Кривая Коппока (Coppock Curve) – как пользоваться
Индикатор Кривая Коппока (Coppock Curve, CC) был представлен экономистом Эдвином Коппоком в октябрьском номере журнала Barron’s за 1962 год.
Хотя этот индикатор достаточно полезен, он не часто обсуждается среди трейдеров и инвесторов.
Традиционно он используется для выявления долгосрочных изменений тренда в основных фондовых индексах, однако трейдеры могут использовать индикатор в любое время и на любом рынке, чтобы изолировать потенциальные сдвиги тренда и генерировать торговые сигналы.
Кривая Коппока – что это?
Изначально Коппок разрабатывал индикатор для долгосрочных месячных графиков – это понравится долгосрочным инвесторам, так как сигналы на этом таймфрейме появляются довольно редко.
Опуститесь до недельного, дневного или часового таймфрейма, и частота сигналов будет постепенно увеличиваться.
Индикатор представляет собой производное от взвешенной скользящей средней скорости изменения (ROC) рыночного индекса, такого как S&P 500, или его торгуемого эквивалента, такого как S&P 500 SPDR ETF.
Проще говоря, это индикатор моментума, который колеблется вверх и вниз от нулевой отметки.
Расчёт кривой Коппока
В индикаторе есть три переменные. Короткий и длинный периоды ROC обычно устанавливаются на 11 и 14 соответственно, а взвешенная скользящая средняя (WMA) чаще всего имеет значение 10.
Период показывает, сколько ценовых свечей используется в расчёте значения индикатора.
Сам Коппок предпочитал месячные ценовые бары, но трейдеры могут использовать свечи любого размера, в том числе минутные, часовые, дневные и так далее.
Коппок придумал период 11 и 14 для ROC после того, как епископы сказали ему, что период траура по человеку в среднем составляет от 11 до 14 месяцев.
Коппок сделал вывод, что нисходящий тренд похож на период траура, поэтому он решил использовать эти цифры.
Кривая Коппока рассчитывается как 10-месячная WMA суммы значений скорости изменения цены индекса за 14 и за 11 месяцев.
Формула кривой Коппока
Для математически подкованных людей ниже приводится формула:
Coppock Curve = (WMA10 x ROC14) + ROC11
где:
ROCn = 100 x (CP – CPn Periods Ago) / CP
CP = цена закрытия
WMA10 = взвешенная скользящая средняя с периодом 10
Кривая Коппока – инструкция по торговле с использованием этого индикатора приведена ниже – является лишь одним из множества технических индикаторов, используемых для принятия торговых решений.
Стратегия торговли по Кривой Коппока
Нулевая линия индикатора действует как триггер для сделок: покупайте, когда CC поднимается выше нуля, и продавайте, когда CC опускается ниже нуля.
Инвесторы могут использовать сигнал на продажу, чтобы закрыть свои длинные позиции, а затем повторно инициировать их, когда CC поднимется обратно выше нуля.
Трейдеры, которые хотят быть более активными, при движении CC ниже нуля могут закрыть длинные сделки и открыть короткие.
На рисунке 1 показана базовая стратегия, применённая на месячном графике индекса S&P 500. Сигнал на покупку был сгенерирован в 1991 году, а сигнал на продажу – в 2001 году.
Это позволило бы инвестору избежать значительной части спада в оставшиеся месяцы 2001 и 2002 годов.
Следующий сигнал на покупку был сгенерирован в 2003 году, а сигнал на продажу в 2008 году. Индикатор вновь спас бы инвестора от значительной части снижения в 2008 году и начале 2009 года.
Еще один сигнал на покупку был сгенерирован в начале 2010 года, и эта позиция остается открытой до сих пор в ожидании, когда CC опустится ниже нуля.
Рис. 1. Месячный график S&P 500 с кривой Коппока.
Источник: Freestockcharts.com.
На второй иллюстрации стратегия применяется к дневному графику S&P 500. Сгенерировано гораздо больше сигналов, привлекающих более активных трейдеров, желающих войти и выйти на каждой волне.
Рис. 2. Дневной график S&P 500 с сигналами от индикатора Кривой Коппока.
Источник: Freestockcharts.com.
Настройка параметров
Стандартные настройки индикатора хорошо работают на месячных графиках, однако на недельных или более коротких таймфреймах они могут работать не так эффективно.
Например, на рисунке 2 сигналы входа и выхода приходят слишком поздно в движении, поэтому не позволяют извлечь большую часть прибыли из ценовых волн и даже приводят к потерям на ряде сделок.
Уменьшение переменных Rate-of-Change увеличит скорость колебаний СС и приведёт к росту количества торговых сигналов.
Увеличение переменной Rate-of-Change замедлит колебания, и сигналов будет меньше.
Если вы хотите получать более ранние сигналы входа и выхода, уменьшите значение WMA. С этой корректировкой количество торговых сигналов также может увеличиться.
Чтобы дождаться более надёжного подтверждения и получить более поздние сигналы входа и выхода, увеличьте WMA; это также приведёт к уменьшению количества торговых сигналов.
При уменьшении WMA до 6 (вместо 10), входы в восходящих движениях приходят немного раньше. Выходы (и потенциальные короткие сделки) приходят немного раньше при нисходящих движениях.
На рис. 3 вертикальные линии на ценовой части графика отражают входы и выходы с использованием стандартных настроек (14, 11, 10), а вертикальные линии на кривой Коппока показывают входы и выходы при использовании скорректированных настроек (14, 11, 6).
При изменении настроек входы и выходы смещаются немного влево – такие корректировки могут оказать большое влияние на прибыльность или убытки.
Скорректированные настройки в апреле 2014 года также создали новый сигнал на покупку и продажу, который не отмечен на графике.
Рис. 3. Дневной график S&P 500 с индикатором Кривой Коппока с изменёнными настройками.
Источник: Freestockcharts.com.
Фильтрация сделок
Активные трейдеры могут захотеть принимать торговые сигналы только в направлении доминирующего тренда, так как именно здесь можно получить больше всего прибыли.
На более долгосрочном графике обращайте внимание на направление тренда. Если торговать на дневном таймфрейме, то в качестве долгосрочного можно использовать недельный график.
Если на недельном графике кривая Коппока выше нуля, открывайте длинные сделки на дневном графике.
Продавайте, когда появится сигнал на продажу, но не размещайте короткие сделки, потому что они будут направлены против доминирующего тренда.
Если доминирующий тренд направлен вниз, открывайте только короткие сделки на меньшем таймфрейме.
Выходите из коротких позиций при появлении сигнала на покупку, но не открывайте длинные позиции, так как они будут направлены против доминирующего нисходящего тренда.
Отрегулируйте настройки индикатора на обоих таймфреймах, чтобы создать удобное для вас количество торговых сигналов.
Читайте также Лучшие индикаторы для торговли на Форексе
Ещё ряд соображений
Когда цена движется скачкообразно, особенно на небольших таймфреймах, может генерироваться несколько сигналов, приводящих к открытию многочисленных очень краткосрочных и потенциально убыточных сделок.
Индикатор лучше всего подходит для трендовых рынков, так как определение доминирующего тренда на большом таймфрейме может помочь отфильтровать потенциально плохие сделки на меньших таймфреймах.
Стратегия не включает в себя стоп-лосс для ограничения риска по каждой сделке, но трейдерам рекомендуется установить стоп-лосс самостоятельно, чтобы избежать чрезмерного риска.
При инициировании длинной позиции стоп можно поставить чуть ниже недавнего минимума ценового колебания, а при инициировании короткой позиции – чуть выше недавнего максимума.
Итог
Кривая Коппока – это осциллятор моментума, первоначально предназначенный для выявления сдвигов в долгосрочных трендах фондовых индексов.
Полезно будет отметить эти изменения тренда на месячном графике.
Краткосрочные трейдеры тоже могут использовать индикатор, но для более коротких таймфреймов может потребоваться корректировка настроек.
Трейдерам рекомендуется протестировать стратегию с использованием моделирования на рынках и таймфреймах, которые они используют, и внести соответствующие корректировки до внедрения стратегии на реальном рынке.
