ИнвестированиеОблигации

Что такое «панда-бонды» и где можно купить облигации Китая?

Китайская политика в целом  направлена на стабилизацию внутренней национальной валюты, что жестко регулируется державным национальным банком посредством финансовых инструментов.

Вместе с тем, китайская экономика заинтересована в приобретении иностранных инвесторов и партнеров.

Таким образом, сейчас ключевой интерес международных инвесторов и участников финансового рынка прикован к панда-облигациям или панда-бондам.

Что такое панда-облигации?

Фактически это облигации Китая, которые котируются на международном банковском рынке и на фондовых биржах.

Панда-бонды позволяют привлечь эмитентов из других стран посредством предложения вложений.

Так, впоследствии оборот ценных бумаг позволяет стране укрепиться на международной политической и экономической арене.

Европейские страны с интересом следят за развитием Китая, его экономики. Так, недавно Италия тоже официально заявила о своем входе на китайский облигационный рынок.

Заметим, что в целом политика ЕС с подозрением относится к данному веянию, считая, что в конечном итоге интерес стран ЕС может привести к укреплению позиций Китая на европейской сцене.

Пока в более тесном сотрудничестве с Китаем посредством приобретения бондов была замечена Португалия, которая заработала на облигациях порядка 250 млн. евро.

В целом Португалия заинтересована в сотрудничестве с Китаем, поскольку страна нуждается в привлечении инвесторов.

Облигации начали котироваться на рынках с 2005 года, однако наиболее популярными они стали 4 года назад, благодаря действиям китайского регулятора.

В целом видны намерения Китая сделать свой фондовый рынок привлекательным для инвесторов, и укрепить национальную валюту на международном рынке.

Сейчас количество выпущенных панда-бондов достигает в объеме 50 млрд. долларов.

Читайте также Как заработать с компанией Амазон

Особенности панда облигаций

На данный момент облигации Китая и финансовый рынок страны в целом занимают значимое место, существует 3-уровневая градация

  • 1 место. США.
  • 2 место. Япония.
  • 3 место. Китай.

Как мы видим, Китай занимает третье место по объему и доходности биржевых котировок, кроме того, 90% рынка страны ориентировано на международных инвесторов и партнеров.

Все облигации, которые размещены на рынке Китая эмитентами других стран в юанях, носят название панда-бондов.

Их нередко классифицируют в соответствии с культурными особенностями

  • самурай-облигации – Япония;
  • клен-облигации – Канада;
  • шоколад-облигации – Швейцария;
  • янки-облигации – США;
  • бульдог-облигации – Англия;
  • матадор-облигации – Испания;
  • кенгуру-облигации – Австралия;
  • рембрандт-облигации – Нидерланды.

Соответственно, облигации могут быть размещены на фондовой бирже и на межбанковском рынке.

Выпуски могут носить закрытую форму, предназначенную для частного круга инвесторов и открытую форму,  предназначенную для любого количества инвесторов.

Регуляция панда-бондов осуществляется

  • Национальным банком Китая.
  • Национальной ассоциацией институциональных инвесторов рынка.
  • Комиссией по регулированию рынка ценных бумаг.

Собственно, вложившись в панда-облигации, участники рынка получают ряд преимуществ

  • диверсификация портфеля в юанях и базы инвесторов;
  • оптимизация расходов на финансирование;
  • регуляция валютной позиции юаней;
  • приобретение истории вложений в иностранные активы;
  • балансировка доходности и рисков;
  • интернационализация китайской валюты.

Читайте также Торговля на срочном рынке ФОРТС. Стратегии для рынка FORTS

Структура «панда-бондов»

Согласно последним новостям финансового рынка, иностранными эмитентами было подано больше 100 заявок на новые выпуски облигаций.

Так, эксперты заявляют, что через 5-6 лет объем рынка ценных бумаг Китая может составить больше 13-ти трлн. юаней, что связано с повышенным спросом на нацвалюту и панда-бонды.

Панда-бонды определяются следующими характеристиками

  • Их разновидностями: финансовые ценные бумаги, международные агентства, закрытые подписки, корпоративность, среднесрочные ноты, краткосрочные векселя.
  • Эмиссией: панда-бонды могут реализовываться на международном банковском рынке и на фондовых биржах. В последнем случае облигации больше носят закрытый характер.
  • Сроками погашения: в среднем от 0,74 до 10 лет. В основном облигации погашаются за 3-5 лет.
  • Эмитентами: большей частью речь идет об иностранных суверенных правительственных организациях. Поучаствовать на рынке могут также корпорации, финансовые предприятия, красные фишки, международные компании.
  • Кредитным рейтингом: большинство китайских облигаций имеют рейтинг на уровне ААА, АА+ и АА. То есть это самые высокие рейтинги, которые свидетельствуют об идеальном уровне кредитоспособности.

Читайте также Что такое срочный рынок ФОРТС. Как торговать на FORTS

Лучшие панда облигации

Ниже представлена градация панда-бондов различных стран:

  • Польша A2/BBB+/A- (Moody s/s&p/fitch) AAA (CCXI).
  • Провинция Британская Колумбия (Канада) Aa3/AAA (Moody s/s&p).
  • Южная Корея Aa3/AA- (Moody s/s&p) AAA (CCXI) Ставка (% годовых)/срок по пандаоблигациям, китайские юани 3,4/3 года 2,95/ 3 года 3/3 года Ставка (% годовых)/срок по облигациям в долларах США 3,25/10 лет 2,25/10 лет 2,75/10 лет.

Интересно знать, что на рынке весьма активно участвует и российское предприятие – речь идет о компании «Русал», получившей рейтинг на уровне АА+.

Но в остальном кредитные рейтинги России существенно ниже.

Читайте также Рейтинг ПИФов в Украине: как выбрать фонд для инвестиций?

Как купить облигации Китая

Итак, давайте разберемся, как из России купить панда-бонды. На самом деле прямых путей нет.

Это связано с тем, что китайский Нацбанк не предоставляет разрешения на осуществление инвестиций в акции и активы Китая для России. То есть остается только искать обходные варианты.

Пока воспользоваться предложением китайских властей могут инвесторы

  • Парижа;
  • Сингапура;
  • Тайбея;
  • Гонконга;
  • Катара;
  • Лондона.

Соответственно, частным российским инвесторам остается искать варианты через страны, которые являются полноценными участниками Китайского рынка.

Это значит, что необходимо размещать средства в европейских или азиатских банках, но тут существуют и свои риски.

Такое размещение часто сопряжено с определенными расходами – много денег придется потратить на комиссии, переводы и другие платежи.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

ПИФы в России. Рейтинг ПИФов в РФ

Как купить акции компании Google

Как купить акции eBay

Статьи по теме
ИнвестированиеФорекс

Что влияет на курс валют

Содержание1 Что такое курс валюты2 Что влияет на курс2.1 Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс Курс валюты оказывает влияние на…
АкцииИнвестирование

10 лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат

Содержание1 Десять лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат2 Список лучших приложений для отслеживания дивидендов2.1 Personal Capital2.2 Robinhood2.3 Motley Fool2.4 Finbox2.5 Dividend.com2.6…
АкцииИнвестированиеТоп акций

7 лучших акций горнодобывающих компаний, рекомендуемых для покупки в 2020 году

Содержание1 Акции горнодобывающих компаний можно использовать как средство защиты от инфляции2 Wheaton Precious Metals Corp. (тикер: WPM)3 Newmont Corp. (NEM)4 Pan American…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *