Инвестирование в акции розничных компаний

Последнее обновление —

Многие инвесторы считают акции розничных компаний привлекательными, потому что они дают возможность вложить деньги в компании, где мы каждый день совершаем покупки. Однако тот факт, что вам нравится совершать покупки в каком-то магазине, не делает его хорошей инвестицией.

Пандемия COVID-19 ещё больше усложнила картину. Многие розничные магазины были вынуждены закрыться или изменить свою деятельность на время карантина. Неудивительно, что электронная коммерция оказалась в большом выигрыше, так как покупатели старались реже ходить в магазины, и спрос на некоторые товары резко упал. Всё это привело к созданию довольно сложного ландшафта для инвесторов.

Ниже мы расскажем всё, что вам нужно знать об инвестировании в акции розничных компаний, а также поможем выбрать оптимальные варианты.

Что такое акции розничных компаний

Акции розничных компаний относятся к потребительскому дискреционному сектору. Этот сектор состоит из компаний, продающих людям вещи, в которых они абсолютно не нуждаются, но всё же хотят их иметь.

Индустрия розничной торговли состоит из следующих видов бизнеса

  • Универсальные магазины.
  • Магазины одежды.
  • Магазины, которые продают компьютеры и электронику.
  • Магазины товаров для дома.
  • Магазины автозапчастей.
  • Магазины мебели.
  • Интернет-компании, которые продают людям различные товары через компьютеры или мобильные устройства.

Скорее всего, вы уже знакомы со всеми этими типами розничных продавцов. Есть ещё одна категория – это дистрибьюторы, чья работа заключается в перемещении товаров от производителя в розничный магазин, который их вам продаёт.

Читайте также 6 лучших акций пивного сектора с дивидендами и потенциалом роста

Источник изображения: Getty Images.

Лучшие акции розничных компаний

Сейчас огромное количество ритейлеров, но некоторые из них поднялись на вершину индустрии.

В их число входят

  • Amazon.com (NASDAQ:AMZN): выдающийся представитель сферы электронной коммерции, который поначалу специализировался на продаже книг, но сейчас это рынок для покупки и продажи почти всех видов товаров. Покупка сети Whole Foods Market также дала Amazon сеть реальных магазинов для привлечения клиентов. Amazon имеет хорошие позиции, поскольку потребители сейчас предпочитают интернет-магазины, но компания также оплачивает миллиарды дополнительных расходов, связанных с пандемией.
  • Home Depot (NYSE:HD): этот ритейлер товаров для дома известен в первую очередь своими широкоформатными гипермаркетами складского типа и обширным ассортиментом. Обслуживая как домовладельцев, так и профессиональных подрядчиков, сеть Home Depot демонстрирует сильный рост продаж и доходов, при этом ей удалось войти в сферу электронной коммерции, что позволяет удерживать потенциальных конкурентов на большом расстоянии. В Home Depot наблюдается высокий спрос, связанный с проектами типа «сделай сам«, поскольку во время пандемии люди проводят больше времени дома, однако затяжная рецессия или спад на рынке жилья может отрицательно сказаться на результатах компании.
  • lululemon athletica (NASDAQ:LULU): первопроходец в области спортивной одежды, который изначально акцентировал внимание на товарах для людей, занимающихся йогой. Постепенно компания завоевала более широкий круг клиентов, которые хотят оставаться в форме и чувствовать себя комфортно. Продажи и прибыль Lululemon резко упали, когда компании пришлось временно закрыть магазины на фоне пандемии, однако прямые продажи за то же время выросли. В долгосрочной перспективе переход людей на работу из дома может привести к тому, что многие сменят повседневные деловые костюмы на более удобную спортивную одежду.
  • Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA): используя популярную тенденцию – предлагать покупателям впечатления, чтобы заманить их в магазины, Ulta предлагает своим клиентам салонные процедуры, в которых они оплачивают стоимость косметических товаров. Концепция оказалась успешной, и новые магазины привлекали множество клиентов ещё до того, как началась пандемия. Продажи сильно пострадали из-за приказа всем сидеть по домам, и они останутся несколько подавленными до тех пор, пока пандемия не будет взята под контроль. Когда это произойдет, Ulta сможет продолжить с того места, где она остановилась.
  • Walmart (NYSE:WMT): крупнейший ритейлер в США, который прославился своими низкими ценами. Несмотря на большое количество магазинов, Walmart также осознаёт важность присутствия в интернете, и недавние инвестиции в сферу электронной коммерции уже приносят плоды. Во время пандемии продажи Walmart резко возросли, а онлайн-сервисы по подбору и доставке продуктов оказались идеальным вариантом для текущих условий.

Читайте также 20 лучших акций, рекомендованных для инвестирования во время этой рецессии

Как выбрать хороший вариант инвестиций в акции торговых компаний

При поиске высококачественных акций этого сектора необходимо рассмотреть некоторые ключевые аспекты розничного бизнеса. У сильных ритейлеров можно найти несколько общих критериев успеха.

Рост продаж

Лучшие розничные сети демонстрируют последовательный рост общей стоимости продаваемых ими товаров. Чем больше процентное изменение общего объёма продаж по сравнению с предыдущим годом, тем более перспективной является инвестиция.

Ритейлеры растут как за счёт строительства магазинов в новых местах, так и за счёт привлечения большего числа покупателей в существующие магазины. Один показатель, называемый повторными продажами в одном и том же магазине или продажами в сопоставимых магазинах, показывает рост по торговым точкам, которые работают не менее года. В идеале розничный продавец должен иметь как сильные показатели повторных продаж в одном и том же магазине, так и хороший общий рост продаж.

Рост доходов

Помимо продаж, вам нужно знать, получает ли ритейлер прибыль. Большинство ритейлеров побуждает людей покупать вещи, снижая цены или предлагая акции. Но если цены опустить слишком низко, они будут терять деньги на каждой продаже. У лучших розничных сетей есть лояльные клиенты, готовые платить высокие цены за нужные им товары, при этом они могут снизить свои расходы, чтобы получить как можно больше прибыли от каждой продажи.

Инвесторы должны быть осторожны с розничными компаниями, у которых есть проблемы с ростом прибыли, как в абсолютном выражении, так и с точки зрения прибыли на акцию.

Производительность в ключевые периоды года

Большая часть розничного бизнеса носит сезонный характер. Многие из ритейлеров зарабатывают огромные деньги в праздничный сезон в ноябре и декабре, когда покупатели ищут подарки. Розничные сети также предлагают покупателям выгодные рекламные акции во время праздников. Для многих компаний сильные продажи в праздничные дни могут компенсировать менее благоприятные условия ведения бизнеса в другое время года.

Конец календарного года – самый известный сезон высоких продаж у ритейлеров, но далеко не единственный. Например, ритейлеры, которые ориентируются на молодых покупателей, получают большие всплески продаж перед началом нового учебного года. Изучение тенденций продаж поможет вам определить, имеет ли розничный бизнес сезонный характер, и сильные показатели в течение ключевого сезона покажут, какой из ритейлеров лучше своих конкурентов.

Размер сети и площадей магазинов

Розничные торговцы, которые поддерживают сети физических магазинов, часто владеют огромными площадями недвижимости. Поддержание и совершенствование магазинов обходится дорого и съедает значительную часть прибыли. Тем не менее, торговые, подсобные и другие помещения, которые имеют или арендуют ритейлеры, имеют ценность. Даже когда дела у розничной компании идут не очень хорошо, стоимость её недвижимости может составлять огромную часть от её общей стоимости.

Помимо поиска информации о количестве магазинов и их местоположении также полезно посмотреть, насколько эффективно компания работает со своей недвижимостью. Такие показатели, как продажи на квадратный фут, говорят о том, насколько эффективно ритейлер использует доступное пространство, чтобы заставить клиентов покупать больше товаров.

Балансовые отчёты

Из-за пандемии, вызвавшей резкое снижение продаж и большие потери для части розничного сектора, ритейлеры с недостаточной финансовой устойчивостью оказались в большой беде. Некоторые крупные ритейлеры, такие как J. C. Penney и Neiman Marcus, уже объявили о банкротстве.

При рассмотрении вопроса об инвестициях в акции розничных компаний смотрите на количество свободных денег на балансе, а также размер долга.

Сравнение продаж через интернет и через физические магазины

Раньше компании либо имели физические магазины, либо продавали свои товары исключительно через интернет. Сейчас у многих компаний есть как интернет-порталы электронной коммерции, так и обычные торговые точки.

По мере того как электронная коммерция становится все более популярной, у многих розничных продавцов интернет-продажи растут быстрее, чем общие продажи. Лучшие ритейлеры используют свои сети магазинов, предлагая такие услуги, как самовывоз из магазина и местная доставка, чтобы помочь покупателям быстро и легко получить то, что им нужно. Магазинам, которым не удалось создать присутствие в интернете, будет трудно идти в ногу со своими конкурентами.

Подходят ли вам акции торговых компаний

Всем нам приятнее инвестировать в известные акции – розничная торговля является тем сектором, представители которого очень часто подходят под это определение. Сосредоточьтесь на розничных предприятиях с самыми сильными показателями, и вы получите отличный шанс заработать деньги.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции

Инвестирование в акции розничных компаний

Последнее обновление —

Многие инвесторы считают акции розничных компаний привлекательными, потому что они дают возможность вложить деньги в компании, где мы каждый день совершаем покупки. Однако тот факт, что вам нравится совершать покупки в каком-то магазине, не делает его хорошей инвестицией.

Пандемия COVID-19 ещё больше усложнила картину. Многие розничные магазины были вынуждены закрыться или изменить свою деятельность на время карантина. Неудивительно, что электронная коммерция оказалась в большом выигрыше, так как покупатели старались реже ходить в магазины, и спрос на некоторые товары резко упал. Всё это привело к созданию довольно сложного ландшафта для инвесторов.

Ниже мы расскажем всё, что вам нужно знать об инвестировании в акции розничных компаний, а также поможем выбрать оптимальные варианты.

Что такое акции розничных компаний

Акции розничных компаний относятся к потребительскому дискреционному сектору. Этот сектор состоит из компаний, продающих людям вещи, в которых они абсолютно не нуждаются, но всё же хотят их иметь.

Индустрия розничной торговли состоит из следующих видов бизнеса

  • Универсальные магазины.
  • Магазины одежды.
  • Магазины, которые продают компьютеры и электронику.
  • Магазины товаров для дома.
  • Магазины автозапчастей.
  • Магазины мебели.
  • Интернет-компании, которые продают людям различные товары через компьютеры или мобильные устройства.

Скорее всего, вы уже знакомы со всеми этими типами розничных продавцов. Есть ещё одна категория – это дистрибьюторы, чья работа заключается в перемещении товаров от производителя в розничный магазин, который их вам продаёт.

Читайте также 6 лучших акций пивного сектора с дивидендами и потенциалом роста

Источник изображения: Getty Images.

Лучшие акции розничных компаний

Сейчас огромное количество ритейлеров, но некоторые из них поднялись на вершину индустрии.

В их число входят

  • Amazon.com (NASDAQ:AMZN): выдающийся представитель сферы электронной коммерции, который поначалу специализировался на продаже книг, но сейчас это рынок для покупки и продажи почти всех видов товаров. Покупка сети Whole Foods Market также дала Amazon сеть реальных магазинов для привлечения клиентов. Amazon имеет хорошие позиции, поскольку потребители сейчас предпочитают интернет-магазины, но компания также оплачивает миллиарды дополнительных расходов, связанных с пандемией.
  • Home Depot (NYSE:HD): этот ритейлер товаров для дома известен в первую очередь своими широкоформатными гипермаркетами складского типа и обширным ассортиментом. Обслуживая как домовладельцев, так и профессиональных подрядчиков, сеть Home Depot демонстрирует сильный рост продаж и доходов, при этом ей удалось войти в сферу электронной коммерции, что позволяет удерживать потенциальных конкурентов на большом расстоянии. В Home Depot наблюдается высокий спрос, связанный с проектами типа «сделай сам«, поскольку во время пандемии люди проводят больше времени дома, однако затяжная рецессия или спад на рынке жилья может отрицательно сказаться на результатах компании.
  • lululemon athletica (NASDAQ:LULU): первопроходец в области спортивной одежды, который изначально акцентировал внимание на товарах для людей, занимающихся йогой. Постепенно компания завоевала более широкий круг клиентов, которые хотят оставаться в форме и чувствовать себя комфортно. Продажи и прибыль Lululemon резко упали, когда компании пришлось временно закрыть магазины на фоне пандемии, однако прямые продажи за то же время выросли. В долгосрочной перспективе переход людей на работу из дома может привести к тому, что многие сменят повседневные деловые костюмы на более удобную спортивную одежду.
  • Ulta Beauty (NASDAQ: ULTA): используя популярную тенденцию – предлагать покупателям впечатления, чтобы заманить их в магазины, Ulta предлагает своим клиентам салонные процедуры, в которых они оплачивают стоимость косметических товаров. Концепция оказалась успешной, и новые магазины привлекали множество клиентов ещё до того, как началась пандемия. Продажи сильно пострадали из-за приказа всем сидеть по домам, и они останутся несколько подавленными до тех пор, пока пандемия не будет взята под контроль. Когда это произойдет, Ulta сможет продолжить с того места, где она остановилась.
  • Walmart (NYSE:WMT): крупнейший ритейлер в США, который прославился своими низкими ценами. Несмотря на большое количество магазинов, Walmart также осознаёт важность присутствия в интернете, и недавние инвестиции в сферу электронной коммерции уже приносят плоды. Во время пандемии продажи Walmart резко возросли, а онлайн-сервисы по подбору и доставке продуктов оказались идеальным вариантом для текущих условий.

Читайте также 20 лучших акций, рекомендованных для инвестирования во время этой рецессии

Как выбрать хороший вариант инвестиций в акции торговых компаний

При поиске высококачественных акций этого сектора необходимо рассмотреть некоторые ключевые аспекты розничного бизнеса. У сильных ритейлеров можно найти несколько общих критериев успеха.

Рост продаж

Лучшие розничные сети демонстрируют последовательный рост общей стоимости продаваемых ими товаров. Чем больше процентное изменение общего объёма продаж по сравнению с предыдущим годом, тем более перспективной является инвестиция.

Ритейлеры растут как за счёт строительства магазинов в новых местах, так и за счёт привлечения большего числа покупателей в существующие магазины. Один показатель, называемый повторными продажами в одном и том же магазине или продажами в сопоставимых магазинах, показывает рост по торговым точкам, которые работают не менее года. В идеале розничный продавец должен иметь как сильные показатели повторных продаж в одном и том же магазине, так и хороший общий рост продаж.

Рост доходов

Помимо продаж, вам нужно знать, получает ли ритейлер прибыль. Большинство ритейлеров побуждает людей покупать вещи, снижая цены или предлагая акции. Но если цены опустить слишком низко, они будут терять деньги на каждой продаже. У лучших розничных сетей есть лояльные клиенты, готовые платить высокие цены за нужные им товары, при этом они могут снизить свои расходы, чтобы получить как можно больше прибыли от каждой продажи.

Инвесторы должны быть осторожны с розничными компаниями, у которых есть проблемы с ростом прибыли, как в абсолютном выражении, так и с точки зрения прибыли на акцию.

Производительность в ключевые периоды года

Большая часть розничного бизнеса носит сезонный характер. Многие из ритейлеров зарабатывают огромные деньги в праздничный сезон в ноябре и декабре, когда покупатели ищут подарки. Розничные сети также предлагают покупателям выгодные рекламные акции во время праздников. Для многих компаний сильные продажи в праздничные дни могут компенсировать менее благоприятные условия ведения бизнеса в другое время года.

Конец календарного года – самый известный сезон высоких продаж у ритейлеров, но далеко не единственный. Например, ритейлеры, которые ориентируются на молодых покупателей, получают большие всплески продаж перед началом нового учебного года. Изучение тенденций продаж поможет вам определить, имеет ли розничный бизнес сезонный характер, и сильные показатели в течение ключевого сезона покажут, какой из ритейлеров лучше своих конкурентов.

Размер сети и площадей магазинов

Розничные торговцы, которые поддерживают сети физических магазинов, часто владеют огромными площадями недвижимости. Поддержание и совершенствование магазинов обходится дорого и съедает значительную часть прибыли. Тем не менее, торговые, подсобные и другие помещения, которые имеют или арендуют ритейлеры, имеют ценность. Даже когда дела у розничной компании идут не очень хорошо, стоимость её недвижимости может составлять огромную часть от её общей стоимости.

Помимо поиска информации о количестве магазинов и их местоположении также полезно посмотреть, насколько эффективно компания работает со своей недвижимостью. Такие показатели, как продажи на квадратный фут, говорят о том, насколько эффективно ритейлер использует доступное пространство, чтобы заставить клиентов покупать больше товаров.

Балансовые отчёты

Из-за пандемии, вызвавшей резкое снижение продаж и большие потери для части розничного сектора, ритейлеры с недостаточной финансовой устойчивостью оказались в большой беде. Некоторые крупные ритейлеры, такие как J. C. Penney и Neiman Marcus, уже объявили о банкротстве.

При рассмотрении вопроса об инвестициях в акции розничных компаний смотрите на количество свободных денег на балансе, а также размер долга.

Сравнение продаж через интернет и через физические магазины

Раньше компании либо имели физические магазины, либо продавали свои товары исключительно через интернет. Сейчас у многих компаний есть как интернет-порталы электронной коммерции, так и обычные торговые точки.

По мере того как электронная коммерция становится все более популярной, у многих розничных продавцов интернет-продажи растут быстрее, чем общие продажи. Лучшие ритейлеры используют свои сети магазинов, предлагая такие услуги, как самовывоз из магазина и местная доставка, чтобы помочь покупателям быстро и легко получить то, что им нужно. Магазинам, которым не удалось создать присутствие в интернете, будет трудно идти в ногу со своими конкурентами.

Подходят ли вам акции торговых компаний

Всем нам приятнее инвестировать в известные акции – розничная торговля является тем сектором, представители которого очень часто подходят под это определение. Сосредоточьтесь на розничных предприятиях с самыми сильными показателями, и вы получите отличный шанс заработать деньги.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Тинькофф Инвестиции