Тинькофф Инвестиции

Всё, что вам нужно знать о том, как группа в Reddit взвинтила цену акций GameStop

Последнее обновление —
Акции на Binance

Нью-Йорк (CNN Business) – «GameStop-безумие» на Уолл-стрит привело инвесторов и большую часть интернета в восторг, почти как хороший фильм ужасов. Все знают, что через какое-то время ключевых игроков ожидает расплата; некоторые из счастливчиков станут сильнее; и монстр может быть подавлен, но в итоге вернётся, чтобы продолжить.

Персонажи пьесы

Кто монстр, а кто герой, в данном случае зависит исключительно от вашей точки зрения.

С одной стороны, у нас имеется группа молодых трейдеров, которые координируют свои действия через Reddit, чтобы поднять цену акций нескольких убыточных компаний, включая GameStop (GME), а также BlackBerry (BB), Macy’s (M) и AMC (AMC). Как минимум один пользователь Reddit написал, что выплатил студенческие кредиты на тысячи долларов с помощью прибыли от GameStop.

С другой стороны у нас находятся хедж-фонды и игроки на понижение – они сделали ставку на то, что акции компании рухнут. Это элита Уолл-стрит, инвесторы, которым миллионы людей доверяют право принимать разумные решения, чтобы увеличить свои портфели. Однако многие молодые люди ненавидят их за создание похожей на «карточный домик» финансовой системы, из-за которой произошёл кризис 2008 года.

Сейчас у нас, возможно, разворачивается кульминация этого представления: акции GameStop выросли более чем на 1700% с начала января. Некоторые торговые платформы, включая TD Ameritrade и Robinhood, ограничили торговлю по AMC и GameStop. SEC и Белый дом в среду заявили, что внимательно следят за ситуацией.

Предыстория, которую вам нужно знать.

Почему именно GameStop

Создатели популярной страницы WallStreetBets в Reddit любят устраивать охоту на игроков на понижение. Если вы когда-либо играли в кости, то их можно представить как парней, которые делают ставки против стола, и их тактика, зачастую достаточно прибыльная, создаёт им репутацию кровососов, если не выражаться нецензурно. (Подробнее об этом позже.)

Нетрудно понять, почему трейдеры открывали короткие позиции по GameStop. Ожидается, что в этом и следующем годах компания будет терять деньги. Рост продаж идет вяло, потому что геймеры сейчас не так часто ходят в торговые центры за играми или консолями. Тем не менее, некоторые инвесторы утверждают, что акции GameStop серьёзно недооценены, особенно сейчас, когда видеоигры стали самым популярным продуктом эпохи пандемии и карантинов.

AMC – это сегодняшний GameStop. Флешмоб на Reddit привёл к тому, что акции взлетели более чем на 200%.

Рост акций GameStop начался по вполне закономерной причине: 11 января руководство компании объявило о добавлении в совет директоров трёх новых людей, в том числе соучредителя Chewy Райана Коэна. Инвесторам понравилось, что Коэн принёс опыт работы в цифровой сфере, в котором отчаянно нуждается по большей части традиционно ориентированная компания GameStop, поскольку видеоигры становятся цифровыми, а торговые центры постепенно уходят в прошлое.

В тот день акции GameStop выросли чуть менее чем на 13%. Но это не был обычный кратковременный всплеск цены. Через два дня они поднялись на 57%. Потом ещё на 27%. На следующей неделе цена дважды выросла на 10% и один раз на 51%. На этой неделе она поднялась ещё на 18%, затем на 93% и более чем удвоилась сегодня.

На это есть две причины, и обе они далеки от всего, что связано с фундаментальной силой компании: инвесторы, подписанные на группу в Reddit, купили огромное количество опционов GameStop, и шорт-селлерам приходится покупать акции, чтобы покрыть свои убыточные ставки.

В среду, когда все три основных фондовых индекса упали, акция GameStop закрылась с ошеломляющей прибылью в 134%.

Для наглядности: год назад одна акция стоила около 4$. Сейчас она стоит 200$.

Не только GameStop

Похожая история произошла с акциями сети кинотеатров AMC, которая была разорена из-за пандемии.

В итоге она стала новой игрушкой WallStreetBets – акции выросли более чем на 200% после того, как участники группы в Reddit и инвесторы Robinhood начали продвигать их. Хэштег #SaveAMC оказался в тренде в Твиттере.

В среду акции как AMC, так и GameStop подскочили так сильно, что привели к автоматическому срабатыванию механизмов остановки торговли, предназначенных для защиты от волатильности.

Читайте также 5 ведущих коммуникационных компаний, акции которых стоит купить в 2021 году

Почему это происходит сейчас

Принципы торговли акциями были перевёрнуты с ног на голову после появления бесплатных приложений, таких как Robinhood. Эта технология демократизировала сферу инвестирования, предоставив «диванным» инвесторам, далеким от традиционных банков, свободный доступ к сложным торговым инструментам, таким как опционы.

Вы можете либо заплатить аналитику, который скажет вам, какие акции покупать, либо создать учётную запись в Reddit и подписаться на форумы вроде WallStreetBets. Миллионы молодых людей выбирают последний вариант и отчасти именно из-за этого внезапные скачки цен GameStop и AMC оказались сюрпризом для ветеранов Уолл-стрит.

Что такое опцион

Опцион – это ставка, которую делает инвестор по акции, чтобы в будущем купить (опцион «колл«) или продать (опцион «пут«) эту акцию по определённой цене. Этот финансовый инструмент позволяет делать ставки на то, как будут вести себя акции: расти или падать.

Инвесторы могут размещать ставки по относительно низкой цене и продавать купленные опционы, когда они вырастут в цене, то есть, когда цена акций приблизится к уровню их ставки. Хотя покупка и продажа опционов – это не то же самое, что покупка и продажа акций, большие объёмы торгов по опционам могут толкать цену акции вверх или вниз, так как торгующие опционами трейдеры обычно покупают или продают сами акции для хеджирования.

В случае GameStop и других акций, ставших целью для WSB, трейдеры массово покупают опционы, заставляя инвесторов, продающих эти опционы, хеджировать свои ставки покупкой акций GameStop.

Что такое игра на понижение

Игроки на понижение – это инвесторы, делающие ставку на то, что акции упадут. Они занимают акции для продажи на рынке с обещанием потом выкупить эти акции. Если их расчёт оказывается верен, они продают по высокой цене, потом покупают дешевле, за счёт чего зарабатывают прибыль.

В случае неудачи они сталкиваются с так называемым «коротким сжатием» и часто хеджируют свои потери, покупая больше акций компании, против которой они ставят.

Общий объём коротких позиций по акциям GameStop резко возрос к концу года, так как инвесторы не верили в потенциал роста компании. Когда произошло масштабное «короткое сжатие«, спекулянты с Уолл-стрит начали хеджировать свои ставки, покупая больше акций, чтобы компенсировать растущие потери.

Читайте также 7 ведущих автомобильных компаний, акции которых стоит купить в 2021 году

Разжигание огня

Группа WallStreetBets, у которой более 2 миллионов подписчиков, завалена постами, приветствующими рост акций, а также немалым количеством комментариев с выражением праведного негодования.

«Я думаю, происходит вот что: вы, ребята, оказываете такое влияние, что эти жирные коты начали беспокоиться, не пришлось бы им встать и пойти работать, чтобы заработать на жизнь«,

написал на этой неделе модератор группы –

«Это неясное чувство, которое вы сейчас ощущаете, называется УВАЖЕНИЕМ и оно вполне заслужено. Уолл-стрит больше не игнорирует ваше присутствие«.

Илон Маск своим постом в Твиттере подбросил дров в огонь GameStop-сумасшествия.

Во вторник Илон опубликовал пост с одним словом – «Gamestonk!!» – который связан с WallStreetBets. Технический инвестор Чамат Палихапития в интервью CNBC рассказал, что тоже окунулся в это безумие, купив опционы «колл» во вторник и закрыв свою позицию в среду. Чамат говорит, что пожертвует свою прибыль на благотворительность, и выступает в защиту инвестиционного феномена, разыгрывающегося в Reddit.

«Вместо того, чтобы устраивать закрытые вечеринки или шёпотом передавать информацию между хедж-фондами в Хэмптоне, эти ребята имеют смелость открыто делиться ей на форуме«,

– считает он –

«Это доказывает, что данный розничный [инвестиционный] феномен будет использоваться и дальше«.

Разве это не пузырь

100% пузырь.

Существует мнение, что акции GameStop были недооценены, но вряд ли кто-то верит, что GameStop, BlackBerry, Macy’s, AMC или любая другая компания, которую продвигает WSB, имеет фундаментальные основы для поддержки таких темпов роста цен на акции. В какой-то момент всё встанет на свои места.

Но с пузырями есть одна проблема – если выйти слишком рано, вы теряете шанс получить больше прибыли. Так и с GameStop – акции продолжают расти… пока всё не закончится.

Сага о GameStop – это рассказ о битве новой школы против старой, любителей против профессионалов, бунтарей против истеблишмента.

На данный момент дети выигрывают. Но, как и все мыльные пузыри, в какой-то момент он лопнет.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции

Всё, что вам нужно знать о том, как группа в Reddit взвинтила цену акций GameStop

Последнее обновление —
Акции на Binance

Нью-Йорк (CNN Business) – «GameStop-безумие» на Уолл-стрит привело инвесторов и большую часть интернета в восторг, почти как хороший фильм ужасов. Все знают, что через какое-то время ключевых игроков ожидает расплата; некоторые из счастливчиков станут сильнее; и монстр может быть подавлен, но в итоге вернётся, чтобы продолжить.

Персонажи пьесы

Кто монстр, а кто герой, в данном случае зависит исключительно от вашей точки зрения.

С одной стороны, у нас имеется группа молодых трейдеров, которые координируют свои действия через Reddit, чтобы поднять цену акций нескольких убыточных компаний, включая GameStop (GME), а также BlackBerry (BB), Macy’s (M) и AMC (AMC). Как минимум один пользователь Reddit написал, что выплатил студенческие кредиты на тысячи долларов с помощью прибыли от GameStop.

С другой стороны у нас находятся хедж-фонды и игроки на понижение – они сделали ставку на то, что акции компании рухнут. Это элита Уолл-стрит, инвесторы, которым миллионы людей доверяют право принимать разумные решения, чтобы увеличить свои портфели. Однако многие молодые люди ненавидят их за создание похожей на «карточный домик» финансовой системы, из-за которой произошёл кризис 2008 года.

Сейчас у нас, возможно, разворачивается кульминация этого представления: акции GameStop выросли более чем на 1700% с начала января. Некоторые торговые платформы, включая TD Ameritrade и Robinhood, ограничили торговлю по AMC и GameStop. SEC и Белый дом в среду заявили, что внимательно следят за ситуацией.

Предыстория, которую вам нужно знать.

Почему именно GameStop

Создатели популярной страницы WallStreetBets в Reddit любят устраивать охоту на игроков на понижение. Если вы когда-либо играли в кости, то их можно представить как парней, которые делают ставки против стола, и их тактика, зачастую достаточно прибыльная, создаёт им репутацию кровососов, если не выражаться нецензурно. (Подробнее об этом позже.)

Нетрудно понять, почему трейдеры открывали короткие позиции по GameStop. Ожидается, что в этом и следующем годах компания будет терять деньги. Рост продаж идет вяло, потому что геймеры сейчас не так часто ходят в торговые центры за играми или консолями. Тем не менее, некоторые инвесторы утверждают, что акции GameStop серьёзно недооценены, особенно сейчас, когда видеоигры стали самым популярным продуктом эпохи пандемии и карантинов.

AMC – это сегодняшний GameStop. Флешмоб на Reddit привёл к тому, что акции взлетели более чем на 200%.

Рост акций GameStop начался по вполне закономерной причине: 11 января руководство компании объявило о добавлении в совет директоров трёх новых людей, в том числе соучредителя Chewy Райана Коэна. Инвесторам понравилось, что Коэн принёс опыт работы в цифровой сфере, в котором отчаянно нуждается по большей части традиционно ориентированная компания GameStop, поскольку видеоигры становятся цифровыми, а торговые центры постепенно уходят в прошлое.

В тот день акции GameStop выросли чуть менее чем на 13%. Но это не был обычный кратковременный всплеск цены. Через два дня они поднялись на 57%. Потом ещё на 27%. На следующей неделе цена дважды выросла на 10% и один раз на 51%. На этой неделе она поднялась ещё на 18%, затем на 93% и более чем удвоилась сегодня.

На это есть две причины, и обе они далеки от всего, что связано с фундаментальной силой компании: инвесторы, подписанные на группу в Reddit, купили огромное количество опционов GameStop, и шорт-селлерам приходится покупать акции, чтобы покрыть свои убыточные ставки.

В среду, когда все три основных фондовых индекса упали, акция GameStop закрылась с ошеломляющей прибылью в 134%.

Для наглядности: год назад одна акция стоила около 4$. Сейчас она стоит 200$.

Не только GameStop

Похожая история произошла с акциями сети кинотеатров AMC, которая была разорена из-за пандемии.

В итоге она стала новой игрушкой WallStreetBets – акции выросли более чем на 200% после того, как участники группы в Reddit и инвесторы Robinhood начали продвигать их. Хэштег #SaveAMC оказался в тренде в Твиттере.

В среду акции как AMC, так и GameStop подскочили так сильно, что привели к автоматическому срабатыванию механизмов остановки торговли, предназначенных для защиты от волатильности.

Читайте также 5 ведущих коммуникационных компаний, акции которых стоит купить в 2021 году

Почему это происходит сейчас

Принципы торговли акциями были перевёрнуты с ног на голову после появления бесплатных приложений, таких как Robinhood. Эта технология демократизировала сферу инвестирования, предоставив «диванным» инвесторам, далеким от традиционных банков, свободный доступ к сложным торговым инструментам, таким как опционы.

Вы можете либо заплатить аналитику, который скажет вам, какие акции покупать, либо создать учётную запись в Reddit и подписаться на форумы вроде WallStreetBets. Миллионы молодых людей выбирают последний вариант и отчасти именно из-за этого внезапные скачки цен GameStop и AMC оказались сюрпризом для ветеранов Уолл-стрит.

Что такое опцион

Опцион – это ставка, которую делает инвестор по акции, чтобы в будущем купить (опцион «колл«) или продать (опцион «пут«) эту акцию по определённой цене. Этот финансовый инструмент позволяет делать ставки на то, как будут вести себя акции: расти или падать.

Инвесторы могут размещать ставки по относительно низкой цене и продавать купленные опционы, когда они вырастут в цене, то есть, когда цена акций приблизится к уровню их ставки. Хотя покупка и продажа опционов – это не то же самое, что покупка и продажа акций, большие объёмы торгов по опционам могут толкать цену акции вверх или вниз, так как торгующие опционами трейдеры обычно покупают или продают сами акции для хеджирования.

В случае GameStop и других акций, ставших целью для WSB, трейдеры массово покупают опционы, заставляя инвесторов, продающих эти опционы, хеджировать свои ставки покупкой акций GameStop.

Что такое игра на понижение

Игроки на понижение – это инвесторы, делающие ставку на то, что акции упадут. Они занимают акции для продажи на рынке с обещанием потом выкупить эти акции. Если их расчёт оказывается верен, они продают по высокой цене, потом покупают дешевле, за счёт чего зарабатывают прибыль.

В случае неудачи они сталкиваются с так называемым «коротким сжатием» и часто хеджируют свои потери, покупая больше акций компании, против которой они ставят.

Общий объём коротких позиций по акциям GameStop резко возрос к концу года, так как инвесторы не верили в потенциал роста компании. Когда произошло масштабное «короткое сжатие«, спекулянты с Уолл-стрит начали хеджировать свои ставки, покупая больше акций, чтобы компенсировать растущие потери.

Читайте также 7 ведущих автомобильных компаний, акции которых стоит купить в 2021 году

Разжигание огня

Группа WallStreetBets, у которой более 2 миллионов подписчиков, завалена постами, приветствующими рост акций, а также немалым количеством комментариев с выражением праведного негодования.

«Я думаю, происходит вот что: вы, ребята, оказываете такое влияние, что эти жирные коты начали беспокоиться, не пришлось бы им встать и пойти работать, чтобы заработать на жизнь«,

написал на этой неделе модератор группы –

«Это неясное чувство, которое вы сейчас ощущаете, называется УВАЖЕНИЕМ и оно вполне заслужено. Уолл-стрит больше не игнорирует ваше присутствие«.

Илон Маск своим постом в Твиттере подбросил дров в огонь GameStop-сумасшествия.

Во вторник Илон опубликовал пост с одним словом – «Gamestonk!!» – который связан с WallStreetBets. Технический инвестор Чамат Палихапития в интервью CNBC рассказал, что тоже окунулся в это безумие, купив опционы «колл» во вторник и закрыв свою позицию в среду. Чамат говорит, что пожертвует свою прибыль на благотворительность, и выступает в защиту инвестиционного феномена, разыгрывающегося в Reddit.

«Вместо того, чтобы устраивать закрытые вечеринки или шёпотом передавать информацию между хедж-фондами в Хэмптоне, эти ребята имеют смелость открыто делиться ей на форуме«,

– считает он –

«Это доказывает, что данный розничный [инвестиционный] феномен будет использоваться и дальше«.

Разве это не пузырь

100% пузырь.

Существует мнение, что акции GameStop были недооценены, но вряд ли кто-то верит, что GameStop, BlackBerry, Macy’s, AMC или любая другая компания, которую продвигает WSB, имеет фундаментальные основы для поддержки таких темпов роста цен на акции. В какой-то момент всё встанет на свои места.

Но с пузырями есть одна проблема – если выйти слишком рано, вы теряете шанс получить больше прибыли. Так и с GameStop – акции продолжают расти… пока всё не закончится.

Сага о GameStop – это рассказ о битве новой школы против старой, любителей против профессионалов, бунтарей против истеблишмента.

На данный момент дети выигрывают. Но, как и все мыльные пузыри, в какой-то момент он лопнет.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции