Как быстро вложить деньги в Китайский Юань (CNY) в 2022

Китайская экономика становится все более доминирующим игроком в международной торговле, а юань продолжает завоевывать мировое признание. Именно поэтому все больше инвесторов ищут способы вложения в китайскую валюту.

Хотя юань все еще в некоторой степени привязан к доллару США и пока не находится в свободном обращении, он быстро приближается к этому статусу. И становится более доступным для инвесторов.

У инвесторов есть несколько вариантов вложения в юань:

• прямая покупка юаня и хранение его в наличных;
• инвестирование в фонды, хранящие китайский юань;
• покупка фьючерсных контрактов на юань.

Однако у каждой инвестиции есть свои нюансы.

Ключевые моменты

• Поскольку китайская экономика продолжает развиваться, юань получает все большее признание во всем мире.
• Инвесторы могут занять позиции в юанях, открыв сберегательный или депозитный счет в рублях или долларах США. Но при этом счет будет деноминирован в юанях.
• Инвесторы могут покупать биржевые фонды (ETF), разработанные для отражения динамики китайской валюты.

Почему стоит инвестировать в китайский юань

Девальвация юаня китайским правительством ускорилась с примерно 6,20 юаня за доллар США (USD) в 2015 году до более чем 7,10 в 2020 году.

График CNYUSD на платформе TradingView

Подъем экономики Китая

Китайская экономика продолжает развиваться, быстро переводя Китай из статуса ведущей экономики развивающихся рынков в статус экономики номер один. Юань получает все большее признание во всем мире.

Стремление Китая занять более заметное место в мировой финансовой экономике отражено в создании Азиатского банка инфраструктурных инвестиций (AIIB) и Соглашения об условных резервах, своего рода мини-МФВ для Азиатско-Тихоокеанского региона.

Статус валюты

Международный валютный фонд (МВФ) еще больше укрепил статус Китая, добавив юань в список резервных валют, которые используются для операций центрального банка.

Жэньминьби (renminbi, “народные деньги”, сокращенно RMB) и юань часто используются как взаимозаменяемые валюты Китая, но юань считается официальной валютой Китая.

Юань используется для проведения глобальных финансовых операций и, как правило, используется в офшорных зонах за пределами Китая. В то же время Жэньминьби чаще используется в пределах КНР.

К другим валютам, которые считаются резервными, относятся доллар США, евро, британский фунт стерлингов и японская иена. Повышение статуса юаня позволяет ему чаще использоваться в мировой торговле и международных финансовых операциях.

Контроль за движением капитала

Однако китайское правительство по-прежнему контролирует обменные курсы юаня и осуществляет контроль за движением капитала, что не позволяет китайским инвесторам вывозить деньги из КНР. Пока в Китае будет тотальный контроль курса юаня и перемещения капитала, маловероятно, что юань заменит доллар США в качестве мировой резервной валюты.

Резервные валюты используются для определения цен на сырьевые товары (золото, сырая нефть) и для проведения глобальных торговых операций в развивающихся странах, которые имеют менее стабильные валюты и финансовые системы.

Тем не менее, можно с уверенностью сказать, что китайская валюта находится на пути к тому, чтобы стать более значимым игроком в международных сделках.

Сбережения в юанях

У Банка Китая есть свои филиалы в Москве, Хабаровске и Владивостоке.

Здесь инвесторы могут открыть сберегательные счета или высокодоходные депозиты в рублях или долларах США, но номинированные в китайских юанях.

Инвесторы могут конвертировать в рубли или доллары США для получения прибыли от роста китайской валюты. Также, возможность открытия счета в юанях предоставляется банк ВТБ.

Минимальный порог составляет 500 CNY. За открытие счета не взимается никаких комиссий. Как и в ситуации с другими счетами, есть ограничение по количеству ежемесячных транзакций.

С учетом того, что вывести в юанях пока что нельзя, снять деньги со счета можно только в рублях.

Инвестирование в юань через биржевые фонды и ноты

Еще один способ вложения в китайский юань – покупка долей в биржевых фондах ETF, которые отражают динамику колебаний китайской валюты.

Одним из наиболее популярных является VanEck China Bond ETF (CBON).

График VanEck China Bond ETF (CBON) на платформе FinViz

Этот биржевой фонд инвестирует в портфель долговых бумаг дим-сам. Они выпускаются за пределами Китая (в отличии от панда-бондов), но номинированы в юанях.

Фонд предлагает прирост капитала в соответствии с курсом юаня и дивидендную доходность 2,70% в год. Дивиденды представляют собой денежные выплаты инвесторам в качестве вознаграждения за вложения в ценные бумаги, фонды или акции. Фонд также предлагает потенциал для прироста капитала в результате роста стоимости облигаций.

Другим известным китайским ETF является WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (CYB).

Цель данного фонда – зеркально отразить динамику процентных ставок в Китае и стоимость юаня по отношению к доллару США.

График WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund (CYB)

Существует также ETN Market Vectors Chinese Renminbi/USD, который отражает общую динамику юаня по отношению к доллару США, отслеживая индекс S&P Chinese Renminbi Total Return Index.

ETN похож на ETF, за исключением того, что ETN обычно инвестируют в другие активы, помимо акций. Базовый индекс для ETN Market Vectors состоит из трехмесячных валютных форвардных контрактов на обменный курс юаня к доллару США.

Форвардные контракты позволяют двум сторонам обмениваться двумя валютами, фиксируя обменный курс валютной пары для расчета в определенный момент в будущем.

Первоначальный форвардный контракт компенсируется или разворачивается, когда наступает дата расчетов. Разница в обменных курсах между первоначальным форвардом и взаимозачетом составляет прибыль или убыток от изменения валютного курса. Чистая разница обычно погашается в долларах, и ни один юань не переходит в другие руки.

Где инвестировать в ETF и ETN

Фьючерсы и торговля на Форекс

Наконец, инвесторы, которые хотят приобрести юань, могут воспользоваться фьючерсными контрактами или купить китайскую валюту через возможности рынка Форекс.

Здесь доступно кредитное плечо, позволяющее существенно увеличить прибыль (но и имеющее более высокие риски).

Валютные фьючерсы жэньминьби торгуются на Чикагской товарной бирже (CME) под тикером RMB. Также доступны фьючерсные опционы на эту валюту.

Некоторые форекс-брокеры предлагают торговлю парой с китайским юанем и долларом США (USD/CNY).

Причем ожидается, что количество брокеров, предлагающих эту валюту будет расти по мере роста ее популярности.

С учетом того, что такой вид капиталовложения позволяет работать с кредитным плечом, он подходит только для инвесторов, которые готовы принять большие риски, что, в свою очередь, ведет к возможности получения более высокой прибыли.