Анализ Huobi Token (HT) – потенциал роста, как у Binance Coin (BNB)

Huobi, одна из крупнейших криптовалютных бирж по объёму торгов, создала собственный токен Huobi (HT) по аналогии с другими криптовалютными биржами, такими как Binance и Kucoin. Стоимость токена привязана к производительности биржи Huobi.Pro и её филиалов, но ещё в большей степени к факторам спроса и предложения на монету в экосистеме Huobi.

Если Binance Coin (BNB) имеет капитализацию более чем в 1,5 млрд долларов, а KuCoin Shares – в 300 млн долларов, сможет ли Huobi Token (криптовалюта, которая в настоящее время оценивается в 132 млн долларов) продемонстрировать аналогичный рост? Мы верим в это.

В этом обзоре мы изучим примеры использования HT, а завершим его сравнительным анализом токена Huobi с монетами Binance Coin, KuCoin Shares, COSS Token и Bibox Token (если вы уже всё знаете о преимуществах токена Huobi, мы настоятельно рекомендуем вам остаться с нами, сразу перейдя к разделу сравнительного анализа).

Токен Huobi позволяет голосовать за листинг монет, а также получать за это вознаграждение

В обзорной статье по HADAX мы уже подробно описывали эту платформу. Однако мы не стали подробно останавливаться на роли HT в гибридной биржевой экосистеме Huobi.

Напомним, что Huobi Autonomous Digital Asset Exchange (HADAX) – это гибридная криптовалютная биржа, где пользователи имеют возможность голосовать за проекты, которые они хотят видеть в листинге.

При этом команда Huobi проводит минимальный аудит, а инвестиционные компании, такие как Draper и ZhenFund, проводят тщательную экспертизу на предмет соответствия проектов нормативным требованиям и минимальным стандартам качества.

Токены Huobi не только позволяют пользователям голосовать за добавление на платформу проектов, которые им нравятся, но и дают им возможность получать от этих проектов токены в качестве вознаграждения.

По сути, чтобы стимулировать пользователей к участию в голосовании, биржа позволяет проектам устанавливать собственный механизм вознаграждения для голосующих в положительном решении по листингу. Например, проект может выделить по 10 своих токенов за каждый полученный голос, и токены будут переданы голосующим, если проект выиграет.

В случае отрицательного решения токены HT возвращаются участникам голосования. В любом случае они ничего не теряют.

Сниженные комиссии

В отличие от Binance, где каждый получает доступ к сниженным комиссиям с момента покупки токенов BNB, Huobi предлагает схему подписок. Эта схема имеет пять уровней, как показано ниже. Обычная комиссия на Huobi для всех пользователей составляет 0,2% – больше, чем 0,1% на бирже Binance. Однако при подписке на пятый VIP-уровень комиссия Huobi снижается до уровня Binance.

Сначала Binance может показаться более выгодным вариантом; однако предложение на Binance временное, и размер скидки на комиссии будет уменьшаться вдвое каждый год: 50% в первый год, 25% во второй и ноль с пятого года. Это значит, что со второго года комиссии на Binance и Huobi сравняются, при этом Binance потеряет своё преимущество в стоимости по сравнению с Huobi.

Читайте также Прогноз цены Binance Coin: установит ли BNB ещё один рекордный максимум?

Вы можете возразить, что 12 000 токенов HT в месяц за скидку в 50% на торговые комиссии – это много. Конечно, система определённо не предназначена для “мелких инвесторов“.

Huobi ясно даёт понять, что хочет привлечь институциональных инвесторов, для которых выгода от экономии 50% на торговых сборах перевешивает затраты – для этих инвесторов экономия составляет тысячи долларов в месяц.

Ссылка: официальный сайт Huobi.

Huobi Token – обзор потенциала

Драйверы спроса и предложения

Два приведённых выше примера использования являются основными преимуществами токенов Huobi и ключевыми факторами роста их стоимости. Ещё одним преимуществом HT является потенциал повышения цен. Цена любого актива определяется факторами спроса и предложения.

Что касается спроса на токены HT, основные факторы выглядят следующим образом

• количество институциональных инвесторов, присоединившихся к платформе;
• количество пользователей, спекулирующих на росте стоимости токена;
• интерес общественности к вознаграждениям, предоставляемым проектами во время раундов голосования, поскольку их можно рассматривать как источники гарантированного дохода с ограниченным риском.

Все факторы спроса тесно связаны с криптовалютным рынком в целом. По мере роста рынка принять участие в торговле токеном захочет большее количество институциональных инвесторов, которые решат оформить VIP-подписку.

Что касается выплат от проектов за включение монет в листинг, то по мере роста капитализации криптовалютного рынка конкуренция за попадание в листинг станет более жёсткой, и поэтому, чтобы выиграть раунд, проекты должны будут предлагать более привлекательные вознаграждения для голосующих, стимулируя больше людей голосовать за их проекты, то есть, покупать HT.

В рамках биржи существует один механизм для сокращения предложения токенов. Сокращение объёма предложения реализовано в виде программы выкупа, которую Huobi проводит каждый квартал, при этом 20% прибыли биржи используется для покупки HT на открытом рынке и блокировки их в Фонде защиты инвесторов.

Таким образом, оборотное предложение токенов HT будет сокращаться каждый квартал.

Сравнительный анализ

Мы рассмотрели токен Huobi в сравнении с четырьмя другими токенами: BNB, KCS, BIX и COSS – от Binance, Kucoin, Bibox и Coss, соответственно. На графике ниже показано соотношение рыночной капитализации и объёма.

Удивительно, но при ежедневном объеме торгов в 1,7 млн долларов токен COSS имеет оценку в 35,5 млн долларов – это свидетельствует о том, что COSS переоценён по сравнению с конкурентами, если судить по этому коэффициенту. Bibox (0,73) имеет схожий коэффициент с Binance (0,59), а у Kucoin он составляет 6,10.

Это можно объяснить тем, что, по мнению криптовалютных инвесторов, “дивиденды” увеличивают стоимость актива больше, чем обратные выкупы. Однако на самом деле это мнение не соответствует действительности, поскольку обе эти схемы должны оказывать одинаковое влияние на цену актива.

С другой стороны, у Huobi коэффициент 0,08 при объёме 1,6 млрд долларов и рыночной капитализации 133 млн долларов, что свидетельствует о недооценённости по сравнению с токенами других бирж.

Если рассматривать токен HT в контексте этих коэффициентов, он кажется сильно недооценённым, поскольку его диапазон должен быть ближе к диапазонам Binance и Bibox – от 0,59 до 0,73.

Кроме того, если сравнивать BNB непосредственно с HT, то объём торгов на Binance больше в 1,7 раза, а рыночная капитализация – в 12 раз. Разница в цене токенов может объясняться тем, что Huobi на Западе прикладывала гораздо меньше маркетинговых усилий, чем Binance, и большинство людей даже не знают, что у Huobi есть собственный токен.

Читайте также Как торговать криптовалютой на бирже Binance

Пара мыслей напоследок

Мы рекомендуем серьёзно присмотреться к токену Huobi, поскольку существует множество сценариев использования, которые могут повысить спрос на него и одновременно снизить предложение.

По сравнению с конкурентами Huobi Token кажется недооценённым; мало того, что отношение его объёма к рыночной капитализации самое маленькое среди упомянутых выше бирж (несмотря на то, что Huobi входит в пятерку крупнейших криптовалютных бирж по объёму), но и по сравнению с Binance разница тоже довольно велика.

Недостаток знаний о токене из-за отсутствия маркетинга со стороны команды (по крайней мере, на Западе), заставляет нас полагать, что его курс должен вырасти, как только маркетинг будет усилен и информация распространится среди людей, подобно тому, как это произошло с KCS и BNB.

Мы держим длинную позицию по Binance Coin, поскольку считаем, что биржа будет расти, и по тем же причинам позитивно смотрим на Huobi Token, особенно если учесть его предполагаемую недооценённость.