тренировкой.

Брокер AMarkets позволяет работать с CFD на демо-счете без ограничений. Чтобы начать торговлю на виртуальные деньги, перейдите на сайт брокера и нажмите «Попробовать демо».

Как открыть демо-счет в AMarkets.

Заполните форму для регистрации и нажмите кнопку «Открыть демо счет». Данные для доступа к счету будут предоставлены моментально.

Открытие демо-счета.

Как начать торговлю CFD на форекс

Для работы с контрактами на разницу цен нужно зарегистрироваться у брокера, пополнить счет и выбрать торговый терминал. Посмотрим, как начать торговлю CFD на примере брокера AMarkets.

1. Регистрация

Перейдите на официальный сайт брокера AMarkets и нажмите кнопку «Открыть реальный счет».

Как начать торговлю CFD в AMarkets.

Введите имя, телефон и email. Впоследствии телефон потребуется для верификации, так что будьте внимательны при заполнении формы. Подтвердите согласие на обработку данных и нажмите «Открыть торговый счет».

Открытие счета.

Данные для входа в личный кабинет будут отправлены по email.

2. Верификация

Хорошие брокеры, соблюдающие требования регуляторов, всегда предлагают клиентам пройти проверку личности. AMarkets — не исключение. Чтобы получить доступ ко всем услугам, потребуется верификация.

Этапы верификации в AMarkets.

При первом входе в личный кабинет вы увидите ссылки на 4 шага для прохождения полной проверки

  1. Регистрация. Этот пункт уже выполнен.
  2. Подтверждение email. Для этого перейдите по ссылке, которая была отправлена на вашу почту при регистрации.
  3. Подтверждение телефона. Потребуется ввести SMS-код.
  4. Верификация личности. Нужно сделать четкую фотографию паспорта и загрузить ее через форму. Подойдет как национальное удостоверение, так и загранпаспорт

После верификации можно пополнять счет и переходить к торговле. Но перед этим убедимся в том, что вы выбрали подходящий тариф и торговую платформу.

3. Выбор счета и торговой платформы

Брокер AMarkets предлагает три типа счетов. Ключевые отличия перечислены в таблице. Для торговли CFD мы советуем выбирать Standard или ECN. В теории ECN дает меньшие спреды, но в случае с CFD разница обычно не принципиальна.

StandardFixedECN
СпредПлавающий от 1,3 пунктовФиксированный от 3 пунктовПлавающий от 0 пунктов
Макс. кредитное плечо1:10001:200
Минимальный депозит$100 / €100 / ₽5000$200 / €200 / ₽14 000

Кроме того, следует определиться с торговой платформой. AMarkets предлагает трейдерам два терминала на выбор: MetaTrader 4 или MetaTrader 5. Они доступны на ПК, iOS и Android.

Для новичка особой разницы между MT4 и MT5 не будет — можно выбрать любой вариант. Но если у вас есть конкретные предпочтения, нужно заранее проверить тип счета.

Сразу после регистрации у вас уже открыт счет Standard MT4. Если этот вариант вас устраивает, сразу переходите к следующему шагу. Если нет, стоит наведаться в меню «Трейдинг» — «Открыть торговый счет» и настроить параметры самостоятельно.

Выбор торгового счета.

4. Пополнение счета

Чтобы пополнить баланс, перейдите в меню «Ввод/вывод» и выберите «Пополнить счет».

Пополнение счета AMarkets.

Для пополнения можно использовать электронные деньги, банковские переводы и криптовалюты — словом, практически любые варианты. Комиссия за перевод отсутствует.

Выбор способа пополнения.

5. Установка торговой платформы

Последний шаг — установка торговой платформы. Впрочем, при желании этого можно и не делать: MT4 и MT5 представлены в версии WebTerminal, которая работает прямо в браузере.

Торговые платформы в личном кабинете AMarkets.

Если веб-терминал вам не подходит, можно установить программу на ПК, смартфон или планшет. Для этого в меню «Торговые платформы» выберите нужную версию из списка и следуйте дальнейшим инструкциям. Чтобы подключиться к серверу, используйте логин и пароль для счета (не путать с логином и паролем для личного кабинета).

После установки терминала MetaTrader можно приступать к торговле.

Читайте также AMarkets: условия, счета, торговые платформы и инструменты, реальные отзывы

Пример сделки с CFD на акции

Теперь посмотрим, как торговать CFD на практике. В нашем примере компания Apple собирается огласить результаты продаж нового iPhone. Судя по предварительным данным, дела у компании идут хорошо, так что итоговые цифры будут высокими. Мы считаем, что выход новости спровоцирует рост курса акций.

Чтобы совершить покупку, откроем терминал MetaTrader и найдем акции Apple в списке инструментов. Мы будем рассматривать версию для ПК, но на iOS и Android принцип работы будет тот же.

Поиск акций Apple в MetaTrader.

Читайте также Что представляют собой акции FANG, и стоит ли в них инвестировать?

Щелкнем по тикеру правой кнопкой мыши, чтобы перейти к графику.

Как открыть окно графика в MetaTrader.

Откроем сделку на покупку по цене $114,72. Сразу же выставим ограничение убытков (Stop Loss): если цена пойдет вниз, сделка закроется автоматически, и мы не потеряем слишком много. Хорошим уровнем для стоп-лосса выглядит цена в $112,85, так как за последние дни сразу несколько свечей отскакивали примерно от этого уровня.

Пример сделки по акциям Apple.

На следующий день цена действительно ушла вверх, причем практически одномоментно. В таких случаях говорят, что образовался гэп, то есть промежуток между ценой закрытия и открытия биржи. Нам остается закрыть сделку, зафиксировав прибыль при цене $120,22.

Закрытие сделки с прибылью.

Торговые стратегии для CFD

Так как CFD представлены набором разных активов, никакой единой торговой стратегии для них быть не может. Выбор конкретного подхода зависит от того, каким инструментом вы торгуете.

Для каждого актива, будь то акции или нефтяные фьючерсы, можно выделить десятки работающих стратегий. Самый большой профит получает тот трейдер, который досконально изучил свой актив. Для каждого CFD действует целый набор уникальных факторов и стратегий, которые неприменимы к другим инструментам.

В этом разделе мы кратко пройдемся по основным подходам, которые часто используются при торговле самыми популярными CFD. Это поможет вам выбрать актив по своему вкусу и наметить план дальнейшего обучения.

Стратегии для акций

В большинстве случаев для анализа акций используют фундаментальный анализ. Это значит, что стоимость оценивают на основе объективных факторов — данные финансовой отчетности, стратегия развития компании, изучение конкурентов. Как следствие, акции покупают на длительный срок.

При долгосрочном инвестировании популярны следующие подходы

  • Инвестиции в «голубые фишки». Так называют акции крупных компаний с устойчивым финансовым положением.
  • Покупка недооцененных акций. Проводим глубокий анализ финансового состояния компании и покупаем бумаги, если видим хороший потенциал роста. Этой стратегии придерживаются многие крупные инвесторы, включая Уоррена Баффета.
  • Дивидендный портфель. Покупаем акции компаний с большими дивидендами.
  • Инвестиции в развивающиеся отрасли. 2000-е прошли под знаком бурного развития интернета, так что доходность акций IT-компаний оказалась намного выше, чем в среднем по рынку. Сегодня похожие надежды возлагаются на компании в секторе альтернативной энергетики и искусственного интеллекта.
  • Покупки на кризисах и распродажах. Многие считают, что обвал рынка — лучшее время для покупки. Одним из последних примеров такого события стала пандемия COVID-19: поначалу акции сильно просели, но уже через пару месяцев инвесторы получили солидную прибыль.

Сложнее обстоят дела с краткосрочными сделками.

Как правило, трейдеры придерживаются одной из следующих стратегий

  • Торговля в ожидании новостей. Способ не так просто, как кажется: предсказать реакцию рынка на событие довольно трудно.
  • Торговля по индикаторам. Терминал MetaTrader поддерживает множество технических индикаторов, которые помогают предсказать движение цены.
  • Следование за «поводырем». Акции, входящие в индексы S&P 500 или RTS, часто повторяют движение этих индексов с задержкой в несколько секунд.

Стратегии для нефти

Торговля нефтью почти всегда сводится к глубокому анализу мирового рынка. Даже краткосрочные сделки обычно заключают с учетом фундаментальных факторов, а технический анализ играет вспомогательную роль.

Для торговли CFD на нефть трейдеры используют целый арсенал средств

  • информация по запасам и текущим темпам добычи;
  • спрос на мировых рынках — промышленное производство, потребительская активность, продажи автомобилей и другие косвенные данные;
  • прогноз курса доллара (ведь именно к этой валюте торгуется черное золото);
  • отслеживание изменений в технологиях добычи;
  • данные о действии международных договоров по ограничению добычи;
  • анализ факторов нестабильности в регионах добычи нефти.

Не исключена и возможность торговли по новостям — но, как и в случае с акциями, результат может быть непредсказуемым. Большинство успешных трейдеров использует новости лишь как один источников информации, уделяя основное внимание фундаментальным показателям.

Стратегии для сельхозтоваров

Основной принцип тот же, что и с нефтью. Отслеживаем спрос и предложение, учитываем как можно больше косвенных факторов и не забываем следить за новостями.

Отличие в том, что на сельхозтоварах гораздо лучше работает технический анализ. Классические паттерны, такие как «голова и плечи» или «двойная вершина», лучше всего работают именно на таких фьючерсах. Правда, для получения достоверных результатов нужно рассматривать крупные таймфреймы — не менее H4, а лучше D1.

Стратегии для индексов

Торговля CFD на индексы — весьма неопределенная тема с точки зрения стратегий и подходов. Дело в том, что курс биржевого индекса учитывает все рыночные тенденции, новости и фундаментальные факторы. Шансы на то, что один частный трейдер сможет переиграть весь рынок на короткой дистанции, сравнительно невелики.

Как следствие, методы торговли и инвестирования сводятся к максимально простым стратегиям

  • Покупка на откате. Инвестируем на падении, продаем на росте.
  • Торговля по индикаторам. Преимущество индикаторов в том, что они показывают не только перепроданность (сигнал к покупке), но и перекупленность (сигнал к продаже). Это позволяет зарабатывать на падении рынка, открывая короткие позиции.
  • Следование за «поводырем». Эту стратегию мы уже рассматривали на примере акций, но корреляция между индексами тоже встречается. Например, российский RTS обычно на несколько секунд отстает от американского S&P 500.

Стратегии для криптовалют

Самая сложная и неоднозначная тема. Практика последних лет показывает, что прогнозы по криптовалютам достоверны только на сравнительно длинной дистанции: от пары дней до нескольких лет. В этом случае хорошо работают классические инструменты технического анализа: уровни поддержки и сопротивления, графические паттерны, рыночные циклы.

Заключение

Контракты на разницу цен открывают доступ ко всем популярным биржевым активам. Они позволяют торговать акциями, фьючерсами и криптовалютой, пользуясь услугами единственного форекс-брокера.

Успех в торговле CFD зависит от того, насколько подробно трейдер изучил специфику конкретного инструмента. Лучших результатов добиваются те, кто концентрируется на одном классе активов или даже на конкретном инструменте. Обладая прочными знаниями и глубоким пониманием ценовых факторов, вы сможете превзойти рынок и получить заслуженный профит.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции

Как торговать акциями, нефтью и другими активами на Форекс. Особенности контрактов, комиссии и спреды, выбор брокера

Последнее обновление —

В конце XX века биржевая торговля переживала одну из крупнейших трансформаций в истории. Интернет позволил трейдерам заключать краткосрочные сделки нажатием одной кнопки. Торговля внутри дня стала одним из главных трендов — и ведущие брокеры быстро смекнули, что этот сегмент будет пользоваться огромным спросом у частных трейдеров.

Одной из главных проблем для торговли оставалась жесткая специализация биржевых площадок. Валютные, фондовые и фьючерсные биржи существовали отдельно друг от друга. В итоге трейдер, работающий с валютным брокером, не имел никакой возможности заработать на фьючерсах или акциях.

Можно было открыть еще один счет в другой компании, но такое решение сложно назвать оптимальным. Возникла и другая проблема: для заработка на краткосрочных сделках требовалось большое кредитное плечо, а фондовые биржи традиционно держались в стороне от рискованной маржинальной торговли.

Чтобы решить эти проблемы, сотрудники инвестиционного банка UBS придумали новый биржевой инструмент — контракт на разницу цен (contract for difference или просто CFD). Он позволил получать прибыль от роста или падения курса, не совершая покупку актива на бирже. Теперь трейдеры могли торговать акциями, нефтью и другими товарами, работая с единственным брокером. Кроме того, контракты на разницу цен позволили вести торговлю с большим кредитным плечом.

Швейцарский банк UBS первым предложил CFD на акции.

Со временем CFD стали предлагать все популярные брокеры — в том числе те, что работали на рынке форекс. Сегодня этот инструмент с успехом используют как краткосрочные трейдеры, так и инвесторы с дальним горизонтом планирования.

В этой статье мы расскажем, чем можно торговать с помощью CFD и как подобрать брокера для торговли контрактами на разницу цен. Мы также затронем вопрос выбора прибыльной торговой стратегии для разных категорий активов.

Что такое CFD на форекс

CFD или контракт на разницу цен — это производный инструмент, стоимость которого следует за курсом базового актива. В роли базового актива может выступать любой биржевой товар — акции, металлы, нефть и т. д.

При работе с CFD трейдер не совершает покупку или продажу базового актива. Как следует из названия инструмента, мы лишь заключаем контракт, который позволит нам получить разницу между ценой открытия и закрытия позиции. Из-за этой особенности CFD относят к классу деривативов, то есть производных инструментов. По схожему принципу работают и другие популярные контракты — например, фьючерсы.

Принцип работы CFD.

CFD позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении актива. В первом случае говорят о покупке контракта, во втором — о его короткой продаже (шорт). Возможность зашортить любой актив, то есть заработать на его падении, также относится к одному из главных преимуществ CFD.

Чем CFD отличается от фьючерса

Можно выделить три ключевых отличия CFD от фьючерса

  • У большинства фьючерсов есть срок экспирации, а CFD всегда бессрочны. Контракты на разницу цен можно удерживать сколь угодно долго. С фьючерсом такой фокус не пройдет: в дату экспирации он будет закрыт автоматически.
  • Размер контракта по CFD обычно меньше, чем по фьючерсу. Как следствие, трейдеру с небольшим капиталом гораздо удобнее торговать именно CFD.
  • Фьючерсы торгуются на бирже, а CFD — брокерский инструмент. Брокер удовлетворяет сделки либо за счет встречных позиций своих клиентов, либо благодаря внешним поставщикам ликвидности.

Отметим, что во многих случаях фьючерс выступает в роли базового актива для CFD. Например, CFD на нефть Brent — это контракт, который следует за ценой нефтяного фьючерса. Получается, что базовым активом для дериватива вполне может служить другой дериватив.

Кредитное плечо на CFD

Контракты на разницу цен позволяют вести маржинальную торговлю, то есть привлекать заемные средства у брокера. В этом случае говорят об эффекте кредитного плеча. Например, плечо 1:50 позволяет открыть позицию на $50 000, имея на счете всего $1 000 собственных средств.

Размер кредитного плеча по CFD зависит от базового актива. Например, по акциям оно обычно не превышает 1:20, а по нефти часто доходит до 1:100.

По сравнению с валютными парами на форекс, плечо 1:20 кажется не таким уж и большим. Но все познается в сравнении: на классических фондовых биржах плечо для торговли акциями редко превышает 1:2.

Зачем нужны CFD на форекс

Классический рынок форекс позволяет торговать только валютой. Использование CFD существенно расширяет список торговых инструментов. Сегодня у большинства форекс-брокеров можно открыть сделку по нефти, акциям и даже соевым бобам.

При этом CFD нельзя рассматривать как прямую замену базового актива. Хотя цена контракта повторяет динамику основного инструмента, она все-таки может немного отклоняться как в плюс, так и в минус.

Комиссионные сборы по CFD также могут отличаться от комиссий по базовому активу, что особенно важно при долгосрочной торговле. Далее мы еще поговорим о том, как рассчитываются комиссии на CFD, а пока остановимся на главных плюсах и минусах этого инструмента.

Плюсы и минусы CFD

Контракты на разницу цен полезны как краткосрочным трейдерам, так и долгосрочным инвесторам. Несмотря на то, что изначально инструмент создавался для «быстрых» сделок, со временем его удобство оценили все участники рынка.

С другой стороны, контракты на разницу цен имеют ряд существенных недостатков, которые проявляются в зависимости от стиля торговли. Рассмотрим плюсы и минусы CFD для разных категорий трейдеров.

CFD для краткосрочных трейдеров

Плюсы CFD для краткосрочных трейдеров

  • Небольшое маржинальное обеспечение. Например, чтобы купить одну акцию Apple по цене $122, нужно лишь $12,2 собственных средств.
  • Большое кредитное плечо. Вплоть до 1:200 по некоторым инструментам.
  • Вы сами контролируете налоги. При торговле классическими инструментами (вроде акций и опционов) брокер заплатит налоги автоматически, и повлиять на это никак нельзя. В случае с CFD налоги остаются вашим личным делом.

Минусы CFD для краткосрочных трейдеров

  • Повышенный спред по некоторым активам. Спреды по ликвидным акциям на фондовой бирже редко превышают 1 пункт, но по CFD они могут быть выше — обычно до 2 – 3 пунктов.
  • Цена CFD может отличаться от курса базового актива. Разница обычно невелика, а общий характер движения сохраняется с высокой точностью. Но в некоторых случаях этот нюанс может помешать торговле.

CFD для долгосрочных инвесторов

Плюсы CFD для долгосрочных инвесторов

  • Множество инструментов — один брокер. Если вы всегда торговали валютой, но внезапно увидели выгодные возможности на рынке нефти, можно тут же открыть сделку у привычного форекс-брокера.
  • Контракты на разницу цен — бессрочные. Если вы захотите купить фьючерс на нефть, вам придется тщательно выбирать срок экспирации — иначе контракт истечет раньше, чем вы закроете сделку. Если же вы купите CFD на нефть, такой проблемы просто не будет: контракт можно держать столько, сколько захочется.

Минусы CFD для долгосрочных инвесторов

  • Вы не владеете активом. Если брокер обанкротится, вы с большой вероятностью потеряете вложенные средства. При торговле классическими инструментами инвестор находится в большей безопасности, так как записи о владении активами сохраняются на бирже.
  • Свопы. Под этим термином скрывается плата за использование кредитного плеча, которая списывается каждую ночь. За несколько месяцев набегает огромная сумма, которая способна свести прибыль к нулю.
  • Не все контракты одинаково хороши для инвестора. Например, CFD на облигации совсем не подходят для долгосрочных вложений.

Какими активами можно торговать с помощью CFD

С помощью CFD можно купить или продать большинство популярных активов, которые торгуются на биржах

  • акции российских и зарубежных компаний;
  • облигации;
  • драгоценные и промышленные металлы;
  • сырье — в первую очередь, нефть;
  • биржевые индексы;
  • сельскохозяйственные культуры;
  • криптовалюты.

Остановимся подробнее на каждой группе активов.

CFD на акции

Фондовая биржа NYSE.

Самая многочисленная категория контрактов на разницу цен. Наибольшей популярностью пользуются акции американских компаний, но при желании можно купить и CFD на российские бумаги.

Конкретный список акций для торговли зависит от брокера. Как правило, в него попадают наиболее ликвидные бумаги — те, что активнее всего торгуются на бирже.

У большинства брокеров список CFD на акции состоит из нескольких частей

  • Американские акции. Самая многочисленная категория — у некоторых брокеров число бумаг доходит до нескольких сотен. Как правило, в список попадают популярные акции из списка S&P 500.
  • Европейские акции. Встречаются реже, причем в очень небольших количествах. Причина проста: европейский рынок намного меньше, чем американский.
  • Российские акции. Обычно с помощью CFD можно купить только бумаги крупных компаний вроде «Газпрома» или «Сбербанка».

Общий принцип: чем крупнее и известнее компания, тем выше вероятность, что ее акции торгуются через CFD. Самые громкие имена, такие как Google или Amazon, найдутся почти у любого брокера.

В какое время торгуются CFD на акции

Торговать CFD на акции можно только в рабочие часы, которые привязаны к конкретной бирже (указано время работы в зимний период)

  • Американские акции: Пн-Пт с 17:30 до 24:00.
  • Российские акции: Пн-Пт с 10:00 до 18:30.
  • Европейские акции: Пн-Пт с 11:00 до 19:30.

В праздничные дни биржи могут работать по измененному расписанию. Напомним, что праздники в каждой стране свои, так что советуем регулярно отслеживать эту информацию.

Получу ли я дивиденды на акции при покупке CFD

Зависит от брокера, но в большинстве случаев — да. Обычно форекс-брокеры выплачивают так называемую поправку на дивиденд — в сущности то же самое, просто под другим названием.

Чтобы получить поправку на дивиденд, нужно держать открытую позицию по CFD в день выплаты дивидендов. Конкретную дату каждая компания устанавливает заранее. То, как долго вы удерживаете позицию, не имеет значения — важно лишь владеть контрактом в конкретный день.

Пример: компания Coca-Cola объявила предстоящую дату выплаты дивидендов — 12 июня 2021 года. Если вы купите CFD на акции Coca-Cola 11 июня, вы получите полную сумму дивидендов.

Важный нюанс для шортистов: если в день выплаты вы будете удерживать открытую позицию на продажу, с вас спишут полную сумму дивидендов. В этом смысле CFD ничем не отличаются от обычных акций: по ним тоже списывают дивиденды с держателей коротких позиций.

CFD на облигации

Старая казначейская облигация США.

Контракты на облигации (Bonds CFD) у форекс-брокеров встречаются довольно редко. Все дело в том, что инструмент этот скорее инвестиционный, а краткосрочные спекуляции бондами — тема сложная и не слишком популярная. Кроме того, стоимость гособлигаций тесно связана с курсом национальной валюты, так что проторговывать фундаментальные изменения удобнее на валютных парах.

Тем не менее, у некоторых брокеров CFD на облигации все же встречаются — причем, в весьма своеобразной форме

  • сами по себе облигации торгуются на фондовых биржах;
  • в свою очередь, биржи деривативов предлагают фьючерсы на облигации — производные контракты с ограниченным сроком действия;
  • CFD у форекс-брокеров обычно привязаны именно к стоимости фьючерсов, а не к самим облигациям.

Такой подход позволяет брокеру установить максимально возможное кредитное плечо — вплоть до 1:100. При этом цена контрактов в точности соответствует реальным котировкам облигаций.

Какими облигациями можно торговать с помощью CFD

Только государственными бондами. Как правило, форекс-брокеры предлагают всего два типа облигаций

  • 10-летние казначейские бумаги США (10-Year Treasury Notes);
  • 10-летние евробонды (облигации правительства Германии).

Получу ли я купонный доход по CFD на облигации

Основная цель долгосрочного инвестирования в облигации — получение купонного дохода. Этим термином называют фиксированную процентную ставку, которая выплачивается всем держателям бондов.

Получите ли вы купонный доход на CFD — зависит от брокера. Если такая возможность предусмотрена, процент ежедневно начисляется на счет в виде положительного свопа. Но в большинстве случаев купонный доход не выплачивается.

В целом мы рекомендуем рассматривать CFD на облигации лишь в качестве спекулятивного инструмента. Если вы хотите всерьез инвестировать в долговые бумаги, лучше сделать это через фондового брокера.

CFD на металлы

CFD на металлы представлены большим набором активов.

Говоря о CFD на металлы, следует сразу разделить эту группу контрактов на две категории

  1. CFD на драгоценные металлы. В эту категорию входит золото и серебро.
  2. CFD на промышленные металлы. Более многочисленная группа, в которой можно найти алюминий, медь, платину и другие металлы.

Рассматривать эти категории CFD лучше по отдельности, так как в практической торговле они сильно отличаются друг от друга.

CFD на золото и серебро

В торговле драгоценными металлами на форекс очень важно не запутаться в обозначениях.

Дело в том, что брокеры могут предлагать сразу два типа торговых инструментов для золота и серебра
  1. Спотовая торговля. Спотовыми называют рынки, на которых расчеты производятся моментально. На таких площадках торгуют непосредственно золотом и серебром, без каких-либо «прокладок» вроде фьючерсов.
  2. Торговля CFD. Контракты на разницу цен привязаны к фьючерсам на золото и серебро.

Брокеры форекс обычно предлагают только спотовую торговлю. Золото спот обозначают тикером XAUUSD, а серебро спот — XAGUSD. Спотовые котировки не имеют никакого отношения к CFD. Работа с ними ведется примерно так же, как и с обычными валютными парами.

CFD на золото и серебро у брокеров форекс встречаются редко. Особой нужды в этом инструменте нет, так как спотовые котировки по определению точнее.

С другой стороны, с CFD на золото и серебро есть одна маленькая хитрость. Спреды по таким контрактам иногда оказываются ниже, чем по спотовым инструментам. Если ваш брокер предлагает CFD на серебро или золото, советуем внимательно изучить спреды и комиссии: не исключено, что этот вариант окажется самым выгодным.

CFD на промышленные металлы

С промышленными металлами все намного проще: такие CFD всегда привязаны к стоимости биржевых фьючерсов. Если брокер предлагает торговлю медью или алюминием — значит, речь точно идет о контрактах на разницу цен.

Перечислим самые популярные промышленные металлы, доступные через CFD
  • алюминий;
  • медь;
  • никель;
  • платина;
  • цинк.

Торговля обычно ведется с плечом не более 1:100. Спреды по металлам весьма значительные, так что трейдеры стараются проторговывать только крупные движения с большим потенциалом прибыли.

CFD на нефть и газ

CFD на нефть — одни из самых популярных.

Стоимость CFD на нефть и газ привязана к фьючерсным контрактам

  • Brent — самый популярный сорт нефти в мире;
  • WTI — техасская нефть;
  • Gas или NGAS — природный газ.

Самой большой популярностью пользуются CFD на нефть Brent. Спреды по таким контрактам редко превышают 3 – 4 пункта. Кроме того, по CFD на Brent часто действуют нулевые свопы, что удобно для долгосрочных покупок.

Условия по CFD на WTI обычно схожие, но исторически техасская нефть менее популярна среди трейдеров.

Контракты на природный газ — наименее ликвидные из всей тройки. Спреды здесь обычно превышают 10 пунктов, так что краткосрочная торговля затруднена. В целом CFD на газ не пользуются особой популярностью у форекс-брокеров.

Кредитное плечо по сырьевым контрактам обычно составляет 1:50 или 1:100.

CFD на индексы

Состав индекса S&P 500.

Биржевой индекс — это число, которое вычисляется на основе определенной корзины активов. Например, для расчета фондовых индексов используют акции конкретных компаний. Таким образом, покупка или продажа индекса — это ставка на рост или падение целой группы активов.

Стоимость индексных CFD привязана к фьючерсам, которые торгуются на американских биржах. При этом фьючерсы фактически следуют за текущим значением индекса, которое рассчитывается по строго определенным правилам. Например, курс индекса S&P 500 — это отражение стоимости 500 крупнейших компаний США.

Список CFD на индексы может быть весьма многочисленным: некоторые брокеры готовы предложить до 20 контрактов в этой категории.

Наибольшей популярностью пользуются следующие инструменты

  • S&P 500 (SPX). Индекс 500 компаний с самой большой капитализацией, торгующихся на биржах США. Самый популярный и ликвидный инструмент.
  • Dow Jones (DJI30 или DJI). Старейший биржевой индекс США, состоит из 30 компаний. Второй по популярности после S&P 500.
  • DXY — индекс доллара. Отражает стоимость доллара США относительно корзины из 6 валют других стран.
  • VIX — индекс волатильности, также известный как «индекс страха». Он учитывает стоимость опционов на индекс S&P 500. Считается, что рост индекса VIX говорит о вероятном падении рынка, и наоборот.

У лучших форекс-брокеров встречаются и другие индексы — например, европейские DAX30 и CAC40, а также российский RTS. Но спреды по этим инструментам обычно крайне велики, так что использовать их можно только для долгосрочной торговли.

Спреды по CFD на индексы S&P 500 или Dow Jones — самые низкие. С непривычки абсолютные цифры могут показаться высокими: например, спред по S&P 500 обычно составляет 10 – 15 пунктов. Но важно понимать, что стоимость пункта по этим инструментам сравнительно низкая, так что в долларах разница между ценой покупки и продажи невелика.

CFD на сельхозтовары

CFD на пшеницу — весьма популярный дериватив.

Большинству форекс-трейдеров CFD на сельхозтовары могут показаться какой-то экзотикой. На фоне традиционных финансовых инструментов, фьючерсы на кукурузу или какао выглядят довольно необычно.

Между тем, продукция сельского хозяйства — это классика фьючерсной торговли. Первые европейские биржи создавались именно для торговли зерном и другими сельхозтоварами. С тех пор прошли сотни лет, но продукция аграрного сектора по-прежнему популярна в качестве спекулятивного инструмента.

CFD на сельхозтовары привязаны к фьючерсным котировкам.

Среди самых популярных контрактов выделим следующие

  • какао (cocoa);
  • кофе (coffee);
  • кукуруза (corn);
  • хлопок (cotton);
  • соевые бобы (soybeans);
  • сахар (sugar);
  • пшеница (wheat).

Спреды по CFD на сельхозтовары зависят от брокера — разброс в этой категории очень большой. Кредитное плечо обычно высокое — до 1:100.

CFD на криптовалюты

Топовые криптовалюты можно купить через CFD.

Самая молодая категория в нашем обзоре. CFD на криптовалюты получили широкое распространение в 2017 году, и с тех пор их количество только растет.

Сегодня с помощью CFD можно купить любую топовую монету

  • Bitcoin (BTC);
  • Ethereum (ETH);
  • Ripple (XRP);
  • Litecoin (LTC);
  • и другие валюты.

CFD на криптовалюту всегда представлены валютной парой к доллару — например, BTCUSD. Если вы уже зарегистрированы у брокера форекс и хотите попробовать свои силы на крипторынке, контракты на разницу цен станут неплохим выбором.

Однако, у CFD на криптовалюты есть и ряд существенных недостатков

  • Большие спреды. Разница между покупкой и продажей доходит до тысячи пунктов — для биткоина это около $10.
  • Практически заградительные свопы. Плата за перенос позиции через ночь убивает всякий смысл долгосрочных покупок.

Если вы хотите инвестировать в криптовалюту всерьез и надолго, советуем делать это на криптовалютной бирже. Использовать CFD на Bitcoin и другие монеты можно только для краткосрочных спекуляций, но даже в этом случае потери на спредах окажутся существенными.

Основные параметры контракта на разницу цен

Как и любой дериватив, CFD составлен по строгим правилам. Каждый контракт имеет ряд обязательных параметров, о которых мы сейчас и поговорим.

Название (тикер)

Имя, под которым контракт торгуется у брокера.

В случае с акциями обычно используют сокращенное название — тикер. Например, бумаги Apple обозначают как AAPL.

Для других контрактов обычно используют полное наименование — например, BRENT. Нетрудно догадаться, что такой тикер соответствует CFD на нефть Brent.

Размер лота

Количество базового актива, которому соответствует один лот CFD. Может выражаться числом акций, баррелей нефти или бушелей пшеницы — все зависит от контракта.

Например, размер лота для CFD на бумаги Apple обычно составляет 100 акций. Нефть торгуется лотами по 1 000 баррелей.

Клиенты форекс-брокеров могут вести торговлю дробными лотами — вплоть до сотой части (0,01 лота).

Размер пункта

Минимальное изменение цены на актив.

По большинству CFD размер пункта составляет $0,01. Например, акции Apple могут стоить $120,01 или $120,02 — и никаких промежуточных между этими котировками быть не может.

Стоимость пункта за 1 лот

Показывает, какую сумму заработает или потеряет трейдер, купивший 1 лот CFD, при изменении цены на 1 пункт.

Например, стоимость пункта по акциям Apple составляет 1 USD. Это значит, что при покупке полного лота изменение цены со $120,01 до $120,02 принесет целый доллар прибыли.

Объяснить это явление очень легко, если вспомнить о размере лота. Для акций Apple он составляет 100 штук, то есть для полного лота размер пункта нужно умножать на 100. Отсюда и получаем прибыль в $1 с каждого пункта.

Кредитное плечо

Показывает, какой объем заемных средств трейдер может привлечь у брокера на открытие сделки.

Плечо 1:100 означает, что каждый $1 собственных средств позволит нам открыть сделку на $100. Соотношение 1:1 говорит о том, что торговля ведется вообще без плеча.

Залог в USD за 1 лот

Показывает, сколько собственных средств потребуется трейдеру для покупки полного лота с учетом плеча.

Например, кредитное плечо по акциям Apple составляет 1:10, а размер лота — 100 штук. Тогда при цене акций в $120 залог составит:

($120 * 100) / 10 = 1 200

Чтобы лишний раз не заниматься вычислениями, можно просто посмотреть размер залога в спецификации контракта. Разумеется, при работе с дробным лотом сумма будет меньше. Например, для покупки 0,01 лота акций Apple потребуется всего $12.

Спреды и комиссии при торговле CFD

При работе с CFD вы можете встретить несколько видов комиссионных сборов

  • Спред — разница между ценой покупки и продажи актива. Существуют специальные счета без спреда, но в этом случае брокер компенсирует недополученную прибыль за счет других сборов.
  • Комиссия за сделку — фиксированная плата за открытие позиции. Указывается в процентах от объема сделки или в долларах США.
  • Своп — плата за пользование кредитным плечом. По сути это процентная ставка — такая же, как если бы вы взяли кредит в банке. Отличие в том, что своп взимается небольшими порциями каждую ночь — до тех пор, пока вы не закроете сделку.

Размер комиссионных сборов зависит от конкретного контракта. Самые низкие спреды и свопы доступны для наиболее популярных инструментов. К таким инструментам относятся ликвидные акции, нефть, некоторые металлы и сельхозтовары.

Для торговли внутри дня решающее значение играют спреды и комиссии. Чем они ниже, тем лучше. При этом свопы можно не учитывать, так как сделка никогда не переносится через ночь.

Для более продолжительных сделок действует обратное правило: свопы крайне важны, а спреды и комиссии отходят на второй план.

Помогут ли ECN-счета снизить спред

Для снижения спредов форекс-трейдеры часто используют ECN-счета. Торговля через ECN предполагает сниженные спреды и рыночное исполнение сделок, но также и более высокий минимальный депозит. При работе с валютой ECN-счета позволяют ощутимо снизить издержки.

Но в случае с CFD ситуация не столь однозначна. Как правило, спреды по контрактам на стандартных и ECN-счетах почти не отличаются. Спрос на CFD ниже, чем на популярные валютные пары, так что у брокера нет особых возможностей для уменьшения издержек.

Если вы можете выполнить требования по минимальному депозиту для ECN, выбирайте именно этот тип счета. Если нет — ничего страшного: условия торговли на стандартном счете будут схожими.

Какого брокера выбрать для торговли CFD

При выборе брокера для CFD на первый план выходят следующие параметры

  • Надежность и репутация. В случае с CFD отношение к клиентам проявляется особенно ярко: инструмент не самый популярный, так что при недостатке ликвидности соблазн «нарисовать график» или подменить котировку особенно велик.
  • Количество CFD для торговли. Советуем просмотреть полный перечень контрактов на сайте брокера и убедиться в том, что в списке есть все необходимое.
  • Спецификации контрактов. Найдите в списке именно те CFD, с которыми планируете работать на регулярной основе. Убедитесь в том, что спреды, комиссии и свопы приемлемы для вашего стиля торговли. Если требуется большое кредитное плечо, уточните этот параметр для каждой категории CFD.

Для работы с контрактами на разницу цен мы рекомендуем брокера AMarkets. В его арсенале представлены CFD на все категории активов — от традиционных акций и нефтяных фьючерсов до криптовалют. Компания 13 лет предоставляет брокерские услуги на форекс и заработала отличную репутацию среди профессионалов рынка.

Важно и то, что большинство CFD от AMarkets торгуется на выгодных условиях. Например, минимальный спред по ликвидным акциям составляет всего 1 пункт, а среднее значение не превышает 2 пункта.

Примеры спредов AMarkets по CFD на акции.

Для любителей длинных сделок тоже есть хорошая новость: многие CFD на фьючерсы торгуются с нулевыми свопами. К этой группе относятся, например, контракты на нефть Brent.

Спреды и свопы AMarkets на нефть Brent.

Можно ли открыть демо-счет

Демо-счет позволяет вести торговлю CFD на виртуальные деньги. Если вы еще не готовы рисковать реальным капиталом, работа на демо станет хорошей тренировкой.

Брокер AMarkets позволяет работать с CFD на демо-счете без ограничений. Чтобы начать торговлю на виртуальные деньги, перейдите на сайт брокера и нажмите «Попробовать демо».

Как открыть демо-счет в AMarkets.

Заполните форму для регистрации и нажмите кнопку «Открыть демо счет». Данные для доступа к счету будут предоставлены моментально.

Открытие демо-счета.

Как начать торговлю CFD на форекс

Для работы с контрактами на разницу цен нужно зарегистрироваться у брокера, пополнить счет и выбрать торговый терминал. Посмотрим, как начать торговлю CFD на примере брокера AMarkets.

1. Регистрация

Перейдите на официальный сайт брокера AMarkets и нажмите кнопку «Открыть реальный счет».

Как начать торговлю CFD в AMarkets.

Введите имя, телефон и email. Впоследствии телефон потребуется для верификации, так что будьте внимательны при заполнении формы. Подтвердите согласие на обработку данных и нажмите «Открыть торговый счет».

Открытие счета.

Данные для входа в личный кабинет будут отправлены по email.

2. Верификация

Хорошие брокеры, соблюдающие требования регуляторов, всегда предлагают клиентам пройти проверку личности. AMarkets — не исключение. Чтобы получить доступ ко всем услугам, потребуется верификация.

Этапы верификации в AMarkets.

При первом входе в личный кабинет вы увидите ссылки на 4 шага для прохождения полной проверки

  1. Регистрация. Этот пункт уже выполнен.
  2. Подтверждение email. Для этого перейдите по ссылке, которая была отправлена на вашу почту при регистрации.
  3. Подтверждение телефона. Потребуется ввести SMS-код.
  4. Верификация личности. Нужно сделать четкую фотографию паспорта и загрузить ее через форму. Подойдет как национальное удостоверение, так и загранпаспорт

После верификации можно пополнять счет и переходить к торговле. Но перед этим убедимся в том, что вы выбрали подходящий тариф и торговую платформу.

3. Выбор счета и торговой платформы

Брокер AMarkets предлагает три типа счетов. Ключевые отличия перечислены в таблице. Для торговли CFD мы советуем выбирать Standard или ECN. В теории ECN дает меньшие спреды, но в случае с CFD разница обычно не принципиальна.

StandardFixedECN
СпредПлавающий от 1,3 пунктовФиксированный от 3 пунктовПлавающий от 0 пунктов
Макс. кредитное плечо1:10001:200
Минимальный депозит$100 / €100 / ₽5000$200 / €200 / ₽14 000

Кроме того, следует определиться с торговой платформой. AMarkets предлагает трейдерам два терминала на выбор: MetaTrader 4 или MetaTrader 5. Они доступны на ПК, iOS и Android.

Для новичка особой разницы между MT4 и MT5 не будет — можно выбрать любой вариант. Но если у вас есть конкретные предпочтения, нужно заранее проверить тип счета.

Сразу после регистрации у вас уже открыт счет Standard MT4. Если этот вариант вас устраивает, сразу переходите к следующему шагу. Если нет, стоит наведаться в меню «Трейдинг» — «Открыть торговый счет» и настроить параметры самостоятельно.

Выбор торгового счета.

4. Пополнение счета

Чтобы пополнить баланс, перейдите в меню «Ввод/вывод» и выберите «Пополнить счет».

Пополнение счета AMarkets.

Для пополнения можно использовать электронные деньги, банковские переводы и криптовалюты — словом, практически любые варианты. Комиссия за перевод отсутствует.

Выбор способа пополнения.

5. Установка торговой платформы

Последний шаг — установка торговой платформы. Впрочем, при желании этого можно и не делать: MT4 и MT5 представлены в версии WebTerminal, которая работает прямо в браузере.

Торговые платформы в личном кабинете AMarkets.

Если веб-терминал вам не подходит, можно установить программу на ПК, смартфон или планшет. Для этого в меню «Торговые платформы» выберите нужную версию из списка и следуйте дальнейшим инструкциям. Чтобы подключиться к серверу, используйте логин и пароль для счета (не путать с логином и паролем для личного кабинета).

После установки терминала MetaTrader можно приступать к торговле.

Читайте также AMarkets: условия, счета, торговые платформы и инструменты, реальные отзывы

Пример сделки с CFD на акции

Теперь посмотрим, как торговать CFD на практике. В нашем примере компания Apple собирается огласить результаты продаж нового iPhone. Судя по предварительным данным, дела у компании идут хорошо, так что итоговые цифры будут высокими. Мы считаем, что выход новости спровоцирует рост курса акций.

Чтобы совершить покупку, откроем терминал MetaTrader и найдем акции Apple в списке инструментов. Мы будем рассматривать версию для ПК, но на iOS и Android принцип работы будет тот же.

Поиск акций Apple в MetaTrader.

Читайте также Что представляют собой акции FANG, и стоит ли в них инвестировать?

Щелкнем по тикеру правой кнопкой мыши, чтобы перейти к графику.

Как открыть окно графика в MetaTrader.

Откроем сделку на покупку по цене $114,72. Сразу же выставим ограничение убытков (Stop Loss): если цена пойдет вниз, сделка закроется автоматически, и мы не потеряем слишком много. Хорошим уровнем для стоп-лосса выглядит цена в $112,85, так как за последние дни сразу несколько свечей отскакивали примерно от этого уровня.

Пример сделки по акциям Apple.

На следующий день цена действительно ушла вверх, причем практически одномоментно. В таких случаях говорят, что образовался гэп, то есть промежуток между ценой закрытия и открытия биржи. Нам остается закрыть сделку, зафиксировав прибыль при цене $120,22.

Закрытие сделки с прибылью.

Торговые стратегии для CFD

Так как CFD представлены набором разных активов, никакой единой торговой стратегии для них быть не может. Выбор конкретного подхода зависит от того, каким инструментом вы торгуете.

Для каждого актива, будь то акции или нефтяные фьючерсы, можно выделить десятки работающих стратегий. Самый большой профит получает тот трейдер, который досконально изучил свой актив. Для каждого CFD действует целый набор уникальных факторов и стратегий, которые неприменимы к другим инструментам.

В этом разделе мы кратко пройдемся по основным подходам, которые часто используются при торговле самыми популярными CFD. Это поможет вам выбрать актив по своему вкусу и наметить план дальнейшего обучения.

Стратегии для акций

В большинстве случаев для анализа акций используют фундаментальный анализ. Это значит, что стоимость оценивают на основе объективных факторов — данные финансовой отчетности, стратегия развития компании, изучение конкурентов. Как следствие, акции покупают на длительный срок.

При долгосрочном инвестировании популярны следующие подходы

  • Инвестиции в «голубые фишки». Так называют акции крупных компаний с устойчивым финансовым положением.
  • Покупка недооцененных акций. Проводим глубокий анализ финансового состояния компании и покупаем бумаги, если видим хороший потенциал роста. Этой стратегии придерживаются многие крупные инвесторы, включая Уоррена Баффета.
  • Дивидендный портфель. Покупаем акции компаний с большими дивидендами.
  • Инвестиции в развивающиеся отрасли. 2000-е прошли под знаком бурного развития интернета, так что доходность акций IT-компаний оказалась намного выше, чем в среднем по рынку. Сегодня похожие надежды возлагаются на компании в секторе альтернативной энергетики и искусственного интеллекта.
  • Покупки на кризисах и распродажах. Многие считают, что обвал рынка — лучшее время для покупки. Одним из последних примеров такого события стала пандемия COVID-19: поначалу акции сильно просели, но уже через пару месяцев инвесторы получили солидную прибыль.

Сложнее обстоят дела с краткосрочными сделками.

Как правило, трейдеры придерживаются одной из следующих стратегий

  • Торговля в ожидании новостей. Способ не так просто, как кажется: предсказать реакцию рынка на событие довольно трудно.
  • Торговля по индикаторам. Терминал MetaTrader поддерживает множество технических индикаторов, которые помогают предсказать движение цены.
  • Следование за «поводырем». Акции, входящие в индексы S&P 500 или RTS, часто повторяют движение этих индексов с задержкой в несколько секунд.

Стратегии для нефти

Торговля нефтью почти всегда сводится к глубокому анализу мирового рынка. Даже краткосрочные сделки обычно заключают с учетом фундаментальных факторов, а технический анализ играет вспомогательную роль.

Для торговли CFD на нефть трейдеры используют целый арсенал средств

  • информация по запасам и текущим темпам добычи;
  • спрос на мировых рынках — промышленное производство, потребительская активность, продажи автомобилей и другие косвенные данные;
  • прогноз курса доллара (ведь именно к этой валюте торгуется черное золото);
  • отслеживание изменений в технологиях добычи;
  • данные о действии международных договоров по ограничению добычи;
  • анализ факторов нестабильности в регионах добычи нефти.

Не исключена и возможность торговли по новостям — но, как и в случае с акциями, результат может быть непредсказуемым. Большинство успешных трейдеров использует новости лишь как один источников информации, уделяя основное внимание фундаментальным показателям.

Стратегии для сельхозтоваров

Основной принцип тот же, что и с нефтью. Отслеживаем спрос и предложение, учитываем как можно больше косвенных факторов и не забываем следить за новостями.

Отличие в том, что на сельхозтоварах гораздо лучше работает технический анализ. Классические паттерны, такие как «голова и плечи» или «двойная вершина», лучше всего работают именно на таких фьючерсах. Правда, для получения достоверных результатов нужно рассматривать крупные таймфреймы — не менее H4, а лучше D1.

Стратегии для индексов

Торговля CFD на индексы — весьма неопределенная тема с точки зрения стратегий и подходов. Дело в том, что курс биржевого индекса учитывает все рыночные тенденции, новости и фундаментальные факторы. Шансы на то, что один частный трейдер сможет переиграть весь рынок на короткой дистанции, сравнительно невелики.

Как следствие, методы торговли и инвестирования сводятся к максимально простым стратегиям

  • Покупка на откате. Инвестируем на падении, продаем на росте.
  • Торговля по индикаторам. Преимущество индикаторов в том, что они показывают не только перепроданность (сигнал к покупке), но и перекупленность (сигнал к продаже). Это позволяет зарабатывать на падении рынка, открывая короткие позиции.
  • Следование за «поводырем». Эту стратегию мы уже рассматривали на примере акций, но корреляция между индексами тоже встречается. Например, российский RTS обычно на несколько секунд отстает от американского S&P 500.

Стратегии для криптовалют

Самая сложная и неоднозначная тема. Практика последних лет показывает, что прогнозы по криптовалютам достоверны только на сравнительно длинной дистанции: от пары дней до нескольких лет. В этом случае хорошо работают классические инструменты технического анализа: уровни поддержки и сопротивления, графические паттерны, рыночные циклы.

Заключение

Контракты на разницу цен открывают доступ ко всем популярным биржевым активам. Они позволяют торговать акциями, фьючерсами и криптовалютой, пользуясь услугами единственного форекс-брокера.

Успех в торговле CFD зависит от того, насколько подробно трейдер изучил специфику конкретного инструмента. Лучших результатов добиваются те, кто концентрируется на одном классе активов или даже на конкретном инструменте. Обладая прочными знаниями и глубоким пониманием ценовых факторов, вы сможете превзойти рынок и получить заслуженный профит.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции