Что такое «панда-бонды» и где можно купить облигации Китая?

Последнее обновление —

Китайская политика в целом  направлена на стабилизацию внутренней национальной валюты, что жестко регулируется державным национальным банком посредством финансовых инструментов.

Вместе с тем, китайская экономика заинтересована в приобретении иностранных инвесторов и партнеров.

Таким образом, сейчас ключевой интерес международных инвесторов и участников финансового рынка прикован к панда-облигациям или панда-бондам.

Что такое панда-облигации?

Фактически это облигации Китая, которые котируются на международном банковском рынке и на фондовых биржах.

Панда-бонды позволяют привлечь эмитентов из других стран посредством предложения вложений.

Так, впоследствии оборот ценных бумаг позволяет стране укрепиться на международной политической и экономической арене.

Европейские страны с интересом следят за развитием Китая, его экономики. Так, недавно Италия тоже официально заявила о своем входе на китайский облигационный рынок.

Заметим, что в целом политика ЕС с подозрением относится к данному веянию, считая, что в конечном итоге интерес стран ЕС может привести к укреплению позиций Китая на европейской сцене.

Пока в более тесном сотрудничестве с Китаем посредством приобретения бондов была замечена Португалия, которая заработала на облигациях порядка 250 млн. евро.

В целом Португалия заинтересована в сотрудничестве с Китаем, поскольку страна нуждается в привлечении инвесторов.

Облигации начали котироваться на рынках с 2005 года, однако наиболее популярными они стали 4 года назад, благодаря действиям китайского регулятора.

В целом видны намерения Китая сделать свой фондовый рынок привлекательным для инвесторов, и укрепить национальную валюту на международном рынке.

Сейчас количество выпущенных панда-бондов достигает в объеме 50 млрд. долларов.

Читайте также Как заработать с компанией Амазон

Особенности панда облигаций

На данный момент облигации Китая и финансовый рынок страны в целом занимают значимое место, существует 3-уровневая градация

  • 1 место. США.
  • 2 место. Япония.
  • 3 место. Китай.

Как мы видим, Китай занимает третье место по объему и доходности биржевых котировок, кроме того, 90% рынка страны ориентировано на международных инвесторов и партнеров.

Все облигации, которые размещены на рынке Китая эмитентами других стран в юанях, носят название панда-бондов.

Их нередко классифицируют в соответствии с культурными особенностями

  • самурай-облигации – Япония;
  • клен-облигации – Канада;
  • шоколад-облигации – Швейцария;
  • янки-облигации – США;
  • бульдог-облигации – Англия;
  • матадор-облигации – Испания;
  • кенгуру-облигации – Австралия;
  • рембрандт-облигации – Нидерланды.

Соответственно, облигации могут быть размещены на фондовой бирже и на межбанковском рынке.

Выпуски могут носить закрытую форму, предназначенную для частного круга инвесторов и открытую форму,  предназначенную для любого количества инвесторов.

Регуляция панда-бондов осуществляется

  • Национальным банком Китая.
  • Национальной ассоциацией институциональных инвесторов рынка.
  • Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг.

Собственно, вложившись в панда-облигации, участники рынка получают ряд преимуществ

  • диверсификация портфеля в юанях и базы инвесторов;
  • оптимизация расходов на финансирование;
  • регуляция валютной позиции юаней;
  • приобретение истории вложений в иностранные активы;
  • балансировка доходности и рисков;
  • интернационализация китайской валюты.

Читайте также Торговля на срочном рынке ФОРТС. Стратегии для рынка FORTS

Структура "панда-бондов"

Согласно последним новостям финансового рынка, иностранными эмитентами было подано больше 100 заявок на новые выпуски облигаций.

Так, эксперты заявляют, что через 5-6 лет объем рынка ценных бумаг Китая может составить больше 13-ти трлн. юаней, что связано с повышенным спросом на нацвалюту и панда-бонды.

Панда-бонды определяются следующими характеристиками

  • Их разновидностями: финансовые ценные бумаги, международные агентства, закрытые подписки, корпоративность, среднесрочные ноты, краткосрочные векселя.
  • Эмиссией: панда-бонды могут реализовываться на международном банковском рынке и на фондовых биржах. В последнем случае облигации больше носят закрытый характер.
  • Сроками погашения: в среднем от 0,74 до 10 лет. В основном облигации погашаются за 3-5 лет.
  • Эмитентами: большей частью речь идет об иностранных суверенных правительственных организациях. Поучаствовать на рынке могут также корпорации, финансовые предприятия, красные фишки, международные компании.
  • Кредитным рейтингом: большинство китайских облигаций имеют рейтинг на уровне ААА, АА+ и АА. То есть это самые высокие рейтинги, которые свидетельствуют об идеальном уровне кредитоспособности.

Читайте также Что такое срочный рынок ФОРТС. Как торговать на FORTS

Лучшие панда облигации

Ниже представлена градация панда-бондов различных стран:

  • Польша A2/BBB+/A- (Moody s/s&p/fitch) AAA (CCXI).
  • Провинция Британская Колумбия (Канада) Aa3/AAA (Moody s/s&p).
  • Южная Корея Aa3/AA- (Moody s/s&p) AAA (CCXI) Ставка (% годовых)/срок по пандаоблигациям, китайские юани 3,4/3 года 2,95/ 3 года 3/3 года Ставка (% годовых)/срок по облигациям в долларах США 3,25/10 лет 2,25/10 лет 2,75/10 лет.

Интересно знать, что на рынке весьма активно участвует и российское предприятие – речь идет о компании «Русал», получившей рейтинг на уровне АА+.

Но в остальном кредитные рейтинги России существенно ниже.

Читайте также Рейтинг ПИФов в Украине: как выбрать фонд для инвестиций?

Как купить облигации Китая

Итак, давайте разберемся, как из России купить панда-бонды. На самом деле прямых путей нет.

Это связано с тем, что китайский Нацбанк не предоставляет разрешения на осуществление инвестиций в акции и активы Китая для России. То есть остается только искать обходные варианты.

Пока воспользоваться предложением китайских властей могут инвесторы

  • Парижа;
  • Сингапура;
  • Тайбея;
  • Гонконга;
  • Катара;
  • Лондона.

Соответственно, частным российским инвесторам остается искать варианты через страны, которые являются полноценными участниками Китайского рынка.

Это значит, что необходимо размещать средства в европейских или азиатских банках, но тут существуют и свои риски.

Такое размещение часто сопряжено с определенными расходами – много денег придется потратить на комиссии, переводы и другие платежи.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

ПИФы в России. Рейтинг ПИФов в РФ

Как купить акции компании Google

Как купить акции eBay


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance

Что такое «панда-бонды» и где можно купить облигации Китая?

Последнее обновление —

Китайская политика в целом  направлена на стабилизацию внутренней национальной валюты, что жестко регулируется державным национальным банком посредством финансовых инструментов.

Вместе с тем, китайская экономика заинтересована в приобретении иностранных инвесторов и партнеров.

Таким образом, сейчас ключевой интерес международных инвесторов и участников финансового рынка прикован к панда-облигациям или панда-бондам.

Что такое панда-облигации?

Фактически это облигации Китая, которые котируются на международном банковском рынке и на фондовых биржах.

Панда-бонды позволяют привлечь эмитентов из других стран посредством предложения вложений.

Так, впоследствии оборот ценных бумаг позволяет стране укрепиться на международной политической и экономической арене.

Европейские страны с интересом следят за развитием Китая, его экономики. Так, недавно Италия тоже официально заявила о своем входе на китайский облигационный рынок.

Заметим, что в целом политика ЕС с подозрением относится к данному веянию, считая, что в конечном итоге интерес стран ЕС может привести к укреплению позиций Китая на европейской сцене.

Пока в более тесном сотрудничестве с Китаем посредством приобретения бондов была замечена Португалия, которая заработала на облигациях порядка 250 млн. евро.

В целом Португалия заинтересована в сотрудничестве с Китаем, поскольку страна нуждается в привлечении инвесторов.

Облигации начали котироваться на рынках с 2005 года, однако наиболее популярными они стали 4 года назад, благодаря действиям китайского регулятора.

В целом видны намерения Китая сделать свой фондовый рынок привлекательным для инвесторов, и укрепить национальную валюту на международном рынке.

Сейчас количество выпущенных панда-бондов достигает в объеме 50 млрд. долларов.

Читайте также Как заработать с компанией Амазон

Особенности панда облигаций

На данный момент облигации Китая и финансовый рынок страны в целом занимают значимое место, существует 3-уровневая градация

  • 1 место. США.
  • 2 место. Япония.
  • 3 место. Китай.

Как мы видим, Китай занимает третье место по объему и доходности биржевых котировок, кроме того, 90% рынка страны ориентировано на международных инвесторов и партнеров.

Все облигации, которые размещены на рынке Китая эмитентами других стран в юанях, носят название панда-бондов.

Их нередко классифицируют в соответствии с культурными особенностями

  • самурай-облигации – Япония;
  • клен-облигации – Канада;
  • шоколад-облигации – Швейцария;
  • янки-облигации – США;
  • бульдог-облигации – Англия;
  • матадор-облигации – Испания;
  • кенгуру-облигации – Австралия;
  • рембрандт-облигации – Нидерланды.

Соответственно, облигации могут быть размещены на фондовой бирже и на межбанковском рынке.

Выпуски могут носить закрытую форму, предназначенную для частного круга инвесторов и открытую форму,  предназначенную для любого количества инвесторов.

Регуляция панда-бондов осуществляется

  • Национальным банком Китая.
  • Национальной ассоциацией институциональных инвесторов рынка.
  • Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг.

Собственно, вложившись в панда-облигации, участники рынка получают ряд преимуществ

  • диверсификация портфеля в юанях и базы инвесторов;
  • оптимизация расходов на финансирование;
  • регуляция валютной позиции юаней;
  • приобретение истории вложений в иностранные активы;
  • балансировка доходности и рисков;
  • интернационализация китайской валюты.

Читайте также Торговля на срочном рынке ФОРТС. Стратегии для рынка FORTS

Структура "панда-бондов"

Согласно последним новостям финансового рынка, иностранными эмитентами было подано больше 100 заявок на новые выпуски облигаций.

Так, эксперты заявляют, что через 5-6 лет объем рынка ценных бумаг Китая может составить больше 13-ти трлн. юаней, что связано с повышенным спросом на нацвалюту и панда-бонды.

Панда-бонды определяются следующими характеристиками

  • Их разновидностями: финансовые ценные бумаги, международные агентства, закрытые подписки, корпоративность, среднесрочные ноты, краткосрочные векселя.
  • Эмиссией: панда-бонды могут реализовываться на международном банковском рынке и на фондовых биржах. В последнем случае облигации больше носят закрытый характер.
  • Сроками погашения: в среднем от 0,74 до 10 лет. В основном облигации погашаются за 3-5 лет.
  • Эмитентами: большей частью речь идет об иностранных суверенных правительственных организациях. Поучаствовать на рынке могут также корпорации, финансовые предприятия, красные фишки, международные компании.
  • Кредитным рейтингом: большинство китайских облигаций имеют рейтинг на уровне ААА, АА+ и АА. То есть это самые высокие рейтинги, которые свидетельствуют об идеальном уровне кредитоспособности.

Читайте также Что такое срочный рынок ФОРТС. Как торговать на FORTS

Лучшие панда облигации

Ниже представлена градация панда-бондов различных стран:

  • Польша A2/BBB+/A- (Moody s/s&p/fitch) AAA (CCXI).
  • Провинция Британская Колумбия (Канада) Aa3/AAA (Moody s/s&p).
  • Южная Корея Aa3/AA- (Moody s/s&p) AAA (CCXI) Ставка (% годовых)/срок по пандаоблигациям, китайские юани 3,4/3 года 2,95/ 3 года 3/3 года Ставка (% годовых)/срок по облигациям в долларах США 3,25/10 лет 2,25/10 лет 2,75/10 лет.

Интересно знать, что на рынке весьма активно участвует и российское предприятие – речь идет о компании «Русал», получившей рейтинг на уровне АА+.

Но в остальном кредитные рейтинги России существенно ниже.

Читайте также Рейтинг ПИФов в Украине: как выбрать фонд для инвестиций?

Как купить облигации Китая

Итак, давайте разберемся, как из России купить панда-бонды. На самом деле прямых путей нет.

Это связано с тем, что китайский Нацбанк не предоставляет разрешения на осуществление инвестиций в акции и активы Китая для России. То есть остается только искать обходные варианты.

Пока воспользоваться предложением китайских властей могут инвесторы

  • Парижа;
  • Сингапура;
  • Тайбея;
  • Гонконга;
  • Катара;
  • Лондона.

Соответственно, частным российским инвесторам остается искать варианты через страны, которые являются полноценными участниками Китайского рынка.

Это значит, что необходимо размещать средства в европейских или азиатских банках, но тут существуют и свои риски.

Такое размещение часто сопряжено с определенными расходами – много денег придется потратить на комиссии, переводы и другие платежи.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

ПИФы в России. Рейтинг ПИФов в РФ

Как купить акции компании Google

Как купить акции eBay


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance