АкцииИнвестированиеТоп акций

7 лучших акций финансового сектора на 2020 год

Финансовые акции относятся к числу секторов, будущее которых в 2020 году выглядит крайне неопределённым.

В прошлом году на этот сектор влияли такие факторы, как три снижения ставок ФРС, колебания в торговой войне между США и Китаем и слабые, но в конечном итоге улучшающие экономические данные по нескольким крупнейшим экономикам мира. На фоне всей этой суматохи финансовый сектор всё же сумел получить прирост на 29%.

Но 2019 год может показаться вполне спокойным по сравнению с тем, что ждёт нас впереди. Низкие процентные ставки всё ещё мешают работе коммерческих банков, и никто точно не знает, чего следует ждать от ФРС. Между тем, США и Китаю предстоит многое сделать для завершения работы, начатой их торговым соглашением «фаза-один«, и предвыборная гонка 2020 года заставит Уолл-стрит весь год гадать, будет ли у банковских акций ещё один благоприятный период.

В результате, подборка лучших акций от аналитиков в финансовом секторе состоит не из обычных всем известных крупных банков и страховщиков. Хотя в список входит несколько хорошо известных названий, внимание аналитического сообщества больше привлекают новые финтех-фирмы и небольшие финансовые компании.

Ниже перечислены семь лучших акций финансового сектора, которые можно купить в 2020 году. Мы использовали инструмент Stock Screener от TipRanks, чтобы сузить выбор наиболее привлекательных инвестиционных возможностей на основании оценок аналитиков с Уолл-стрит. Все эти акции финансового сектора настолько оптимистично рассматриваются аналитиками, что могут похвастаться консенсусным рейтингом «Strong Buy«. Давайте посмотрим на них.

Купить акции компаний финансового сектора можно у брокера Тинькофф Инвестиции или Exante.

Visa

Источник: Justin Sullivan/Getty Images.

  • Рыночная стоимость: 430,6 млрд долларов.
  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 212,45$ (потенциал роста 10%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

Visa (V, 193,77$) – одна из самых старых акций категории «финтех» – закрепила свой статус мощного отраслевого центра не только за счёт своих огромных размеров, но и благодаря разнообразным предложениям продуктов. Visa является жизненно важным посредником между покупателями и продавцами, а также крупнейшей розничной сетью электронных платежей в мире.

Аналитик Compass Point Майкл Дель Гроссо начал изучение индустрии платёжных систем в декабре. В своей вводной статье он пишет, что ожидает общеотраслевой консолидации, а также продолжения реформ в 2020 году.

Он также считает, что пользу всей отрасли в целом должны принести такие факторы, как здоровье потребителей из США, продолжающаяся интеграция программного обеспечения и платёжных систем, рост популярности мобильной коммерции и трансграничных платежей.

Учитывая этот ландшафт, Дель Гроссо считает, что Visa является отличным вариантом. Он даёт акции рейтинг Buy с прогнозом цены в 215$, подразумевая рост на 11% в течение следующих 12 месяцев. Он утверждает, что «непревзойдённый» масштаб компании, а также её положение на переднем крае кредитного рынка помогут ей обойти конкурентов.

Аналитик Wells Fargo Дональд Фандетти (оценка Overweight, эквивалент Buy) недавно повысил свой прогноз цены на акции с 200 до 213$, написав, что потребительские и цифровые предложения приведут к «сильному 2020 году» для акций V.

За последние три месяца одиннадцать аналитиков изучали этого гиганта из области кредитных карт, и каждый из них дал оценку, эквивалентную Buy. Это делает Visa финансовой акцией с оценкой «Strong Buy«.

OneMain Holdings

Источник: HimmelrichPR

  • Рыночная стоимость: 5,6 млрд долларов.
  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 50,00$ (потенциал роста 21%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

OneMain Holdings (OMF, 41,30$) – это компания из сферы финансовых услуг, которая предлагает персональные кредиты и страховые продукты под вывеской OneMain Financial.

Компания взлетела на 74% в 2019 году, и хотя этот чересчур интенсивный подъём может ослабить ожидания аналитиков относительно будущего роста, аналитики Уолл-стрит в подавляющем большинстве оптимистично смотрят на перспективы этой акции финансового сектора США со средней капитализацией.

Аналитик Stephens Винсент Каинтик утверждает, что акции компании являются недооценёнными, несмотря на прорыв в 2019 году.

«Речь не только о значительном росте, но и, что более важно, о сильной защите от снижения как для фундаментальных показателей, так и для акций OMF«,

– пишет Каинтик в своём отчёте в ноябре, однако акции торгуются примерно на том же уровне, как и тогда –

«Никакая другая компания в нашем охвате не оценена так дёшево при такой сильной доходности капитала. Дальнейшая защита от снижения связана с высокой ликвидностью (за 36 месяцев)«.

Каинтик называет OMF своим лучшим выбором среди финансовых акций и ставит оценку Overweight прогнозом цены на уровне 48$.

Аналитик Keefe Bruyette Эрик Хаген является одним из всего лишь двух аналитиков, которые дали OMF оценку Hold за последние три месяц при десяти оценках Buy. Однако он по-прежнему видит основания для оптимизма: в частности, более высокий располагаемый доход должен улучшить кредитные показатели Onemain Holdings и других потребительских кредиторов. Ознакомьтесь с ценовыми прогнозами других аналитиков на TipRanks.

Читайте также Как начать инвестировать в акции: руководство для начинающих

eHealth

Источник: Getty Images.

  • Рыночная стоимость: 2,1 млрд долларов.
  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 113,00$ (потенциал роста 22%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

Частный онлайн-рынок медицинского страхования eHealth (EHTH, 92,63$), который позволяет частным лицам и малым предприятиям сравнивать страховые продукты, в 2019 году продемонстрировал огромный рост на 150%. Конечно, рост шёл не по прямой линии: компания потеряла половину своей стоимости в промежутке между отчётами об отличных доходах в июле и октябре, поскольку инвесторы беспокоились по поводу оттока капитала из eHealth.

Тем не менее, эти быстрорастущие финансовые акции побудили некоторых аналитиков Уолл-стрит сделать несколько очень пафосных заявлений.

Тоби Соммер из SunTrust сообщил инвесторам в начале сентября, что сильное падение EHTH было «существенной возможностью«, и что компания может в пять раз увеличить свою рыночную капитализацию – с 2 млрд в то время до возможных 10 млрд долларов – поскольку она увеличит свою долю рынка медицинских услуг.

Между тем, Стивен Халпер из Cantor Fitzgerald в октябре говорил, что «солидные» результаты компании убрали некоторую озабоченность по поводу оттока капитала, и снова поставил оценку Overweight, а также целевой уровень цены в 120$ (на 30% выше).

Фрэнк Морган из RBC Capital согласился с ним, заявив, что руководство «усыпило страхи инвесторов» по поводу оттока капитала, и что 2020 год может стать очень прибыльным благодаря «привычке OneMain меньше обещать и больше делать«.

В вышеупомянутом квартале доходы выросли на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовал рост доходов на 75% в сегменте здравоохранения.

За последний квартал об акциях OMF писали пять аналитиков, и все поставили оценку Buy. Оценок ниже, чем Buy, не было уже по крайней мере девять месяцев. Инвесторы, заинтересованные в получении дополнительной информации, могут найти более подробный анализ EHTH на сайте TipRanks.

Encore Capital Group

Источник: Getty Images.

  • Рыночная стоимость: 1,1 млрд долларов.
  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 43,67$ (потенциал роста 23%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

Encore Capital Group (ECPG, 35,41$) — международная финансовая компания, специализирующаяся на покупке долговых обязательств у банков, кредитных союзов и поставщиков коммунальных услуг на четырёх континентах. В 2019 году акции ECPG получили прирост на 50% – примерно на 20 процентных пунктов лучше, чем финансовый рынок акций в целом. И аналитики полагают, что ECPG снова войдёт в число лучших финансовых акций для покупки в 2020 году.

В последнем квартале, отчёт о котором опубликован в ноябре, глобальная выручка компании достигла рекордного уровня в 356 миллионов долларов. Это вылилось в рекордную «экономическую» прибыль на акцию в размере 1,64 долларов без поправки на ОПБУ (общепринятые принципы бухгалтерского учёта). Объем портфельных покупок в США вырос на 41% в годовом исчислении и был рекордным в этом году – вскоре мы выясним, достиг ли он этой отметки в феврале.

Аналитик Keefe Bruyette Эрик Хаген (Buy) выразил уверенность в ECPG после отчёта, увеличив свой ценовой прогноз с 45$ до 50$ за акцию (на 41% выше). «Всё очень просто: мы думаем, что раз уж Encore может продолжать увеличивать прибыль и накапливать капитал за счёт снижения кредитного плеча, то эта компания заслуживает поддержки«.

Он также добавил, что факт «концентрации операций поглощения в новых списаниях, в сочетании с укреплением капитальных позиций, должен повысить ценность компании для акционеров в следующем году«.

Encore Capital Group – это не очень популярная акция, и только три аналитика выпустили заметки о ECPG за последние три месяца. Таким образом, информация ограничена, и прогнозы цены/оценки прибыли могут быстро измениться при изменении мнения только одного профессионала.

Тем не менее, все эти три аналитика позитивно настроены по отношению к акциям, и вся группа считает возможным рост на 23% в 2020 году. Получить больше информации о взглядах Уолл-стрит на ECPG можно с помощью консенсусного разбора TipRanks.

Sterling Bancorp

Рыночная стоимость: 4,2 млрд долларов.

  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 25,75$ (потенциал роста 25%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

Sterling Bancorp (STL, 20,65$) – это региональный банк средней капитализации со штаб-квартирой в Монтебелло, штат Нью-Йорк. Его основная дочерняя компания, Sterling National Bank, предлагает различные финансовые услуги владельцам бизнесов и потребителям в районах Нью-Йоркского метро и долины реки Гудзон.

И специалисты с Уолл-стрит считают, что эти финансовые акции в 2020 году поднимутся примерно так же, как и в прошлом году, когда они выросли почти на 28%.

«Беседы с руководством и инвесторами укрепляют наше мнение о том, что STL является лучшей в своем классе компанией, поддерживаемой сильным ростом органического типа и за счёт приобретения активов, а также диверсифицированным балансом, обеспечивающим свободу выбора в различных операционных средах«,

– пишет Стивен Дуонг из RBC Capital, который даёт акциям оценку Outperform с прогнозом цены в 26$.

Это предполагает рост цен на 26% в течение следующих 12 месяцев. Дуонг также отмечает, что руководство может попытаться увеличить акционерную стоимость с помощью слияний и поглощений (M&A).

«Руководство подчеркивает, что с момента заключения сделки Astoria прошло достаточно времени, чтобы регуляторов не возмутило проведение STL другой сделки«,

– пишет он –

«Компания планирует делать 1-2 портфельных приобретения в год и открыта для приобретений активов на 5-10 млрд долларов, а также равноправных слияний, которые имеют смысл«.

Наконец, Дуонг пишет, что разнообразные каналы финансирования деятельности Sterling – включая традиционную розничную торговлю, коммерческие команды, свой муниципальный банк и потребительский онлайн-банк BrioDirect – обеспечивают компании «свободу действий в плане управления своим балансом в различных экономических, кредитных и процентных условиях«.

За акциями STL следит не так много аналитиков, учитывая небольшой размер и региональный охват. Тем не менее, из шести аналитиков, высказавшихся за последний квартал, пять присвоили акции оценку Buy. Инвесторы, заинтересованные в получении дополнительной информации, могут изучить более подробный анализ STL на сайте TipRanks.

Axos Financial

Источник: Getty Images.

  • Рыночная стоимость: 1,8 млрд долларов.
  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 37,00$ (потенциал роста 25%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

Axos Financial (AX, 29,57$) является родительской компанией Axos Bank, общенационального цифрового банка, предлагающего банковские решения для потребителей и бизнеса.

Эта технологичная компания финансового сектора является одним из немногих аутсайдеров 2019 года в этом списке – акции AX в прошлом году выросли на 20% при росте сектора в целом примерно на 29%. Но за последние три месяца она получила четыре оценки Buy и ни одной Hold или Sell, а также одобрение от Wedbush.

Аналитик Дэвид Кьяверини считает Axos лидером в сфере цифрового банкинга и утверждает, что это «пионер в области разработки полностью интегрированного универсального цифрового банковского сервиса (UDB)«, который сформировался за счёт внутреннего развития, а также приобретения компании WiseBanyan.

«Итогом замедления темпов инвестиций Axos в создание своего универсального цифрового банка в сочетании с несколькими сделанными в 2018 году приобретениями, которые начинают приносить плоды (Axos Invest, Axos Clearing и Axos Fiduciary Services), должно стать образование положительного операционного рычага и повышение эффективности в течение следующих двух лет«,

– пишет он.

Ожидается, что некоторые из новых инициатив будут стимулировать дальнейший рост в 2020 и 2021 годах. Кьяверини указывает, что интеграция Axos Invest с UDB, которая произойдёт в течение следующих нескольких кварталов, потенциально открывает новые возможности для перекрёстных продаж в сегментах кредитования и депозитов. Он ставит данной акции оценку Outperform и указывает целевой уровень цены в 35$.

Стив Мосс из Riley FBR в ноябре представил бычий прогноз, заявив, что он впечатлён планом Axos по созданию банка с применением высоких технологий. Он повторил свой рейтинг Buy и повысил целевую цену до 39$ за акцию с 33$. Посмотрите, что другие специалисты говорят об AX.

MGIC Investment

Источник: Getty Images.

  • Рыночная стоимость: 4,8 млрд долларов.
  • Консенсусный ценовой прогноз Tipranks: 17,63$ (потенциал роста 27%).
  • Консенсусный рейтинг Tipranks: Strong Buy.

MGIC Investment (MTG, 13,89$) играет важную роль в системе жилищного ипотечного финансирования, предлагая продукты и услуги, которые защищают ипотечных инвесторов от кредитных потерь.

Хотя акции MTG в среднем уступали своим коллегам по сектору в течение последнего десятилетия, в 2019 году они блистали, и аналитики считают, что в 2020 году это будет одна из лучших финансовых акций.

Фил Стефано из Deutsche Bank пишет, что операционная статистика демонстрирует впечатляющий рост сферы «действующего страхования» (insurance in force или IIF – когда страховые полисы активны и оплачиваются). Данные также свидетельствуют о том, что количество новых дефолтов в течение двух из последних трёх месяцев после ноябрьской статьи Стефано снизилось, несмотря на то, что количество дефолтов по сектору увеличивается.

«Ноябрьские результаты указывают на лучший рост IIF, чем мы ожидали ранее«,

– пишет Стефано, который повторил рейтинг Buy и целевую цену 18,50$.

«Наши долгосрочные ожидания в отношении этого сектора остаются неизменными, и мы прогнозируем, что MGIC обеспечит неплохую операционную доходность и рост балансовой стоимости при наличии надёжных перспектив для рынка (ипотечного страхования)«,

– объясняет он.

Тем временем, аналитик Riley FBR Рэнди Биннер (Buy) считает, что акции MTG почти закончили консолидировать свою недавнюю прибыль. Он поднял свою целевую цену до 19$, написав, что «соотношение вознаграждения к риску является благоприятным – 2 к 1 в нашем оценочном анализе«. Ознакомьтесь с ценовыми прогнозами других аналитиков на TipRanks.

Статьи по теме
ИнвестированиеКриптовалюты

Что такое доходное фермерство?

Содержание1 Введение в новый тренд криптовалютной сферы2 Как работает «yield farming«2.1 Для получения прибыли инвесторы используют разные стратегии3 Как рассчитывается доходность4 Риски…
ИнвестированиеКриптовалютыОбзоры криптовалют

Инвестирование в TRON (TRX) – всё, что вам необходимо знать

Содержание1 Что такое TRON (TRX)2 История TRON (TRX)2.1 ICO TRON (TRX)2.2 Делегированный Proof of Stake (DPoS)2.3 Стекинг TRON (TRX)2.4 Отличия DPoS от…
ИнвестированиеКриптовалютыОбзоры криптовалют

Инвестирование в Cardano (ADA) – всё, что вам необходимо знать

Содержание1 Что такое Cardano (ADA)2 Чем интересен Cardano (ADA)3 Сценарии использования Cardano (ADA)4 Как работает Cardano (ADA)4.1 Масштабируемость4.2 Взаимная совместимость4.3 Безопасность4.4 Ouroboros5…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *