ETFsИнвестирование

Что готовит 2019 год для ETF

Что готовит 2019 год для ETF

2018 год для биржевых фондов был очень интересным и насыщенным.

С одной стороны, ETF, следящие за различными секторами и биржевыми индексами имели достаточно высокую волатильность, что негативно сказалось на их репутации особенно в конце года.

В результате, многие ориентированные на различные сектора ETF закончили год лишь с небольшой доходностью и только несколько смогли принести себе прибыль.

С другой стороны, 2018 год стал многообещающим с точки зрения перспектив в этой области.

Интерес инвесторов к сфере биржевых фондов растет, а приток инвестиций в ETF в 2018 году достиг около $295 млрд, что позволило достичь рекордного показателя по активам в $3,4 трлн по данным Wall Street Journal.

Несмотря на то, что ETF все еще уступают ПИФам по активам, с учетом того что у последних находится порядка $15,3 трлн в управлении, рост в этой сфере проходит очень быстро и без остановок.

В прошлом году запущено 269 новых фондов и похожих продуктов, в то время как 151 ETF был закрыт, включая 60 ETN, закрытых Barclays в апреле.

На начало 2019 года, многие инвесторы и весь финансовый мир следят за тем, что нового будет в этой сфере в грядущие месяцы.

Конечно, наверняка знать об этом мы не можем, но есть несколько прогнозов для этой области.

Снижение комиссий продолжится

В последние годы, многие ETF были вынуждены пойти на снижение комиссий с целью привлечения клиентов на фоне высокой конкуренции на этом рынке.

Эта тенденция имеет все шансы сохраниться и в текущем году, так как многие эмитенты подобных фондов изыскивают другие возможности для получения прибыли.

В этой связи, порядка трех четвертей всех ETF предлагают комиссии ниже чем 0,20% согласно отчету.

И это касается не только фондов, работающих с ценными бумагами в США, но также ETF с фиксированным доходом, международных фондов и даже ETF, ориентированных на социальное инвестирование, драгоценные металлы и другие стратегии.

Конечно, пространства для маневра не так уж и много.

Некоторые аналитики предсказывают, что в 2019 году появится ETF с нулевой комиссией, что заставит других эмитентов снижать свои комиссии до нуля для того, чтобы оставаться конкурентоспособными.

Преимущества и недостатки новых предложений

Рынок таких фондов обширен. Здесь представлены тысячи различных продуктов. В 2019 году, вероятно, появятся еще сотни новых возможностей для инвесторов.

И если это произойдет, многие фонды окажутся в ситуации, когда интерес к ним со стороны инвесторов будет низким. Все это выльется в снижение количества активов.

Фонды без достаточного объема активов будут страдать от нехватки ликвидности и торговых объемов и могут даже закрыться.

Небольшие фонды привлекают институциональных инвесторов для того, чтобы иметь возможности развиваться на этом «тесном» рынке, а частным инвесторам зачастую бывает сложно найти оптимальной решенине с точки зрения спредов по этим продуктам.

Изменения от SEC

Инвесторы в ETF уже давно ждут значительных изменений в правила работы с фондами от Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

В последние годы, было предпринято множество неудачных попыток для приведения в порядок этой сферы, изменив порядок использования корзин эмитентами для эффективности и торговли.

Однако пока что ничего не меняется и некоторые ETF могут работать гибче других с точки зрения повторения индекса.

Сложно сказать, придут ли изменения в 2019 году и какими они будут. Но остается возможность того, что будут внесены значительные изменения.

Возможное изменение маржинальных продуктов

ETF Smart beta, то есть индексные фонды, основанные на определенных особенностях акций, таких как дивиденды или ценовые импульсы, стали менее популярными в 2018 году.

В первые в истории этой группы волатильность была достаточно высокой.

Если ситуация будет оставаться такой же и в 2019 году, подобные фонды и другие маржинальные продукты будут испытывать серьезные трудности на фоне опасения со стороны инвесторов.

Крупные эмитенты

Несмотря на то, что ежегодно выпускаются сотни ETF, рынок все еще находится под влиянием небольшой группы компаний.

Со временем, эти компании смогли предложить меньшие комиссии и более широкий выбор. В этой связи у небольших эмитентов наблюдаются серьезные проблемы.

В то же время, рынок позволил небольшим эмитентам проводить диверсификацию и предлагать различные продукты инвесторам.

Одним из инновационных продуктов стал ETF, позволяющий эмитенту снижать расходы, связанные с лицензированием индекса от S&P Dow Jones или других индексных рынков.

Вместо этого, такие фонды сами создают свои индексы для институциональных и других инвесторов

Связанные термины

Exchange Traded Fund (торгуемые на бирже фонды ETF)

К таким фондам относятся ценные бумаги, отслеживающие индекс, товар или корзину активов. Они похожи на индексные фонды, однако торгуются как акции на биржах.

Возможно вам также будет интересно прочитать статьи

VIX – индекс волатильности CBOE

Как использовать объём для повышения эффективности торговли

Лучшее время дня, недели и месяца для торговли акциями

Статьи по теме
АкцииИнвестирование

Стоит ли сейчас покупать акции Costco? Вот что говорят данные о прибыли и графики

Содержание1 Рекордные показатели продления подписки2 Акции Costco: лидер или отстающий3 Технический анализ акций Costco4 Акции Costco по цифрам и рейтингам5 Прибыль Costco,…
АкцииИнвестирование

Стоит ли покупать акции BYND после отчёта о доходах? Вот что говорят данные о прибыли и графики

Содержание1 Отчёт о доходности Beyond Meat2 Новости по акциям BYND: Beyond Meat работает в партнёрстве с McDonald’s над продуктами McPlant3 Beyond Meat…
АкцииИнвестирование

Стоит ли покупать акции WBA после отчёта о доходах? Вот что говорят фундаментальные показатели и графики

Содержание1 Отчёт о доходности WBA2 Новости по акциям Walgreens3 Фундаментальный анализ акций WBA4 Технический анализ акций WBA5 Акции WBA: покупать или нет…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *