Инвестирование

Годовая процентная доходность

Под годовой процентной доходностью понимают годовую ставку дохода с учетом процентной ставки.

Формула для расчета годовой процентной доходности следующая:

(1 + периодическая ставка)*Периоды-1.

Полученный в итоге процент предполагает, что средства остаются в инструменте в течение года.

Годовая процентная доходность имеет ту же природу, что и годовая ставка в процентах, которая используется для займов, а не для инвестиций и говорит об общей стоимости займа, включая комиссии.

Оба показателя являются стандартизированными мерами процентной ставки, хотя, в отличие от годовой ставки в процентах, годовая процентная доходность не учитывает комиссии.

Ее полезность заключается в возможности стандартизировать изменяющиеся процентные ставки в годовом проценте.

Сравниваем годовую процентную ставку и ставку дохода

В инвестиционной среде, ставка дохода — это объем средств, на который растет объем инвестиций за определенный период, выраженный в процентах от начального размера инвестиций.

Ставки дохода сложно сравнивать по разным инвестиционным инструментам, особенно в случае, если у них разные периоды.

Например, один инвестиционный инструмент выплачивает процент ежемесячно, другой ежеквартально, третий раз в полгода. Наконец, последний раз в год.

Сравнивая ставки дохода посредством вычисления процента в течение одного года получить качественный результат невозможно.

Дело в том, что здесь не учитывается эффект сложных процентов.

Чем короче период изменения ставки, тем быстрее растет инвестиция, так как в конце каждого периода, процент, полученный за период будет добавлен к основной сумме и будущий процент рассчитывается уже исходя из большей суммы.

Годовая процентная доходность стандартизирует каждую ставку дохода не только путем пересчета в течение года, но также за счет изменения ставки дохода.

Расчет годовой процентной доходности

Представим, например, что инвестор рассматривает возможность инвестирования в бонд с нулевым купоном и сроком погашения через один год.

Читайте также Как рассчитать доходность до срока погашения по бондам с нулевым купоном

По этому бонду предполагается выплата 6? По достижению срока погашения.

Также инвестор рассматривает возможность покупки высокодоходного актива с ежемесячной выплатой в 0,5%.

На первый взгляд, доходность кажется одинаковой, так как если умножить 0,5% на 12 мы получим те же 6%.

Однако, если рассматривать эффект сложной ставки при расчете годовой процентной доходности, вторая инвестиция принесет 6,17%, так как (1 + ,005)^12-1 = 0,0617.

При инвестиции с доходностью в 6% разделенной на 365 и изменяемой доходностью на ежедневной основе, годовая процентная доходность будет даже выше.

Дело в том, что основной баланс, по которому начисляется процент, увеличивается ежедневно.

Связанные термины

О чем нам говорит годовая ставка процента

Под этим термином понимают годовую процентную ставку за кредит, выраженную в одном процентном числе и представляющую годовую стоимость обслуживания кредита.

Эквивалентная доходность облигации

Под эквивалентной доходностью облигации понимают полугодовой, квартальный или ежемесячный пересчет по доходности дисконтной облигации или ноте к годовой доходности.

Эквивалентная доходность купона

Под эквивалентной доходностью купона понимают расчет доходности по облигациям со сроком погашения до 1 года.

Доходность денежного рынка

Это процентная ставка, которую получает инвестор при капиталовложении в высоколиквидные ценные бумаги со сроком погашения менее одного года, такие как депозитные сертификаты, казначейские чеки США и муниципальные ноты.

Доходность бондов

Под доходностью бондов понимают объем прибыли, которую получит инвестор по бонду, рассчитанный путем деления номинальной стоимости на процентную ставку, которая выплачивается по ценной бумаге.

Доходность к сроку погашения

Это общая прибыль, которую инвестор ожидает от бонда до срока его погашения.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Доходность в худшем случае (Yield To Worst, YTW)

Как купонная процентная ставка облигации влияет на её цену?

Спот-ставка и доходность до срока погашения: в чём разница?

Статьи по теме
ИнвестированиеФорекс

Что влияет на курс валют

Содержание1 Что такое курс валюты2 Что влияет на курс2.1 Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс Курс валюты оказывает влияние на…
АкцииИнвестирование

10 лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат

Содержание1 Десять лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат2 Список лучших приложений для отслеживания дивидендов2.1 Personal Capital2.2 Robinhood2.3 Motley Fool2.4 Finbox2.5 Dividend.com2.6…
АкцииИнвестированиеТоп акций

7 лучших акций горнодобывающих компаний, рекомендуемых для покупки в 2020 году

Содержание1 Акции горнодобывающих компаний можно использовать как средство защиты от инфляции2 Wheaton Precious Metals Corp. (тикер: WPM)3 Newmont Corp. (NEM)4 Pan American…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *