Топ-10 акций, которые могут вырасти в 2022 году

После беспрецедентного роста в течение последних двух лет, когда люди работали, делали покупки и учились, не выходя из дома, тенденция изменилась. Рост цифровых услуг сильно замедлился, поскольку люди стали больше работать вне дома. Это стало серьезной проблемой для растущих акций.

В некоторых случаях аналитики экстраполировали краткосрочный всплеск спроса далеко в будущее, что привело к невероятно высоким ожиданиям. Сейчас ситуация изменилась. Раздутые оценки опускаются на землю и появляются новые возможности для инвестирования в акции. В настоящее время даже самые качественные акции программного обеспечения резко снижаются, а в некоторых небольших и менее известных компаниях роста наблюдаются совершенно ошеломляющие падения. Вот 10 лучших акций роста, которые еще могут принести инвесторам большие доходы.

Alphabet Inc. (GOOGL)

График акций GOOGL на платформе FinViz

• Рыночная капитализация: $1566,52 млрд.
• Коэффициент P/E: 20,64
• Коэффициент EPS: 110,57
• Дивиденды и доходность: –

За последний год цена акций Alphabet колебалась между 2500 и 3000 долларов. Казалось, что у акций есть сильная поддержка, и они всегда привлекали интерес покупателей – во всяком случае, до сих пор. Сейчас, когда цена акций снизилась примерно до 2300 долларов, Alphabet становится слишком дешевой, чтобы ее игнорировать.

Акции торгуются примерно в 21 раз выше прогнозируемой прибыли и всего в 18 раз выше прогнозируемой прибыли. Без учета большого денежного баланса компании акции стоили бы еще дешевле. Это довольно высокая оценка для доминирующей в мире поисковой системы. И это едва ли не единственный актив Google. Ее облачный бизнес активно растет, и есть другие активы, такие как подразделение самодвижущихся автомобилей Waymo. Возможно, рост доходов Google несколько замедлится с учетом состояния отрасли, но при такой низкой точке входа у компании есть значительный запас прочности.

Meta Platforms Inc. (FB)

График акций FB

• Рыночная капитализация: $558,46 млрд.
• Коэффициент P/E: 15,17
• Коэффициент EPS: 13,21
• Дивиденды и доходность: –

Крупнейшие технологические акции в рекордные сроки превратились из любимцев рынка в отбросы. Материнская компания Facebook Meta Platforms – отличный тому пример. Еще прошлой осенью акции достигли новых исторических максимумов, будущее казалось светлым.

Основатель Марк Цукерберг объявил о масштабных инвестициях компании в метавселенную и о планах сменить название компании на Meta Platforms, чтобы подчеркнуть это преобразование. Всего несколько месяцев спустя метаверс стал объектом насмешек, а инвесторы отказались от компании.

Конечно, Meta сталкивается с проблемами в своем основном бизнесе, поскольку бизнес цифровой рекламы замедлился. Однако Meta продолжает выбрасывать просто огромное количество денег.

Акции Meta торгуются на уровне 14-кратной прибыли и менее чем 9-кратной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации, или EBITDA. Между тем, аналитики считают, что Meta вернется к росту прибыли в 2023 году. Если это произойдет, акции Meta быстро восстановятся.

Oracle Corp. (ORCL)

График акций ORCL

• Рыночная капитализация: $203,15 млрд.
• Коэффициент P/E: 28,13
• Коэффициент EPS: 2,61
• Дивиденды и доходность: $1,28 (1,74%)

Oracle – еще одна компания, подобная Intel, которая выигрывает от того, что инвесторы отдают предпочтение прибыли и денежным потокам, а не перспективам роста доходов в будущем.

Компания является одним из крупнейших в мире производителей программного обеспечения по объему выручки. Хотя это не самая гламурная из технических компаний, она сохраняет огромную клиентскую базу. Пользователи привыкли к базам данных и другим основным продуктам Oracle и часто не решаются перейти на другие варианты. В конце концов, это и есть цель для компаний-разработчиков программного обеспечения: получить устоявшуюся клиентскую базу и затем генерировать постоянный поток доходов на годы и десятилетия вперед.

Однако Oracle не останавливается на достигнутом. Компания предлагает облачные вычисления, хоть она и не находится в одной лиге с Amazon.com Inc. (AMZN) или Alphabet. Успехи в этой области откроют значительные перспективы роста для акций Oracle.

После недавней распродажи акции продаются по цене, примерно в 15 раз превышающей прогнозируемую прибыль, поэтому любой рост доходов должен сделать эту компанию привлекательной для инвестиций в будущем.

Intel Corp. (INTC)

График акций INTC

• Рыночная капитализация: $191,51 млрд.
• Коэффициент P/E: 8,97
• Коэффициент EPS: 4,86
• Дивиденды и доходность: $1,46 (3,36%)

В настоящее время инвесторы отдают предпочтение компаниям с высокой рентабельностью и денежными потоками, а не спекулятивным компаниям роста. С таким изменением предпочтений инвесторов более состоявшиеся технологические компании становятся более привлекательными.

Показатели акций Intel, безусловно, отстают от более проворных конкурентов, таких как Advanced Micro Devices Inc. (AMD) в последние годы. Однако основной бизнес компании по-прежнему остается непревзойденным с точки зрения генерирования денежного потока в полупроводниковой сфере.

В 2021 году Intel получила прибыль в размере 22 миллиардов долларов и потратила более 15 миллиардов долларов на исследования и разработки. Акции компании стоят примерно в 13 раз больше прибыли, что является хорошей оценкой для компании, которая остается гигантом в своем секторе. Кроме того, это одна из немногих акций роста, которые выплачивают дивиденды, и в настоящее время их доходность составляет 3,36%.

Salesforce Inc. (CRM)

График акций CRM

• Рыночная капитализация: $183,88 млрд.
• Коэффициент P/E: 117,22
• Коэффициент EPS: 1,50
• Дивиденды и доходность: –

Salesforce – одна из крупнейших в мире компаний по производству облачного программного обеспечения. В 2020 году она была включена в промышленный индекс Доу-Джонса, заменив Exxon Mobil Corp. (XOM). Но, как вы знаете, в последнее время энергетика опережает программное обеспечение.

Тем не менее, статус Salesforce как компонента Dow подчеркивает ее стабильность на фоне быстро меняющегося ландшафта. В последние годы Salesforce мудро строила платформу, добавляя функции коммуникаций и электронной коммерции поверх своего основного бизнеса по управлению маркетингом. Делая смелые шаги, такие как покупка платформы Slack, Salesforce разработала широкое предложение продуктов, что сделало ее основным элементом инфраструктуры для многих компаний из списка Fortune 500.

Акции Salesforce упали примерно на 45% с 52-недельных максимумов, что делает их привлекательной возможностью для покупки.

Qualcomm Inc. (QCOM)

График акций QCOM

• Рыночная капитализация: $165,97 млрд.
• Коэффициент P/E: 14,30
• Коэффициент EPS: 9,77
• Дивиденды и доходность: $2,72 (1,95%)

Во время пандемии инвесторы, возможно, слишком увлеклись компанией Qualcomm. Акции полупроводниковой компании, специализирующейся на беспроводной связи, утроились после минимумов марта 2020 года. Успех Qualcomm в значительной степени связан с внедрением новых поколений беспроводных технологий; между тем, телекоммуникационные компании отложили некоторые расходы на 5G на время пандемии. Однако сейчас развертывание 5G идет полным ходом.

Компания Qualcomm начала использовать свои финансовые ресурсы для диверсификации, чтобы выйти за пределы своего основного рынка беспроводной связи. Например, ее усилия по созданию экосистемы автомобильных чипов имеют большие перспективы.

Акции сейчас упали на треть от своих максимумов, и Абхинав Давулури из Morningstar видит справедливую стоимость на уровне $163 по сравнению с текущей ценой.

Applied Materials Inc. (AMAT)

График акций AMAT

• Рыночная капитализация: $101,26 млрд.
• Коэффициент P/E: 15,35
• Коэффициент EPS: 7,19
• Дивиденды и доходность: $0,96 (0,87%)

Applied Materials – лидер в производстве инструментов для изготовления полупроводникового оборудования. В последние годы эта отрасль переживает бум, поскольку такие тенденции, как Интернет вещей (IOT), резко увеличили общий спрос на полупроводники. Если добавить сюда проблемы с цепочками поставок, то за последние два года полупроводниковые компании получили исторический выигрыш. Это отразилось на поставщиках полупроводникового оборудования, таких как Applied Materials.

Сейчас акции Applied Materials падают, так как инвесторы опасаются, что спрос на полупроводники может значительно снизиться. В краткосрочной перспективе это возможно. Однако цикл может оказаться не таким плохим, каким его видят. Такие компании, как Intel, сейчас строят новые крупные заводы по производству полупроводников в Америке, чтобы диверсифицировать свои цепочки поставок. Это должно обеспечить импульс продаж для Applied Materials.

Spotify Technology SA (SPOT)

График акций SPOT

• Рыночная капитализация: $19,73 млрд.
• Коэффициент P/E: 264,03
• Коэффициент EPS: 0,39
• Дивиденды и доходность: –

Spotify для музыки – это то же самое, что Netflix Inc. (NFLX) для фильмов и телепередач. Это внезапно стало плохой характеристикой, учитывая обвал стоимости акций Netflix после того, как в последнем отчете о доходах были опубликованы неутешительные данные о количестве подписчиков. Вслед за Netflix акции Spotify упали до новых минимумов.

Однако эти компании совершенно разные в операционном плане. Netflix потратила более 17 миллиардов долларов на контент в 2021 году. Для того чтобы выпустить все эти оригинальные фильмы Netflix, требуется невероятное количество денег. Spotify, напротив, имеет гораздо меньший бюджет на оригинальный контент. Он по-прежнему делится значительной частью своих доходов с лейблами звукозаписи. Однако со временем Spotify сможет договориться о более выгодных условиях благодаря своей доминирующей доле на рынке музыкальной индустрии. В отличие от видео, в музыке не так много жизнеспособных потоковых альтернатив. Spotify сталкивается с некоторыми препятствиями в связи с общим замедлением роста бизнеса по подписке. Инвесторы сейчас слишком пессимистично настроены по отношению к музыкальному гиганту.

Avalara Inc. (AVLR)

График акций AVLR

• Рыночная капитализация: $6,92 млрд.
• Коэффициент P/E: –
• Коэффициент EPS: -1,45
• Дивиденды и доходность: –

В отличие от многих акций облачного программного обеспечения, нацеленных на обслуживание массового рынка, Avalara является скорее нишевым игроком. Компания специализируется на соблюдении налогового законодательства в электронной коммерции. Здесь есть всего пара серьезных конкурентов, что дает Avalara сильную позицию на быстрорастущем рынке.

В последние годы соблюдение налогового законодательства приобретает все большее значение. Решение Верховного суда, принятое в 2018 году, значительно упростило для отдельных штатов взимание налога с продаж со всех транзакций, независимо от того, имеет ли розничный торговец электронной коммерции физическое присутствие в данном штате.

После большого взлета в 2020 году акции Avalara сейчас потеряли более половины своей стоимости. Замедление роста электронной коммерции в сочетании с падением технологического сектора заставило трейдеров выйти из небольших облачных компаний, таких как Avalara. Однако долгосрочные фундаментальные показатели по-прежнему благоприятны для электронной коммерции и, соответственно, для поставщиков услуг, таких как Avalara.

StoneCo Ltd. (STNE)

График акций STNE

• Рыночная капитализация: $3 млрд.
• Коэффициент P/E: –
• Коэффициент EPS: -0,14
• Дивиденды и доходность: –

StoneCo – бразильская компания электронной коммерции, которая потеряла около 90% своей стоимости с момента своего пика в начале 2021 года, даже несмотря на то, что такие известные инвесторы, как Berkshire Hathaway Inc Уоррена Баффета. (BRK.A, BRK.B) и Ark Invest Кэти Вуд поддержали компанию. Рост процентных ставок, снижение качества кредитов и политическая неопределенность в Бразилии привели к обвалу акций платежных компаний, включая StoneCo и PagSeguro Digital Ltd. (PAGS).

Несмотря на все это, результаты компании остаются высокими. В марте StoneCo сообщила о доходах, которые включали удивительный показатель роста выручки в четвертом квартале на 87% по сравнению с предыдущим годом. Акции StoneCo подскочили на фоне оптимистичного отчета о прибыли и улучшенного прогноза руководства на оставшуюся часть 2022 года. Однако StoneCo быстро опустилась к минимумам на фоне распродажи в технологическом секторе. Это создает вторую возможность приобрести StoneCo ниже отметки в $10.

Рейтинг акций, которые могут вырасти в 2022 году

Все цены и коэффициенты указаны на момент написания статьи.

Где купить акции, которые могут вырасти в 2022 году