АкцииИнвестированиеТоп акций

15 лучших дивидендных акций, которые стоит купить в 2020 году

Многие из лучших дивидендных акций 2020 года имеют относительно низкую волатильность, высокую доходность и привлекательную стоимость.

Лучшие дивидендные акции 2020 года

Когда начался год, акции уже примерно 11 лет находились в самом продолжительном восходящем тренде в истории Уолл-Стрит, и американская экономика выглядела столь же устойчивой. Уровень безработицы в 3,5% был самым низким за последние 50 лет. Всего через несколько месяцев процентные ставки упали до нуля, доходность десятилетних казначейских облигаций снизилась до 1%, и более 20 миллионов рабочих мест исчезло, уничтожив все достижения со времён кризиса 2008 года.

Поскольку ориентированные на доход инвесторы изо всех сил пытаются найти инвестиции с хорошей прибыльностью, мы решили составить список 15 лучших дивидендных акций для покупки в 2020 году. Каждый из них предлагает потенциал для повышения стоимости и доходности, которой не могут похвастаться 10-летние казначейские облигации. Давайте рассмотрим лучшие акции с высокой дивидендной доходностью.

Bristol-Myers Squibb (тикер: BMY)

  • Рыночная капитализация: 130 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3%.
  • Коэффициент выплат: 207%.

Фармацевтический гигант Bristol-Myers Squibb в прошлом году поглотил конкурирующую фармацевтическую компанию Celgene и заработал 28% прибыли, однако в 2020 году его результаты гораздо скромнее, хотя это всё ещё одна из лучших дивидендных акций для покупки на данный момент. Как это обычно бывает с производителями лекарств, сила BMY связана с текущей линейкой продукции, а также каналами производства и распределения. Лекарство от рака Opdivo приносит почти 2 млрд долларов каждый квартал.

Приобретение Celgene даёт компании источник прибыли в размере 10 млрд долларов ежегодно в виде Revlimid, и аналитики ожидают, что в течение следующих пяти лет BMY будет ежегодно увеличивать прибыль на 15%. Текущий коэффициент выплат искусственно завышен из-за кратковременного падения прибыли, но в середине июня один из директоров компании совершил крупную инсайдерскую покупку, что является бычьим показателем.

Medifast (MED)

  • Рыночная капитализация: 1,4 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3,8%.
  • Коэффициент выплат: 58%.

Лучшие дивидендные акции – это обычно те, что могут позволить себе выплачивать акционерам хорошие ежеквартальные дивиденды, желательно стабильные и растущие) и обещают возможность солидного прироста капитала. Компания Medifast, которая продает здоровое питание для разработанных её же специалистами программ похудения, выполняет оба требования. Как показывает коэффициент выплат, она выделяет менее 60% прибыли для финансирования своих дивидендов, а остальные деньги использует для развития своего бизнеса.

Ожидается, что прибыль будет расти на 20% ежегодно в течение следующих пяти лет, при этом акции MED торгуются примерно на уровне в 19 раз выше прибыли – неплохая цена для такого высокого ожидаемого роста. Потенциал повышения цены выглядит привлекательнее, чем дивиденды, хотя инвесторам следует знать о довольно высокой волатильности в целом.

Energy Transfer (ET)

  • Рыночная капитализация: 20 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 15,5%.
  • Коэффициент выплат: 170%.

Справедливо будет сказать, что энергетический сектор в 2020 году принёс не лучшие результаты. Energy Transfer – это газопроводная компания, зарегистрированная в качестве коммандитного товарищества с ограниченной ответственностью или MLP. Эта структура, похожая на инвестиционные трасты недвижимости, позволяет MLP использовать сквозную схему работы, в которой организация избегает корпоративных налогов и вместо этого распределяет свои денежные потоки среди инвесторов.

Данная схема позволяет выплачивать большие дивиденды, и 90 000 миль трубопроводов Energy Transfer, проходящих через 38 штатов, генерируют множество денежных потоков, поскольку компания собирает плату за всё, что она транспортирует. В эпоху невероятно низких процентных ставок ET с доходностью в 15% становится одной из лучших дивидендных акций оставшейся части 2020 года.

Самые худшие опасения по поводу снижающегося на фоне пандемии спроса, скорее всего, остались в прошлом, и консенсусные целевые уровни цен предполагают рост почти на 50%.

British American Tobacco (BTI)

  • Рыночная капитализация: 85 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 6,9%.
  • Коэффициент выплат: 65%.

В энергетическом секторе много высокодоходных инвестиционных возможностей, но табачная промышленность с незапамятных времён также является известным генератором денежных потоков. Совсем небольшое количество глобальных гигантов в этом пространстве имеет глобальное присутствие, сравнимое с British American, которая в обычное время стоит примерно 100 млрд долларов.

В линейку брендов компании входят Camel, Lucky Strike, Dunhill, Pall Mall, Newport, Natural American Spirit, Kool, нюхательный табак Grizzly и электронные сигареты Vuse, а также многие другие. Хотя в 2019 году акции выросли более чем на 40%, BTI остаётся сильно перепроданной после жёсткой коррекции 2018 года, связанной с популярностью вейпинга, а также пандемии 2020 года.

При цене примерно в девять раз выше форвардной прибыли этот устойчивый гигант с доходностью почти 7% является идеальным вариантом для консервативных инвесторов.

AbbVie (ABBV)

  • Рыночная капитализация: 167 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 4,9%.
  • Коэффициент выплат: 78%.

Крупнейшая фармацевтическая фирма AbbVie, один из двух брендов среди лучших дивидендных акций 2020 года, которые также входили в список в прошлом году, производит самый продаваемый в мире препарат Humira. Доходность AbbVie в 2019 году была поставлена под угрозу из-за неожиданной покупки производителя ботокса Allergan за 63 млрд долларов со значительной надбавкой в 45%. Рынки волновались из-за того, что ABBV слишком много переплачивает за Allergan, но в середине года акции резко отскочили вверх.

Резкое падение рынка в 2020 году сменилось столь же резким отскоком, и компания уверенно опережает рынок. Тем не менее, ABBV торгуется на уровне всего лишь в восемь раз выше форвардной прибыли. ABBV выплачивает стабильные дивиденды и ежегодно увеличивает их размер в течение 47 лет подряд.

AT&T (T)

  • Рыночная капитализация: 208 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 6,9%.
  • Коэффициент выплат: 104%.

Как и AbbVie, телекоммуникационный гигант AT&T является одним из членов элитного клуба «дивидендных аристократов«, куда входят компании из индекса S&P 500, которые увеличивают свои дивиденды каждый год в течение более чем трех десятилетий. Как одному из основных игроков в олигополистическом бизнесе беспроводных услуг, AT&T приходится выдерживать конкуренцию с несколькими крупными американскими компаниями.

Помимо предоставления услуг интернета и сотовой связи, AT&T является вертикально интегрированной компанией, владеющей подразделениями из сферы кабельного и спутникового телевидения, а также – после покупки Time Warner за 104 миллиарда долларов в 2018 году – большей частью контента, распространяемого через эти каналы.

Важно иметь в виду, что AT&T не относится к числу акций роста и скорее может рассматриваться как инвестиция, которая позволяет сохранить капитал и приносит солидный доход, что является одной из главных прерогатив руководства компании.

Discover Financial Services (DFS)

  • Рыночная капитализация: 15 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3,2%.
  • Коэффициент выплат: 26%.

DFS, часто упускаемый из виду четвёртый эмитент кредитных карт после Visa (V), Mastercard (MA) и American Express (AXP), представляет собой компанию, которая демонстрирует стабильный рост из года в год. Размер дивидендов DFS, который ранее находился на уровне 2,1%, теперь составляет более 3% после неоправданно быстрого снижения цены акций в первой половине 2020 года. Поскольку в настоящее время компании требуется только четверть дохода, чтобы финансировать эти дивиденды, высока вероятность увеличения выплат.

Если отбросить доходность, намного превышающую показатели 10-летних казначейских облигаций, то потенциал роста капитала является тем, что делает DFS одной из лучших дивидендных акций, рекомендуемых для покупки в 2020 году. Соотношение цены и прибыли акций находится на уровне примерно 8, что значительно ниже пятилетнего среднего соотношения P/E, равного 10,8, а соотношение цена/прибыль/рост у DFS имеет экстремально низкое значение 0,8.

Johnson & Johnson (JNJ)

  • Рыночная капитализация: 370 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,8%.
  • Коэффициент выплат: 58%.

В начале 2020 года казалось, что у экономики всё очень хорошо – количество рабочих мест в США увеличивалось в течение 10 лет подряд (самая длинная полоса за 80 лет доступных данных) – но невозможно было предсказать, когда произойдёт разворот. JNJ имеет хорошие позиции, чтобы держаться лучше рынка в период спада, поскольку акции сектора здравоохранения часто демонстрируют результаты лучше среднерыночных в конце бычьих трендов и рецессий.

Благодаря своим гигантским размерам, отличной диверсификации и 58-летней истории роста дивидендов Johnson & Johnson является обязательным элементом в любом консервативно управляемом портфеле, ориентированном на доход, и тот факт, что JNJ работает над созданием перспективной кандидатной вакцины, тоже не вредит репутации компании.

Brookfield Renewable Partners (BEP)

  • Рыночная капитализация: 8,5 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 4,4%.
  • Коэффициент выплат: 88% от FFO.

Brookfield Renewable, одна из лучших энергетических акций для покупки в этом году, существенно отличается от остальных лучших дивидендных акций 2020 года. Во-первых, технически BEP организована в форме MLP, что позволяет компании избежать корпоративных налогов, выплачивая обязательные дивиденды. Традиционные коэффициенты P/E здесь не применяются, поскольку более важным является показатель «средства от операций» (FFO), а не доходы.

Brookfield Renewable – это своего рода гибрид между энергетической и коммунальной компанией, продающей электроэнергию, которую она производит с помощью гидроэлектростанций, ветра, солнца и других возобновляемых источников. BEP стремится увеличивать дивиденды на 5-9% ежегодно. В прошлом году показатель FFO вырос на 13%.

Healthpeak Properties (PEAK)

  • Рыночная капитализация: 14 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 5,6%.
  • Коэффициент выплат: 289%.

Как и Brookfield, компания Healthpeak Properties немного отличается от большинства других в этом списке за счёт своей структуры: это REIT, которые, как и MLP, могут не платить корпоративный налог, если будут соблюдать определённые правила. Одно из таких правил говорит о том, что компания должна ежегодно распределять между акционерами не менее 90% своего дохода.

Предоставляя инвесторам возможность косвенно участвовать в рынке недвижимости, PEAK специализируется на высококачественной медицинской недвижимости, такой как дома престарелых, медицинские офисы и научные центры. Акции PEAK торгуются на уровне в 15 раз выше FFO и считаются одним из лучших вариантов для покупки в 2020 году, отчасти из-за способности стабилизировать и хеджировать общерыночный портфель. В начале 2020 года пандемия подвергла этот тезис сомнению.

Duke Energy Corp. (DUK)

  • Рыночная капитализация: 59 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 4,6%.
  • Коэффициент выплат: 74%.

Самые лучшие дивидендные акции являются инвестициями типа «сделал и забыл«, которые вы можете купить и не думать о них, крепко спать по ночам, видя во сне ежеквартальные дивидендные чеки. Эта степень безопасности сделала региональную коммунальную компанию Duke Energy членом этого списка, а также списка лучших голубых фишек для покупки в 2020 году.

Компания, которая продает электроэнергию и природный газ более чем девяти миллионам потребителей в Каролине, Теннесси и Флориде, а также на Среднем Западе, торгуется на уровне в 16 раз выше прибыли. Коммунальные акции, такие как DUK, являются фаворитом у ориентированных на доход инвесторов, стремящихся к стабильности и предсказуемости.

И акции DUK в этом году оказались гораздо менее волатильными, чем рынок в целом. К сожалению многих американцев, чеки могут перестать приходить, но счета будут приходить всегда.

NetEase (NTES)

  • Рыночная капитализация: 57 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 1,07%.
  • Коэффициент выплат: 45%.

Следующая компания сильно отличается от средних дивидендных акций в этом списке. Во-первых, это технологическая акция. Во-вторых, она китайская. В-третьих, она относится к сегментам электронной коммерции и онлайн-игр, при этом использует новую дивидендную политику, которая подходит только для более агрессивных, стремящихся к росту инвесторов. NetEase лучше всего известна как компания из сферы онлайн-игр, предлагающая многие из самых популярных компьютерных и мобильных игр в Азии.

Эта специализация позволила NTES избежать спада 2020 года, причём её акции в первом полугодии выросли более чем на 30%. В долгосрочной перспективе NTES планирует выплачивать от 20 до 30% квартальной прибыли в качестве дивидендов. Чистая выручка NTES в первом квартале также выросла на 18%.

Intel Corp. (INTC)

  • Рыночная капитализация: 249 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,2%.
  • Коэффициент выплат: 24%.

Ещё одна (совершенно другая) технологическая компания, прошедшая в топ дивидендных акций 2020 года, – это Intel, гигантский производитель полупроводников и член индекса Dow, а также одна из двух акций, которые вошли в списки лучших дивидендных акций в 2019 и 2020 годах. INTC пытается реинвестировать свою прибыль и перевести основной акцент на использование данных, так как её центры обработки данных в настоящее время приносят около 33% всей выручки.

При цене менее чем в 12 раз выше форвардной прибыли INTC не только является дивидендной акцией категории «голубых фишек«, но и имеет хорошую оценку. Это ещё одна доходная акция с волатильностью меньше, чем у рынка в целом, и на сегодняшний день значительно опережает S&P 500.

McDonald’s (MCD)

  • Рыночная капитализация: 136 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 2,7%.
  • Коэффициент выплат: 63%.

Достойными внимания инвесторов акции McDonald’s делают не только доходность примерно в 3%, но также жизнеспособность этой компании. С 1976 года этот гигант сферы быстрого питания ежегодно увеличивал свои дивидендные выплаты. В разгар кризиса 2008 года акции MCD обошли индекс S&P на 46 процентных пунктов, поскольку потребители и инвесторы в равной степени устремились к «золотым аркам«.

Хотя акции торгуются на уровне в 24 раза выше форвардной прибыли и могут показаться полностью оценёнными, инвесторы готовы платить за надёжность почти на любом рынке, что делает MCD одной из лучших дивидендных акций для покупки в 2020 году. Несмотря на потерю позиций на фоне вызванного пандемией спада, в 2020 году акции примерно идут в ногу с рынком.

Novartis (NVS)

  • Рыночная капитализация: 205 млрд долларов.
  • Дивидендная доходность: 3,4%.
  • Коэффициент выплат: 54%.

И последней, но не менее важной среди лучших дивидендных акций на 2020 год является Novartis, крупный швейцарский производитель лекарств, также названный одной из лучших «голубых фишек«, рекомендованных для покупки в этом году. Благодаря сверхпопулярным препаратам, таким как Cosentyx и Entresto, добавленным в портфель компании в прошлом году, выручка выросла в целом на 9%.

При скромной оценке примерно в 16 раз выше форвардной прибыли, NVS сделала ряд смелых приобретений с начала 2018 года, когда пост генерального директора занял Вас Нарасимхан. Самым последним крупным приобретением является компания Medicines, которая разработала потенциальный препарат для борьбы с высоким уровнем холестерина и сердечно-сосудистыми заболеваниями, который уже представлен регуляторам США и Евросоюза.

Статьи по теме
Акции

4 акции, рекомендуемые для покупки, чтобы пережить вторую волну коронавирусной инфекции

Содержание1 Думаете о том, какие акции выгодно купить сейчас, когда коронавирус снова набирает обороты? Предлагаем вам несколько инвестиционных тем, которые позволяют обойти…
ETFsАкцииБрокерыКриптовалютыФорекс

Обзор eToro: реальные комиссии, вывод средств и отзывы трейдеров. Можно ли заработать на копировании сделок?

Содержание1 История eToro2 Лицензии брокера eToro2.1 Деятельность брокера eToro лицензирована в трех странах3 Плюсы и минусы eToro3.1 Плюсы брокера eToro3.2 Минусы брокера…
ИнвестированиеФорекс

Что влияет на курс валют

Содержание1 Что такое курс валюты2 Что влияет на курс2.1 Итак, какие факторы учитывают, когда устанавливают валютный курс Курс валюты оказывает влияние на…

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *