10 главных инвестиционных трендов 2021 года

Последнее обновление —

Примечание редакции: мы можем получать комиссии от продаж по партнёрским ссылкам на этой странице, но это никак не влияет на мнения или оценки наших авторов.

Трудно представить себе более драматичную серию взлётов и падений для инвесторов, чем 2020 год. Вызванный Covid-19 обвал по ощущениям можно сравнить с кризисом 2008 года и пузырём доткомов, упакованными вместе и сжатыми в 12 месяцев. Он должен быть хорошим уроком для инвесторов и принести новые идеи инвестирования в 2021 году:

Прогнозирование будущего – рискованное занятие.

«Индекс S&P 500 в марте упал более чем на 33%, только что прошли сложные президентские выборы, и у нас в самом разгаре глобальная пандемия, которая только усугубляется. И все же индекс S&P 500 достиг рекордных максимумов. Никто не мог этого предвидеть, и никто не знает, что принесёт 2021 год«,

– говорит Десмонд Генри, специалист по финансовому планированию из Канзаса –

«Если 2020 год что-то и доказал, так это то, что рынок невозможно предсказать, поэтому я даже не пытаюсь«.

В любом случае, 2020 год должен научить инвесторов тому, что лучше всего полагаться на устоявшиеся принципы, такие как долгосрочное инвестирование с использованием недорогого диверсифицированного портфеля, при этом проверять инвестиционный баланс нужно не слишком часто.

«Я советую своим клиентам не увлекаться новейшими популярными акциями, секторами или инвестиционными тенденциями«,

– говорит Генри.

Если бы вы запаниковали из-за падении рынка в марте, и продали свои инвестиции, вы бы упустили полное восстановление, включая рост на 60% с мартовского минимума. Поэтому Генри рекомендует клиентам «собрать хорошо диверсифицированный портфель, чтобы выдержать любые сюрпризы, которые принесёт рынок в следующий раз, а не пытаться предсказать, что произойдёт дальше«.

Читайте также 4 акции, рекомендуемые для покупки, чтобы пережить вторую волну коронавирусной инфекции

Тем не менее, сложно игнорировать тенденции, которые будут важны для инвестирования в 2021 году. Поэтому ниже мы перечислили десять главных тенденций, способных повлиять на фондовый рынок и ваши инвестиции в ближайшем будущем.

1. Политика Байдена

В январе самыми важными будут новости о начале работы администрации Байдена. О планах избранного президента Джо Байдена повысить налоги для богатых и потенциальном влиянии этих планов на акции написано очень много. Но рынок благосклонно отреагировал на первые признаки победы Байдена в ночь выборов и продолжил расти в последующие дни, когда результаты выборов стали яснее.

Хотя Уолл-стрит изначально, казалось, рассчитывала на падение, недавние показатели рынка показывают, что ничего подобного не происходит, то есть, рынки, вероятно, будут расти независимо от результатов второго тура выборов в Сенат США в Джорджии.

2. Начало конца Covid-19

Утверждение и постепенное распространение вакцин Covid-19 станет главной идеей ближайшего будущего, и от них зависит, что ждёт фондовый рынок в 2021 году. Будут ли вакцины работать так, как их рекламируют? Насколько быстро они распространятся по стране и по всему миру?

Проблемы неизбежно будут. Но по мере улучшения погоды в США обстановка может постепенно возвращаться к норме. В то же время рынки будут следить за действиями Конгресса по части принятия дополнительных мер поддержки, чтобы создать спасательный круг для малого бизнеса и потребителей, пока вакцины реально не начнут замедлять распространение вируса.

Скорость, с которой будет затухать пандемия, окажет огромное влияние на макроэкономику и скажется на каждом инвестиционном секторе. Некоторые из эффектов будут более очевидными, чем другие, поэтому каждый из них заслуживает отдельного обсуждения.

3. Вакцина от Covid-19 вызовет рост фармацевтических акций

Если фармацевтической отрасли удастся взять Covid-19 под контроль в течение 2021 года, это станет настоящим триумфом науки. Компании, участвующие в этих работах, будут щедро вознаграждены.

Некоторые бенефициары очевидны, например, такие производители вакцин, как Pfizer (PFE) или Moderna (MRNA), однако компании, работающие над терапевтическими препаратами, такие как Regeneron (REGN), тоже окажутся в плюсе.

Будут и менее очевидные перспективные отрасли для инвестирования в 2021 году. Вот один пример: для распространения вакцины потребуются огромные усилия в логистическом плане. Например, некоторые вакцины требуют транспортировки при очень низких температурах, поэтому фирмы, продающие холодильное оборудование, получат хорошую прибыль.

Читайте также Лучшие акции компаний сектора здравоохранения

4. Сдерживаемый спрос на акции туристического сектора

Многие другие отрасли тоже готовы к скачку, если мир в 2021 году начнёт возвращаться к нормальной жизни. Сдерживаемый спрос на путешествия может вызвать ажиотажный спрос на сильно пострадавшие акции авиакомпаний, отелей и даже круизных линий.

И эта возросшая экономическая активность обернётся настоящим чудом для сильно пострадавших туристических городов в США и по всему миру. До какой степени? Сет Карпентер, главный специалист по американской экономике UBS, в ноябре говорил, что ранние успехи в области вакцинации могут к лету свести случаи заболевания Covid в США почти до нуля, что добавит от 1 до 1,25% к ВВП США.

5. Голод по акциям ресторанных компаний

Сети ресторанов быстрого питания должны выиграть от потенциального возврата к нормальной жизни. Многие из них кое-как держались за счёт заказов на вынос, но в тот день, когда Pfizer объявила об эффективности её вакцины в 90% по результатам третьей фазы тестирования, среди сетевых ресторанов, представляющих почти все виды кухни, начался общий рост.

Чтобы вы понимали: Darden (Olive Garden and Longhorn Steakhouse) (DRI), Ruth’s Chris Hospitality Group (RUTH), Cracker Barrel (CBRL), Cheesecake Factory (CAKE), Denny’s (DENN) и Dave & Buster’s (PLAY) – все эти компании получили двузначные процентные значения прибыли в тот день.

6. Остерегайтесь акций из сферы "работы из дома"

С другой стороны, многие фирмы, которые продемонстрировали неожиданные успехи в 2020 году, могут пострадать от возврата к нормальной жизни после Covid-19. Мы уже почувствовали первые признаки этого после объявления Pfizer о прорывных испытаниях вакцины. Компания Zoom (ZM) из этого сектора в какой-то момент потеряла почти 20%.

Резко упали и сервисы по доставке продуктов питания, а также другие похожие акции.

Zoom никуда не денется, как и люди, работающие на дому. Однако упомянутый выше ноябрьский день должен стать предостережением о том, что восстановление фондового рынка станет началом новой фазы в этом секторе.

7. Не забывайте о "ротации"

Новые инвестиционные фазы – это нормально. На фондовом рынке они называются «ротациями«. Деньги вкладываются в определённые сектора с целью извлечения прибыли, пока там не истощается импульс роста, а затем эти деньги переходят в другие сектора.

Не будет чем-то необычным, если вслед за всплеском инвестиций в технологии с высоким риском/высоким вознаграждением последует стремительный рост скучных коммунальных акций. Вполне вероятно, что в 2021 году инвесторы перейдут в другие секторы.

8. Замедление технологического сектора

Аналитики давно предсказывали замедление роста акций технологических компаний, у которых было всё очень хорошо в 2020 году – настолько хорошо, что в обзорах рынка часто использовалось слово «пузырь«.

Но длинный бычий тренд технологических акций рано или поздно закончится. К числу факторов, которые могут сыграть свою роль в 2021 году, относится возможность антимонопольных судебных разбирательств против Google (GOOG) и других технологических гигантов. Пока неясно, что будет делать администрация Байдена с иском Трампа против Google. Однако нет никаких сомнений в том, что генеральные прокуроры штатов продолжат вести судебные процессы против технологических фирм.

9. Акции FAANG под вопросом

Темы замедления роста технологического сектора и трендов ротации приводят нас к акциям FAANG и их огромному влиянию на рынок в последние годы. FAANG – это придуманное трейдерами с Уолл-стрит прозвище для акций Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Google (которая сейчас называется Alphabet) – хотя иногда компанию Microsoft (MSFT) ставят на место Netflix, и получается аббревиатура FAAMG.

Как бы вы её ни называли, эта корзина акций технологических гигантов составляет примерно 20% стоимости индекса S&P 500. Что ещё более важно, в течение 2020 года они принесли гигантскую часть прироста S&P 500.

Чтобы вы понимали, к концу ноября индекс S&P 500 вырос примерно на 13% с начала года. Но Microsoft и Google выросли на 36%, Facebook – на 40%, Netflix – на 55%, Apple – на 67%, Amazon – более чем на 70%.

Можно с уверенностью сказать, что эта история изменится в 2021 году. Остаётся выяснить, смогут ли акции FAANG и дальше двигаться вверх, как космические ракеты. Если нет, будут ли инвесторы искать возможность перевести свои деньги в другие технологические акции или в другие секторы? И не получится ли так, что стагнация роста FAANG утянет вниз рынок в целом?

Любые новости, как хорошие, так и плохие, могут иметь большие последствия для вашего инвестиционного портфеля.

10. Не стоит слишком остро реагировать на новости, но будьте готовы к неожиданностям

Делать прогнозы очень трудно, но можно уверенно сказать, что в 2021 году произойдёт что-то неожиданное. Именно поэтому самый важный совет – не поддаваться искушению и не акцентировать внимание на краткосрочной перспективе.

«Я верю в то, что нужно сосредоточиться на своих целях и работать, а не реагировать на всё подряд«,

– говорит Бобби Ребелл, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) и ведущая подкаста Financial Grownup –

«Так что не стоит смотреть на изменения, вызванные внешними факторами«, вроде событий, о которых вы можете услышать в новостях.

Новый год также дает инвесторам возможность подвести итоги того, как они справились с событиями последних двенадцати месяцев, и рассмотреть возможность внесения изменений, считает Бобби.

«У вас достаточно денег, чтобы пережить такие моменты, как… пандемия?»

– спрашивает она.

Если нет, возможно, пришло время увеличить ваши резервы на случай чрезвычайной ситуации. И если вы обнаружили, что чувствовали себя чрезмерно напряжённо или поддавались панике в течение прошлого года, вы можете скорректировать свои инвестиционные стратегии, добавив больше инструментов с фиксированным доходом.

В мире, где неопределённость не является чем-то необычным, важно быть готовым к рыночным взлётам и падениям, даже в течение одного и того же года. Хотя можно надеяться, что ничего столь драматичного в 2021 году не произойдёт, Генри ожидает, что инвесторы должны быть готовы к ещё одному циклу взлётов и падений.

«Реальностью, с которой, я думаю, инвесторы должны смириться, является повышенная волатильность их инвестиционных портфелей. Хотя 2020 год был аномальным с точки зрения взлетов и падений, волатильность – это фактор, к которому должен привыкнуть каждый инвестор«,

– говорит он.

Лучший способ справиться с волатильностью для большинства инвесторов – это диверсифицированный портфель биржевых фондов (ETF), адаптированный к вашим целям и уровню терпимости к риску.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше:

10 главных инвестиционных трендов 2021 года

Последнее обновление —

Примечание редакции: мы можем получать комиссии от продаж по партнёрским ссылкам на этой странице, но это никак не влияет на мнения или оценки наших авторов.

Трудно представить себе более драматичную серию взлётов и падений для инвесторов, чем 2020 год. Вызванный Covid-19 обвал по ощущениям можно сравнить с кризисом 2008 года и пузырём доткомов, упакованными вместе и сжатыми в 12 месяцев. Он должен быть хорошим уроком для инвесторов и принести новые идеи инвестирования в 2021 году:

Прогнозирование будущего – рискованное занятие.

«Индекс S&P 500 в марте упал более чем на 33%, только что прошли сложные президентские выборы, и у нас в самом разгаре глобальная пандемия, которая только усугубляется. И все же индекс S&P 500 достиг рекордных максимумов. Никто не мог этого предвидеть, и никто не знает, что принесёт 2021 год«,

– говорит Десмонд Генри, специалист по финансовому планированию из Канзаса –

«Если 2020 год что-то и доказал, так это то, что рынок невозможно предсказать, поэтому я даже не пытаюсь«.

В любом случае, 2020 год должен научить инвесторов тому, что лучше всего полагаться на устоявшиеся принципы, такие как долгосрочное инвестирование с использованием недорогого диверсифицированного портфеля, при этом проверять инвестиционный баланс нужно не слишком часто.

«Я советую своим клиентам не увлекаться новейшими популярными акциями, секторами или инвестиционными тенденциями«,

– говорит Генри.

Если бы вы запаниковали из-за падении рынка в марте, и продали свои инвестиции, вы бы упустили полное восстановление, включая рост на 60% с мартовского минимума. Поэтому Генри рекомендует клиентам «собрать хорошо диверсифицированный портфель, чтобы выдержать любые сюрпризы, которые принесёт рынок в следующий раз, а не пытаться предсказать, что произойдёт дальше«.

Читайте также 4 акции, рекомендуемые для покупки, чтобы пережить вторую волну коронавирусной инфекции

Тем не менее, сложно игнорировать тенденции, которые будут важны для инвестирования в 2021 году. Поэтому ниже мы перечислили десять главных тенденций, способных повлиять на фондовый рынок и ваши инвестиции в ближайшем будущем.

1. Политика Байдена

В январе самыми важными будут новости о начале работы администрации Байдена. О планах избранного президента Джо Байдена повысить налоги для богатых и потенциальном влиянии этих планов на акции написано очень много. Но рынок благосклонно отреагировал на первые признаки победы Байдена в ночь выборов и продолжил расти в последующие дни, когда результаты выборов стали яснее.

Хотя Уолл-стрит изначально, казалось, рассчитывала на падение, недавние показатели рынка показывают, что ничего подобного не происходит, то есть, рынки, вероятно, будут расти независимо от результатов второго тура выборов в Сенат США в Джорджии.

2. Начало конца Covid-19

Утверждение и постепенное распространение вакцин Covid-19 станет главной идеей ближайшего будущего, и от них зависит, что ждёт фондовый рынок в 2021 году. Будут ли вакцины работать так, как их рекламируют? Насколько быстро они распространятся по стране и по всему миру?

Проблемы неизбежно будут. Но по мере улучшения погоды в США обстановка может постепенно возвращаться к норме. В то же время рынки будут следить за действиями Конгресса по части принятия дополнительных мер поддержки, чтобы создать спасательный круг для малого бизнеса и потребителей, пока вакцины реально не начнут замедлять распространение вируса.

Скорость, с которой будет затухать пандемия, окажет огромное влияние на макроэкономику и скажется на каждом инвестиционном секторе. Некоторые из эффектов будут более очевидными, чем другие, поэтому каждый из них заслуживает отдельного обсуждения.

3. Вакцина от Covid-19 вызовет рост фармацевтических акций

Если фармацевтической отрасли удастся взять Covid-19 под контроль в течение 2021 года, это станет настоящим триумфом науки. Компании, участвующие в этих работах, будут щедро вознаграждены.

Некоторые бенефициары очевидны, например, такие производители вакцин, как Pfizer (PFE) или Moderna (MRNA), однако компании, работающие над терапевтическими препаратами, такие как Regeneron (REGN), тоже окажутся в плюсе.

Будут и менее очевидные перспективные отрасли для инвестирования в 2021 году. Вот один пример: для распространения вакцины потребуются огромные усилия в логистическом плане. Например, некоторые вакцины требуют транспортировки при очень низких температурах, поэтому фирмы, продающие холодильное оборудование, получат хорошую прибыль.

Читайте также Лучшие акции компаний сектора здравоохранения

4. Сдерживаемый спрос на акции туристического сектора

Многие другие отрасли тоже готовы к скачку, если мир в 2021 году начнёт возвращаться к нормальной жизни. Сдерживаемый спрос на путешествия может вызвать ажиотажный спрос на сильно пострадавшие акции авиакомпаний, отелей и даже круизных линий.

И эта возросшая экономическая активность обернётся настоящим чудом для сильно пострадавших туристических городов в США и по всему миру. До какой степени? Сет Карпентер, главный специалист по американской экономике UBS, в ноябре говорил, что ранние успехи в области вакцинации могут к лету свести случаи заболевания Covid в США почти до нуля, что добавит от 1 до 1,25% к ВВП США.

5. Голод по акциям ресторанных компаний

Сети ресторанов быстрого питания должны выиграть от потенциального возврата к нормальной жизни. Многие из них кое-как держались за счёт заказов на вынос, но в тот день, когда Pfizer объявила об эффективности её вакцины в 90% по результатам третьей фазы тестирования, среди сетевых ресторанов, представляющих почти все виды кухни, начался общий рост.

Чтобы вы понимали: Darden (Olive Garden and Longhorn Steakhouse) (DRI), Ruth’s Chris Hospitality Group (RUTH), Cracker Barrel (CBRL), Cheesecake Factory (CAKE), Denny’s (DENN) и Dave & Buster’s (PLAY) – все эти компании получили двузначные процентные значения прибыли в тот день.

6. Остерегайтесь акций из сферы "работы из дома"

С другой стороны, многие фирмы, которые продемонстрировали неожиданные успехи в 2020 году, могут пострадать от возврата к нормальной жизни после Covid-19. Мы уже почувствовали первые признаки этого после объявления Pfizer о прорывных испытаниях вакцины. Компания Zoom (ZM) из этого сектора в какой-то момент потеряла почти 20%.

Резко упали и сервисы по доставке продуктов питания, а также другие похожие акции.

Zoom никуда не денется, как и люди, работающие на дому. Однако упомянутый выше ноябрьский день должен стать предостережением о том, что восстановление фондового рынка станет началом новой фазы в этом секторе.

7. Не забывайте о "ротации"

Новые инвестиционные фазы – это нормально. На фондовом рынке они называются «ротациями«. Деньги вкладываются в определённые сектора с целью извлечения прибыли, пока там не истощается импульс роста, а затем эти деньги переходят в другие сектора.

Не будет чем-то необычным, если вслед за всплеском инвестиций в технологии с высоким риском/высоким вознаграждением последует стремительный рост скучных коммунальных акций. Вполне вероятно, что в 2021 году инвесторы перейдут в другие секторы.

8. Замедление технологического сектора

Аналитики давно предсказывали замедление роста акций технологических компаний, у которых было всё очень хорошо в 2020 году – настолько хорошо, что в обзорах рынка часто использовалось слово «пузырь«.

Но длинный бычий тренд технологических акций рано или поздно закончится. К числу факторов, которые могут сыграть свою роль в 2021 году, относится возможность антимонопольных судебных разбирательств против Google (GOOG) и других технологических гигантов. Пока неясно, что будет делать администрация Байдена с иском Трампа против Google. Однако нет никаких сомнений в том, что генеральные прокуроры штатов продолжат вести судебные процессы против технологических фирм.

9. Акции FAANG под вопросом

Темы замедления роста технологического сектора и трендов ротации приводят нас к акциям FAANG и их огромному влиянию на рынок в последние годы. FAANG – это придуманное трейдерами с Уолл-стрит прозвище для акций Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) и Google (которая сейчас называется Alphabet) – хотя иногда компанию Microsoft (MSFT) ставят на место Netflix, и получается аббревиатура FAAMG.

Как бы вы её ни называли, эта корзина акций технологических гигантов составляет примерно 20% стоимости индекса S&P 500. Что ещё более важно, в течение 2020 года они принесли гигантскую часть прироста S&P 500.

Чтобы вы понимали, к концу ноября индекс S&P 500 вырос примерно на 13% с начала года. Но Microsoft и Google выросли на 36%, Facebook – на 40%, Netflix – на 55%, Apple – на 67%, Amazon – более чем на 70%.

Можно с уверенностью сказать, что эта история изменится в 2021 году. Остаётся выяснить, смогут ли акции FAANG и дальше двигаться вверх, как космические ракеты. Если нет, будут ли инвесторы искать возможность перевести свои деньги в другие технологические акции или в другие секторы? И не получится ли так, что стагнация роста FAANG утянет вниз рынок в целом?

Любые новости, как хорошие, так и плохие, могут иметь большие последствия для вашего инвестиционного портфеля.

10. Не стоит слишком остро реагировать на новости, но будьте готовы к неожиданностям

Делать прогнозы очень трудно, но можно уверенно сказать, что в 2021 году произойдёт что-то неожиданное. Именно поэтому самый важный совет – не поддаваться искушению и не акцентировать внимание на краткосрочной перспективе.

«Я верю в то, что нужно сосредоточиться на своих целях и работать, а не реагировать на всё подряд«,

– говорит Бобби Ребелл, сертифицированный специалист по финансовому планированию (CFP) и ведущая подкаста Financial Grownup –

«Так что не стоит смотреть на изменения, вызванные внешними факторами«, вроде событий, о которых вы можете услышать в новостях.

Новый год также дает инвесторам возможность подвести итоги того, как они справились с событиями последних двенадцати месяцев, и рассмотреть возможность внесения изменений, считает Бобби.

«У вас достаточно денег, чтобы пережить такие моменты, как… пандемия?»

– спрашивает она.

Если нет, возможно, пришло время увеличить ваши резервы на случай чрезвычайной ситуации. И если вы обнаружили, что чувствовали себя чрезмерно напряжённо или поддавались панике в течение прошлого года, вы можете скорректировать свои инвестиционные стратегии, добавив больше инструментов с фиксированным доходом.

В мире, где неопределённость не является чем-то необычным, важно быть готовым к рыночным взлётам и падениям, даже в течение одного и того же года. Хотя можно надеяться, что ничего столь драматичного в 2021 году не произойдёт, Генри ожидает, что инвесторы должны быть готовы к ещё одному циклу взлётов и падений.

«Реальностью, с которой, я думаю, инвесторы должны смириться, является повышенная волатильность их инвестиционных портфелей. Хотя 2020 год был аномальным с точки зрения взлетов и падений, волатильность – это фактор, к которому должен привыкнуть каждый инвестор«,

– говорит он.

Лучший способ справиться с волатильностью для большинства инвесторов – это диверсифицированный портфель биржевых фондов (ETF), адаптированный к вашим целям и уровню терпимости к риску.


Ещё нет комментариев


Читайте дальше: