Анализ цены нефти Brent: сможет ли она удержаться выше 70$

Последнее обновление —

Благодаря высокому спросу нефть марки Brent торгуется на самом высоком уровне за более чем два с половиной года, и некоторые из крупнейших мировых торговых компаний ожидают, что цены продолжат расти.

Какие факторы определяют ожидания в отношении спроса и предложения? Давайте рассмотрим причины недавнего роста цены на нефть Brent, прогноз на 2021 год от аналитиков и другие важные вопросы.

Недавно Дэвид Джонс, главный рыночный стратег Capital.com, предложил возможную торговую стратегию на основе технического анализа графика нефти Brent.

Оптимизм поднимает нефть марки Brent выше 70$

Цена на нефть марки Brent, эталон мирового нефтяного рынка, 15 июня поднялась выше 74 долларов за баррель — самого высокого уровня с октября 2018 года.

С конца октября 2020 года, когда она торговалась по цене 37 долларов за баррель, нефть Brent выросла в два раза, поскольку разработка вакцин и ускоренная вакцинация от COVID-19 подогрели надежды на возврат к полноценной экономической деятельности.

Нефть марки Brent завершила 2020 год на отметке 51,80$ за баррель, но с 21 мая, когда она достигла 64,50$ за баррель, наблюдается устойчивая тенденция к росту. С января цена выросла на 43,2%.

В мае мировой спрос на нефть превысил предложение, что привело к сокращению запасов.

Агентство энергетической информации США (EIA) ожидает, что баланс спроса и предложения в ближайшие месяцы продолжит ухудшаться, и соответственно повысило свой прогноз курса для нефти Brent – теперь предполагается, что в третьем квартале она будет стоить в среднем 68$ за баррель.

В своём последнем анализе нефтяного рынка, опубликованном в прошлую пятницу, Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что в июне мировой спрос на нефть по сравнению с маем вырастет на 2,5 млн баррелей в день (bpd), и это будет один из самых больших месячных приростов за последний год.

Агентство также рассчитывает, что с июня по июль спрос вырастет еще на 1,2 млн баррелей в день, а также на 1 млн баррелей в день в августе из-за увеличения количества поездок в северном полушарии в летние месяцы.

Сейчас МЭА ожидает, что мировой спрос на нефть вернётся к рекордным уровням 2019 года уже во второй половине 2022 года – раньше, чем прогнозировалось ранее.

Члены ОПЕК+ (Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и её союзники) в апреле договорились о постепенном увеличении добычи с мая по июль, ослабив ограничения, введенные в прошлом году из-за пандемии.

Как говорится в июньском отчёте, группа по-прежнему осторожно относится к дальнейшему повышению цен, поскольку всё ещё существует неопределённость в отношении восстановления мировой экономики, которое «задерживается из-за возобновления роста заражений COVID-19 и повторного ввода карантина в ключевых экономиках, включая Еврозону, Японию и Индию«.

Имеется риск того, что увеличение предложения нефти будет давить на цены, и если восстановление экономики во второй половине года окажется не таким сильным, как рассчитывают аналитики, может возникнуть направленное вниз давление на цены как на спотовом рынке, так и на фьючерсы.

На пути к достижению 80$ за баррель имеется психологическое сопротивление – поддержка была на низком уровне 69,80$ за баррель 1 июня и на уровне 64,50$ за баррель 21 мая.

Нефть марки Brent: уровни сопротивления и поддержки

СопротивлениеПоддержка
80,00$ – психологический уровень

74,75$ – максимум от апреля 2019 г.

72,65$ – максимум от 9 июня

69,80$ – минимум от 1 июня

67,70$ – минимум от 25 мая

64,50$ – минимум от 21 мая

Будет ли нефть Brent и дальше расти? Что прогнозируют аналитики на оставшуюся часть 2021 года и далее?

Прогноз цен на нефть Brent: точка зрения аналитиков

Алекс Санна, трейдер по нефти из компании Glencore, занимающейся торговлей сырьевыми товарами и добычей полезных ископаемых, во вторник на саммите FT Commodities Global заявил, что благодаря повсеместной вакцинации и росту инфляции спрос должен прийти в норму к третьему кварталу 2022 года.

По мнению Алекса, цены на нефть могут вернуться к отметке 100$ за баррель впервые с 2014 года.

Джереми Вейр, исполнительный председатель торговой компании Trafigura, на том же саммите заявил, что отсутствие инвестиций в новое производство в последние годы повышает перспективы сокращения предложения, в результате чего цена вновь поднимется выше 100$ за баррель.

Председатель торговой фирмы Gunvor Торбьёрн Тёрнквист также считает возможным возврат нефти к уровню 100$ и говорит, что отрасли нужны высокие цены как стимул для инвестиций в производство.

Идеи и прогнозы на нефть Brent от аналитиков по сырьевым товарам различаются, но ни один из них пока не рассчитывает в своих оценках на устойчивое движение выше 100$.

Австралийский банк ANZ и голландский банк ING прогнозируют, что цены в среднем останутся выше 70$ за баррель до конца года, в то время как ABN Amro и Societe Generale ожидают, что к концу года они вернутся к 60$ за баррель.

Оценка цены нефти марки Brent от EIA предполагает, что в третьем квартале эталонный показатель вырастет, но к концу года откатится назад.

Прогнозы цены нефти на 2021-2022 годы (доллары за баррель)

Июнь 2021 годаСентябрь 2021 годаДекабрь 2021 годаМарт 2022 годаИюнь 2022 годаСентябрь 2022 годаДекабрь 2022 года20212022
ABN Amro646260586062656261
ANZ657573706565636766,8
ING6770706770
Scotiabank6265
Societe Generale6562,56460
US EIA67,4468,03646260606065,1960,49

Источники: ABN Amro, ANZ, ING, Scotiabank, Societe Generale, US EIA.

Читайте также

Аналитики ANZ отмечают: Прогноз цены на нефть в 2021 году: мнения экспертов, факторы роста и падения

«Рост спроса на нефть усиливается по мере ослабления ограничений в преддверии сезонного роста количества путешествий. Экономическая активность восстанавливается по мере того, как начинают действовать меры монетарного и фискального стимулирования. Риски падения курса валют в Азии (за исключением Китая) растут по мере увеличения числа случаев заражения COVID.

На встрече с представителями стран, не входящих в организацию, связанной с соглашением о поставках, ОПЕК решила придерживаться своих первоначальных планов по повышению добычи в июле ещё на 700 000 баррелей в сутки. В настоящее время нефть из Ирана не рассматривается как серьёзная проблема. Несмотря на дополнительное предложение из этой страны, мы ожидаем снижения мировых запасов. Их последовательные сокращения во втором и третьем кварталах укрепят цены«.

В недавнем анализе аналитики Societe Generale говорят:

«Когда спрос нормализуется, а объём запасов приблизится к среднему уровню, увеличится риск нарушения нормативных требований, при этом в своей модели мы учитываем умеренный уровень добычи.

Мы ожидаем, что уровень запасов уменьшится на 1,5 дня по сравнению со средним пятилетним показателем. Этот факт мог бы вызывать оптимизм, если бы не огромное количество свободных мощностей, обусловленное соблюдением норм добычи в рамках ОПЕК+. В нашем базовом сценарии волатильность должна оставаться относительно спокойной в течение следующего года… В сценарии снижения, который может быть вызван проблемами с COVID-19, из-за которых уменьшится спрос, или нарушением требований ОПЕК, средняя цена на нефть может опуститься до 50,00$ за баррель при сохранении низкой волатильности«.

Иран ведёт переговоры с США об отмене санкций, ограничивающих добычу нефти, при этом Иранская национальная нефтяная компания заявила, что сможет увеличить добычу в течение месяца после отмены санкций.

Аналитики банка ING отмечают, что в третьем квартале Иран может увеличить поставки с 2,4 млн баррелей в сутки до 2,6 млн баррелей в сутки, а в четвёртом квартале – до 3 млн баррелей в сутки. Они поясняют:

«Если переговоры затянутся до второй половины 2021 года, предложение окажется под угрозой. Однако благодаря этому у других членов ОПЕК+ будет больше возможностей для увеличения добычи в конце этого года. Увеличение предложения от ОПЕК+ потребуется во второй половине этого года, поскольку ожидается, что спрос продолжит восстанавливаться.

Одним из рисков, влияющих на прогноз нефти Brent, является недостаток инвестиций, который мы наблюдаем сейчас, и его последствия для нефтяного баланса через несколько лет«.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance

Анализ цены нефти Brent: сможет ли она удержаться выше 70$

Последнее обновление —

Благодаря высокому спросу нефть марки Brent торгуется на самом высоком уровне за более чем два с половиной года, и некоторые из крупнейших мировых торговых компаний ожидают, что цены продолжат расти.

Какие факторы определяют ожидания в отношении спроса и предложения? Давайте рассмотрим причины недавнего роста цены на нефть Brent, прогноз на 2021 год от аналитиков и другие важные вопросы.

Недавно Дэвид Джонс, главный рыночный стратег Capital.com, предложил возможную торговую стратегию на основе технического анализа графика нефти Brent.

Оптимизм поднимает нефть марки Brent выше 70$

Цена на нефть марки Brent, эталон мирового нефтяного рынка, 15 июня поднялась выше 74 долларов за баррель — самого высокого уровня с октября 2018 года.

С конца октября 2020 года, когда она торговалась по цене 37 долларов за баррель, нефть Brent выросла в два раза, поскольку разработка вакцин и ускоренная вакцинация от COVID-19 подогрели надежды на возврат к полноценной экономической деятельности.

Нефть марки Brent завершила 2020 год на отметке 51,80$ за баррель, но с 21 мая, когда она достигла 64,50$ за баррель, наблюдается устойчивая тенденция к росту. С января цена выросла на 43,2%.

В мае мировой спрос на нефть превысил предложение, что привело к сокращению запасов.

Агентство энергетической информации США (EIA) ожидает, что баланс спроса и предложения в ближайшие месяцы продолжит ухудшаться, и соответственно повысило свой прогноз курса для нефти Brent – теперь предполагается, что в третьем квартале она будет стоить в среднем 68$ за баррель.

В своём последнем анализе нефтяного рынка, опубликованном в прошлую пятницу, Международное энергетическое агентство (МЭА) прогнозирует, что в июне мировой спрос на нефть по сравнению с маем вырастет на 2,5 млн баррелей в день (bpd), и это будет один из самых больших месячных приростов за последний год.

Агентство также рассчитывает, что с июня по июль спрос вырастет еще на 1,2 млн баррелей в день, а также на 1 млн баррелей в день в августе из-за увеличения количества поездок в северном полушарии в летние месяцы.

Сейчас МЭА ожидает, что мировой спрос на нефть вернётся к рекордным уровням 2019 года уже во второй половине 2022 года – раньше, чем прогнозировалось ранее.

Члены ОПЕК+ (Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и её союзники) в апреле договорились о постепенном увеличении добычи с мая по июль, ослабив ограничения, введенные в прошлом году из-за пандемии.

Как говорится в июньском отчёте, группа по-прежнему осторожно относится к дальнейшему повышению цен, поскольку всё ещё существует неопределённость в отношении восстановления мировой экономики, которое «задерживается из-за возобновления роста заражений COVID-19 и повторного ввода карантина в ключевых экономиках, включая Еврозону, Японию и Индию«.

Имеется риск того, что увеличение предложения нефти будет давить на цены, и если восстановление экономики во второй половине года окажется не таким сильным, как рассчитывают аналитики, может возникнуть направленное вниз давление на цены как на спотовом рынке, так и на фьючерсы.

На пути к достижению 80$ за баррель имеется психологическое сопротивление – поддержка была на низком уровне 69,80$ за баррель 1 июня и на уровне 64,50$ за баррель 21 мая.

Нефть марки Brent: уровни сопротивления и поддержки

СопротивлениеПоддержка
80,00$ – психологический уровень

74,75$ – максимум от апреля 2019 г.

72,65$ – максимум от 9 июня

69,80$ – минимум от 1 июня

67,70$ – минимум от 25 мая

64,50$ – минимум от 21 мая

Будет ли нефть Brent и дальше расти? Что прогнозируют аналитики на оставшуюся часть 2021 года и далее?

Прогноз цен на нефть Brent: точка зрения аналитиков

Алекс Санна, трейдер по нефти из компании Glencore, занимающейся торговлей сырьевыми товарами и добычей полезных ископаемых, во вторник на саммите FT Commodities Global заявил, что благодаря повсеместной вакцинации и росту инфляции спрос должен прийти в норму к третьему кварталу 2022 года.

По мнению Алекса, цены на нефть могут вернуться к отметке 100$ за баррель впервые с 2014 года.

Джереми Вейр, исполнительный председатель торговой компании Trafigura, на том же саммите заявил, что отсутствие инвестиций в новое производство в последние годы повышает перспективы сокращения предложения, в результате чего цена вновь поднимется выше 100$ за баррель.

Председатель торговой фирмы Gunvor Торбьёрн Тёрнквист также считает возможным возврат нефти к уровню 100$ и говорит, что отрасли нужны высокие цены как стимул для инвестиций в производство.

Идеи и прогнозы на нефть Brent от аналитиков по сырьевым товарам различаются, но ни один из них пока не рассчитывает в своих оценках на устойчивое движение выше 100$.

Австралийский банк ANZ и голландский банк ING прогнозируют, что цены в среднем останутся выше 70$ за баррель до конца года, в то время как ABN Amro и Societe Generale ожидают, что к концу года они вернутся к 60$ за баррель.

Оценка цены нефти марки Brent от EIA предполагает, что в третьем квартале эталонный показатель вырастет, но к концу года откатится назад.

Прогнозы цены нефти на 2021-2022 годы (доллары за баррель)

Июнь 2021 годаСентябрь 2021 годаДекабрь 2021 годаМарт 2022 годаИюнь 2022 годаСентябрь 2022 годаДекабрь 2022 года20212022
ABN Amro646260586062656261
ANZ657573706565636766,8
ING6770706770
Scotiabank6265
Societe Generale6562,56460
US EIA67,4468,03646260606065,1960,49

Источники: ABN Amro, ANZ, ING, Scotiabank, Societe Generale, US EIA.

Читайте также

Аналитики ANZ отмечают: Прогноз цены на нефть в 2021 году: мнения экспертов, факторы роста и падения

«Рост спроса на нефть усиливается по мере ослабления ограничений в преддверии сезонного роста количества путешествий. Экономическая активность восстанавливается по мере того, как начинают действовать меры монетарного и фискального стимулирования. Риски падения курса валют в Азии (за исключением Китая) растут по мере увеличения числа случаев заражения COVID.

На встрече с представителями стран, не входящих в организацию, связанной с соглашением о поставках, ОПЕК решила придерживаться своих первоначальных планов по повышению добычи в июле ещё на 700 000 баррелей в сутки. В настоящее время нефть из Ирана не рассматривается как серьёзная проблема. Несмотря на дополнительное предложение из этой страны, мы ожидаем снижения мировых запасов. Их последовательные сокращения во втором и третьем кварталах укрепят цены«.

В недавнем анализе аналитики Societe Generale говорят:

«Когда спрос нормализуется, а объём запасов приблизится к среднему уровню, увеличится риск нарушения нормативных требований, при этом в своей модели мы учитываем умеренный уровень добычи.

Мы ожидаем, что уровень запасов уменьшится на 1,5 дня по сравнению со средним пятилетним показателем. Этот факт мог бы вызывать оптимизм, если бы не огромное количество свободных мощностей, обусловленное соблюдением норм добычи в рамках ОПЕК+. В нашем базовом сценарии волатильность должна оставаться относительно спокойной в течение следующего года… В сценарии снижения, который может быть вызван проблемами с COVID-19, из-за которых уменьшится спрос, или нарушением требований ОПЕК, средняя цена на нефть может опуститься до 50,00$ за баррель при сохранении низкой волатильности«.

Иран ведёт переговоры с США об отмене санкций, ограничивающих добычу нефти, при этом Иранская национальная нефтяная компания заявила, что сможет увеличить добычу в течение месяца после отмены санкций.

Аналитики банка ING отмечают, что в третьем квартале Иран может увеличить поставки с 2,4 млн баррелей в сутки до 2,6 млн баррелей в сутки, а в четвёртом квартале – до 3 млн баррелей в сутки. Они поясняют:

«Если переговоры затянутся до второй половины 2021 года, предложение окажется под угрозой. Однако благодаря этому у других членов ОПЕК+ будет больше возможностей для увеличения добычи в конце этого года. Увеличение предложения от ОПЕК+ потребуется во второй половине этого года, поскольку ожидается, что спрос продолжит восстанавливаться.

Одним из рисков, влияющих на прогноз нефти Brent, является недостаток инвестиций, который мы наблюдаем сейчас, и его последствия для нефтяного баланса через несколько лет«.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

Alpari Finance