ИнвестированиеСырьевые товары

Что нужно знать об инвестициях в медь (FCX, FM.TO)

Медь – неброский металл, который тысячелетиями был на третьем месте после золота и серебра, своих более престижных соседей по группе IB в периодической таблице.

Медь – настолько третьесортный металл, что её приходится сплавлять с оловом, чтобы она стала пригодной для изготовления олимпийских медалей.

Несмотря на такой статус, медь входит в число наиболее универсальных металлов в мире. При такой полезности она отличается низкой ценой, поэтому сейчас самое время взглянуть на неё поближе.

Медь на покупательском рынке (где предложение превышает спрос)

Избыточное предложение привело к тому, что с 2009 по 2018 год медь торговалась в диапазоне от 2,00$ до 4,50$ за фунт, после чего отскочила до уровня 3,00$ и оставалась на нём большую часть 2018 года.

Тот факт, что цена находится в середине своего диапазона, делает медь вероятным вариантом для инвестирования, но есть один недостаток – она торгуется лотами, которые непомерно велики для обычного инвестора (25 000 тройских фунтов).

Вот почему большинство людей, которые хотят сделать медь частью диверсифицированного портфеля, предпочитают вкладывать свои деньги в связанные с этим металлом компании, а не в сам металл.

Читайте также Влияние запасов сырой нефти на экономику

Лучшие компании, связанные с нефтью

Компания Freeport McMoRan (FCX), расположенная в Фениксе, является одним из крупнейших производителей меди.

Она добывает медь на огромной территории от Восточного Конго до Перу и Индонезии, но большая часть рудников расположена в США – в первую очередь в Аризоне и Нью-Мексико, а также, в меньшей степени, в Колорадо.

Прибыль Freeport McMoRan в последнее время двигалась в том же направлении, что и металл, только ещё сильнее.

На самом низком уровне с начала века акции торговались в 2016 году, когда цена меди опустилась примерно до 2,00$.

Это произошло после того, как в 2011 году акции достигли уровня в 60$ за акцию.

В последующие годы акции компании неуклонно росли параллельно с ценой меди и к ноябрю 2018 года достигли уровня 12,50 за акцию.

Это не рекомендация для покупки акций, тем не менее, мы говорим о компании, которой уже больше века, и её предложение включает в себя разнообразные сырьевые материалы.

Freeport McMoRan также добывает молибден. И давайте на мгновение проигнорируем тот факт, что эти товарные активы сейчас торгуются довольно дешёво.

Следует отметить, что компания Freeport McMoRan на протяжении многих лет продавала свои нефтегазовые активы с большими убытками, связанными с приобретением McMoRan Exploration.

Невозможно разбогатеть на Уолл-стрит, покупая акции успешных компаний, успех которых уже отразился в высоких ценах на акции.

То есть, небольшая вероятность есть, но ваши шансы разбогатеть намного выше, если вы найдёте временно ослабленные акции, которые вот-вот должны отскочить.

Наше тематическое исследование Freeport McMoRan показывает, что компания не просто выкапывает медную руду из земли и отправляет её на переработку на заводы.

Компания также производит сварочную проволоку, медные пестициды, катоды и многие другие критически важные для отрасли продукты, которые приносят прибыль даже в периоды, когда цена самой меди падает.

Читайте также Какая страна является крупнейшим в мире производителем нефти?

Нация спекулянтов

Если инвестиции в медь кажутся вам слишком рискованными или требуют слишком больших финансовых вложений, обратите внимание на фьючерсы.

Фьючерсы на медь выпускаются на пять лет и в некоторой степени показывают, какой, по мнению рынка будет цена на протяжении оставшейся части десятилетия.

И рынок считает, что она останется более или менее такой же, как и сейчас, с повышенной вероятностью застоя.

Стоимость контрактов едва колеблется в пределах цента за унцию, что, конечно, может показаться благом для инвестора, который считает, что текущая низкая цена на медь является универсальным минимумом, а не просто местным.

Тем не менее, даже учитывая узкий диапазон фьючерсных цен, такое инвестирование является консервативным по сравнению с инвестициями в большинство компаний, занимающихся добычей меди.

На бирже TSX Venture Exchange, ключевой канадской площадке для компаний с малой и сверхмалой капитализацией, где очень большое число зарегистрированных компаний занимается драгоценными и полудрагоценными металлами.

Канадская медная промышленность представлена множеством разных предприятий, от известных, таких как ванкуверская компания First Quantum Minerals (FM.TO) с рыночной капитализацией в 9 миллиардов долларов (по состоянию на ноябрь 2018 года), до агрессивных фирм, которые, нередко вылетают из списка.

Читайте также Рыночные фьючерсы: введение в деривативы на погоду

Итог

Золото и серебро стоят в 400 и 5 раз дороже меди. Причинами этого в значительной степени являются их материальный дефицит и устойчивое общественное мнение.

К счастью, чем дешевле товар, тем более волатильной может быть его цена. Золото не удвоится в течение месяца от своей стартовой цены более 1000 долларов за унцию. Медь вполне может это сделать.

У инвесторов в медь есть шанс получить большую прибыль. Есть также вероятность убытков, но в абсолютном выражении медь находится близко к нижней границе.

Из-за коммерческого значения меди и сопутствующей инфраструктуры, созданной для её вывода на рынок, цена этого металла никогда не упадёт до нуля.

Толковый инвестор измеряет вероятность и величину движения как вверх, так и вниз, и размещает свои фишки соответствующим образом.

В случае с медью покупатели вряд ли рискуют потерять все свои деньги, во всяком случае, в краткосрочной перспективе.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

Основные источники рыночных рисков

Риск изменения процентных ставок по долгосрочным и краткосрочным облигациям

Лучшее хеджирование против инфляции: золото или казначейские ценные бумаги?

Статьи по теме
ИнвестированиеФорекс

Что влияет на курс валют

Содержание1 Что такое курс валюты2 Что влияет на курс2.1 Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс Курс валюты оказывает влияние на…
АкцииИнвестирование

10 лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат

Содержание1 Десять лучших трекеров дивидендов – мониторинг дивидендных выплат2 Список лучших приложений для отслеживания дивидендов2.1 Personal Capital2.2 Robinhood2.3 Motley Fool2.4 Finbox2.5 Dividend.com2.6…
АкцииИнвестированиеТоп акций

7 лучших акций горнодобывающих компаний, рекомендуемых для покупки в 2020 году

Содержание1 Акции горнодобывающих компаний можно использовать как средство защиты от инфляции2 Wheaton Precious Metals Corp. (тикер: WPM)3 Newmont Corp. (NEM)4 Pan American…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *