Годовая процентная доходность

Последнее обновление —

Под годовой процентной доходностью понимают годовую ставку дохода с учетом процентной ставки.

Формула для расчета годовой процентной доходности следующая:

(1 + периодическая ставка)*Периоды-1.

Полученный в итоге процент предполагает, что средства остаются в инструменте в течение года.

Годовая процентная доходность имеет ту же природу, что и годовая ставка в процентах, которая используется для займов, а не для инвестиций и говорит об общей стоимости займа, включая комиссии.

Оба показателя являются стандартизированными мерами процентной ставки, хотя, в отличие от годовой ставки в процентах, годовая процентная доходность не учитывает комиссии.

Ее полезность заключается в возможности стандартизировать изменяющиеся процентные ставки в годовом проценте.

Сравниваем годовую процентную ставку и ставку дохода

В инвестиционной среде, ставка дохода — это объем средств, на который растет объем инвестиций за определенный период, выраженный в процентах от начального размера инвестиций.

Ставки дохода сложно сравнивать по разным инвестиционным инструментам, особенно в случае, если у них разные периоды.

Например, один инвестиционный инструмент выплачивает процент ежемесячно, другой ежеквартально, третий раз в полгода. Наконец, последний раз в год.

Сравнивая ставки дохода посредством вычисления процента в течение одного года получить качественный результат невозможно.

Дело в том, что здесь не учитывается эффект сложных процентов.

Чем короче период изменения ставки, тем быстрее растет инвестиция, так как в конце каждого периода, процент, полученный за период будет добавлен к основной сумме и будущий процент рассчитывается уже исходя из большей суммы.

Годовая процентная доходность стандартизирует каждую ставку дохода не только путем пересчета в течение года, но также за счет изменения ставки дохода.

Расчет годовой процентной доходности

Представим, например, что инвестор рассматривает возможность инвестирования в бонд с нулевым купоном и сроком погашения через один год.

Читайте также Как рассчитать доходность до срока погашения по бондам с нулевым купоном

По этому бонду предполагается выплата 6? По достижению срока погашения.

Также инвестор рассматривает возможность покупки высокодоходного актива с ежемесячной выплатой в 0,5%.

На первый взгляд, доходность кажется одинаковой, так как если умножить 0,5% на 12 мы получим те же 6%.

Однако, если рассматривать эффект сложной ставки при расчете годовой процентной доходности, вторая инвестиция принесет 6,17%, так как (1 + ,005)^12-1 = 0,0617.

При инвестиции с доходностью в 6% разделенной на 365 и изменяемой доходностью на ежедневной основе, годовая процентная доходность будет даже выше.

Дело в том, что основной баланс, по которому начисляется процент, увеличивается ежедневно.

Связанные термины

О чем нам говорит годовая ставка процента

Под этим термином понимают годовую процентную ставку за кредит, выраженную в одном процентном числе и представляющую годовую стоимость обслуживания кредита.

Эквивалентная доходность облигации

Под эквивалентной доходностью облигации понимают полугодовой, квартальный или ежемесячный пересчет по доходности дисконтной облигации или ноте к годовой доходности.

Эквивалентная доходность купона

Под эквивалентной доходностью купона понимают расчет доходности по облигациям со сроком погашения до 1 года.

Доходность денежного рынка

Это процентная ставка, которую получает инвестор при капиталовложении в высоколиквидные ценные бумаги со сроком погашения менее одного года, такие как депозитные сертификаты, казначейские чеки США и муниципальные ноты.

Доходность бондов

Под доходностью бондов понимают объем прибыли, которую получит инвестор по бонду, рассчитанный путем деления номинальной стоимости на процентную ставку, которая выплачивается по ценной бумаге.

Доходность к сроку погашения

Это общая прибыль, которую инвестор ожидает от бонда до срока его погашения.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Доходность в худшем случае (Yield To Worst, YTW)

Как купонная процентная ставка облигации влияет на её цену?

Спот-ставка и доходность до срока погашения: в чём разница?


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Годовая процентная доходность

Последнее обновление —

Под годовой процентной доходностью понимают годовую ставку дохода с учетом процентной ставки.

Формула для расчета годовой процентной доходности следующая:

(1 + периодическая ставка)*Периоды-1.

Полученный в итоге процент предполагает, что средства остаются в инструменте в течение года.

Годовая процентная доходность имеет ту же природу, что и годовая ставка в процентах, которая используется для займов, а не для инвестиций и говорит об общей стоимости займа, включая комиссии.

Оба показателя являются стандартизированными мерами процентной ставки, хотя, в отличие от годовой ставки в процентах, годовая процентная доходность не учитывает комиссии.

Ее полезность заключается в возможности стандартизировать изменяющиеся процентные ставки в годовом проценте.

Сравниваем годовую процентную ставку и ставку дохода

В инвестиционной среде, ставка дохода — это объем средств, на который растет объем инвестиций за определенный период, выраженный в процентах от начального размера инвестиций.

Ставки дохода сложно сравнивать по разным инвестиционным инструментам, особенно в случае, если у них разные периоды.

Например, один инвестиционный инструмент выплачивает процент ежемесячно, другой ежеквартально, третий раз в полгода. Наконец, последний раз в год.

Сравнивая ставки дохода посредством вычисления процента в течение одного года получить качественный результат невозможно.

Дело в том, что здесь не учитывается эффект сложных процентов.

Чем короче период изменения ставки, тем быстрее растет инвестиция, так как в конце каждого периода, процент, полученный за период будет добавлен к основной сумме и будущий процент рассчитывается уже исходя из большей суммы.

Годовая процентная доходность стандартизирует каждую ставку дохода не только путем пересчета в течение года, но также за счет изменения ставки дохода.

Расчет годовой процентной доходности

Представим, например, что инвестор рассматривает возможность инвестирования в бонд с нулевым купоном и сроком погашения через один год.

Читайте также Как рассчитать доходность до срока погашения по бондам с нулевым купоном

По этому бонду предполагается выплата 6? По достижению срока погашения.

Также инвестор рассматривает возможность покупки высокодоходного актива с ежемесячной выплатой в 0,5%.

На первый взгляд, доходность кажется одинаковой, так как если умножить 0,5% на 12 мы получим те же 6%.

Однако, если рассматривать эффект сложной ставки при расчете годовой процентной доходности, вторая инвестиция принесет 6,17%, так как (1 + ,005)^12-1 = 0,0617.

При инвестиции с доходностью в 6% разделенной на 365 и изменяемой доходностью на ежедневной основе, годовая процентная доходность будет даже выше.

Дело в том, что основной баланс, по которому начисляется процент, увеличивается ежедневно.

Связанные термины

О чем нам говорит годовая ставка процента

Под этим термином понимают годовую процентную ставку за кредит, выраженную в одном процентном числе и представляющую годовую стоимость обслуживания кредита.

Эквивалентная доходность облигации

Под эквивалентной доходностью облигации понимают полугодовой, квартальный или ежемесячный пересчет по доходности дисконтной облигации или ноте к годовой доходности.

Эквивалентная доходность купона

Под эквивалентной доходностью купона понимают расчет доходности по облигациям со сроком погашения до 1 года.

Доходность денежного рынка

Это процентная ставка, которую получает инвестор при капиталовложении в высоколиквидные ценные бумаги со сроком погашения менее одного года, такие как депозитные сертификаты, казначейские чеки США и муниципальные ноты.

Доходность бондов

Под доходностью бондов понимают объем прибыли, которую получит инвестор по бонду, рассчитанный путем деления номинальной стоимости на процентную ставку, которая выплачивается по ценной бумаге.

Доходность к сроку погашения

Это общая прибыль, которую инвестор ожидает от бонда до срока его погашения.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Доходность в худшем случае (Yield To Worst, YTW)

Как купонная процентная ставка облигации влияет на её цену?

Спот-ставка и доходность до срока погашения: в чём разница?


Ещё нет комментариев


Читайте дальше: